Endeavour Silver Corp./ EDR, EXK (TSX, NYSE)

Zitat von Vassago

Auf den ersten Blick lesen sich die Finanzkennzahlen -vor allem der Gewinn- gut. Aber wenn man genauer hinschaut, sieht man, dass es eine Lücke zwischen der produzierten Silbermenge (1,3 Moz) und der verkauften Silbermenge (1,7 Moz) gibt, sprich 400 koz Silber kommen aus dem Inventar.

Nun ja, ich sehe das sehr positiv, immerhin haben sie für ihre zuvor lagernden 400k oz Silber durchschnittlich 24.38 USD per oz bekommen und somit 10-11% mehr als der realtime POS. Sollte man von der Produktion dieses Quartals wieder 400k oz ins Lager schmeißen, hätte sich das wirtschaftlich schon sehr rentiert. Glaube nämlich kaum, dass wir dieses Quartal ähnlich hohe Durschnittskurse wie im ersten Quartal sehen werden...

Dem Management kann man jedenfalls kaum etwas vorwerfen. Auch die letzte KE sehr gut getimed.

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Endeavour Silver Has Put Itself Into A Vulnerable Place

https://seekingalpha.com/artic…elf-into-vulnerable-place

Summary

Endeavour Silver has changed its business model.

• Times are getting tougher for companies looking to fund capital programs.
• There is value yet to be unlocked at the Bolanitos mine.

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Endeavour Silver Reports Strong Q2 2022 Production Results; Higher Grades at the Guanacevi Mine Drive Strong Operational Performance
https://ceo.ca/@nasdaq/endeavo…strong-q2-2022-production
VANCOUVER, British Columbia, July 08, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavour Silver Corp. (“Endeavour” or the “Company”) (NYSE: EXK; TSX: EDR) is pleased to report second quarter 2022 production of 1,359,207 silver ounces (oz) and 9,289 gold oz, for silver equivalent¹ (“AgEq”) production of 2.1 million oz. Production continues to outpace the 2022 production guidance of 6.7-7.6 million silver equivalent ounces, totaling 4.1 million AgEq oz for the six months ended June 30, 2022.

“Amid ongoing turmoil in the markets due to supply constraints, continued inflation concerns, and uncertainty from the raising of interest rates from historical lows, we had another solid quarter of production” stated Dan Dickson, Chief Executive Officer. “Despite the current macro trends, the Company and precious metals outlook remains optimistic. Given our positive view for short-term precious metal prices, we are comfortable holding back bullion inventory over the quarter for future sale.”

“First half production results exceeded plan, so we are well positioned to exceed our guidance for the year. The exceptional ore grades at Guanacevi have put us in this position. While it’s has been gratifying to see grades reach new highs, we expect grades to align with or be slightly above plan for the second half of the year.”

Q2 2022 Highlights

• Guanacevi Continued to Outperform: Silver and gold production exceeded plan driven by higher grades offset by lower tonnes milled.
• Safety Milestone Attained at Guanacevi: Employees and business partners surpassed 2 million hours worked lost-time injury free. The ICARE values program, together with the “Te Cuido” safety philosophy, keeps focus on our proactive safety orientated culture. Visit our Blog to learn more.
• Bolañitos’ Performance Remained Steady: Strong silver production, higher silver grades and increased throughput were offset by the impact of lower than expected gold production and gold grades.
• Metal Sales and Inventories: Sold 602,894 oz silver and 9,792 oz gold during the quarter. Held 1,399,355 oz silver and 2,580 oz gold of bullion inventory and 12,408 oz silver and 588 oz gold in concentrate inventory at quarter end.
• Guanacevi Delivers Exceptional Drill Results: Drilling intersected record high-grade silver-gold mineralization on the El Curso property including 5.83 gpt Au and 1,278 gpt Ag for 2,534 gpt AgEq over a 7.5 m estimated true width in hole UCM-93 (see EDR news release dated April 13, 2022).
• Positive Exploration Results at Parral: Drilling continued to intersect high-grade silver mineralization along the Veta Colorada structure.
• Advancing the Terronera Project: The early works program initiated last year continued, including detail engineering, critical contracts and the procurement of long lead items. Extensive due diligence work continued for project financing. The Company intends to make a formal construction decision subject to completion of a financing package and receipt of additional amended permits in the coming months.
• Published 2021 Sustainability Report Entitled “Bridge to the Future”: The report outlines Endeavour’s approach to sustainability in the areas of its People, the Planet and the Business.

Subsequent to the Quarter End
Closed the Acquisition of the Pitarrilla Project on July 6, 2022: The addition of the Pitarrilla project enhances the company’s growth profile while maintaining a silver focus.

