"aber irgendwie werde ich das Gefühl nicht los, verarscht worden zu sein"

Mein Silberwert Fresnillo ist auch mit SL gegangen!

Es gab schön einige Tage an der Börse mit Erinnerungswert, dieser wird bleiben !

Weiterhin gutes Gelingen, Gruss RS

Habe ich bei 11,60 gekauft. Mach ich bei 40,- zum FL.

Wenn nicht, auch egal; dann wird wohl das Heizöl billiger.

valueman

Von TPL habe ich mich gedanklich bereits verabschiedet. Ich finde das Geschäftsmodell zwar interessant und vielversprechend, aber ich kann das Umsatz-/Gewinn-Wachstum rein gar nicht einschätzen. Und da man ja nicht alles kaufen kann, sondern eine Auswahl treffen muss, ist TPL bei mir "durchgefallen". (Wenn ich TPL kaufen wollte, dann hätte ich keine fixe Marke vor Augen, sondern würde einfach einen kräftigen Kursrutsch abwarten. Den hatten wir ja nun, und vermutlich hätte ich gestern oder heute die erste von zwei Tranchen ins Depot genommen.)

Zum Nahost-Krieg: Man kann ja mit Händen greifen, dass Trump nach einem Ausgang sucht. Nicht vergessen sollte man auch, dass der Iran BRICS-Mitglied ist und im Januar letzten Jahres eine strategische Partnerschaft mit Russland eingegangen ist, die auch eine militärische Kooperation beinhaltet. Ich finde die Besonnenheit, mit der Putin und Xi agieren, höchst beeindruckend. Auch habe ich den Eindruck, dass Russland und China - im Gegensatz zu den USA und der NATO - grundsätzlich eher an einer Deeskalation interessiert sind. Auch gehe ich davon aus, dass der US-Angriff für den Iran alles andere als überraschend war - und dass die Abwehrstrategien u.a. mit russischer Unterstützung vorab erarbeitet wurden. Meine Einschätzung insgesamt: Der Iran wird seine Interessen i.w. durchsetzen, und der Krieg wird nicht eskalieren. Allerdings möchten die USA ihr Gesicht nicht verlieren - also wird sich das alles noch eine Weile hinziehen. In der Zeit wird der Ölpreis schwanken, aber ich denke, dass zumindest der Großteil der kriegsbedingten Aufwärtsbewegung hinter uns liegt. Deshalb habe ich ja auch in den vergangenen Wochen bereits einige Öl-Aktien verkauft. (Ich gehe aber auch davon aus, dass der Ölpreis im Rahmen von Entspannungs-Zeichen/Kriegsende nicht wieder auf das Niveau von vor dem Krieg sinkt. Daher werde ich bei einem deutlichen Ölpreis-Rückgang wieder Öl-Aktien zukaufen. Der Krieg wird nicht ewig dauern.)

.ich würde hier dann TPL nehmen und Equinor zurückkaufen.

Hier findest du etwas über Equinor - nicht hinter der Bezahlschranke, einfach weiterscrollen.:

Equinor: Europe’s Energy Backbone

A High-Conviction Play on History's Largest Energy Crisis

substack.com

Weiterhin gutes Gelingen, Gruss RS

Zitat von valueman

Nach dem erwartbaren Rückgang des Ölpreises kann man wieder einsammeln......ich würde hier dann TPL nehmen und Equinor zurückkaufen.

Ich habe dahingehend noch nichts entschieden und warte einfach ab. (Trotz einiger Verkäufe bilden Öl-Aktien noch immer den Schwerpunkt meines Depots. Da ich davon ausgehe, dass der Ölpreis dauerhaft auf höherem Niveau als noch vor ein paar Monaten bleiben und mittel- bis langfristig weitersteigen wird, werde ich investiert bleiben, auch wegen der hohen Dividenden. Bei starken Schwankungen nach unten werde ich evtl. noch Equinor und/oder Canadian Natural Resources ins Depot nehmen.)

