Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

BPGDM

Vorführen...

Erfahrungen mit Mineninvestments

Minen, insbesondere Edelmetallminen, sind eines der komplexesten Anlagegebiete überhaupt nach eigener vieljähriger Börsenerfahrung. Dennoch oder gerade deshalb stellt dies eine besondere Herausforderung dar mit vielen Höhen und Tiefen.

Hier möchte ich kurz schildern, auf welche Weise und mit welchen Ergebnissen ich auf dieses „Minenfeld“ gelangte.

Bereits früh erkannte ich Edelmetalle als Vermögensabsicherung gegen heraufziehende Geldmengenausweitung. Dabei bevorzugte ich Gold, was an meinem Sternzeichen liegen mag, war aber auch stets von der Faszination dieses Königsmetalls beeindruckt. So kaufte ich als erstes Edelmetall einen 100 g Goldbarren. Es folgten Goldmünzen aus Europa aber auch den USA und Südafrika, Kanada usw. Wesentlich später gesellten sich Silberbarren und Silbermünzen hinzu.

Parallel dazu wurde nach und nach aus freien Mitteln ein Aktiendepot aufgebaut, vzw. aus deutschen Standardaktien und einigen Hightechaktien bestehend. Die Hinwendung zu Minenaktien, hier ausgesuchten Gold und Silberminen, wurde durch südafrikanische Minenwerte ausgelöst, die in den 80er Jahren tw. enorme Dividenden abwarfen und zugleich mit dem Goldpreis Kurshebel aufwiesen. Daneben entwickelten sich einige damals kaum bekannte Gold und Silberexplorer aus den USA und Kanada zu Großunternehmen mit Kursvervielfachungen.

Der Einbruch der Standardaktien und DotCom Aktien infolge der Ereignisse des 11.09. und Platzen der DotCom Blase wurde abgefedert durch den inzwischen größeren Anteil von Edelmetall und führenden Rohstoffaktien.

Mit steigender Erfahrung und Marktkenntnis änderte sich das Anlageverhalten unter Zuhilfenahme der Charttechnik allmählich: Teilweise hohe Kurssteigerungen wurden für Gewinnmitnahmen genutzt. Diese Gewinne wurden fast ausschließlich in Edelmetalle angelegt, bevorzugt Gold, Verlustpositionen zumeist mit StopLoss aufgelöst. So war es möglich, u.a. den verheerenden Einbruch der Edelmetallmärkte 2008 moderat durchzustehen.

Wesentlich dazu trugen 2 weitere wichtige Tatbestände bei: Wenn irgend möglich, wurden und werden Aktien, die auch für längere Anlage geeignet scheinen, zu sog. Freiläufern gewandelt, dh. nach mehreren positiv verlaufenen Trades befinden sie sich praktisch gratis im Depot.

Zum anderen beträgt das Minendepot inzwischen nur noch einen Bruchteil des physischen Edelmetallbestandes, nachdem der Großteil erwirtschafteter Kursgewinne in letzteren investiert wurde.

Es soll nicht verschwiegen werden, daß in den letzten Jahren der Umgang mit Minen sehr viel schwieriger als früher geworden ist: Die Bewertung insbesondere gegenüber Gold ist dramatisch gesunken, die Dividenden selbst bei erstklassigen Großminen sind relativ gering.

Dennoch ist es möglich, mit ausgesuchten gut fundierten Minen Erträge zu erzielen. Ein zusätzlicher Anreiz ist geben, wenn das Chance: Risiko Verhältnis wie derzeit hoch ist.

Ein Investment in Aktien generell ist nie risikolos, die Volatilität bei Minen ist besonders groß. Entsprechende Investments sind aber vertretbar und interessant, wenn der Anteil des frei verfügbaren Vermögens dabei nicht zu hoch angesetzt wird.

Grüsse

Edel Man

Depotanalyse besonderer Art

Moin;

Der Vorbeitrag stellt eine Zusammenfassung dar, der mehrere Einzelbetrachtungen zu Strategie und Taktik in diesem interessanten Gebiet voraus gingen. Einige habe ich zuvor wiederholt hereingestellt, so zu Themen wie Stop Loss, Freiläufer, Halten oder Traden usw.

Eine größere Ergänzung zum Vorbeitrag ist ein Beitrag vom 20.07.2014,#80, der weiterhn gültig ist, hier in aktualisierter Fassung. Einige eigene Kernprizipien sind unterstrichen.

"In den vielen Jahren an der Börse sowie während der Forenzugehörigkeit habe ich viele Rohstoffaktien und Minen gekauft, gehalten, verkauft, getradet.

Auch um sie besser kennen zu lernen, etwas transparenter zu machen und ihre Entwicklung festzuhalten habe ich sehr vielen einen eigenen Thread gegeben. So kamen allein für Rohstoff- und Minenaktien allein insgesamt über 80 Threads zusammen.

