Finanzielle Geschäftsrisiken bei Goldminenaktien

Auch Continuum:
German long,
wieder eine für die Liste!
Welche haben bisher gemeldet?
Ist und bleibt ein wichtiges Thema. Danke!

Continuum Confirms Cash Position and Investments
Friday August 24, 1:07 pm ET

VANCOUVER, Aug. 24 /CNW Telbec/ - Due to the ongoing concerns in worldwide financial markets regarding asset-backed securities, Continuum Resources Ltd (TSXV: CNU) wishes to clarify that the Company currently has over $5,300,000 in cash and cash equivalents. These funds include $4,000,000 in Guaranteed Investment Certificates ("GICs"), with the Vancouver branch of the Bank of Montreal, with the balance sitting in the Company's current account. The GICs are short-term and convertible at any time without penalty. The Company wishes to ensure shareholders that it has not been impacted by the "sub-prime loan" difficulties of the past month, and that the Company holds sufficient cash available to maintain its currently budgeted work commitments and property payments.

Continuum is a major explorer in the state of Oaxaca, with over 200,000 hectares of land, comprising 11 projects, in a number of past-producing silver and gold districts. At the San Jose silver-gold deposit, Continuum and joint venture partner Fortuna Silver Mines Inc. have recently initiated an aggressive exploration drilling and pre-feasibility program to take the San Jose deposit towards production (refer to previous news releases).

Moin moin,

ob da schon ein Konto bei einer großen kanadischen Bank reicht?

Selbst die Minen, die das Glück hatten, nicht in mit ABS Papieren verseuchten
Geldmarktfonds ihren Cash zu parken, sehen bei einem Bankenkrach
die Mittel für Investitionen und Exploration nicht wieder.

Was passiert dann mit den Kursen der Minenaktien?

Sie könnten doch viel besser fürs Bare gleich das Wahre kaufen.

Damit sie nicht von nachgebenden Goldkursen überrascht werden,
haben sie die Möglichkeit das Gold entsprechend ihrem Cashbedarf
auf Termin zu verkaufen.

Und wenn Fiat nicht mehr genommen wird, können sie mit Gold ihre
Investitionen bezahlen.

Ich bin Euch dankbar, wenn Ihr einen Blick in meine Depots werft,
und mir sagt welche Minen Cash durch die CDO´s, ABS usw. verloren haben.

Vatapitta 1: http://www.goldseitenforum.de/thread.php?threadid=6296&sid=
Vatapitta 2 : http://www.goldseitenforum.de/thread.php?threadid=6297&sid=

Vatapitta

Von Eichelburgs Seite Systemkrise:

Ambrose Evans-Pritchard: Brace yourself for the insolvency crunch
<http://blogs.telegraph.co.uk/b…august07/marketmayhem.htm>

The liquidity crunch is not yet over: the insolvency crunch has hardly begun.

Many cannot. Germany’s Chamber of Industry told me yesterday that it had been flooded
with distress calls from family Mittelstand firms unable to roll over credit lines.
In Canada and Australia, junior mining finance has dried up almost entirely.

Global junk bond issuance has been frozen for two months. Fresh sales of collateralized debt
obligations – the CDOs of subprime notoriety: a $1 trillion sold last year - have all but stopped.
Banks have yet to off-load $300bn of debt from leveraged buy-out deals, forcing them to keep the
liabilities on their books. They are all snake-bitten now.

Why? Because trust had collapsed to such a degree that players with a lot of cash no longer believed it
safe to leave wealth in bank accounts, or the money market funds of brokerage companies - (exposed
as they are to short-term commercial paper and subprime CDOs). This did not occur after 9/11, or in the
heat of the October 1987 crash. Nor did was there such a banking panic in October 1929. (it hit in
August 1931). If you think this is of no importance, or that this will pass swiftly, you have a strong nerve.

“When you have a run on the money markets like this, it is bound to spill over into the real economy,”
said Albert Edwards, global strategist at Dresdner Kleinwort.

Zitat Eichelburg:
Also, der Credit-Crunch ist unterwegs. Die deutsche DIHK wird mit Anrufen aus Mittelstandsfirmen geflutet,
die ihe Kreditlinien nicht mehr verlängert bekommen.

