GOLD : Märkte und Informationen

LuckyFriday · 28. Dezember 2016

Es fragt sich daher, wie jemand schon anderswo erwähnt hat, was denn genau der Drunkenmiller mitten in der US-Wahlnacht verkauft hat, physisches Gold oder Derivate? London für Physisches war nämlich geschlossen, niemand da, um Schildchen zu wechseln (oder hängen Schiefertafeln an den Gestellen?). Es muss sich fast um Derivate gehandelt haben; offen war der NY "access market". Und seine Motive sind für mich recht unklar, genau so, wie Umfang und Qualität des nun erwarteten "Trump-Booms" in den USA...
Klar ist eher, dass sich ein US-Milliardär sich mit der Staatsmacht sehr gut arrangieren muss und nicht nur die Regierung denen Gefallen tun muss, sondern auch mal umgekehrt.

Reine Verschwörungstheorie...

Gruss, Lucky

Edel Man · 28. Dezember 2016

Zitat von LuckyFriday

Es fragt sich daher, wie jemand schon anderswo erwähnt hat, was denn genau der Drunkenmiller mitten in der US-Wahlnacht verkauft hat, physisches Gold oder Derivate? London für Physisches war nämlich geschlossen, niemand da, um Schildchen zu wechseln (oder hängen Schiefertafeln an den Gestellen?). Es muss sich fast um Derivate gehandelt haben; offen war der NY "access market". Und seine Motive sind für mich recht unklar, genau so, wie Umfang und Qualität des nun erwarteten "Trump-Booms" in den USA...
Klar ist eher, dass sich ein US-Milliardär sich mit der Staatsmacht sehr gut arrangieren muss und nicht nur die Regierung denen Gefallen tun muss, sondern auch mal umgekehrt.

Reine Verschwörungstheorie...

Wir hatten hier herum im Frühjahr Druckenmillers Goldinvestment erörtert, der hoch in den GLD ETF einstieg:

GOLD : Märkte und Informationen

Folgerichtig wird er sein Investment wieder als Gold Zertifikat GLD verkauft haben, wie ich bereits zuvor wähnte.

Ob das in der Nacht der Wahl geschah oder warum, da ist sicher Opportunismus und eine Menge Propaganda dabei im Spiel, denke ich auch. Hier Auszug aus damaliger Pressenotiz:

"Druckenmillers Einstieg beim GLD ETF, dem weltgrößten ETF (börsengehandelter Fonds) für physisches Gold, löste damit seine Anteile bei Facebook und der Großbank Wells Fargo als größte Position in seinem familieneigenen Fonds Duquesne ab. Insgesamt kaufte Druckenmiller 2,88 Millionen Anteile an GLD ETF für 323,6 Millionen US-Dollar, wie aktuelle Daten der US-Börsenaufsicht SEC zeigten und mehrere US-Börsenmedien am Montagabend berichteten.“

https://www.finanzen100.de/fin…karte_H1954914746_199869/

Grüsse
Edel

Edel Man · 29. Dezember 2016

Anstelle allerlei Charttechnik und Analystenmeinungen wieder mal Saisonal Charts.

Auch hier sieht es gut aus für Edelmetall und Edelmetallaktien.

Grüsse
Edel

Edel Man · 29. Dezember 2016

Hier ein Chart des Goldfonds GLD, oftmals Synonym für Gold, ab 8.11.2016, dem Wahltag von Donald Trump.
Er ist in mehrfacher Hinsicht sehenswert:

-- Wie hier zuvor diskutiert wurde, hat ein Großanleger (Druckenmiller) vorgeblich in der Wahlnacht seine Anteile verkauft.
-- Das ist hiernach schlüssig vom Volumen her (rd 3 Mio Anteile).
-- Hier ist gut erkennbar, daß in den Tagen nach der Wahl riesige Umsätze erfolgten mit starkem Preisabfall....
-- Überhaupt ist der Umsatz bei diesen Papieren (Zettel für Normalanleger) enorm:
-- 1 Anteil GLD = 1/10 oz, 21 Mio oz an einem Tag entsprechen 70 t oder rd. 2 Tagen Goldneuproduktion.
-- Der Handel hat vorerst vermutlich Höhepunkte überschritten mit geringer werdendem Verkaufsdruck.
-- Die Preiskurve flacht in den letzten Tagen ab....