Was den Krieg in Nahost betrifft: Es ist doch deutlich erkennbar, dass es für die USA alles andere als gut läuft. Nahezu grotesk ist, dass nun seitens des Westens von einem Waffenstillstand schwabuliert bzw. ein solcher erhofft wird. Das finde ich schon richtig albern, denn die Erfahrung zeigt, dass ein Aggressor einen Waffenstillstand gern dafür nutzt, sich neu zu formieren und zu stärken, um später erneut anzugreifen. Genau davon kann und muss der Iran auch ausgehen. ... Also, wenn ich angegriffen würde und dann plötzlich in der stärkeren Position wäre, würde ich versuchen, den Sack zuzumachen. Allerdings bin ich kein Militärstratege - es sind natürlich noch viele andere Dinge zu beachten (als Beispiel seien - aus Sicht des Iran - nur die eigenen Verluste und Kosten genannt), aber nach dieser "Nummer" (Angriff während laufender Verhandlungen, Ermordung des geistlichen Führers/"Papstes", Ermordung von 160 Mädchen in einer Schule und als "Nachschlag" die Tötung von Angehörigen und Helfern dort, die Bombardierung ziviler Infrastruktur usw.) kann der Iran nur noch konsequent sein und die USA nicht einfach so laufenlassen. Das ist jedenfalls meine Sicht auf diese Angelegenheit.

Texas Pacific Land plunges after CEO of top shareholder Horizon Kinetics dies

Texas Pacific Land (TPL) closed down 15.6% to a two-month low on Thursday following news that Murray Stahl, CEO of Horizon Kinetics Holding (HKHC) and a Texas Pacific board member, died suddenly on April 7.

Horizon owns ~15% of Texas Pacific’s (TPL) outstanding shares, making it the energy real estate operating company's largest shareholder, according to data compiled by Bloomberg.

"Horizon Kinetics, along with its predecessors, had been TPL's largest shareholder for many decades. Murray believed in the company when it was still a thinly traded, little-known trust that simply owned some land in west Texas," Texas Pacific (TPL) CEO Ty Glover said.

LandBridge (LB), another Horizon holding, slumped 7% on Thursday, but shares of WaterBridge Infrastructure (WBI), another large Horizon holding according to data compiled by Bloomberg, fell only 0.2%; Horizon Kinetics (HKHC) shares plunged 12.7%.

Zitat von valueman

Den drop bei Nebius am Dienstag hab ich mit einer ersten Position für knapp unter 100€ genutzt. Der Newsflow ist großartig und ein bisschen Tec im Depot sollte schon auch vertreten sein.

Ich gratuliere zum gelungenen Einstieg. Das kann man ja mit einem Seitenblick auf den aktuellen Kurs wohl nun bereits so sagen, denke ich. (Hast ein feines Näschen für gute Investments und auch für geeignete Einstiegspunkte. Ich wünschte, Letzteres könnte ich auch von mir selbst behaupten.)

Gern geschehen!

Ich war selten von einem Wert so überzeugt wie von Nebius. WPM und FNV sind zwei andere Angehörige dieser "Spezies". Ihre Gemeinsamkeit ist, dass sie ein Geschäftsmodell aufweisen, das mich wirklich überzeugt - wobei ich den "Verdacht" habe, dass die Entwicklung bei Nebius viel schneller ablaufen wird als bei den o.g. beiden.

Mir scheint es so zu sein, dass Nebius nicht nur die Rechenkapazität samt Software (womit sie sich schon von den Mitbewerbern unterscheidet) anbietet, sondern dass da an einem Konzern gebastelt wird, der vollständige "Rundum"-Lösungen anbietet. Nicht umsonst hält das Unternehmen starke Beteiligungen an z.B. Clickhouse und Toloka. Ich gehe davon aus, dass Nebius gegenüber anderen Tech-Konzernen einen gewaltigen Vorsprung haben wird, da Nebius von vornherein für KI konzipiert wurde - wohingegen andere Konzerne KI erst integrieren müssen. Das ist jetzt vielleicht etwas weit hergeholt, aber wenn ich mich zwischen einer zu einem Sportwagen umgerüsteten Pferdekutsche und einem neuen Porsche entscheiden müsste, dann würde ich wohl den Porsche nehmen - jedenfalls wenn es ums schnelle Fahren und Gewinnen und nicht um Nostalgie geht.