Und die Insider (Players) trauen weder Banken noch Brokern noch Geldmarkt-Fonds. Das geht nicht vorbei.

Link: <http://www.hartgeld.com/systemkrise.htm>

Vatapitta

Also, das sollte man vielleicht noch einmal besondes hervorheben: Deutsche Mittelständler bekommen ihre Kreditlinien nicht verlängert und ebenso: kanadische und australische Explorer.
Der Explorermarkt ist nun extrem gefährlich. Ob jene Werte, die schon weiter vorangeschritten sind in ihrer Finanzierung nun dennoch gut laufen und die ganz frühen Minenbabys hinter sich lassen werden? Ich würde nun, wenn überhaupt, auf Juniors mit Cash Flow setzen.

Zitat

quote]Original von vatapitta

Germany’s Chamber of Industry told me yesterday that it had been flooded with distress calls from family Mittelstand firms unable to roll over credit lines.
In Canada and Australia, junior mining finance has dried up almost entirely.
[/COLOR]

Wie auch immer die gegenwärtige Krise weiterhin verlaufen wird, ein geistiges Resultat davon muß sein, daß die Menschen ihre Genese verstehen lernen. Zum wievielten Mal nun wälzen die Amerikaner die Kosten ihres Exzesskonsums auf den Rest der Welt über und warum muß ausgerechnet immer Deutschland dabei die Rolle des absoluten Obertrottels spielen? Manchmal mischt sich selbst bei mir in den Ärger und die Besorgnis über die gegenwärtige Situation eine leichte Bewunderung für diese 25jährigen US-Broker, die ihren Immobilien- und Derivateschrott händereibend jahrelang an die teutonischen Bankdödel vertickert haben, die ihnen diesen Müll wie Verhungernde ein Stück Brot aus den Händen gerissen haben.

Zitat

In a warped sense, one has to admire the cool way that Americans – who save nothing, in aggregate – tapped into the vast savings pool of thrifty Germans to finance their speculative excesses, and then left the creditors holding a chunk of the subprime losses.

Aber lange dürfte es wohl nicht dauern und man kann sich die Klagen über die US-Praktiken sparen, wenn nämlich die Immo-Blasen innerhalb der EU hochgehen werden, mit Spanien an der Spitze.

grüsse

auratico

vatapitta

zu den Cashpositionen von Nova Gold:

August 22, 2007 - Vancouver, British Columbia - NovaGold Resources Inc. (AMEX, TSX: NG) has no exposure to any asset-backed commercial paper (ABCP) investments. NovaGold currently has approximately C$120 million in cash and marketable securities. The cash and equivalents are held as short-term deposits, banker’s acceptance notes and non-asset-backed commercial paper, all with the two highest possible investment ratings

Zitat

auratico

vatapitta

zu den Cashpositionen von Nova Gold:

August 22, 2007 - Vancouver, British Columbia - NovaGold Resources Inc. (AMEX, TSX: NG) has no
exposure to any asset-backed commercial paper (ABCP) investments. NovaGold currently has
approximately C$120 million in cash and marketable securities. The cash and equivalents are held as
short-term deposits, banker’s acceptance notes and non-asset-backed commercial paper, all with the two
highest possible investment ratings

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Danke auratico.

Aber was heißt das nun?
Ist die Bank sicher?
Was sind non-asset-backed commercial paper?

MbG
Vatapitta

Zitat

Original von vatapitta
[quote]auratico

Aber was heißt das nun?
Ist die Bank sicher?
Was sind non-asset-backed commercial paper?

MbG
Vatapitta

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vatapitta

- ein Handelswechsel wäre z.B so ein non-asset-backed commercial paper.