EDR verfehlt die Erwartungen bzgl. der Finanzkennzahlen Umsatz, Gewinn, Cashflow und Kassenbestand - der Grund ist jedoch positiv zu werten: Es wurden wegen der niedrigen Silberpreise in Q2 satte 1,6 Millionen Unzen Silberäquivalent im Fertigwarenbestand für den zukünftigen Verkauf zurückbehalten. Diese will man bei höheren Preisen "an den Mann bringen".

Auch sehr positiv: Es wurde die Produktionsprognose für 2022 von ursprünglich 6.7 – 7.6 Mio. auf 7,6 bis 8,0 Millionen Unzen Silberäquivalent angehoben. Ebenfalls geht man davon aus, dass die Cash-Kosten aufgrund der starken operativen Leistung unverändert bleiben und im Durchschnitt $9,00 - $10,00 pro Unze und die AISC im Durchschnitt $19,00 - $20,00 pro Unze betragen werden.

Mir gefällt immer, wenn Unternehmen wie EDR oder auch in Vergangenheit eine FR einen Teil seiner Produktion solange lagert, bis man sie zu höheren Preisen in den Markt gibt. Das wirkt sich zumeist auch kurzfristig positiv auf den Kursverlauf aus...

Meldung

R.I.P.

Endeavour Silver Founder and Chairman Bradford Cooke Passes Away

VANCOUVER, British Columbia, Aug. 18, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavour Silver Corp. (“Endeavour” or the “Company”) (NYSE: EXK; TSX: EDR) regrets to announce that the Company’s founder, Director and Executive Chairman, Bradford Cooke passed away suddenly and unexpectedly in Vancouver, BC at the age of 67. Endeavour wishes to extend our sincere condolences to his family, friends, business associates and his extensive network amongst the investment community.

https://edrsilver.com/news-med…airman-bradford-coo-4592/

Endeavour Silver durchschneidet weiterhin positive Bohrergebnisse beim Projekt Parral
Herr Daniel Dickson berichtet:
VANCOUVER, British Columbia, Sept. 08, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) - Endeavour Silver Corp. (TSX: EDR, NYSE: EXK) freut sich, positive Bohrergebnisse aus seinem laufenden Bohrprogramm auf seinem Projekt Parral im Bundesstaat Chihuahua bekannt zu geben. Mexiko. Die hochgradigen Silberergebnisse zeigen das Potenzial für eine Ressourcenerweiterung in der Tiefe und entlang des Streichens in den Gebieten El Verde und Sierra Plata Deep entlang der Struktur Veta Colorada. Seit April dieses Jahres hat das Unternehmen über 5.300 Meter in 23 Bohrlöchern gebohrt, insgesamt 8.100 Meter im Jahr, mit dem Ziel, mineralisierte Zonen zu definieren und zu erweitern.
Entlang des 35 Quadratkilometer großen Landpakets verbleibt ein beträchtliches Explorationspotenzial, und die Exploration wird fortgesetzt, wobei zusätzliche Tests für neue Entdeckungen mit Oberflächenkartierungen und Probennahmen im Gange sind. Dieses Programm wird das Ziel des Unternehmens unterstützen, eine Mineralressource zu definieren, die groß genug ist, um eine vorläufige wirtschaftliche Bewertung zu unterstützen.
Höhepunkte der jüngsten Bohrergebnisse

• 199 g/t Ag, 4,68 % Pb und 2,64 % Zn für 428 g/t AgÄq über 3,48 m ETW , einschließlich 501 g/t Ag, 8,08 % Pb und 6,50 % Zn für 971 g/t AgÄq über 0,27 m (VCU-78)
  

  
  

• 322 g/t Ag, 5,19 % Pb und 1,62 % Zn für 528 g/t AgÄq über 1,67 m ETW , einschließlich 605 g/t Ag, 14,8 % Pb und 3,46 % Zn für 1.150 g/t AgÄq über 0,53 m (VCU-80)
  

  
  

• 664 g/t Ag, 1,88 % Pb und 0,80 % Zn für 747 g/t AgÄq über 5,56 m ETW , einschließlich 5.600 g/t Ag, 15,35 % Pb und 1,75 % Zn für 6.096 g/t AgÄq über 0,22 m (VCU-90)
  

  
  

• 242 g/t Ag, 0,48 % Pb und 1,66 % Zn für 317 g/t AgÄq über 5,34 m ETW , einschließlich 711 g/t Ag, 0,53 % Pb und 2,13 % Zn für 806 g/t AgÄq über 0,52 m (VCU-96)

