Interessanter Beitrag aus dem SPIEGEL Online-Forum:
Hier ein Artikel, der mit Daten und Namen erklärt, warum die Großbanken selbst für die aktuelle Krise verantwortlich sind:
http://www.counterpunch.com/martens01212008.html
Ein "Anschnitt":
$100 Milliarden und steigend
Wie Wall Street sich selbst in die Luft gejagt hat
von PAM MARTENS
Die massiven Verluste der großen Wallstreetfirmen müssen von diesen noch angemessen erklärt werden.
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Der Beleg, daß Wall Street den Mainstreammedien eine getürkte Version der Vorfälle gibt, beginnte mit einer seltsamen Enthüllung Gary Crittendens, CFO der Citigroup, am 5. November 2007 in einer Konferenzschaltung, in deren Verlauf er über das spricht, was sich jetzt zu den größten Verlusten in der 196-jährigen Geschichte der Firma entwockelt hat. Hr. Crittenden wird von einem Analysten gefragt, warum die Firma ihr Risiko nicht gehedgt hat.
Hier ist seine Antwort:
"Ich meine, ich denke, das ist eine faire Frage...wir sind der größte Spieler in diesem [collateralized debt obligation; CDO] Business, und da wir größte Spieler in diesem Business sind, erschien uns das Halbieren des Buches und das Platzieren von Hedges auf dem Rest, die beim Dreifachen unserer höchsten Hedges der letzten Jahre lagen, schon ziemlich aggressiv, da wir ja schließlich einer der größten Hersteller (sic) dieses Produktes sind...sobald es (der Wertverlust) begann... der Umfang war einfach nicht da. Es gibt einfach den Markt nicht, um es irgenwie tun zu können, und es wäre unwirtschaftlich gewesen, es zu tun."
Was Hr. Crittenden wirklich zu sagen scheint, ist, das Wall Street, mit Citigroup als Chef der Bande, einen umfangreichen Markt komplexer Titel aufgebaut hat, es aber versäumt hat, einen flüssigen und wirksamen Markt zum Abdecken des Risikos einzurichten. Wie, zum Beispiel große, an der Börse gehandelt gehandelte Indices oder Future Contracts, die normalerweise von so unterschiedlichen Gruppen wie Farmern aus Iowa oder Saudiprinzen zum Hedgen von allem Möglichen von Aktien über Sojabohnen zu Rohöl benutzt werden.
In der Tat ist die unbeschönigte Geschichte in ihrem gefühllosen Mangel an Rücksichtnahme auf das wirtschaftliche Wohlergehen dieser Nation und seines Volks atemberaubend.
Es tauchten keine an der Börse gehandelten Titel auf, um dieses Risiko zu hedgen, weil die Citigroup insgeheim und mit weiteren 12 großen Banken ein Privatunternehmen finanzierten, um für alle erforderlichen Komponenten zu sorgen, um diese wunderbare Geldmaschine für sich selbst behalten zu können, versteckt im undurchsichtigen, ungeregelten OTC, obwohl sie wußten, das er nicht effizient war.
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(Diese Firma,) Mark-it Partners, war darauf angewisen, daß große Broker Dealer ihre täglichen Preisdaten übermittelten. Als Lockmittel bot die Firma 13 großen Aktienhändlern Beteiligungen an der Firma an, unter der Voraussetzung, daß sie regelmäßig Preisdaten übermitteln würden: ABN AMRO, Bank of America, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Goldman Sachs, JPMorgan, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Morgan Stanley, TD Securities, UBS. Bis 2004 hatten, nach einer archivierten Presseerklärung der Firma jede der Firmen Kaital beigetragen.
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Deutsche Bank, Goldman Sachs und JPMorgan waren erklärterweise die ersten drei Firmen, die am oder um den 29. August 2003 Anteile an Mark-it erwarben.
(Rest bitte selber lesen bzw. übersetzen)
