GOLD : Märkte und Informationen

Doppelt hält bekanntlich besser.
Frohe Weihnachten

Schnappschuss vom Spaziergang heute Nachmittag. Ich wünsche euch allen

Ich wünsche ebenfalls frohe Weihnachten und ein goldiges Jahr 2021!

Frohe Weihnachten Euch allen.

Frohe Weihnachten allen

Gesegnete Weihnachten allen.

Wünsch euch auch Frohe Weihnachten!
A bisserl Glück für eure Anlageentscheidungen in 2021 und vor allem:
Gesundheit für euch und eure Familie!

Frohe Weihnachten auch von mir an alle,lese hier sehr gerne und bemühe mich nicht zu viel Themenfremdes abzusondern.

@Lexus, hast schon recht, aber ein Thread mußte halt dafür herhalten ... !

Super Charts Anleihen

Hier sieht man ganz gut warum sich Gold in einem strukturellen Aufwärtstrend befindet und warum es trotz Unterbrechungen weiter nach oben laufen wird. Dies ganzen Anleihen von FED und EZB müssen ja refinanziert werden. Der Matkt wird diese Anleihen ohne bzw fast ohne Zinsen und real negativ verzinst nicht kaufen können . Also werden die guten Notenbanken über Umwege oder direkt diese aufkaufen. Also auch ohne QUE Programme werden die Bilanzen weiter ausgeweitet werden müssen und der Anteil am wertlosen Fiatmoney zur Wirtschaftsleistung wird immer größer werden. EZB aktuell ist schon bei 64 % angekommen und die FED ist aktuell bei ca 34 %. Das bedeutet beide haben noch ordentlich Luft nach oben und die Frage ist was machen die Märkte wenn die EZB als erste bei den 100 % angelangt ist?

Hier ist etwas, das Sie vielleicht interessieren könnte: - de.investing.com/analysis/...kt-startet-wieder-durch-200446094

Passt hier sehr gut dazu. Deswegen kommt das Interview hier noch dazu.

Bernd Flossbach sehr empfehlenswert

ein absoluter Realist meiner Meinung nach zum Thema Verschuldung und Verzinsung sowie Inflation. Ein realistisches Szenario was Er da skizziert.
https://www.youtube.com/watch?v=-2TvkI-3Os0

Ein umfangreicher Artikel (mit vielen interessanten Schaubildern), der gute Zeiten für Rohstoffe (und natürlich auch Edelmetalle) kommen sieht.
Ich habe einige Schaubilder wieder herausgenommen, da es evtl. Copyright-Rechte verletzen könnte. Also gerne auf den Link gehen, um sich alle Bilder anzusehen.
The End Game
Nur ein kleiner Teil aus dem Inhalt:

• In unserer Analyse ist die Inflation das "Endspiel" für die doppelten Vermögensblasen der Fed bei Aktien und Anleihen. Wir können bereits sehen, dass es sich an der Rohstofffront entwickelt.
• Die Weltwirtschaft ist dem Risiko einer Schockinflation bei der Rohstoffversorgung ausgesetzt, was wir seit den 1970er Jahren nicht mehr erlebt haben.
• Sowohl der Bloomberg Commodities Index als auch die 30-Jahres-Inflationserwartungen der USA testen jetzt eine 12-Jahres-Widerstandslinie erneut.
  Unserer Ansicht nach ist der Hauptgrund, warum die Verbraucherpreise nicht gestiegen sind, eine langjährige Phase niedriger Rohstoffpreise, ein Trend, von dem wir glauben, dass er sich bald ändern wird.
  

  
  

  [Blockierte Grafik: https://zh-prod-1cc738ca-7d3b-4a72-b792-20bd8d8fa069.storage.googleapis.com/s3fs-public/styles/inline_image_mobile/public/inline-images/Picture2-3.png?itok=Q9xX2rzh]<

  
  

• Auf der Angebotsseite wurden Gold- und Silberminenunternehmen im disinflationären Umfeld seit dem letzten Höhepunkt des Edelmetallbergbaus im Jahr 2011 von den Anlegern als Kapitalzerstörer kritisiert. Infolgedessen hat sich die Ausgabendisziplin der Branche im letzten Jahrzehnt völlig umgekehrt. Die Majors haben zu wenig in den Einsatz ihrer Reserven investiert, um eine Versorgungsklippe für die Branche zu schaffen und gleichzeitig den freien Cashflow erheblich zu steigern.
  

  
  

• Die Zahl der wichtigsten neuen Goldentdeckungen pro Jahr trägt seit 30 Jahren zu einem rückläufigen säkularen Trend bei.
  Wir glauben, dass sie in den nächsten Jahren einen neuen zyklischen Anstieg der Entdeckungen auslösen werden, nachdem das heutige Niveau gesunken ist.
  

