GOLD : Märkte und Informationen

Zitat von zoppo

Der Trick mit der steileren "Schraege" ist doch seit mind. 1000 Jahren bekannt.

Ich kannte den Trick noch nicht - weil es optisch so minimal ist, dass es nicht mal auffällt...
ganz schön cooles Ding...

Es ist ja nicht so, dass in diesem Forum die Machenschaften der Fed (oder ihrer Helfershelfer) den Goldpreis zu manipulieren nicht bekannt wären, aber von Zeit zu Zeit schadet es nicht Artikel, die dies offenlegen zu publizieren.

Gold intervention by BIS held steady in March and April as study hints it's done for Fed

In dem Artikel wird über die monatlichen Bewegungen ihrer Position bei Goldswaps und goldverwandten Derivaten berichtet. Der Artikel enthält auch einige Passagen, die auf nicht saubere Geschäfte hinweisen und die BIZ als langen Arm der Fed bezeichnen.

Ausschnitte aus dem Artikel:

• Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIS), die für die meisten Zentralbanken als Agent fungiert, scheint an der Verwendung von Goldswaps wenig geändert zu haben. Sie hat im März um 6 Tonnen auf 332 Tonnen erhöht und im April um 4 Tonnen auf 328 Tonnen gesenkt.
• Seit Mai 2019, als sie bei 78 Tonnen lag, hat der Einsatz von Goldswaps und goldnahen Derivaten durch die Bank um mehr als 300 Prozent zugenommen.
• Die BIZ verwendet Goldswaps und andere Goldderivate, um Zugang zu Gold zu erhalten und legt dieses Gold dann auf Goldsichtkonten ein, die im Auftrag der BIZ bei großen Zentralbanken wie der US-Notenbank geführt werden.
• Diese Transaktionen führen bei der BIZ zu einer Diskrepanz, die sich am Ende in nicht zugeteiltem Long-Gold und Short-Allokationsgold niederschlägt. Bislang wurde diese Diskrepanz in den Jahresberichten der BIZ nicht gemeldet.
• Die Studie unterstreicht die enge Beziehung zwischen der Federal Reserve und der BIZ. Sie betont, dass die BIZ seit langem im Auftrag der Federal Reserve tätig ist, und zwar über Swaps, und dass sie vor allem bereit war, Kreditrisiken zu übernehmen.
• Die BIZ diente der Fed als operativer Arm, der Kreditrisiken einging.
• Dies lädt zu der Vermutung ein, dass die Verwendung von Goldswaps durch die BIZ von der Fed vorangetrieben wird.
• Die Studie liefert keinen Beweis dafür, dass dies der Fall ist, aber die Tatsache, dass die BIZ zu keinem Zeitpunkt einen Kommentar zu ihrem Risiko abgegeben hat, das dadurch entsteht, dass es sich um nicht zugewiesenes Long-Gold und nicht zugewiesenes ShortGold handelt, könnte durchaus damit erklärt werden, dass die mächtigste Zentralbank, die Fed, der einzige Empfänger des nicht zugewiesenen Goldes ist, das von der BIZ auf Sichtkonten angelegt wurde.
• Die Rechnungsprüfer der BIZ würden vermutlich davon ausgehen, dass die Fed in der Lage ist, nach Beendigung der Goldswaps so viel Gold zu liefern, wie die BIZ benötigen würde.
• Am 3. Februar 2019 veröffentlichte GATA Kommentare eines ehemaligen leitenden Angestellten der Goldindustrie, in denen die Aktivitäten der BIZ bei Goldswaps in früheren Jahrzehnten beschrieben wurden.
• Der ehemalige Exekutivbeamte schrieb: "Tatsächlich schuf dieser Prozess ein Angebot an "Papiergold", das sich drückend auf den Goldpreis auswirkte.
• Die BIZ weigert sich, ihre Tätigkeit auf dem Goldmarkt, ihre Ziele und die zugrunde liegenden Interessengruppen zu erläutern.

Heute Donnerstag Nachmittag 13:45 ist mal wieder EZB-Meeting, mit einer Laguarde-PK etwa eine Dreiviertelstunde später.

