SILBER : Märkte und Informationen

Ersticken werden wir dann alle.

... spielen bestimmt eine Rolle, wenn es darum geht, der Euphorie in den Silber Haussen den Zahn zu ziehen, ob damit allein dauerhafte Tiefstkurse erzielt werden bezweifle ich dennoch.

Allerdings nimmt so etwas im derzeitigen Marktumfeld vermutlich eben doch stärker Einfluss auf den mittelfristigen Handel. Jetzt bräuchte es Euphorie, keine Dämpfer. Ernst nehmen und beobachten muss man das alles deshalb also, - vor allem wenn man in Edelmetallminengesellschaften investiert ist, die drohen, ohne neue Cashzuflüsse nicht länger als 1-2 Jahre zu überleben. Ein paar davon halte ich, nur eben wohlweislich in kleinen Positionen - und inzwischen wieder meist Goldminen. Sie liefen gut & deshalb habe ich davon das Meiste abgestoßen ab Mitte Januar. Ich war eher schon wieder am überlegen, wann ich denn nun wieder in zurückgekommene Silberwerte einsteige. Und jetzt das!

... Hat nicht irgend jemand was von Silberdefizit 2015 erzählt vor 3 Monaten? Vielleicht will man ja nun die Käufer vor dem Preisschock schützen, was ne gute Welt.

Das hier war nach Adam Hamilton übrigens die Situation Anfang/Mitte Januar

http://www.miningscout.de/blog…in-den-naechsten-monaten/

Zitat

Noch krasser sieht es aus, wenn man die Monate Juni – November 2014 heranzieht, in denen 43.700 Kontrakte glattgestellt wurden. Dies entspricht einer gewaltigen Summe von 92,6 Mio. Unzen Silber. Somit war klar, dass Silber nur eine Richtung kannte, nämlich weiter ins Minus zu rutschen. Eine ähnliche Situation hatten wir schon im Jahr 2001 erlebt, als ebenfalls innerhalb kürzester Zeit 70.000 Kontrakte aufgelöst wurden. Nur damals war, auch wenn jeder Kontrakt auch damals bereits 5.000 Unzen umfasste, der Wert ein wesentlich geringerer, da Silber in etwa bei 4 USD je Unze notierte.

Heute sind wesentlich höhere Beträge im Spiel, aber auch wesentlich höhere Risken, denn, die CME Group als Beispiel zu nennen, verlangt nur ein Margin von $ 6.500 für einen Kontrakt. Einen Kontrakt, der bei heutigen Preisen rd. $ 85.000 wert ist. Sie arbeiten somit mit einem irrwitzigen Hebel von 13,1:1. Das bedeutet im umgekehrten Fall, dass bei einem Rückgang bei Silber von nur 7,6% der Kontraktwert auf NULL (0) fiele. Ein extrem hochriskantes Spiel. Um diesem möglichen Fiasko vorzubeugen werden absichernde Longkontrakte erworben.

Im Moment sieht die Situation folgendermaßen aus. Lt. dem CoT-Bericht der vergangenen Woche sind die Spekulatoren derzeit mit 35.900 Kontrakten noch short. Das sind noch etwas mehr als die durchschnittlichen Mengen der Jahre 2009 bis 2012, wo rd. 21.500 short-Kontrakte gehalten wurden.

Um jetzt die Verluste aus den short-Kontrakten auszugleichen müssten sie rd. 17.500 long-Kontrakte, oder 72,1 Mio. Unzen, erwerben.

Diese Summe kommt noch zu den Erfordernissen des SLV hinzu – also insgesamt rd. 100 Mio. Unzen Silber, das am Markt in den nächsten Wochen bzw. Monaten erworben werden muss.

