Moin moin,

der Artikel zu FM ist schon etwas älter, gibt aber einen guten Überblick über die offizielle Lage bei Cobre Panama:

Update zu First Quantum: Ankündigung der vorläufigen Produktion für 2023, Ausblick für 2024-2026 und Bilanzinitiativen

Am 15. Januar 2024 um 23:27 Uhr
(MT Newswires) -- First Quantum Minerals Ltd. (TSX: FM) -- in einigen Medienberichten als mögliches Übernahmeziel für Barrick Gold genannt -- gab am Montag nachbörslich die vorläufige Produktion für die drei Monate und das Jahr, das am 31. Dezember 2023 endete, eine Prognose für die Produktion, die Investitionsausgaben und die Kosten für die Jahre 2024 bis 2026 sowie ein Update zu Bilanzinitiativen bekannt.

"Mit der Aussetzung der Produktion bei Cobre Panama ergreifen wir entscheidende Maßnahmen, um Kapital zu sparen, die Kosten zu senken und unsere finanzielle Position zu stärken. Dies wird die weitere Entwicklung der Kansanshi S3-Erweiterung ermöglichen, die nach ihrer Inbetriebnahme im nächsten Jahr unseren Cashflow weiter stärken wird. Parallel dazu treiben wir mehrere Initiativen voran, die uns Optionen und Flexibilität in Bezug auf unsere Bilanz geben", sagte CEO Tristan Pascall in einer Erklärung. "Mit dem verbesserten Investitionsklima bleiben wir in Sambia engagiert. Der starke Fortschritt des S3-Erweiterungsprojekts spiegelt dies wider. Es ist auch erfreulich, dass die jüngsten Diskussionen in Panama bezüglich des verantwortungsvollen Umgangs mit der Umwelt in der Mine konstruktiv verlaufen sind."

Zu den Höhepunkten der Produktion in Q4 und 2023: First Quantum erreichte eine jährliche Kupferproduktion von 708k Tonnen, was einem Rückgang von 9% gegenüber 2022 entspricht. Nach dem erfolgreichen Abschluss des CP100-Erweiterungsprojekts lieferte Cobre Panama eine jährliche Kupferproduktion von 331kt, bevor der Betrieb im November eingestellt und die Mine in eine Phase der Erhaltung und des sicheren Managements überführt wurde. Die sambische Produktion lag mit 349kt um 10% unter der von 2022, was auf eine Kombination aus geringerem Durchsatz an beiden Standorten und niedrigeren Gehalten bei Kansanshi zurückzuführen ist. Die Kupferproduktion in Q4 2023 lag mit 160kt um 22% niedriger als in Q4 2022 und um 28% niedriger als in Q3 2023, was hauptsächlich auf das Herunterfahren des Betriebs bei Cobre Panama im November zurückzuführen ist.

Zur Drei-Jahres-Prognose: Wenn wir uns auf die Produktionszahlen für die Zukunft und das Vorjahr beziehen, wird die Prognose ohne Cobre Panama angegeben. Die Prognose für die Kupferproduktion im Jahr 2024 liegt zwischen 370 und 420kt und wird voraussichtlich auf 400 bis 460kt in den Jahren 2025 und 2026 ansteigen, wenn die S3-Erweiterung bei Kansanshi in Betrieb geht. Die gesamten C1- und AISC-Stückkostenspannen entsprechen den Prognosen des Vorjahres, wenn man Cobre Panama ausschließt. FM sagte, dass Verbesserungen bei den Betriebskosten wie Brennstoff, Wartung, Auftragnehmer und Arbeit die Auswirkungen der geringeren Nebenproduktgutschriften von Kansanshi und der geringeren Produktion bei Sentinel abmildern. Die Prognosen für die Goldproduktion bei Kansanshi wurden im Einklang mit einem verbesserten Verständnis der Quellen der sulfidischen Kupfer-Gold-Mineralisierung in der Tiefe revidiert. Die Nickelproduktionsprognose für Ravensthorpe wurde als Reaktion auf die schwachen Nickelmarktbedingungen gesenkt.

