Woernies Grabbelkiste.

Zitat von Rhein-Main-Gebiet

Noch was Positives für Ag: ratio Ag/Au ist nun bei 1:70. Das war in der Vergangenheit meist der Punkt, wo es dreht. Und ein fallendes ratio war fast immer positiv für Ag. Ich denke, jetzt gehts erst mal rauf .... Ausnahmen bestätigen die Regel, siehe 2008.

Sorry RMG, aber das kann man so nicht ganz unterschreiben....

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...und, wir sind zwar deutlich im Bereich wo Silber übergewichtet werden sollte, aber nicht an einem Extrem.

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Eagle

Zitat

...aber allein durch einen Chart kann man doch sicher keine Bewegung voraus sagen.

Sicher?
Sicher , sicher nicht ! Aber es gibt Chartkonstellationen die bestimmte Bewegungen mit großer Signifikanz wahrscheinlich machen. Erfahrungswerte. Und ansonsten, ist die Preiskurve selbst, nur ein kleines Detail der technischen Analyse.

Was Thobaffin anbelangt : er macht seine 'Analysen' aus dem Bauch, genauer gesagt : mit der Blase. Da kann man nie genaues sagen. Da ist sozusagen , alles in Fluß. Wenn's läuft, läuft's...

Zitat von woernie

...ein Wort an die Fundamental-Fraktion und die ausgewiesenen Realisten, die sich , unter Hinweis auf realwirtschaftliche Gegebenheiten, ja immer gerne über den 'verschwörungs-theoretischen' Charakter des Lamentos (Goldpreismanipulation) der Goldbullen lustig machen. Diese realwirtschaftlichen Gegebenheiten, die von den Bullen nach Ansicht der Realo-Fraktion gerne übersehen wurden/werden, sind bzw. waren ja namentlich vor allem :

a)fallende Inflation(serwartungen)
b)steigende Zinsen

Ergo: deutlich anziehende Realrenditen.

und last but not least

c)gute gesamtwirtschaftliche Entwicklung ( = GDP wächst/geopolitische Lage ist stabil)

Da ich ein Freund von Bildern bin, möchte ich das folgende gerne in Graphen fassen.

Als Proxy für die 'Inflationserwartungen des Marktes und der Marktpartizipanten nehme ich traditionell den 'Barclays iShare inflationsgesicherter Staatsanleihen' , Ticker Symbol TIP. ( 10 Jahreschart !!!)

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Für die Zinserträge steht stellvertretend die Rendite der 10 jährigen US-Staatsanleihe (ebenfalls 10 Jahreschart !!!) :

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Wie unschwer zu sehen ist, ist der langfristige Aufwärtstrend in Gold durch die fundamentalen Einflußgrößen Geldentwertung(serwartung) und Verzinsung (sinkend) unterfüttert.

Wenig überraschend also , dass sich der Goldpreis stark korrelierend mit der Preisentwicklung der inflationsgeschützten Anleihen aus dem Barclays iShare entwickelt hat(te):

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Ein herausragender Indikator für die Goldpreisentwicklung sollte eigentlich das Ratio aus eben diesen inflationsgeschützten Anleihen und der Verzinsung darstellen. (Mal rein von der Logik ausgehend. )

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Nun, dieses Ratio (Indikator) hat im Mai einen Riesensatz nach oben gemacht und um 10 % zugelegt !

Was hat Gold daraus gemacht ?

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Ich weise auf diese gravierende Divergenz deshalb hin, weil wir eine ebensolche (=identische) bereits einmal hatten. Und zwar unmittelbar vor dem dramatischen , erzwungenen, manipulativ durch brachiale Verkaufsorders heraufbeschworenen Fall des Goldpreises im April letzten Jahres !

Schauen wir uns das nochmal genauer an: Gold machte im AUGUST 2011 zusammen mit einer ersten Preisspitze im TIP 'sein' TOP: Während TIP weiter stieg konsolidierte Gold . Im September 2012 brach Gold aus der Konsolidierungsformation nach oben aus. Just in dem Moment als die FED QE 3 (ad infinity) verkündete. Zunächst im Volumen von 40 Mrd. $ pro Monat. Bereits 3 Wochen später, noch bevor eine Ausweitung von QE 3 verkündet wurde ( Dezember '12) machte Gold sein TOP nach diesem Ausbruch. Ich sage: wurde Gold 'eingebremst' . Der Beginn des 'arrangierten' Preisverfalls. TIP stieg weiter. ( ) Alles zu sehen in diesem Übersichtschart: Die damals auftretende Divergenz zwischen Goldpreis und TIP im gelben , gepunkteten Kreis ! Die heute auftretende, noch massivere Divergenz im gepunkteten Quadrat am rechten Rand.