  
  

• Seit 2012 ist auch ein rückläufiger Trend bei den Investitionen in die Entwicklung neuer Minen zu verzeichnen.
  Die Kreditverfügbarkeit für Gold- und Silberminenunternehmen ist im letzten Jahrzehnt völlig ausgetrocknet. Die Unternehmen waren gezwungen, sich anzuschnallen und strenge Kapitalkontrollen durchzuführen, um in dieser Zeit finanziell zu überleben.
  

  
  

• Diesmal sehen wir, dass der Goldpreis nahe dem Allzeithoch bleibt. Infolgedessen haben sich die großen Hersteller heute überraschenderweise zu Cashflow-Maschinen entwickelt.
  Sie genießen mehr freien Cashflow als in den letzten 25 Jahren. Insbesondere für die kleineren explorationsorientierten Spieler.
  Die Majors sind in einer großartigen Position, um für die nächsten Jahre Geld zu ernten.
  Sie stehen aber auch vor einer Versorgungsklippe, weil sie ihre Reserven nicht ersetzt haben.
  In den nächsten Jahren müssen sie Akquisitionen im Explorationssegment tätigen, um sie wieder aufzubauen.
  

  
  

  [Blockierte Grafik: https://zh-prod-1cc738ca-7d3b-4a72-b792-20bd8d8fa069.storage.googleapis.com/s3fs-public/styles/inline_image_mobile/public/inline-images/Picture11-1-768x594.png?itok=zSCL8F0B]
  

• Auf der Nachfrageseite ist der erste wichtige Makrotreiber für den Goldpreis die Monetarisierung der Zentralbankschulden, die die steigenden Inflationserwartungen und die Nachfrage der Anleger nach Inflationsschutz für angesammelte Ersparnisse antreibt.
• Der zweite wichtige Makrotreiber für den Aufwärtstrend der Goldpreise auf der Nachfrageseite sind heute sinkende Realzinsen.
  Der jüngste Rückgang der Realrenditen (in der folgenden Grafik umgekehrt dargestellt) ist vom Goldpreis abgewichen, was auf eine starke bevorstehende Aufwärtsbewegung des Metalls hinweist.
• Die Aussichten für Gold hängen alle mit den größeren makroökonomischen Ungleichgewichten zusammen, die wir heute in der US-Wirtschaft sehen.
• Und wie die Repo-Krise gezeigt hat, ist die Liquidität auch kurzfristig notwendig, um einen Zusammenbruch der Aktien- und Unternehmensanleihenmärkte zu verhindern.
  Dies ist jedoch sehr kurzsichtig, da steigende Rohstoffpreise und die reale Inflation das Nebenprodukt des neu gedruckten Geldes sind.
• Wir gehen davon aus, dass die Inflationserwartungen weiterhin schneller als die nominalen Zinssätze steigen werden. Dies ist letztendlich ein sich selbst verstärkender Katalysator, um Investoren aus überbewerteten Aktien und Krediten in knappe Rohstoffe wie Edelmetalle und Öl zu treiben.

Bitcoin ist Veraschung um die Leute auf digitales Zentralbankgeld vorzubereiten und von wahren Sachwerten abzuhalten.Die wo schlau waren und sich getraut haben da früh einzusteigen sind Reich geworden. Mittlerweile ist die beste Zeit um, um in Bitcoin zu investieren.
Alternatives Geld das ich nicht lache. Wenn man will kann man alles zurückverfolgen bei Bitcoins. Das sagt schon alles.
Desweiteren ist der Markt gegenüber dem Goldmarkt winzig, wobei unser Goldmarkt ein Winzling im Finanzuniversum ist. Die paar wo jetzt darauf springen sind halt Spekulanten die Geld verdienen wollen. Mehr ist das nicht und kein Ersatz für Gold. Warum haben Zentralbanken kein Bitcoins in der Bilanz? Meint Ihr das passiert noch vor allem wenn die Zentralbanken demnächst Ihr eigenes Digitalgeld entwerfen?
Die Chinesen werden die ersten sein die flächendeckend in China das digitale Geldzeitalter einläuten werden.

Aus dem Grund kann Gold nicht beliebig nach oben steigen, da dann das Geldsystem von heute, viel früher kollabieren würde. Das muss dann halt auch wirklich verstehen das es so ist und nicht als Verschwörung oder Blödsinn ab tun.

Daz u wirklich ein sehr informativer Vortrag vom Prof. Dr. Werner Sinn
zum Thema Geldvermehrung in Europa mit sehr guten Charts bezüglich
verschiedener Themen. Was man gut erkennt ist das Geld drucken nicht
wirklich der Wirtschaft hilft. Die EU ist immer noch weit weg von 2008
und das auch ohne Corona, was man gut an den Charts erkennen kann. Damit
jeder weiß wo wirklich die EU steht und nicht wie die Kabalen und die
Presse die EU immer gerne zeigen.
https://www.youtube.com/watch?v=L-dCADYr2AM

Zitat von Alfons07

Die paar wo jetzt darauf springen sind halt Spekulanten die Geld verdienen wollen. Mehr ist das nicht und kein Ersatz für Gold.