Was die Bilanzinitiativen betrifft, so hat das Unternehmen seine Dividende ausgesetzt, da sich Cobre Panama in einer Phase der P&SM befindet. Darüber hinaus wurden die geplanten Kapitalprogramme um ca. 400 Mio. US$ im Jahr 2024 und 250 Mio. US$ im Jahr 2025 reduziert oder verschoben. Dies spiegelt den Investitionsstopp bei Cobre Panama und proaktive Initiativen zum Ausgleich der Kapitalinflation im sambischen Geschäft wider. Das Unternehmen hat Gespräche mit seinen Bankpartnern aufgenommen, um seine Bankkreditfazilitäten anzusprechen und zu erweitern. Das Unternehmen fügte hinzu, dass es "... eine Reihe von Optionen prüft, um eine solide Finanzlage aufrechtzuerhalten und den Wert für seine Aktionäre zu erhalten, einschließlich der Prüfung des Verkaufs kleinerer Minen und von Beteiligungen an seinen größeren Bergbauanlagen."

In einem Cobre Panama Update heißt es, dass sich das Unternehmen derzeit in einer P&SM-Phase befindet und die Produktion eingestellt wurde. Ungefähr 1.400 Arbeiter bleiben vor Ort, um das P&SM-Programm durchzuführen. Eine weitere Reduzierung der Belegschaft auf unter 1.000 Mitarbeiter könnte in Abhängigkeit von den Umweltprogrammen folgen. Frühere illegale Blockaden rund um die Mine wurden beseitigt, so dass die für die Durchführung des P&SM-Programms erforderlichen Vorräte auf der Straße und im Hafen angeliefert werden können.

Im Januar haben das Unternehmen und Panamas Ministerium für Handel und Industrie erste Gespräche über das P&SM-Programm und die damit verbundene Finanzierung der P&SM-Kosten geführt. Es wird erwartet, dass sich diese Kosten auf 15 bis 20 Millionen US$ pro Monat belaufen werden, und je nach den Programmen zur Förderung des Umweltschutzes könnten weitere Reduzierungen folgen. Am 11. Januar empfing Cobre Panama eine große Delegation, darunter die Minister des MICI und des Umweltministeriums sowie andere Regierungsstellen und ein breites Spektrum von Organisationen der Zivilgesellschaft, um die Maßnahmen zu demonstrieren, die im Rahmen des P&SM-Programms durchgeführt werden. Auf Ersuchen des MICI wird Cobre Panama am 16. Januar einen Vorentwurf für die erste Phase des P&SM-Programms vorlegen. Dabei handelt es sich um einen ersten Plan, der regelmäßig angepasst und aktualisiert werden muss, um zusätzliche nachfolgende Projektphasen und Schritte zu berücksichtigen, wenn sich die Anforderungen an die Planung und Vorbereitung weiterentwickeln.

Quelle

Ich habe vor einiger Zeit FNV mit Verlust verkauft und mir dafür WPM und Isoenergy geholt.

LG Vatapitta

Für diejenigen, die FNV charttechn. analysieren wollen, die sollten sich den 2-Jahreschart ansehen !

So ist die Abwärtsbewegung fast komplett und läßt sich EW-technisch zählen :

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&FROM=1641423600&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&IND1=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=28658823&SHOWHL=1&TIME_SPAN=range&TO=1707409011&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

hhhymph! Da ich immer noch an an dieses Unternehmen glaube (weil zuviel Kohle investiert), möge dieser Seufzer von mir ab sofort einen Anstieg des Kurses einläuten. Leider bin ich seit einiger Zeit ein Kontra-Indikator...

Zitat von Edel Man

Franco-Nevada: Jetzt zum Kauf empfohlen? (Rating-Upgrade)

"Gold Mining Bull" in Seeking Alpha:

Seine Meinung ähnelt der von Lemon Cakes Investing in #545:

https://lemoncakesinvesting.su…o-nevada-corporation-gold

"Zusammenfassung

-- Die Aktienbewertung von Franco-Nevada Corporation ist seit Januar 2023 um 24 % gesunken, was das Unternehmen zu einer attraktiveren Investitionsmöglichkeit macht.

-- Die größte Investition des Unternehmens, das Projekt Cobre Panama, steht vor rechtlichen und betrieblichen Herausforderungen, aber die Bedeutung der Mine für die Wirtschaft Panamas lässt eine mögliche Lösung erwarten.