Alles anzeigen

... Hm ... .
Und jetzt also die Marginerhöhungen. Ich mag den Autor unten und seinen Stil nicht so sehr, aber diesmal ist er zumindest im ersten Viertel des Artikels einmal auf den Punkt gekommen ... .

http://www.goldseiten.de/artik…---06.-Februar-2015-.html

Zitat

Die jetzigen beiden Erhöhungen von 7.150 auf 8.470 US-Dollar finden innerhalb von zwei Wochen statt. Mitte Juli 2014 senkte man die Margin von 9.075 US-Dollar auf 8.250 US-Dollar interessanterweise bei einem Silberpreis von damals rund 21 US-Dollar. Jetzt wird die Margin knapp über 17 US-Dollar auf 8.470 US-Dollar angehoben.

Grüße,
gutso

Zitat von gutso

... spielen bestimmt eine Rolle, wenn es darum geht, der Euphorie in den Silber Haussen den Zahn zu ziehen, ob damit allein dauerhafte Tiefstkurse erzielt werden bezweifle ich dennoch.

Sehe ich auch so. Wenn also jemand physisches Silber haben will, dann kriegt er das. Eingebremst wird nur die Vola.

Grüße

Zitat von LuckyFriday

Und nicht zu vergessen: das Spread-Trading mit Futures, das grosse Adressen betreiben. Das funktioniert am besten mit grosser Volatilität und ist für letztere enorm profitabel!

Gruss,
Lucky.

Zum Nachlesen hier:

GOLD : Märkte und Informationen

Alles anzeigen

Danke lieber Lucky,

es ist für mich immer wieder sehr beruhigend, dass man nicht auslernt.

Das würde ja aber bedeuten, dass die Spekulation bei Silber ebenfalls so geartet sein könnte - und: Dass sie auf diese Weise deutlich weniger profitabel würde, durch die neuen Margins. Irgend sowas in der Art war mir schon auch klar, aber die Sinclair Zeilen werfen darauf natürlich wieder ein neues Licht.

Nur: Qui BONO - bezüglich der Margin Anhebungen derzeit?

In diesem Fall verstehe ich dann nämlich die möglichen Motivationen derzeit nicht wirklich, die dieser Logik nach herrschen müssten, um solche hektischen Margin-Anhebungen, wie aktuell wieder einmal, systematisch sinnvoll oder lohnenswert - für irgend wen anders - erscheinen zu lassen.

Oder geht es jetzt schlicht um eine politisch gewollte Erstarkung des Dollars?

Aber mir fehlt da vermutlich halt nur das Abstraktionsvermögen!

Meine Güte, wenn ich mich an Hommel und Butler erinnere ... aber auch Hamilton ist immer wieder super lustig.

Solange die Kurse alle steigen, ist das alles egal und reine Unterhaltung.
Ansonsten ... hm, nun ja.

Grüezi,
gutso

Genau Lucky, ein höllisch profitables Geschäft. Blöd wenn man mal wieder fett aufgeladen hat und der Preis will und will nicht so recht runter. Da kann auch mal eine Marginerhöhung an unkonventioneller Stelle zusammen mit einem ebenfalls 'stimmigen' Arbeitsmarktbericht helfen, die Kastanien aus dem Feuer zu holen . Zumal: jetzt wird ja schon wieder vielerorts von der "zinswende" fabuliert. Das Feuerchen könnte also noch eine Weile lodern.

Interessante Ergänzung zur Zinswende hätte ich da noch, ist von J. Gundlach.

Gruß,
gutso

Das ist jetzt mal wirklich interessant....

Zitat

JP MORGAN hat ab April 2011 damit begonnen, massiv physisches Silber in
den eigenen Tresor bei der COMEX zu legen. Zunächst begannen die Käufe
zurückhaltend, beschleunigten sich aber zusehends!

Je tiefer der Silberpreis gefallen ist, desto mehr hat JP Morgan gekauft.

Ein Verhalten, dass gemeinhin als falsch angesehen wird, denn man "wirft ja schlechtem Geld gutes hinterher".
Sie
sehen im Chart den Silberpreis oben und darunter Bestände von JP MORGAN
an der COMEX. Im April 2011 hielt JP MORGAN nahezu kein physisches
Silber. Aktuell hält die mächtige Bank jedoch mehr als 55 Millionen
Unzen Silber.