Der Goldfonds GLD ist nur einer mehrerer Goldfonds, aber der größte und insoweit aussagefähig...

Grüsse
Edel

LuckyFriday · 29. Dezember 2016

Danke, EdelMan, für deine ergänzende Recherche in der bemerkenswerten causa Gold- "Verkaufssturm" unmittelbar nach der US-Psäsidentenwahl.

Da der GLD börsengehandelt ist, haben wohl irgendwelche Käufer die Riesenmenge an Anteilen übernommen, zu fallenden Preisen. Rückgabe an den GLD wäre ja ein längeres Prozedere über mehrere Tage gewesen und das Mangement des GLD hätte physisches Gold in der Grössenordnung von 70 t verkaufen müssen, um den Einlieferer der Anteile auszahlen zu können.

Aber vll., oder mutmasslich, ist der GLD auch an der Comex aktiv, und hätte Futures-Kontrakte anstelle von physischem Gold zur Liqui-Beschaffung verkaufen können.

Wir hatten vor Jahren mal intensiv hier diskutiert, ob EM-ETF's wohl überhaupt zugelassen würden. In der behördlichen Entscheidung, dies zu tun, mag mitgespielt haben, dass solche Vehikel schon auf Grund der schieren Grösse, hervorragende Manipulationsinstrumente sein können und werden.

Uns sind natürlich die Hände einigermassen gebunden, um herausfinden zu können, was in diesem "kleinen Goldkrimi" seit der Wahl wirklich gelaufen ist und aus welchen Motiven, ist noch schwieriger zu verstehen.

Gruss!
Lucky

Edel Man · 29. Dezember 2016

Zitat von LuckyFriday

Da der GLD börsengehandelt ist, haben wohl irgendwelche Käufer die Riesenmenge an Anteilen übernommen, zu fallenden Preisen. ...

Das ist eine der vielen Fragen, denn zunächst stieg ja der Goldpreis kurz an. Bei derartigem Volumen kommen nur größere Pakete infrage, die sicherlich wieder in Hände von Großanlegern gelangten.

Aber der Handel der folgenden Tage insgesamt ist noch fragwürdiger und mag vom Großkapital beeinflußt bis gesteuert worden sein, womit wir wieder bei Konspiration oder so sind. Den Amis traue ich inzwischen fast alles zu, sh. deren unsägliche Politik, und der Dollar ist die Heilige Kuh, Gold das Barbaric Relict....

Zitat von LuckyFriday

Wir hatten vor Jahren mal intensiv hier diskutiert, ob EM-ETF's wohl überhaupt zugelassen würden. In der behördlichen Entscheidung, dies zu tun, mag mitgespielt haben, dass solche Vehikel schon auf Grund der schieren Grösse, hervorragende Manipulationsinstrumente sein können und werden.

Ja....Nach alledem auch in den Jahren zuvor drängt sich dieser Verdacht fast auf, wohl mit dem PPT und der Goldkabale als fleißige Trader.

Dabei erinnere ich mich, daß wir vor Jahren mal über Manipulationen via ETFs gesprochen haben, auch in speziellen Fäden zu ETFs ausführlicher....

Grüsse
Edel

Edel Man · 29. Dezember 2016

Zu der besprochenen Thematik noch eine Nachbetrachtung: Obwohl bei den ETFs wie berechnet mehrere Tagesproduktionen Gold gehandelt werden, ist das Verhältnis zu den Papiertrades geradezu winzig und liegt im Prozentbereich, aaaber: ist für die Marktpsychologie wichtig.

Die ETFs mit Kursen sieht jedermann bzw sie sind sofort einsehbar, das Geschehen an Futuremärkten und die gewaltigen Short oder Longpositionen kaum erkennbar und deren Deutung selbst unter Kennern nicht einfach...

Grüsse
Edel

Edel Man · 29. Dezember 2016

So (auch) Frank E. Holmes, Chairman/CEO/CIO US Global Investors mu.a mit einigen schönen Grafiken / Charts. Herausgepickt die inverse Korrelation Gold : 2 Yr Treasuries.

Daß insbesondere die Minen in 2016 insgesamt blendend performten, wird in den nächsten Tagen noch im einzelnen diskutiert.