-- Die aktuellen Bewertungskennzahlen von Franco-Nevada, einschließlich des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) und des EV/EBITDA-Verhältnisses, machen das Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten im Sektor der Lizenzgebührenunternehmen zu einer attraktiven Investition...."

https://seekingalpha.com/artic…ha&utm_term=34508280.4871

Grüsse

Edel

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Lieber Edel,

die Frage ist nur, ob FNV bei der Lösung von Cobre dabei sein wird. Reicht die noch vorhandene kriminelle Energei dafür aus? Denn dann wäre First Quantum auch wieder im Spiel.

Auch wenn das allgemein nicht bekannt ist FNV Management hat von Beginn an von der Schweineleien von First Quantum gewusst. Alleine daß sie mit diesen Piraten ein Deal gemacht haben ist schon unverantwortlich.

Ein Royality Unternehmen wie FNV, was eine Premiumbewertung hat und sich solche Patzer leistet - ist das eine Premiumbewertung wert?

GDX:GOLD Ratio ist auf dem Level von Sept von 2022. Ist an der Stelle FNV mit einer Scheinsicherheit, die aufgrund des gierigen Managment sehr große Risse bekommen hat, das richtige Instrument oder eher bald mal echte Minen?

Wenn ich kurz vor dem Exzess Tief bei den Minen stehe, will ich dann eine Schiff oder ein Sportwagen?

Gruß

Neo

PS: Gratuliere zu Deinem Händchen bei CGG

Zitat von Edel Man

Moin lieber Neo

Danke für die zu CGG, ähnlich wie Capstone ein Glücksfall...

Gleich mehrere Fragen zu FNV, meine Meinung:

-- Ja, Premium alleine schon durch ihre Finanzkraft. Und seit wann zählt Moral an der Börse?

-- Beides, Bei FNV bin ich von einem Turaround überzeugt, so oder so.

-- Naja, jedem das Seine,Sportwagen hatte ich genug, ganz gewiß.

Zu FNV habe ich persönlich eine besondere Beziehung, da hat sich mehr entwickelt als reines Ratio, zudem sie einer der größten Freiläufer meiner Börsenzeit ist.

Jedenfalls habe ich gestern ersten Teilrückkauf getätigt. Sh. auch den 3 M Kursvergleich zu den beiden Peers + der guten AEM.

Grüsse

Edel

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Lieber Edel, ich respektiere Deine Sichtweise und denke Du hast sicher wie immer ein gutes Händchen.

Für mich persönlich zählt Moral allerdings sehr wohl. Deshalb sind für mich, trotz großer Chancen, weder Rüstung, Uran, AKW- Unternehmnen, Agrarchemikalien, viele Pharmaunternehmen wie z.B. Impfstoffe, BTC usw. ausgeschlossen. Effekt auf Karma ist mir wichtiger.

Wenn Unternehmen wie First Quantum sich wie Sklavenhalter benehmen, grenzenlos betrügen, bestechen und morden und das Managment von FNV dabei wegkuckt und das bei Ihrer größten Investition - ja was weiß ich was die noch so alles in Ihrem Portfolio haben? Wenn FNV womöglich bals bei 80 steht, gibt es jeder Menge andere günstige oder günstigere Optionen mit dem gleichen Hebel und aber einem besseren Sicherheitsprofil.

Gruß

Neo

PS:

Bevor hier der falsche Eindruck entsteht ich wäre ein Linker und Neugrüner.

Ich bin libertär-konservativ.

Wenn man es rein vom Chart anschaut und mit dem letzten Anstieg ab Herbst 2018 vergleicht ist FNV sicher ein potentieller Favorit. Wenn Vergangenheit gleich Zukunft - wer weiß das schon.

Wenn nochmal FNV nochmal einen ordentlichen Docht nach unten macht, wäre es mir persönlich das Risko wert.

Franco-Nevada Reports Q1 2024 Results, by @newswire

Gold Prices Fuel Margin Expansion

ceo.ca

TORONTO, May 1, 2024 /CNW/ - "Our diversified portfolio performed well and production for the quarter met expectations. Elevated gold prices translated directly into some of our highest ever margins," stated Paul Brink, CEO. "Salares Norte commenced production during the quarter and Greenstone and Tocantinzinho are on track for first production in the coming months. Alamos' planned acquisition of Argonaut will help realize the full potential of the Magino and Island Gold deposits. While Cobre Panama remains on preservation and safe management, we are hopeful that the issues can be resolved. Franco-Nevada has no debt, $2.3B in available capital and has an active deal pipeline."