Nun interessierte mich, wieviel % des eigenen Depots aus dieser eigenen Recherche bestehen: Es sind momentan rd. 91 % (2014 = 82 %) in der Zahl und rd. 96 % (zuvor 89 %) der Forengewichtung.

In früheren Jahren bestand das Depot aus weitaus mehr Positionen gegenüber heute. Die Reduzierung auf eine übersichtliche Zahl zusammen mit besserer Kenntnis der Einzelkomponenten macht eine Einschätzung leichter, nach Anlagezeitraum und Tradinghäufigkeit zu differenzieren.

Ebenfalls interessant ist, daß viele viele Minen trotz hoher Erträge aus dem Depot verschwanden und die Haltezeit generell deutlich verringert wurde, was sich bei Kursabschwüngen positiv auswirkte.

Daß die alte Börsenstrategie „Buy and hold“ für den volatilen Minensektor eine nicht immer optimale Strategie ist, habe ich seit Jahren hier aufzuzeigen versucht. Nur wenige Minen haben sich vom Explorer über Junior zu „Wachstumsaktien“ bzw. Blue Chips entwickelt, zB. Goldcorp, Randgold, Agnico Eagle u.a. oder die großen Royalties Franco Nevada, Royal Gold und Silver Wheaton.

Rückblickend habe ich fremde Analysen oft gelesen, auch tw. zitiert (insbes. wenn sie den eigenen Vorstellungen entgegen kamen), mich aber im wesentlichen auf eigene Einschätzungen verlassen. Es ist so möglich, trotz hoher Vola die bekannten Minenindices sowie Edelmetall Minenfonds ( http://www.onvista.de/fonds/pe…OCUS=5584&SELECTED_ID=EUR) Median zu übertreffen, weil ein eigenes Depot weitaus beweglicher, schneller anpassungsfähig, ist."

Grüsse

Edel

Zum Frühlingsanfang 20.3. gestern eine fulminante Entwicklung der Rohstoff und Edelmetallaktien.

Der Depowert stieg um satte 4,8 %, sehr ungewöhnlich. Der Goldpreis mit seinem Rekordhoch > 2200 $ schob die Goldaktien auf breiter Front an, aber auch Silber und Kupfer haussierten und der konsolidierte Uransektor erholte sich.

Erwähnenswert neuen Hochs bei den Kupferaktien China Gold / CGG (ATH) -- Taseko / TKO und Freeport McMoran / FCX.

Grüsse

Edel

Rückblicke...

Wie bei einigen Vorbeiträgen möchte ich glgtl. einige Rückblicke hereinstellen mit Schlußfolgerungen, soweit möglich und sinnvoll.

So fiel mir beim Durchstöbern dieses Thread dieser alte Beitrag aus 2008 auf, tw, Wiedergabe:

"....Nov.2003 sah mein Edelmetall- / Metalldepot so aus.....

USA

CDE / Coeur d´Alene

HL / Hecla Mining

PAL/ N.American Palladium

SWC / Stillwater Mining

Kanada

WRM /Wheaton River

WTC / Western Silver

ELD / Eldorado Gold

CDU / Cardero Res.

TNX / Tan Range Expl.

BGO / Bema Gold

EDV / Endeavour Mining

GSC / Golden Star Res.

NSU / Nevsun Res.

SSO / Silver Standard

CZN / Canadian Zinc

EPM / European Min.

IVN / Ivanhoe Mines

AUS

KCN / Kingsgate

SGX / Sino Gold

ABX / Abelle

OXR / Oxiana Res.

LIM / Lionore Min....."

Sofort erkennbar, daß von diesen Aktien nur noch eine Handvoll existiert, der Rest wurde übernommen oder gewandelt:

CDE -- HL -- ELD -- EDV -- IVN -- KCN

WRM wurde WPM, SSO wurde SSR.

Diese kurze Auflistung belegt die alte Erkenntnis, daß nur hoch kapitalisierte Minen länger existieren; Nahezu alle Explorer und Juniors werden früher oder später übernommen, soweit überhaupt überlebten.

Das spricht aber keinesfalls gegen sie, denn ihre Vola ist in früher Phase weitaus höher -- und für Trades geeignet -- als die der Seniors, aber auch in beiden Richtungen...

Grüsse

Edel

Beitrag

Vor langer Zeit.....

....genauer Nov.2003 sah mein Edelmetall- / Metalldepot so aus.
Manches mal ist ein Rückblick erkenntnisreich, nachdenkenswert.
Es war sehr weit vor der Zeit im Forum.
Aber der Einstieg in PM erfolgte noch weitaus früher.....