Diejenigen welche Aktien und ETFs und Immos kaufen sind natürlich an dem Unternehmen und der Lage interessiert...

Niemand hat je davon gesprochen das es Gold-Ersatz (Versicherung) ist.

Beitrag aus dem Minenfaden hierhin kopiert.
Edel
---------------------------

Ich packe das aktuelle Interview mit Ronald-Peter Stöferle (bekannt als Partner der Incrementum AG und zuständig für Research und Portfolio Management - Stichwort: "In Gold we trust-Report") in diesen Faden, da er darin auch interessante Aussagen zu den Minen trifft, die ich hier ein wenig näher ausführe.

Aber auch die anderen Themen in dem Interview sind es Wert rein zu hören.

Inhalt des Interviews:

1:20 Stöferles Prognosen für 2020 waren erstaunlich treffsicher (8/10)
5:40 Eine geldpolitische Normalisierung wird nicht stattfinden
8:30 Ein veganer Klimawandel ETF
9:10 FED Bilanz auf dem Weg zum Mond
11:45 Die FED wird auch Aktien kaufen
12:50 M2 wächst so schnell wie seit den 1940er Jahren
13:55 Was stimmt mit der Geldumlaufgeschwindigkeit nicht?
16:40 Impf-News werden zur Preismanipulation des Goldes genutzt
19:10 Umlaufgeschwindigkeit steigt mit der Zuversicht der Menschen?
20:20 Realzinsen sprechen für Gold
20:40 Von 277 Billionen 360 Billionen $ Schulden
24:00 Gold und Silber sind nicht teuer
27:00 Die Inflation wird steigen und viele kalt erwischen
32:00 Das Dow-Gold-Verhältnis spricht für Gold Outperformance
34:00 Startete 2020 der Crack-Up-Boom?
35:15 Minenaktien sind preisgünstig und bieten große Chancen
39:40 Fusionen & Übernahmen bei Bergbauunternehmen steigen an
41:00 Gold über 12.500 $ sind
43:15 Rohstoffe im allgemeinen (z.B. Uran, Kupfer, Kobalt) haben hohes Potential
47:50 Der Ausblick auf 2021, BTC über 40.000 $?
51:00 Der Große Reset oder ein schleichender Reset?
52:30 BTC und Gold sind keine Feinde und sollten gegen Fiat zulegen

Aber nun zu den Aussagen der Minenaktien (ab 35:15 Min)

• Hr. Stöferle hat virtuell 100 Minenunternehmen getroffen und war sehr positiv angetan.
  Produzenten haben massiv erhöhte Margen; die Dividenden wurden erhöht; Schulden abgebaut, die COVID-Krise gut gemanagt; das ESG-Thema (Anmerkung = Environment, Social and Governance also Bewertung der Nachhaltigkeit) wurde ernst genommen.
• Der HUI liegt bei 300 und entspricht dem gleichem Niveau von Frühjahr 2009, als der Goldpreis bei 1.000 US-$ stand.
• Diskrepanz von Minenaktien zur Marktkapitalisierung vieler Aktien (im Beispiel Apple und Facebook)
• Wichtiger Faktor im Minensektor ist das M & A (Anmerkung = Transaktionen/Fusionen/Übernahmen/Zusammenschließen/Integration von Unternehmen)
  Dies wird zunehmen. Man sollte diesbezüglich auch auf Developer achten.
• Aus einer Studie geht hervor, dass in den nächsten 4 Jahren, die Minen-Unternehmen 37 Milliarden US-$ investieren müssen, nur um auf dem gleichen Niveau zu bleiben.
• Die Minen-Industrie muss bis 2025 acht Millionen Unzen Gold finden und in Produktion bringen; ansonsten wird es einen massiven Rückgang in der Förderung geben.
• Es wird zu einer heftigen Konsolidierung in der Minen-Branche kommen.
• Der Minensektor bleibt spannend. Minensektor wurde erst ein bisschen entdeckt, aber noch nicht richtig "wach geküsst".
• Das Potential wird sich zeigen, wenn Kapital in diesen Markt fließt.
  Sein Vergleich: Es wird so sein, als wenn die Niagarafälle durch einen Gartenschlauch gepresst werden.

Hallo Peter98!

Chapeau,
eine anerkennenswerte Fleißarbeit Deine Zusammenfassung! Danke dafür!
Wo gehobelt wird .. bzw., nur wer arbeitet, kann Fehler machen ..
so möchte ich dennoch eine kleine -nicht unwesentliche- Korrektur einflechten:

Es sollte nicht heissen: Es wird zu einer heftigen Konsultierung in der Minen-Branche kommen
sondern: es wird zu einer heftigen (brutalen) Konsolidierung in der Mining-Branche kommen.

Grüße
Magor

Müsste nur noch wissen welche Übernommen werden, es gibt ganze Litaneien von Kandidaten von denen die meisten nicht übernommen werden, manche auch zu unterirdischen Kursen wie 2013 bis 2015 .