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Im Detail:

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Damals, also im April 2013 wurde die 'Monster-Mega-Unterstützung' bei 1550 'pulverisiert'...diesmal steht die ~ 1180 zur Disposition ! Better be prepaired.

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Zurück zum Anfang:

Schön in einem Chart von Rethfeld zusammengefasst: Realrendite fällt, GDP droht sich abzuschwächen....

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Nachdem die Begründungen der Realo-Fraktion aktuell alle nicht mehr greifen, der Goldpreis aber weiter fällt, darf man gespannt sein, welche Argumente zur Stützung der 'Marktthese' diesmal nachgereicht werden.

Alles anzeigen

Will mich aus gegebenem Anlaß mal wieder als Kontraindikator zur Verfügung stellen. Hab' mal ein paar Charts angeschaut. Auch die Beobachtungen vom 31. Mai aus obigem Beitrag sollten mal abgeglichen werden...

...mal rein charttechnisch.

Zwar kann man sagen: jetzt ! gilt's ! Buy@support !

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Wobei man zugeben muss, ,dass vieles an der aktuellen Formation nach bärischer Konsolidierung mit Fortsetzungscharakter aussieht. Kursziel...~ 750. Was eine erneuten Backtest des 1980 er Tops entsprechen würde.

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Interessantes am Rande verrät der Langfristchart. Aktuell befinden wir uns EXAKT auf dem 38 er Retracement der gesamten Bewegung die Gold in der Post-Goldstandardzeit vollzogen hat. Und... das Rt 61,8 würde mit dem Kursziel aus der bärischen Konsolidierungsformation zusammen fallen...Und ! ...hier würde auch der gaaaanz langfristige Aufwärtstrend sowie das 1980 er Top eine solide Kreuzunterstützung bilden. (Nicht dass ich glaube , dass wir die brauchen... )

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Was haben wir positives aus rein charttechnischer Sicht ? Nicht vieles. Die positive Divergenz die in der Minenperformance zu Anfang des Jahres vorhanden war, hat sich vollkommen aufgelöst. ( ). Was bleibt ? Die starke Horizontalunterstützung und die 1/2/3/4 Regel. Wenn es so läuft wie bei der letzten größeren Konsolidierungsformation....dann so:

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Zitat von Spengler

Super Arbeit Kollege, wie immer.
von mir nur einige Ergänzungen.
1. Der SK der Monatskerze (Quartalskerze) September 2014 lag noch über dem der Dezemberkerze (Quartalskerze) 2013. Aktuell liegt der POG zwar darunter, aber der Oktober ist noch lang. Sollte es zu einem Durchbruch der horizontalen Unterstützung kommen mit anschließendem Reversal bis deutlich über 1200, würde eine Kerze mit langer Lunte entstehen. Ein kurzer Fehlausbruch nach unten, eine üble Bärenfalle würde man im Nachhinein sagen. Ich weiß, eine Menge hätte, wenn und aber.
2. die technischen Indikatoren stehen teilweise auf Extremwerten, wo man sie schon Ewigkeiten nicht mehr gesehen hat.
3. die Aktienmärkte könnte die EM retten, denn die sehen mittlerweile bedrohlich aus.

Ich oute mich mal als ein Buy on Support Käufer. Allerdings kaufte ich die letzten Tage nur Silber, was bei mir gegenüber Gold viel zu untergewichtet ist. Ich habe richtig zugelangt.

Aus meiner Sicht kein Fehler, auf aktuellem Niveau physisch zuzukaufen. Bei Silber sowieso...Aber ob Dir die Aktienmärkte den Gefallen tun werden ? Weiß ich nicht so recht...

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Zitat von Silberfinger

Woerni, du machst mit Angst.

Das wollte ich nicht !