Außerdem: nix is sicher außer daß nix sicher ist (Karl Valentin)

auf dt. nochmals Unternehmensmeldung Nova Gold:

DGAP-News: NovaGold Resources Inc.
NovaGold nimmt zu ihren Bargeldinvestitionen StellungNovaGold Resources Inc. /23.08.2007 Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

NovaGold nimmt zu ihren Bargeldinvestitionen StellungVancouver, British Columbia, Kanada. 22. August 2007. NovaGold Resources Inc. (WKN: 905542; AMEX, TSX: NG) ist nicht in so genannte Asset Backed Commercial Paper (ABCP, durch Vermögenswerte gesicherte kurzfristige Anleihen) investiert. NovaGold verfügt zurzeit über ca. 120 Mio. CAD an Bareinlagen und börsengängigen Wertpapieren. Das Bargeld wurde in Form kurzfristiger Einlagen, Bankakzepten und Non Asset Backed Commercial Paper angelegt. Diese Instrumente besitzen die zweitbeste Bonität.

grüsse

auratico

Die von den kanadischen Minengesellschaften bisher gemeldeten Anlagegelder in asset backed securities belaufen sich auf über C$ 700 Millionen, von denen sehr viele in den nächsten 2 Monaten fällig werden. Dann wird man genauer wissen, wie viele dieser Anleihen ausfallen bzw. nicht rechtzeitig refinanziert werden können. Für alle mit Coventree Inc verbundenen Deals würde ich eher schwarz sehen, weil die einfach schon zu tief im Sumpf sitzen und nicht weiter kommen mit Refinanzierungen in der Höhe von über 5 Milliarden C$. Bis dahin dürfte die gegenwärtige Unsicherheit anhalten.

wie z.B bei Miramar, die etwa 10% ihres Cashreserven dort haben:

Miramar Mining Corp. [AMEX:MNG; TSX:MAE] has C$37 million of its C$135 million in cash invested in Canadian short-term notes. Coventree sponsors C$11 million.

Coventree fails to renew C$5.12 bn in notes

Canadian miners are waiting for news on investments in asset backed commerical paper
Coventree Inc, the Canadian finance company, has been unable to renew about C$5.12 billion (US.86 billion) of asset-backed commercial paper (ABCP) after some investors shunned the debt and technical problems prevented others from buying.

Canadian mining companies have had at least C$204 million of payments of payments delayed from investments in these ABCPs. The companies are further exposed to another C$412 million of notes, which will mature in the next three months.

http://www.mining-journal.com/…king_news_article_id=3609

grüsse

auratico

Danke auratico,

woher hast Du die 700 Mio Can$.
Welche Minen sind in welcher Größenordnung betroffen?
Wer hat bei Coventree investiert?

Zitat

Original von auratico
Die von den kanadischen Minengesellschaften bisher gemeldeten Anlagegelder in asset backed securities belaufen sich auf über C$ 700 Millionen, von denen sehr viele in den nächsten 2 Monaten fällig werden. Dann wird man genauer wissen, wie viele dieser Anleihen ausfallen bzw. nicht rechtzeitig refinanziert werden können. Für alle mit Coventree Inc verbundenen Deals würde ich eher schwarz sehen, weil die einfach schon zu tief im Sumpf sitzen und nicht weiter kommen mit Refinanzierungen in der Höhe von über 5 Milliarden C$. Bis dahin dürfte die gegenwärtige Unsicherheit anhalten.

wie z.B bei Miramar, die etwa 10% ihres Cashreserven dort haben:

Miramar Mining Corp. [AMEX:MNG; TSX:MAE] has C$37 million of its C$135 million in cash invested in Canadian short-term notes. Coventree sponsors C$11 million.

Coventree fails to renew C$5.12 bn in notes

Canadian miners are waiting for news on investments in asset backed commerical paper
Coventree Inc, the Canadian finance company, has been unable to renew about C$5.12 billion (US.86 billion) of asset-backed commercial paper (ABCP) after some investors shunned the debt and technical problems prevented others from buying.

Canadian mining companies have had at least C$204 million of payments of payments delayed from investments in these ABCPs. The companies are further exposed to another C$412 million of notes, which will mature in the next three months.

http://www.mining-journal.com/…king_news_article_id=3609

grüsse

auratico

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Ich möchte mit einem Verkauf nicht warten bis die Bomben platzen.

Gute Nacht

Vatapitta

Zitat

Original von vatapitta

woher hast Du die 700 Mio Can$.
Welche Minen sind in welcher Größenordnung betroffen?
Wer hat bei Coventree investiert?

Vatapitta

vatapitta

Du bist ganz schön hartnäckig, denn es ist ja alles recht leicht nachzulesen/nachzurechnen. Aber bitte:

- $ 204 Millionen aus Unternehmensanleihen, deren Refinanzierung bereits jetzt ausgesetzt ist, die also trotz Fälligkeit nicht zurückgezahlt wurden.

