Harmony Gold Mining / HMY (NYSE), HAR (SA) und Gold Fields / GFI

    Harmony tut genau das , was ich erwartet habe - sie macht eine tiefe Korrektur , wie Fortuna seinerzeit , und läuft unbeirrbar in das GAP hinein ( bei ca. 1,90 +-2 Cent ) , wie angekündigt. Da mir 2-5 Cent egal sind , bin ich schon knapp überm Gap positioniert. Falls sie noch tiefer will , werd ich aus der kleinen Position eine mittlere Position machen.Sie darf natürlich nicht unter 1,75 CAD gehen.
    Ein so schöner Impuls seit Anfang Dezember läßt mich nicht kalt und nun bin ich neugierig , wie sie mir demnächst den Kopf verdrehen will.
    :) Caldera


    [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_large.chart?WIDTH=632&HEIGHT=614&TYPE=ohlc&TIME_SPAN=6M&TO=1525894325&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&LNOTATIONS=6450960&LCOLORS=5F696E&IND0=VOLUME&AVGTYPE=simple&WITH_EARNINGS=1&SHOWHL=1]

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

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    Habe da große Zweifel, ob man Harmony mit Charttechnik fassen kann. Da spielen viel zu viele Unbekannte mit rein, der korrupte Politikerhaufen in SA, irgendwelche wilden Streiks sind immer im Pott, vielleicht werden wieder Minenarbeiter verschüttet und die Mine dann angehalten, das Währungspaar Rand-Dollar, vielleicht noch ne KE, usw..., ein Chart kann das gar nicht verarbeiten.

    »Deutschland ist ein Irrenhaus. Könnte man die Bundesrepublik überdachen, wäre es eine geschlossene Anstalt.« Henryk M. Broder

    Ich denke, das geht noch viel preiswerter. Mal schauen, wann sie sich ausgekotzt hat und wo das Messer stecken bleibt. Vielleicht dann mal Ende Juni, ist ja jetzt eh nicht gerade die beste Jahreszeit für steigende Goldpreise.

    »Deutschland ist ein Irrenhaus. Könnte man die Bundesrepublik überdachen, wäre es eine geschlossene Anstalt.« Henryk M. Broder

    mal den Faden wieder in Gang bringen....
    Harmony hinkt in der allgemeinen positiven Entwicklung etwas hinterher, hat man hier vielleicht die Chance noch bezahlbar einen Wert mit Nachholpotenzial zu kaufen?


    Die letzten Zahlen waren wohl nicht so toll, und die AISC sind mit 1298$ auch bissi hoch....sollte Gold das jetzige Niveau halten, oder gar weiter steigen, verdient man trotzdem Geld. Wenn es Harmony gelingt die AISC etwas zu senken, sähe die Lage natürlich deutlich besser aus...

    • Offizieller Beitrag

    Schröder's EW - Analyse (heute im red. Teil gesehen) lässt nichts Gutes erwarten. Ich muss wieder mal die Webseite anschauen, um abzuschätzen, wie hoch der SA-Malus heute noch ist.


    Gruss,
    Lucky

    gem Minenportal fördert Harmony Gold, Silber, Kupfer, Molybdän und Uran. Ich suche gerade nach Infos, wie sich das prozentual in etwa aufteilt, finde aber so richtig nix.... Weiß jemand was Genaueres? Sind die "Nicht-Gold-Metalle" nur Beifang in homöopathischen Mengen, oder wird da auch nennenswert Uran und Silber aus der Erde geholt? Das wäre mal interessant zu wissen.... :hae:

    Grüß euch,


    ich habe mal geschaut wie die Bewertung und Lage bei Harmony Gold ist. Bezüglich Silber und Uran: Laut Resourcenschätzung ist da nicht viel vorhanden. Nur Au & Cu. Ich verstehe noch nicht so recht die Bewertung von Aktien im Minenbereich oder Aktien allgemein über alle Branchen hinweg, da diese so unterschiedlich ist - meiner Meinung ist die Bewertung mittelfristig mehr Psychologie als alles andere.
    First Majestic Silber ist z.B. aktuell zum 5-fachen Jahresumsatz bewertet.
    Harmony Gold Mining ist mit 1,7 Mrd. USD etwa unter 1-fachen Jahresumsatz bewertet, da gibt's nicht viele Minenaktien soweit ich geschaut habe (Falls wer noch welche hat bitte berichten). Sie produzieren etwa 1,2 Mio Unzen Au pro Jahr, was bei einem Goldpreisanstieg von 140$/oz. nach meiner Milchmädchenrechnung den Free Cashflow & Gewinn um satte 170 Mio. $ erhöhen sollte - wenn sonst alles gleich bleibt - also 10% der Marktkapitalisierung. Ist aber im Endeffekt ein Spekualtion auf höhere Goldpreise, denn wer weiß ob sie die AISC stark senken können...


    Die Reserven sind mit insgesammt durchschnittlich 80$/oz. bewertet. Es scheint mir hier etwas Risiko eingepreist zu sein. Zudem hat die Aktie kürzlich etwas abgegeben, und ist bei 50% der vorherigen Welle abgeprallt und geht leicht aufwärts/konsolidiert.


    Ich war aus Glück schon mal früher an Board und werde heute wieder erstmals eine Position eröffnen.

    Harmony meldet Halbjahreszahlen (Dez-HJ 2020)

    • Produktion 745 koz zu AISC 1370$/oz
    • Prognose FY21: Produktion 1,56-1,60 Moz Gold
    • realisierter Goldpreis 1716$/oz
    • Umsatz 1,329 Mrd. $
    • Gewinn 356 Mio. $

      • headline Earnings 286 Mio. $ bzw. EPS 0,48$
      • Gewinnmarge 21,5%
    • EPS 0,57$
    • HMY 4,15$

    "As a result of a significant reduction in net debt, it was deemed appropriate to return cash to shareholders. As such, we are pleased to announce that Harmony has declared an interim dividend of 110 SA cents (7.5 US cents) per share on the back of our strong free cash flow. This translates to a dividend yield of approximately 2% based on our recent share price"

    https://www.miningmx.com/top-s…ff-marginal-producer-tag/


    Mir stellen sich hier einige Fragen, die AISC sind relativ hoch (1370$/oz) und der realisierte GP (1716$/oz) relativ niedrig gegenüber manch anderen Goldproduzenten. Die AISC Marge liegt bei 1716-1370 = 346$/oz bzw. 20,2%.
    Die Gewinnmarge (headline earnings) 286/1329 = 21,5%, wie kann dieser Wert höher sein als die AISC Marge von 20,2%? Nächste Frage die ich mir stelle, die "headline EPS" liegen bei 0,48$ für das Dez-HJ, mal angenommen H2 wird ähnlich gut mit headline earnings auf gleichem Niveau. Dann läge das EPS bei ~1,00$ bei einem Kurs von 4,15$? KGV = 4,15 ? Habe ich einen Denkfehler, etwas übersehen, oder liegt das KGV von Harmony wirklich bei 4, wenn das H2 ähnlich gut wird wie H1?

    AUG 31, 2021


    RESULTS FOR THE YEAR ENDED 30 JUNE 2021 - SHORT FORM ANNOUNCEMENT


    Johannesburg. Tuesday, 31 August 2021.Harmony Gold Mining Company Limited is pleased to announce its financial and operating results for the year ended 30 June 2021 (FY21).

    • In Phase 2 of embedding a proactive safety culture focused on leadership and behaviour
    • Covid-19 vaccination drive protecting our employees
    • 66% increase in production profit to R12.0bn (US$777m) from R7.2bn (US$459m)
    • 1% increase in underground recovered grade to 5.51g/t from 5.45g/t
    • 26% increase in gold production to 47 755kg (1 535 352oz) from 37 863kg (1 217 323oz)
    • 19% increase in total mineral resources to 141.2Moz
    • 16% increase in total mineral reserves to 42.45Moz
    • 43% increase in revenue to R41 733m (US$2 710m) from R29 245m (US$1 867m)
    • 83% increase in operating free cash flow to R6.5bn (US$424m) from R3.6bn (US$228m)
    • 758% increase in net profit of R5.6bn (US$352m)192.168.142.35/HARMONY2020 from a loss of R850m (US$56m)
    • 60% reduction in net debt to R542m (US$38m) from R1 361m (US$79m)
    • Net debt to EBITDA at 0.1x from 0.2x
    • HEPS increased by 699% to 923 SA cents (60 US cents) from a comparative headline loss per share of 154 SA cents (10 US cents)
    • Interim dividend declared and paid during FY21 of 110 SA cents (7.7 US cents) per ordinary share (June 2020: nil)
    • Final dividend of 27 SA cents (approximately 1.8 US cents) per ordinary share declared (June 2020: nil)
    • 30MW in renewable energy to be rolled out in the first phase of our strategy to decarbonise.