Langfristig interessant ist die absehbar geringer werdende Goldprodution, von Holmes, aber auch öfter hier bereits gezeigt

"The 2-year Treasury yield, meanwhile, is looking overbought and set to correct, based on our model. I’ve explained several times before how gold has tended to share an inverse relationship with Treasury yields. The math suggests a nearly 90 percent probability that mean reversion will occur over the next three months, with yields falling and the gold price rising back to its mean“.

http://news.goldseek.com/USFunds/1483034482.php

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://news.goldseek.com/2016/29.12/goldus2yeartreasuries.png]

keepitshort · 30. Dezember 2016

http://www.mcoscillator.com/le…d_in_unusual_correlation/

Back in July 2016, these smart money traders were holding an all-time record net short position in T-Bond futures. They correctly anticipated the big price decline which unfolded. Along the way, they have unwound those shorts, and now they are at a multi-year extreme net long position, betting on a big rebound. That presumptive rebound should also lift gold prices, assuming that the correlation continues. And as I discussed back in August, that should also presumably bring a rebound for the Japanese yen.

Edel Man · 30. Dezember 2016

Acting Man mit einigen auch ungewöhnlichen Charts. Er geht ausführlich auf Gold und Minen, aber auch auf den Dollar und Bonds ein.

Nach alledem ist zu erwarten, daß Gold wieder vor einer Rallye im nächsten Jahr steht. Ob Rebound oder dauerhaft, ist offen, aber eines steht fest: Es wäre das erste mal in den letzten 4 Jahren, daß eine Neujahresrallye von höheren Tief aus startet gegenüber 2014 - 201.

Zugleich würde dies bestätigen, daß der Marktcharakter (positv) verändert ist.
A. weist vorsorglich darauf hin, daß die bisherige Korrektur auch bis 100 % gehen könne, was wir aber nicht hoffen und erwarten sollten.

Sentiment Extreme: Herausgepickt und angehängt ein Chart Daily Sentiment : Gold mit dem GS financial conditions index, nach dem Gold zu schnell und zu tief gefallen ist .
In einem weiteren Chart ist ersichtlich, daß das Sentiment im Dezember auf dem 3. niedrigsten Wert seit 2001 stand....

http://seekingalpha.com/articl…90c15a5e7e4df17b&uprof=45

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://staticseekingalpha.a.ssl.fastly.net/uploads/2016/12/29/saupload_3-gold-vs-fin-conditions-index.jpg]

Caldera · 30. Dezember 2016

und mir persönlich ist aufgefallen,daß die Marktschwergewichte Barrick G. u. Newmont M. ihre Tiefs schon am 15.November ! ausgebildet und beim Goldtief Mitte Dezemb. nur noch höhergelegene Tiefs gemacht haben. Fehlt nur noch ein wenig zu höheren Hochs. Und dann lägen sie auch oberhalb der Trumpwahlnachtkurse ! (Comdirect/Tradegate)

Edel Man · 30. Dezember 2016

Zitat von Caldera

und mir persönlich ist aufgefallen,daß die Marktschwergewichte Barrick G. u. Newmont M. ihre Tiefs schon am 15.November ! ausgebildet und beim Goldtief Mitte Dezemb. nur noch höhergelegene Tiefs gemacht haben. Fehlt nur noch ein wenig zu höheren Hochs. Und dann lägen sie auch oberhalb der Trumpwahlnachtkurse ! (Comdirect/Tradegate)

Ja, es ist ein gutes Zeichen, wenn Marktführer relative Stärke zeigen. In ihrem Kursverhalten hoben sich diese beiden von den Minenindices etwas ab, auch des XAU, in dem sie vertreten sind, die im Dezember nochmals tiefere Tiefs ausbildeten.

Angehängt der XAU, der gerade die 200 MA wieder erreicht hat...

Grüsse
Edel

Edel Man · 31. Dezember 2016

Diesen Beitrag habe ich aus meinem Depothread hierhin übernommen, weil er viele interessierende Kennzahlen und Vergleiche enthält:

Wie gewohnt zum Jahreswechsel ein Vergleich wichtiger Börsendaten 31.12.2016 verglichen vs 31.12.2015.