- $ 412 Millionen aus Unternehmensanleihen, die erst in den kommenden Monaten fällig gestellt werden und deren Schicksal im Moment völlig ungewiss ist.

Dies macht schon einmal $ 616 Millionen Hochrisikogeld aus und gilt als Mindestschätzung in der Branche.

Einige kanadische Unternehmen, die Kunden der hochgefährdeten Coventree Inc sind, finden sich in dem untenstehend verlinkten Artikel samt der dort angegebenen Schätzung von mindestens $ 700 Millionen
(diesen Artikel habe ich aber auch schon einmal weiter oben irgendwo gepostet).

Und bitte nicht vergessen: diese Sache ist erst am Anfang und Coventree nur eine, wenn auch eine der größten Refinanzierungsfirmen in Kanada. Es gibt schon längst auch Zahlungsausfälle bei etlichen anderen Finanzfirmen, mit denen die Minen zu tun haben. Im Moment sind die kurzfristigen Unternehmensanleihen (Commercial papers) reichlich illiquide und damit natürlich auch deren Emittenten, die keine Abnehmer für neue Anleihen finden und deswegen die bereits laufenden nicht mehr bedienen können:

Einige Coventree-Kunden:

Coventree announced last week that due to the U.S. subprime mortgage credit crunch, it was unable to sell new asset-backed commercial paper in order to repay its maturing notes worth C$250 million. To date, Canadian miners have reported more than C$700 million at risk in the ABCP market.
Ivanhoe Mines [NYSE:IVN; TSX:IVN] has $66.5 million invested in Canadian asset-backed commercial paper - 34% of its $200 million worth of holdings. Coventree manages short-term notes worth $13.8 million that matured Aug. 14 but went unpaid.

First Quantum Minerals Ltd. [TSX:FM] has $10.5 million in asset-backed commercial paper under Coventree. Notes worth $7.5 million matured Aug. 14 and Aug. 15 but remain unpaid. A third note matures Aug. 23. The company has an additional $40.2 million in other asset-backed commercial paper.

Both New Gold Inc. [AMEX:NGD; TSX:NGD] and Redcorp Ventures [TSX:RDV] have around 40% of their holdings in Coventree notes, while Jura Energy Corp. [TSX:JEC] has C$14.9 million - 47% of its cash and investments - in short-term notes managed by Coventree and its associates.

Miramar Mining Corp. [AMEX:MNG; TSX:MAE] has C$37 million of its C$135 million in cash invested in Canadian short-term notes. Coventree sponsors C$11 million.

West Energy Ltd. [TSX:WTL] has C$29.97 million of its C$31.20 million worth of holdings invested in asset-backed commercial paper that have matured but remain unpaid.

Baffinland Iron Mines Corp. [TSX:BIM] has C$43.8 million of its $45.9 million worth of cash and investments in asset-backed commercial paper, C$33.9 million of which has matured but have not been repaid.

Northern Orion Resources [AMEX:NTO; TSX:NNO] has about $14 million in Canadian asset-backed commercial paper - 5.8% of its total holdings.

Barrick Gold Corp. [NYSE:ABX; TSX:HCX] said it has $65 million, or less than 3% of its total cash value of about $2.6 billion in Canadian asset-backed commercial paper

http://www.resourceinvestor.com/pebble.asp?relid=34981

grüsse

auratico

Danke auratico,
habe keine von den aufgeführten Firmen.
Aber das heißt ja noch nichts.

Vatapitta

Zitat

Original von vatapitta
Danke auratico,
habe keine von den aufgeführten Firmen.
Aber das heißt ja noch nichts.

Vatapitta

Hi all,

ich habe die Schnauze voll von diesem ABS Schrott und den möglichen negativen Auswirkungen auf meine Unternehmen. Deshalb habe ich diese Firmen angeschrieben, ob sie so etwas halten. Folgende Firmen haben Post von mir erhalten:

ABI, CCM, EDR, FR, GBG, IPT, MFL, MTO, SRLM und UUU.

Löblich: AMC und FVI haben von sich aus schon erklärt, dass sie mit dem Giftmüll nix zu tun haben.