Noch zu zwei anderen Werten: Ich habe mich vor einigen Tagen während des Rücksetzers für den Kauf des Speicherchip-Herstellers Micron Technology (WKN 869020) entschieden. Das tat schon weh, denn der Jahrestiefstkurs (also die vergangenen 52 Wochen) lag bei knapp 66 USD, während die Aktie nun schon wieder 465 USD kostet. Die Margen des Konzerns sind riesig. Für 2026 (die gesamte Produktion soll bereits verkauft sein) und 2027 werden Umsätze von 108,51 und 164,68 Milliarden USD erwartet, wobei ein Gewinn pro Aktie von 57,8 und 98,16 USD erwartet wird (alles lt. Yahoo Finance). Das wäre also für 2027 ein KGV von unter 5 bei riesigem Wachstum.

Der Hintergrund für meine Kaufentscheidung: Konzerne wir Nvidia mit ihren irre schnellen Chips sind auf eine ebenso schnelle Versorgung ihrer Chips mit Daten angewiesen - und anscheinend beherrschen lediglich drei Unternehmen die Produktion solcher Spezialchips: Samsung, SK Hynix und eben Micron. Samsung soll Probleme mit der Wärmeentwicklung seiner Chips haben, was ein großes Problem für die Rechenzentren darstellt. Außerdem sind Samsung und SK Hynix Koreaner, und ich kann mir gut vorstellen, dass US-Tech-Konzerne bei der Auftragsvergabe ein US-Unternehmen bevorzugen. Außerdem heißt es, dass Microns Chips 30% weniger Stromverbrauch aufweisen - und der Stromverbrauch ist auch ein riesiges Thema und ein enormer Kostenfaktor. (Der gestiegene Micron-Marktanteil spricht für sich.) Meiner Kaufentscheidung liegt auch diese persönliche Überzeugung zugrunde: Die KI steckt quasi noch in den Anfängen. Firmen, die dabei nicht mitmachen, können sehr schnell ins Abseits geraten. Von daher gehe ich davon aus, dass das KI-Wachstum sich noch beschleunigen wird und die Chips den Herstellern aus den Händen gerissen werden - egal was sie kosten.

Ich wollte Micron nur mal erwähnt haben, da Du Dich ja über "Horizont"-Erweiterungen freust. Chiphersteller sind jedoch ein Spezialthema: Die Branche ist extrem zyklisch, und daher möchte ich Micron auch nicht so hervorheben wie z.B. Nebius. Auch kannst Du erkennen, dass ich kein "Überflieger" bin - denn ansonsten wäre Micron wohl schon lange im Depot.

Ein anderes Unternehmen, das ich leider total verpennt habe, ist Sandisk (WKN A411ZM), ein Flash-Speicher-Hersteller. Der Tiefstkurs der vergangenen 52 Wochen lag bei 29 USD. Gestern kosteten sie 944 USD. Was soll man da sagen?! Auch hier ist natürlich KI der Hintergrund.

Das Unternehmen wurde vor vielen Jahren übernommen und vor einiger Zeit wieder von der Muttergesellschaft getrennt, weil die Überzeugung vorherrschte, dass bei getrennter Bewertung eine Höherbewertung erfolgen würde. Diese Einschätzung war wohl richtig. Hinzu kommt die Aufnahme in wichtige Aktienindizes, so dass Fonds kaufen mussten. Wachstum und Gewinnentwicklung sind ähnlich erstaunlich wie bei Micron. (Sandisk soll nur als Beispiel für die enormen Möglichkeiten dienen. Kaufen werde ich die Aktie nicht, da sie mir in Anbetracht der Zyklizität der Branche zu teuer geworden ist. Außerdem fällt es mir schwer, die zukünftige Relevanz von Flash-Speichern einzuschätzen. Also lasse ich davon lieber ganz die Finger.)

valueman

In den USA haben S&P500, Nasdaq und Nasdaq100 heute neue Allzeithochs erreicht. In den vergangenen Tagen war da dermaßen viel Musik drin - es ist erstaunlich.