Edelmetalle
Gold US $........................ + 8,5 %
Silber dto........................+ 14,9 %
Platin dto......................... + 1,2 %
Palladium dto..................+ 21,1 %

Gold in €......................... 12,0 %

Mindenindices
HUI................................ + 63,9 %
GDXJ............................. + 64,2 %
GDX.............................. + 63.9 %
XAU.............................. + 74,1 %
SIL.................................+ 73,5 %

Rohöl
WTI br........................... + 44,3 %
Brent............................. + 50,9 %

Währungen vs €
US $............................. + 3,2 %
CD $............................. + 6,0 %
A$................................ + 1,8 %

Standardaktien
DAX............................. + 6,0 %
Dow............................. +13,4 %

Fazit
--- € schwächer vs $
--- Edelmetalle fester nach Tiefständen im Januar
--- Gold zum 1.mal in 4 Jahren mit Kursanstieg
--- Minen / Indices sehr fest trotz starker Korrektur im 2.HJ
--- Edelmetallaktien mit weitaus höheren Anstiegen als Standardaktien
--- Einzelne Qualitätsminen sehr bis extrem fest (dazu später mehr)
--- Ölkurse befestigt

Alle Angaben sind eigenermittelt, unverbindlich und gerundet.

Allen, Gold & Silber & Minenbugs Gesundheit & Erfolg im Neuen Jahr!
Grüsse
Edel

Edel Man · 31. Dezember 2016

Ergänzend zum vorherigen Beitrag ein Kursvergleich 2016:

GLD für Gold
SLV für Silber
Dax und Dow für Standardaktien
XAU für Seniorproduzenten
GDXJ für Juniors und Explorer

Sehenswert allemal der Unterschied zwischen den oftmals medial überhöhten Standardaktien und den Edelmetallaktien, wobei noch erwähnt werden sollte, daß in die Standardwerte extrem höhere Geldströme flossen und fließen vs dem Edelmetallsektor.
Aber auch nicht unerwähnt, daß dieses Jahr nach langen Jahren heftiger Korrektur zum 1.male positiv für Edelmetalle und Aktien abschloß.

Allen Glück, Gesundheit & Erfolg im Neuen Jahr!
Grüsse
Edel

Caldera · 31. Dezember 2016

Hiermit möchte ich mich zum Jahresabschluß bei all den Foranern bedanken, die sich wirklich Gedanken machen um unsere Zukunft, und die unserer Kinder. Die sich den Weitblick bewahren ,trotz massivsten Einsatzes der Medienmacht und der ausgeklügelten Verbrämungspolitik. Viele Menschen fühlen das Richtige, können dies aber nicht in Worte kleiden, waren unentschlossen bisher. Das Jahr 2017 und vor allem 2018 wird aus dem ruhigen Strom in die Stromschnellen und letztendlich zum Niagarafall führen ! Und wer in Überlebenstechnik bis dahin trainiert ist und weiß ,wie er sein güldenes Floß zu steuern hat- wird dankbar sein , für die Navigationstips, die er hier täglich erhält. Wenn es manchmal hier auch nach Schlagabtausch aussieht- nicht RECHTHABEN ist wichtig , sondern Erkenntniszugewinn ! Denkt immer dran, wer in EM macht, schwimmt im Haifischbecken- nur mit der Badehose bewaffnet- hat ein güldenes Kajak unter sich und kann mit seinem schweren güldenem Paddel ordentlich austeilen, bis die Kiemenatmer blutige Nasen haben und sich davontrollen. Caldera

Edel Man · 2. Januar 2017

Die Goldabflüsse der ETFs waren mit 33 Tagen in Folge die längsten seit 2004 lt.Bloomberg.

Hebba Investment mit weiteren sehenswerten Daten, insbes. dem COT Report. Informative Grafiken, die auch nach seiner Ansicht unterschiedlich gedeutet werden ...

Bei weiter hohem negativem Sentiment im Goldmarkt sei ein Turnaround des Goldmarktes wahrscheinlich.
Der obere Chart mit der offensichtlichen Korrelation Goldpreis : Goldbestände.

„Summary
-- Net speculative gold positions dropped for the seventh straight week.
-- Gold ETFs finally added to physical gold holdings after 33 days of sales which Bloomberg data says was the longest streak since 2004.
-- Negative sentiment abounds in the speculative gold market, thus for investors that see value in gold, now makes a good contrarian time to buy...

The correlation with gold ETF holdings is very clear from the chart above, and even though it is not a major increase over the last week, it is something for gold bulls to monitor as transparent gold holdings increased....

Then now makes an excellent time to buy gold as speculators are at some of their lowest net long levels over the past decade“

Grüsse
Edel

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