Gerade in den letzten Tagen hat JP MORGAN nochmals
ordentlich zugeschlagen hat. Die Bestände stiegen von unter 50 Millionen
Unzen Silber auf über 55 Millionen Unzen Silber in nur wenigen Tagen.

Alles anzeigen

Spielt JP jetzt die Hunt-karte

muss ja mal was passieren
da 2011 keiner von den Bigplayern Silver hatte (siehe auch JP)
werden die wohl die letzten Jahre ihre Säckel vollgemacht haben
und jetzt demnächst im ICE mitfahren

hoffe ihr macht es auch so und habt euch nicht verunsichern lassen

Ja Logo..deswegen sind wir doch alle hier denke ich. Die ersten Edelmetallkäufe sind mir sehr schwer gefallen, so ein bisschen wie in kaltes Wasser springen. Ich fühl mich mit Silber allerdings sehr wohl und habe meine Zielallokation erreicht. Die "Story" passt in einer prosperierenden Wirtschaft und den Charakter einer Versicherung hat Silber genauso wie Gold bei Geldentwertung. Und Spass macht das sammeln/horten von Silbermünzen/Barren ja auch.

Zitat von Edel Man

Wie in verschiedenen Threads diskutiert wird, arbeitet nur noch eine Handvoll mittelgroßer Silberproduzenten mit Gewinn, die ganz Großen aber mit gewaltigen Verlusten.
Im Artikel eine sehenswerte Tabelle mit einer Übersicht der Entwicklung der Top 12... Trotz erheblicher Absenkung der Produktionskosten entstanden dramatische Verluste.

Zumindest können wir sicher sein, daß große Player nur einen Fingerchen krumm machen, wenn sich enorme Verluste schließlich rentieren, d.h. daß diese also genau wissen, daß es später aufwärts geht.
Schade nur, daß wir den Zeitpunkt nicht kennen.

Zitat von ttt

Zumindest können wir sicher sein, daß große Player nur einen Fingerchen krumm machen, wenn sich enorme Verluste schließlich rentieren, d.h. daß diese also genau wissen, daß es später aufwärts geht.
Schade nur, daß wir den Zeitpunkt nicht kennen.

Man muss die Zukunft nicht kennen, es genügt auf sie vorbereitet zu sein.

Hab mal mit 7 Mio UNzen und 31,1 Gramm gerechnet, sind alleine in den letzten Tagen also 215 Tonnen Silber gewesen.

55 Mio Oz sind ca. 1710 Tonnen Silber, die sie "MARKTNEUTRAL" eingesackt haben...wie ist das nebenbei möglich, von wegen "physisch" in der Crimex und so........... bestimmt auch nur wieder ne Zettelsammlung , die man womöglich dann genauso schnell "nicht marktneutral" rausdonnert, wenn man dagegen noch paar mehr Calls/Puts im Sack hat....

http://thewealthwatchman.com/w…-like-theres-no-tomorrow/

The wealthwatchman liegt IMHO ziemlich richtig!
JPM hat eine grosse Long Position beim Gold bei fallenden/stagnierenden Kursen abgebaut. Man hätte das sicher auch bei steigenden Kursen tun können!
Also JPM ist die Kontrolle des POG eindeutig wichtiger als die Gewinnmaximierung aus dem EM Geschäft.
Bei Silber ist die Sache allerdings IMHO völlig anders gelagert.