    OPERATING RESULTS

    Year ended
    30 June 2021    		Year ended
    30 June 2020    		%
    change
    Gold producedKg47 755 37 863 26
    Oz1 535 352 1 217 323 26
    Underground gradeg/t5.51 5.45 1
    Gold price receivedR/kg851 045 735 569 16
    US$/oz1 719 1 461 18
    Cash operating costsR/kg600 592 553 513 (9)
    US$/oz1 213 1 099 (10)
    Total costs and capitalR/kg707 445 647 364 (9)
    US$/oz1 429 1 286 (11)
    All-in sustaining costsR/kg723 054651 356 (11)
    US$/oz1 460 1 293 (13)
    Production profitR million11 958 7 197 66
    US$ million777 459 69
    Average Exchange rateR:US$15.40 15.66 (2)


    FINANCIAL RESULTS

    Year ended
    30 June 2021    		Year ended
    30 June 2020    		%
    change
    Basic earnings/(loss) per shareSA cents919 (164)>100
    US cents58 (10)>100
    Headline earnings/(loss)R million5 575 (828)>100
    US$ million million362 (53)>100
    Headline earnings/(loss) per shareSA cents923 (154)>100
    US cents60 (10)>100


    FY22 group production and cost guidance
    Production guidance for FY22 is estimated to be between 1.547Moz and 1.630Moz at an all-in sustaining cost of between R765 000/kg to R800 000/kg. Underground recovered grade is planned to be about 5.40g/t to 5.57g/t.
    “We delivered a stellar set of full-year results as the resilience and determination shown throughout the company ensured we achieved our strategic objectives. We adapted to a changed environment in the face of the ongoing Covid-19 pandemic with the successful acquisition and integration of Mponeng and related assets reflecting in our numbers. This demonstrates how we have further transformed our earnings profile through the acquisition of high grade assets, while delivering on our strategy of safe, profitable ounces and increasing margins,” said chief executive officer, Peter Steenkamp.
    “Our re-engineered portfolio and deleveraged balance sheet will allow us to extract further value from our assets while at the same creating optionality for the business. As we continue on our growth strategy, we have identified substantial opportunities in our existing portfolio through exploration and brownfield projects which will extend the life of some of our larger and higher-grade assets, adding lower-risk, higher-margin ounces to Harmony's portfolio,” concluded Steenkamp.
    Notice of Final Gross Cash Dividend
    Our dividend declaration for the six months ended 30 June 2021 is as follows:
    Declaration of final gross cash ordinary dividend no. 90
    The Board has approved, and notice is hereby given, that a final gross cash dividend of 27 SA cents (US 1.8 cents*) per ordinary share in respect of the six months ended 30 June 2021, has been declared payable to the registered shareholders of Harmony on Monday, 18 October 2021.
    In accordance with paragraphs 11.17(a)(i) to (x) and 11.17(c) of the JSE Listings Requirements the following additional information is disclosed:

    • The dividend has been declared out of income reserves;
    • The local Dividend Withholding Tax rate is 20% (twenty percent);
    • The gross local dividend amount is 27.00000 SA cents (83423 cents*) per ordinary share for shareholders exempt from the Dividend Withholding Tax;
    • The net local dividend amount is 21.60000 SA cents per ordinary share for shareholders liable to pay the Dividend Withholding Tax;
    • Harmony currently has 616 052 197 ordinary shares in issue (which includes 5 941 462 treasury shares); and
    • Harmony’s income tax reference number is 9240/012/60/0.



    https://www.harmony.co.za/inve…e-30-june-2021-short-form

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