USA

CDE / Coeur d´Alene
HL / Hecla Mining
PAL/ N.American Palladium
SWC / Stillwater Mining

Kanada

WRM /Wheaton River
WTC / Western Silver
ELD / Eldorado Gold
CDU / Cardero Res.
TNX / Tan Range Expl.
BGO / Bema Gold
EDV / Endeavour Mining
GSC / Golden Star Res.
NSU / Nevsun Res.
SSO /…

Edel Man

10. Mai 2008

"Goldbullen Traumchart GDX : Gold"

Gefällt mir:

"Ein massives zehnjähriges inverses H&S-Muster ist im Spiel.

Die gute Nachricht ist, dass eine monatliche wichtige Umkehr im Spiel ist. Dies könnte das Tief der rechten Schulter markieren.

Beachten Sie auch die fabelhafte Position des Stochastik-Oszillators (Serie 14,3,3). Sein Status deutet darauf hin, dass eine bedeutende Erholung der Minenaktien unmittelbar bevorsteht."

Mar 26, 2024 Gold: A Surge Into Summer? Gold Stewart Thomson 321gold ...inc ...s

Grüsse

Edel

2024 -- 1.Qu., Märkte

Rückblick und Ausblicke.... Werte eigenermittelt, gerundet und unverbindlich:

GDXJ .................... + 2,18 %

GDX ...................... + 1.97 %

XAU ...................... + 1,03 %

SIL ......................... - 3,21 %

COPX ................... + 13,0 %

URA ...................... + 4,12 %

Go/$ ..................... + 8,30 %

Si ..........................+ 4,96 %

Pt .......................... - 8,70 %

Pd ......................... - 8,49 %

Cu ........,............... + 3,08 %

Rohöl, Br .............. + 13,1 %

$ : € ...................... + 2,29 %

C$: € ..................... + 0,14 %

A$ :€ ..................... + 2,42 %

DAX ...................... + 10,4 %

Dow ...................... + 5,61 %

Grüsse

Edel

2024 -- 1.Qu., Aktien + Fazit

Neues Hoch > 12 M, Depot + Watchlist:

-- Aris .............. Go Produzent

-- CGG ............ Cu,Go Prod.

-- CS ............... Cu, Me Prod.

-- FCX ............. Cu,Go Prod.

-- K .................. Go Prod.

-- MUX ............ Go Prod, Cu Entw.

Sehr hohe Kurssteigerung:

-- GQC .............. + 57,9 % --- Go Entwickler (Exote in Dominik.Republik)

-- TKO ............... + 56,4 % --- Cu Produzent

-- CGG .............. + 54,8 % --- Cu + Go Prod.

-- WDO ............. + 35,0 % --- Go Produzent

-- CS ................. + 33,6 % --- Cu + Me Prod.

-- AU ................. + 26,5 % --- Go Explorer

-- EDR .............. + 25,4 % --- Si + Go Prod.

Fazit:

-- Gold mit mehreren Allzeithochs in Folge;

-- Goldaktien schwächer vs Gold, insges.aber different....

-- Silberaktien sehr unterschiedlich, < Silber.

-- Kupferaktien sehr fest, COPX mit neuem 2 JH..

-- Kupferaktien führen die Bestperformer an...

-- Uranaktien höchst unterschiedlich, ca. - 10 / + 10%

Ausblick:

Der Goldpreis hat sich von der langen Korrelation zum $ deutlich gelöst. Die Goldaktien, lange niedrig vs Gold bewertet, dürften vor einer merklichen Aufwärtsbewegung stehen; Erste Reaktionn mit starken Kursanstiegen erfolgten bereits...

Silber hat Nachholbedarf vs Gold, entsprechend auch Silberaktien...

Platin und Platinaktien mit sehr hoher Vola werden ausführlich in den entsprechenden Threads erörtert, bin seit geraumer Zeit dort nicht investiert.

Kupfer, lange medial mit Zweifeln über die Marktaussichten beurteilt, wird von längeren Lieferdefiziten weiter profitieren; Kupferaktien ebenso. Sie sind entsprechend hoch im Depot gewichtet.

Grüsse

Edel

Zitat von Edel Man

....

Ausblick:

Der Goldpreis hat sich von der langen Korrelation zum $ deutlich gelöst. Die Goldaktien, lange niedrig vs Gold bewertet, dürften vor einer merklichen Aufwärtsbewegung stehen; Erste Reaktionen mit starken Kursanstiegen erfolgten bereits...

Das sieht Captain Ewave & Crew ganz ähnlich und noch optimistischer :

"Das Verhältnis Gold-Indizes/Gold nähert sich Allzeittiefs, während Gold zu neuen Allzeithochs aufbricht! Wir glauben, dass die bevorstehende Rallye der Goldaktien und -indizes "biblische Ausmaße" annehmen wird... und sie ist bereits im Gange!..."

"Aktive Positionen: Erheblich long im GDXJ und den wichtigsten Junioren im CDNX, als langfristiger Bestand!"