Sobald ich Antworten erhalte, poste ich das hier. Kann vielleicht ein MOD eine Liste der sauberen Unternehmen an den Anfang dieses Threads stellen, die dann von jedem User aktualisiert werden kann? Sonst gehen die Informationen bloß unter. Danke schon mal.

cu

extrel

P. S.: bitte keine Kommentare bzgl. der Zusammensetzung meines Depots, darum geht's hier ja nicht.

Die Antwort von SRLM kam quasi postwendend:
"...
You will be pleased to know that the treasures of public companies must be in short term safe instruments--the commercial paper that you are referring to would not qualify.
Kind regards..."

Ich hatte angefragt, ob SRLM in ABS commercial papers investiert sei. Die Antwort verstehe ich so, dass SRLM keine ABS compaps hat. Oder sieht das einer von euch anders? Oder habe ich einfach einen falschen Ausdruck verwendet?

Grüße

extrel

Zitat

Original von extrel

You will be pleased to know that the treasures of public companies must be in short term safe instruments--the commercial paper that you are referring to would not qualify.
Kind regards..."
Grüße

extrel

Die Antwort von Sterling klingt gut, aber der erste Teil ist doch etwas irritierend, denn wenn alle börsennotierten Gesellschaften ihr Geld nur in "short term safe instruments" anlegen dürfen, warum haben denn doch erstaunlich viele Minengesellschaften eben dies nicht getan? Es bleibt eben eine Definitionsfrage, was in der gegenwärtigen Situation als sicher gelten kann, aber ABS-Anleihen scheinen sie nicht zu halten, und das ist absolut positiv.

grüsse

auratico

...für die kurzfristige Anlage (von SRLM)

...als US-Unternehmen gelten sicher andere Kriterien
... als für die TSX-gelisteten ...

Grüsse

emoba

...und merci für Eure gute Arbeit:

...grad für srlm, die erst vor kurzem mehr als 20 Mio Cash eingesammelt hatten
...ist es beruhigend
...das zu wissen...

Eine vorbildliche Antwort von Minefinders (MFL):
"...Minefinders has its cash and equivalents held in mostly Canadian dollars, Canadian dollar denominated 30-day GIC's, U.S. dollars, and Mexican pesos. Minefinders has no exposure to the currently illiquid asset backed commercial paper (ABCP) market. Minefinders does not have any non-recourse loans and has no hedging. Minefinders has cash in the bank. The only debt is the Convertible Debenture (Minefinders News Release 18 October, 2006). As of July 31, 2007 Minefinders had US$67.6 million in cash (CDN$70.6 million)..."

Minefinders sind also clean.

Grüße

extrel

Und hier Uranium One (UUU):
"At June 30, 2007 (the latest publicly available cash balance), Uranium One had USD 298 million in cash and cash equivalents.

This excludes the cash balances of EMC, since the acquisition closed subsequent to quarter end. In our MD&A we have (in Note 21 to the financial statements) a breakdown of EMC's assets which included USD 76.5 million in cash and USD 31.8 million in marketable securities.

We have no exposure to the asset backed commercial paper market.

At June 30, 2007 we had USD 41.4 million invested in GICs, commercial paper with a large US-based conglomerate and bearer notes with a large Canadian bank..."

GIC: "Insurance contracts that guarantee the owner principal repayment and a fixed or floating interest rate for a predetermined period of time.
Guaranteed investment contracts are typically issued by insurance companies and marketed to institutions that qualify for favorable tax status under federal laws. These products provide institutions with guaranteed returns."
Quelle (http://www.investopedia.com/te…eedinvestmentcontract.asp)

Ich kann leider nicht beurteilen, wie sicher GICs sind. Hat einer von euch dazu Informationen?

Zunächst würde ich aber auch Uranium One als clean bezeichnen.

Grüße

extrel

Great Basin Gold hat geantwortet:
"...GBG has no hedges or derivatives in place, nor have we hedged any of its expenses to movements in the gold price. We have no loans or contractual relationships with a gold exposure. Our Cash balances are held mainly in Canada with commercial banks, and funds are invested in term deposits and money market accounts..."

Auch hier würde ich Entwarnung geben.

Grüße

extrel