Zu den Abkürzungen gehören: gpt: Gramm pro Tonne; Ag: Silber; Pb: Blei; Zn: Zink; ETW: geschätzte wahre Mächtigkeit; m: Meter; HW: Hängende Wand. Silberäquivalente werden anhand eines Silberpreises von 22 $ pro Feinunze, eines Bleipreises von 0,90 $ pro Pfund und eines Zinkpreises von 1,20 $ pro Pfund berechnet.
„In den Gebieten der historisch abgebauten Gebiete El Verde und Sierra Plata verifizieren wir weiterhin die Erweiterungen der mineralisierten Zonen in der Tiefe und entlang des Streichens“, erklärte Dan Dickson, Chief Executive Officer. „Der Fokus für den Rest des Jahres wird darauf liegen, den nördlichen Teil des Projekts mit einem Oberflächenbohrprogramm auf verschiedenen von Norden nach Süden streichenden Strukturen zu testen, wie z. B. der nördlichen Erweiterung von Veta Colorada, San Alberto und den El Cabezón-Systemen; sowie die Wiederaufnahme der Bohrungen in der Ader San Patricio.“
Neueste Bohrergebnisse
Die Bohrergebnisse von Parral sind in den folgenden Tabellen zusammengefasst:

https://www.juniorminingnetwor…ning-brief-for-date-b-j-y

Gruss RS

Ein kleiner Artikel: Die 10 besten Junior-Silberminenaktien

https://finance.yahoo.com/news…ver-mining-132802585.html

In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die 10 besten Junior-Silberminenaktien. Wenn Sie unsere Brancheneinführung überspringen möchten, dann gehen Sie zu den 5 besten Junior-Silberminenaktien .

Die Investition in Silberminenaktien kann eine solide Diversifikationsstrategie sein, im Gegensatz dazu, Ihr Geld in Technologie- oder Einzelhandelsaktien zu investieren, die unter Druck geraten sind, da die Möglichkeit einer Rezession um die Ecke besteht. Junior-Silberbergbauaktien sind entweder reine Unternehmen, die an der Gewinnung und Exploration von Silber beteiligt sind, oder es handelt sich um diversifizierte Bergbauunternehmen, die einen erheblichen Umsatz aus der Silberexploration generieren. Die Mehrheit dieser Unternehmen befindet sich in der Erkundungs- und Erschließungsphase und sucht nach einem Konzessionsgebiet mit größerem Potenzial zur Entdeckung beträchtlicher Mineralreserven.

Silber ist einer der wichtigsten Rohstoffe der Welt, da es aufgrund seiner elektrischen und thermischen Leitfähigkeitseigenschaften in zahlreichen Branchen weit verbreitet ist und das Potenzial hat, starke Ergebnisse zu erzielen, wenn sich die Unternehmen nach einer wirtschaftlichen Abschwächung erholen. Über 45 % der Silbernachfrage kommt von der Industrie. Darüber hinaus kann Silber eine solide Absicherung gegen die wütende Inflation sein, die sich in den USA und Großbritannien um ein Vier-Jahrzehnt-Hoch bewegt. Der Kauf von Silberbarren als Anlageinstrument stieg im Jahr 2021 um 36 % im Jahresvergleich auf 278,7 Millionen Unzen. Dies war der höchste Stand seit 2015, da Investoren aufgrund seiner sicheren Hafeneigenschaften ein großes Interesse an dem Edelmetall zeigen.

Silber ist ein integraler Bestandteil bei der Herstellung von Solarmodulen und Elektrofahrzeugen und wird ein starker Nutznießer der Bewegung hin zu null CO2-Emissionen sein. Dies bedeutet, dass die Silberpreise starke Aussichten haben, die Silberminenunternehmen begünstigen werden. Darüber hinaus wurde die Glaubwürdigkeit des globalen Finanzsystems seit Beginn des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine Ende Februar 2022 beschädigt, da die USA und die Europäische Union damit begonnen haben, Vermögenswerte Russlands weltweit einzufrieren. Dies führt zu einer Nachfrage nach Rohstoffen wie Silber, da diese leicht teilbar, homogen und knapp sind. All diese Eigenschaften machen sie zu einem herausragenden Tauschmittel und Wertaufbewahrungsmittel, die zwei der wesentlichen Eigenschaften jeder Währung sind.

Rekordhohe Nachfrage

Laut dem Silver Institute stieg die Nachfrage nach Silber um 9 % YoY auf ein Allzeithoch von 508,2 Millionen Unzen im Jahr 2021 und wird voraussichtlich auch in diesem Jahr um 5 % YoY steigen. Dies war das erste Jahr seit 2015, in dem der Markt eine höhere Nachfrage und ein geringeres Angebot verzeichnete, was zu einem Defizit von 51,8 Millionen Unzen führte. Das Defizit spiegelte die größte Silberknappheit seit 2010 wider.

In unsicheren Zeiten hat Silber starke Gewinne verzeichnet. Dies wurde 2020 deutlich, als die Silberpreise auf dem Höhepunkt der COVID-19-Pandemie um 45 % im Jahresvergleich stiegen. Der Silberpreis überschritt 2020 zum ersten Mal seit vier Jahren die Marke von 20 $ pro Unze. Darüber hinaus überschritt der Silberpreis im Februar 2021 die Marke von 30 $ pro Unze, als Privatanleger begannen, sich erheblich für den Rohstoff zu interessieren. Die Kassapreise für Silber sind jedoch unter Druck geraten, da namhafte Zentralbanken weltweit die Leitzinsen erhöhen, die Edelmetalle wie Silber nicht begünstigen.