1)Inflationserwartungen (TIP)

Als die Goldpreismanager sich die letzte große Supportzone (1550) vornahmen, stand TIP auf bzw. nahe ATH. Von der Seite also keinerlei 'Vorwarnung'. Damals. Diesmal hat der TIP bereits auf dem Weg zum Support den Rückwärtsgang eingeschlagen.

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Zu allem Überfluß kommt die kleine Gegenbewegung beim TIP auch noch als Bärflag daher....

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2. XAU/Gold Ratio

Wieder einmal sind die Hoffnungen, dass hier der Abwärtstrend gestoppt wird zerstoben...

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3)Die Zinsen

Die Zinsen, die Zinsen...sollen ja steigen. Bald ! Wenn man der FED glaubt. Aber wer glaubt schon der FED ? Die Zinsen jedenfalls sind (in USA) weiter kurzfristig abwärts gerichtet.Also die Fakten eigentlich positiv für Gold, aber die Stimmung (Zinssteigerungserwartung) eben negativ .

4)DER Indikator: Ratio TIP/Zinsen:

Immer noch mit vollzogener Bodenbildung und leichtem Aufwärtstrend (positive Divergenz). Die letzte 'grüne Ampel' , sozusagen....

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5) Ein echter 'pain in the ass' , der 'Antipode' , oder auch: der US-$...

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Hier wäre noch Platz bis ~ 95. Wo Gold dann stehen würde ? Bei 1050 wäre ja ein echter 'Schenkelklopfer' ! Dort würde der Dollar auf den langfristigen Abwärtstrend treffen. Dort spätestens sollte Schluß sein. Oder wir haben die 'neuen Zeiten' nicht verstanden . Habe drüben im $-Tröd einen Chart von Murphy verlinkt. Der 'fabuliert' etwas von 6 Jahren $-Stärke....

Interessanterweise steht einiges an 'markanten Marken' und ein Durchbruch nach unten ....könnte/würde/sollte einiges anderes 'mit ins 'Grab' reißen. Beispiele: Öl, CRB-Index, Kupfer etc.

Deflationsschock 2.0 ?

Zitat von museo del oro

wenn jetzt schon woernie Selbstmordgedanken hegt...(

Selbstmordgedanken ? Schmarrn !

Das Leben ist schön ! Und mein Gold und Silber glänzt wie eh' und je ! Und irgendwann, bälder als die meisten momentan denken, wird's auch mit dem Wechselkurs in 'grüne Krätze' wieder klappen....

Zitat von Dionicar

@woernie....Wie immer fur eine uberraschung gut, aber diesmal kein contra...ich bin der meinung und mein bauchgefühl sagt, wir rauschen durch in richtung 1050-1080...ein ausverkauf wäre mir lieber. Die 750$ kann ich mir nicht vorstellen und will ich mir nicht vorstellen.
wie hoch siehst du die chancen für die 750??

Damir, bitte nicht vergessen: die Metallpreise werden gesteuert, sind manipuliert. In einem manipulierten Markt, sehen die Charts eben so aus, wie sie aussehen sollen.Dort bilden sich nicht die Marktkräfte ab , sondern der Wille der Manipulatoren. Es ist deshalb müßig über (charttechnische) Wahrscheinlichkeiten zu schwadronieren. Ich denke den ganz großen Rahmen kann auch die Goldpreissteuerung nicht sprengen. Das hieße sonst die Fundamentaldaten auf den Kopf zu stellen. Die Preissteuerung endet dort, wo der physische Markt nicht mehr hergibt, was der Papiermarkt 'verspricht'. Und ich denke wir sind da ganz nah dran. Das große Bild (Gold-Jahreschart) sieht so aus:

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Ich denke/hoffe auf eine Analogie der Ereignisse Mitte der 70 er Jahre.

Was das kurzfristige Bild anbelangt, weiß ich nicht ob ich mich undeutlich ausgedrückt habe: ich rechne mit einer deutlich höheren Wahrscheinlichkeit mit einem Bounce von 1180 (oder knapp darunter) , als mit einem direkten Durchrauschen. Also : buy@support ! Wenn allerdings wie bei der 1550, womöglich im dünnen asiatischen Handel , wieder Unmengen/Tonnen in den Markt geworfen werden...dann kannst machen nix.

Bin dann mal wieder weg...