Heute ist der 12. aufeinanderfolgende Tag, an dem AMD Kursgewinne verzeichnet. Die Aktie steht heute etwa ein Drittel höher als noch am 31. März. Bei Hims&Hers (HIMS) ist es ähnlich. Es sieht (Stand heute) so aus, als seien meine Einschätzungen zutreffend gewesen.

Das sind nur zwei Beispiele von vielen. Noch heftiger sind z.B. die Aufwärtsbewegungen bei drei Quantentechnologie-Werten, die bei mir "auf dem Radar" sind: IonQ (IONQ), D-Wave Quantum (QBTS) und Rigetti (RGTI). Chancen und Risiken für Anleger vereinen sich hier wohl auf einzigartige Weise.

Warum ich das hier schreibe: Ich habe in den vergangenen Jahren, als mein Fokus auf Edelmetall-Aktien lag, bei Technologie-Aktien wahnsinnig viel verpasst - vor allem, weil es dort viel schneller nach oben (und natürlich auch nach unten) geht. Nochmal passiert mir das nicht, zumal es mit der sich m.E. erst im Start befindlichen KI mit den Kursentwicklungen evtl. noch schneller geht als in der Vergangenheit mit Technologie-Aktien.

Ich hatte es in den vergangenen Wochen bereits geschrieben: Ich habe den Eindruck, dass die Preise der Edelmetalle erstmal nicht mehr so stark weitersteigen werden wie in den vergangenen zwei Jahren. Auch gehe ich davon aus, dass die Förderkosten deutlich steigen werden, was entsprechende Spuren in den Bilanzen hinterlassen wird. Außerdem ist das Wachstum in einigen Technologie-Bereichen wie z.B. KI so dermaßen stark, dass ich davon ausgehe, dass die Konsolidierung in dem Sektor bald endet. Und genau danach sieht es ja nun mit den neuen Allzeithochs aus. Ich interpretiere diese neuen Hochs als Weckruf und "ahne", dass Nasdaq und Nasdaq100 in den nächsten Monaten und Jahren deutlich steigen werden.

Aus diesen Gründen habe ich den Anteil an Technologie-Aktien in meinem Depot nochmal nennenswert erhöht. Dafür habe ich die Öl-Investments etwas reduziert. Somit dürfte mein Depot nun auch etwas risikoreicher aufgestellt sein, aber Technologie-Aktien bilden noch immer nicht den Schwerpunkt, so dass ich damit leben kann.

Grüße

valueman

Equinor geht nun bereits seit ein paar Tagen stark gen Süden. Vom Höchstkurs 43,36 USD sind sie nun schon wieder bei 34,60 USD angelangt. Ich finde das doch etwas übertrieben. Mich würde es nicht wundern, wenn sie bei dem Tempo bald wieder bei 30 USD stehen (ich orientiere mich gern an den US-Kursen). Ich denke, ich werde wieder ein paar Stücke kaufen, falls sie tatsächlich die 30 USD erreichen - was dann ungefähr der Kurs wäre, den die Aktie kurz vor Beginn des Iran-Krieges hatte.

Hast Du auch eine Zielmarke für den Rückkauf von Equinor?

Die Nasdaq geht heute wieder steil gen Norden. Es ist eigentlich verrückt, aber Börse ist eben gemein. Andauernd passiert das Unerwartete, und eigentlich ist so langsam mal eine Beruhigung fällig. Bis auf HIMS machen "meine" die Bewegung nach oben heute nur leicht mit. Das ist aber vollkommen normal, weil die Themen, die für mich interessant sind, in der jüngsten Zeit genügend durchs Dorf getrieben wurden. Nebius ist heute sogar deutlich im Minus, was mich aber nach der Entwicklung in den vergangenen Tagen nicht wundert und auch nicht stört.