Während die USA sicher keine Mengen physisches Gold brauchen, sie wollen ja bestimmt keinen Goldstandard wiedereinführen, sind sie als Industrie- und vor allem als Rüstungsnation vom Silber abhängig. Ohne Silber keine High Tech Güter, ohne Gold keine Eheringe und Goldkronen! Was sagt da wohl der Verteidigungsminister? Der Finanzminister will keine steigenden EM Kurse weil sie Inflationsängste schüren könnten.
Also Silber muss man horten. Aber ohne es den Spekulanten zu verraten, denn die würden den Kurs im Nu skyhigh steigen lassen. Was den Finanzminister ja wieder ärgern könnte...Andererseits muss der POS so hoch sein bzw. die Erwartungen so schlecht, dass kein Anderer zulangt. China produziert scheinbar genügend oder annähernd genügend Silber für sich selbst?

Aber....

Von Zeit zu Zeit muss man den Deckel lüpfen um Druck rauszunehmen. Wenn kein produktivitätsfortschritt erfolgt, steigt der Preis der Silberförderung relativ schnell. Da die bekannten Resourcen ja relativ klein sind und neue Entdeckung eher unwahrscheinlich. Sinkt die Silberförderung zu stark, wird Silber wirklich knapp. Das kann dann nicht mehr "wegmanipuliert" werden. Ich denke es wird bald Zeit, den Deckel mal wieder zu lüpfen....

Und ich finde es immer interessant, zu sehen, wie die Meinungen darüber auseinander gehen, warum dies so ist.

Zitat

Ich denke es wird bald Zeit, den Deckel mal wieder zu lüpfen....

Das sollte man zwar einerseits nach 4 Jahren Baisse auch einfach mal so erwarten können, ja.
Aber eventuell gibt es da noch andere Faktoren ... .

Ich bin nach langen Jahren Beschäftigung mit Edelmetallpreisen zunehmend der Auffassung, dass der gesunde Menschenverstand die besten Einschätzungen liefert. Das sieht derzeit so aus:

Die Aktienindizes sind seit Monaten auf permanentem Hausse-Kurs mit zunehmend blasenhaftem Anstieg (USA, Europa, China, Japan) und noch nie ist Silber in einer solchen Phase WÄHREND einem sicher erwartbaren Einbruch (und: ja, er ist so sicher wie das Amen in der Kirche, weil es nach solchen Anstiegen immer so war) an den Weltbörsen und in der Wirtschaft - denn das wird wie immer einhergehen - gestiegen!

Erst musste IMMER das Tal der Tränen mit den Indizes ein paar Monate oder sogar Jahre durchwandert werden, dann war die Zeit für eine erneute Trendwende beim Silber.
Gold hat seinen Wendepunkt manchmal sogar deutlich eher in einem solchen Spiel. ...
Dazu braucht man keine Hintergrundinfos, einfach Kurse vergleichen, mehr nicht.

Wer wann was manipuliert ist zwar unterhaltsam und sachlich interessant - aber in meinen Augen für Analysen zur tatsächlichen Spekulation eine unnötige Verkomplizierung, wenn nicht gar Zeitverschwendung.
Bin gespannt, ob mich die Ereignisse bestätigen; ich denke Silber wird mit dem Rückgang an den Aktienmärkten noch lange gedrückt bleiben, vermutlich sogar deutlich fallen und überhaupt erst im Tal der Tränen an den Weltbörsen seine Lows zeitgleich bilden können.
Eiunzige Ausnahme: eine akute Systemkrise mit reihenweisen Banken- und Versicherungscrashs (siehe Blase an den Anleihemärkten), aber auch dann wird Silber zuerst einmal gewaltig nach unten gehen, um sich noch gewaltiger durch die Decke zu bohren.
In allen Fällen git: Möglichst UNTEN kaufen ist vernünftig!
Also noch nicht JETZT, sondern ... wenn alle vor Schmerz schreien; dann braucht es dazu aber CASH ... das muss man also jetzt ansammeln!

Parallel analysiere ich seit zwei Wochen wieder Silberminenaktien, um im Crash zu wissen, was ich da dann kaufen kann, ohne auf Pleitekandidaten trotz evtl. toller Resourcen zu setzen. Denn das ist das Hauptproblem für die meisten Minenprojekte in einem solchen Umfeld: Überleben.

Grüße,
gutso