Mar 30, 2024 Gold & Miners: An Epic Wave Higher? captainewave 321gold ...inc ...s

Grüsse

Edel

RE: Erfahrungen mit Mineninvestments

Die ruhigen vielen Ostertage geben Gelegenheit, sich mit dem Thema wieder zu befassen:

Zitat aus #3843:

"In früheren Jahren bestand das Depot aus weitaus mehr Positionen gegenüber heute. Die Reduzierung auf eine übersichtliche Zahl zusammen mit besserer Kenntnis der Einzelkomponenten macht eine Einschätzung leichter, nach Anlagezeitraum und Tradinghäufigkeit zu differenzieren."

Diese Strategie erweist sich in bewegter Börsenzeit als sehr erfolgreich. Anders als Fonds mit vielen zig Komponentenn oder Depots mit sehr hoher Anzahl unterschiedlicher Aktien kann ein übersichtliches Depot äusserst reaktionsschnel umgeschichtet werden.

So habe ich aus dem Uransektor hohe Gewinne herausgenommen, schwache Aktien eliminiert und den erstarkenden Kupferbereich verstärkt:

Eigenzitat aus #3848:

"Kupfer, lange medial mit Zweifeln über die Marktaussichten beurteilt, wird von längeren Lieferdefiziten weiter profitieren; Kupferaktien ebenso. Sie sind entsprechend hoch im Depot gewichtet."

Die Depotstruktur momentan, Werte gerundet:

-- Royalties ....................... 6 %

-- Goldaktien ................... 37 %

-- Silberaktien ................... 8 %

-- Kupfer/Metallakt........... 33 %

-- Uranaktien.................... 16 %

-- Produzenten ............... 68 %

-- Enwickler .................... 18 %

-- Explorer ...................... 14 %

Frohe Ostern!

Edel

Moin Knallsilber

Danke! Böser Setzfehler, habs korrigiert. Der Chart zeigt den Termin ja richtig...

Grüsse

Edel

Danke, Knallsilber!

Bist du ein echter Ulmer? Als Kind war ich 4 Jahre in Rammingen bei Ulm. Die Schwäbische Alb, Land und Leute sind mir in allerbester Erinnerung, Grenzgebiet zu Bayern nb.

Das rollende "R" hatte ich noch jahrelang als Nordlicht. Und war natürlich ganz oben nauf auf den Turm des Ulmer Münsters.

Beste Grüsse

Edel

Zitat von LuckyFriday

Lieber EdelMan,

der "Altersmilde" geschuldet, "übersehe" ich unfreundliche Kritik vorerst .

Oft löst sich der Konflikt von alleine.

....

Die eleganteste Lösung, Lucky.... Eine Unfreundlichkeit rutscht jedem mal heraus, auch mehr. Wenn dies aber zur Obsession wird und offen oder indirekt zur Feinseligkei ausartet, ist das inakzeptabel.

Aus langjähriger Führung großer Bereiche ist bekannt, daß wenige Querulanten, Egomanen bzw. übertrieben Geltungsbedürftige ein Klima vergiften können; solche Probleme erledigen sich leider nicht von selbst.

Auch sollte Forenmitgliedern bewußt sein, daß sie dieses Forum darüber hinaus nicht als Trittbrett für externe Aktivitäten nutzen dürfen

Grüsse

Edel

Ein kurzer Rückblick auf eine aussergewöhnliche Woche.

Eigenzitat vom 30.3: "Ausblick:

Der Goldpreis hat sich von der langen Korrelation zum $ deutlich gelöst. Die Goldaktien, lange niedrig vs Gold bewertet, dürften vor einer merklichen Aufwärtsbewegung stehen; Erste Reaktionn mit starken Kursanstiegen erfolgten bereits..."

q.e.d.:

Fazit:

-- Gold mit mehreren Allzeithochs in Folge, SK ATH = 2329,6 $ + 4,3 %;

-- Goldaktien fest: GDXJ + 8,1, GDX + 7,0, XAU + 7,3 %...

-- Silber sehr fest 27,44 $ + 10,1 %;

-- Silberaktien sehr fest, SIL 31,05 + 13,1 %

-- Kupfer sehr fest + 10,2 %

-- Kupferaktien fest, COPX + 5,2 % mit neuem 2 JH..

-- Uranaktien wieder fest, URA + 5,9 %

Zahlreiche PM und Buntmetallaktien mit neuen 12 M Hoch und >...

Bestperformer aus Depot + Watchlist:

-- MGA ........................ + 23,1 % ---- U Entwickler .... D

-- TKO ........................ + 10,3 % ---- Cu Produzent ... D

-- GQC ........................ + 10,0 % --- Go Enwickler .... D

-- WDO ......................... + 9,8 % --- Go Produzent .... D

Grüsse

Edel