Eine bessere Investitionsmöglichkeit als die Investition in Silber als Rohstoff ist die Investition in die Unternehmen, die am Abbau des Rohstoffs beteiligt sind. Dies liegt daran, dass diese Unternehmen in Zeiten hoher Preise aggressive Expansionsmaßnahmen ergreifen, die den Aktionären dieser Bergbauunternehmen höhere Renditen einbringen als den Anlegern des Rohstoffs. Unternehmen wie Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE: WPM ), Pan American Silver Corp. (NASDAQ: PAAS ) und Hecla Mining Company (NYSE: HL ) gehören zu den besten Silberminenaktien mit starkem Wachstumspotenzial.

Foto von Scottsdale Mint auf Unsplash Our Methodology

Wir haben Junior-Silberbergbauunternehmen in die engere Wahl gezogen, die über starke Geschäftsgrundlagen verfügen, um ihre Explorationsaktivitäten zu unterstützen. Es wird erwartet, dass diese Aktien den Anlegern ein ordentliches Aufwärtspotenzial bieten. Wir haben uns auch mit den Expansionsplänen dieser Unternehmen und der Haltung der Analysten zu ihren Zukunftsaussichten befasst. Unter den reinen Unternehmen des Silberbergbaus haben wir die Unternehmen ausgewählt, deren Silberbergbau- und Explorationssegment zum 28. September auf unter 1 Milliarde US-Dollar geschätzt wurde. Die Unternehmen wurden nach dem Grad der Beteiligung an Hedgefonds zum 2. Quartal 2022 eingestuft.

7. Endeavour Silver Corp. (NYSE: EXK ) - Anzahl der Hedgefonds-Inhaber: 11
Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK) ist ein Bergbauunternehmen mit Sitz in Vancouver, Kanada, mit Projekten in Chile, Mexiko und den USA. Das Unternehmen steht an siebter Stelle auf unserer Liste der zehn besten Silberminenaktien.

Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK) beendete das zweite Quartal 2022 mit einer vierteljährlichen Produktion von 1,36 Millionen Unzen Silber und 9.300 Unzen Gold. Die solide Leistung ermutigte Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK), seine jährliche Produktionsprognose um 10 % auf 7,6 Millionen Unzen Silberäquivalent (SEOs) zur Halbzeit anzuheben. Die gedrückten Silberpreise werden zu Gunsten von Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK) spielen, da es eine niedrigere Lizenzgebühr von nur 9 % zahlen muss, wenn der Silberpreis unter dem Niveau von 20 $ pro Unze bleibt. Zuvor zahlte Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK) eine Lizenzgebühr von 13 %, wenn der Preis im Bereich von 20 bis 25 $ pro Unze lag.

Von den 895 Hedgefonds, die Insider Monkey Ende des zweiten Quartals 2022 verfolgte, wurde Endeavour Silver Corp. (NYSE:EXK) von 11 Hedgefonds gehalten.

Ich bleibe weiterhin investiert und erwarte weiterhin den Anstieg in andere Regionen.
Alle anderen 9 Minen von den 10 genannten sind im Artikel.

Gruss RS

Gruss RS

Zitat von Vassago

Zum Ende des dritten Quartals hatte Endeavour Silver 1,53 Moz Silber in seinem Inventar und wartet weiterhin auf höhere Silberpreise.

Wenn alle AG Player diese Taktik anwenden würden, dann würde das Ihren Einnahmen sicher gut tun.

So eine Art SILVER-PEC.

Zitat von Vassago

Produktion 1,46 Moz Silber & 9,2 koz Gold = 2,19 Moz Ag Eq

AISC 20,27$/oz Silber

realisierter Goldpreis 19,24$/oz

Eigentlich müsste High-Cost-Producer EDR an solchen Tagen wie dem heutigen, an dem der POS sich mit saftig grünen 3% + anschickt, die aktuellen AISC EDRs ein Stückweit hinter sich zu lassen, zweistellig ansteigen. Dazu kommen wir so ganz langsam in den Bereich, in dem die GF des Unternehmens darüber nachdenken könnte, ein paar Uz aus seinem Inventar an den Mann zu bringen. Irgendwie scheint der Markt noch nicht so recht daran zu glauben, dass der Anstieg des POS nachhaltig ist und der Silberpreis seinen langfristigen Abwärtstrend verlässt (s. auch woernies heutiges Posting in seinem Charttechnik-Thread).

Naja, ist 40% über dem LOW und an charttechnischen Hürden.