Das hier wird gem. Marketwatch (en) erwartet (Basis-Übersetzung mit Google, Redaktion und Hervorhebungen von mir):
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Das Treffen der Europäischen Zentralbank (EZB) in dieser Woche findet in einer ganz anderen Welt statt als das letzte. Wir haben Zehntausende Todesfälle durch Coronavirus und einen wirtschaftlichen Schock in Europa erlebt, der seit dem Zweiten Weltkrieg seinesgleichen sucht.

Erstens muss sich die Bank mit dem heiklen Thema ihrer Wachstumsprognosen befassen. Die März-Prognosen lieferten drei Szenarien, in denen [das Bruttoinlandsprodukt]* (BIP) für 2020 um 5%, 8% bzw. 12% sank. Es ist wahrscheinlich, dass auf der Juni-Sitzung eine [Prognose zwischen minus 8% und 12% festgelegt] wird. Nach dem zweiten Quartal sind Prognosen jedoch noch mehr eine Vermutungsübung als in normalen Zeiten.

Einige Länder verzeichnen eine solide Erholung der Aktivität auf etwa 70% bis 80% des Normalwerts, während andere mit einer Erholung von 60% zurückbleiben. Infolgedessen können wir erwarten, dass sich die Prognosen im Laufe des Jahres stark ändern werden.

Inflationsvorhersagen sind derzeit ebenfalls schwierig. Die weit verbreitete Arbeitslosigkeit, die sinkenden Energiepreise und die Schließung von Unternehmen lassen [nicht] auf höhere Preise schließen, obwohl einige Ratsmitglieder der Ansicht sind, dass Versorgungsstörungen zu den Schlüsseleffekten gehören werden, die zu einem Anstieg der Preise führen.

Die EZB muss schnell handeln: Das derzeitige PEPP (Pandemic Emergency Purchase Program) der EZB läuft im Oktober aus. Damit verbunden ist das Urteil des deutschen Verfassungsgerichts, das wie eine Wolke über den Maßnahmen der EZB schwebt und die Bundesbank möglicherweise aus ihrem Konjunkturprogramm herausnimmt.

Infolgedessen muss die EZB schnell handeln und wird sich daher dafür entscheiden, die Größe des PEPP bei diesem Treffen zu erhöhen, anstatt abzuwarten, wie sich die Märkte und die Wirtschaft im zweiten und dritten Quartal verhalten.
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* Das Original spricht vom "Gross Domestic Profit" und wird von Google folgerichtig mit Bruttoinlandsgewinn übersetzt. Es dürfte aber schon das allseits bekannte GDP/BIP gemeint sein.

Das wird die Aktienkurse noch weiter nach oben treiben.

Wen die Laguarde-PK heute Donnerstag um ca. 14:30 interessiert: es gibt einen Livestream.

Zitat von Goldmeister99

Das wird die Aktienkurse noch weiter nach oben treiben.

Das seh ich auch so, das PEPP wird wohl nicht wie erwartet erst im Oktober erhöht, sondern wegen deutschem Verfassungsgericht sofort. Das ist de facto natürlich eine Umgehung des Gewollten.*

Aber da sich das Gold derzeit irgendwie erratisch verhält (mal zieht es mit den Aktien mit, mal nicht) und ich Nachkaufwilligkeit verspüre, stellte sich die Frage: vor oder nach Lagarde kaufen? Ich habe mich zwischenzeitlich für nachher entschieden, und zwar für morgen Nachmittag, um noch ein bisschen vom zu erwartenden freitäglichen amerikanischen Gold-Bashing zu profitieren.
Mal schauen ob's aufgeht, sonst ist auch egal, gibt's eben das eine oder andere Vreneli weniger

* Das Schweizer ZGB enthält zur Auslegung des Rechts in Art. 2 Abs. 1 einen Passus "nach Treu und Glauben", der würde hier wohl missachtet. Aber die EZB hat ja nicht viel mit der CH zu tun (mit Ausnahme der Bilanzausdehnung), wollte's nur anmerken.

Zitat von Edel Man

Wenn ich mir diesen Chart ansehe, frage ich, wo denn die Kolumnisten / Schlauberger geblieben sind, die Gold auf 500 $ oder so fallen sehen...

Ja, 500 $ kämen mir grad auch gelegen, aber will ja nicht gierig sein, 1600 hät's auch getan

Naja, 7 der Flop 10 haben weniger als 5 Tonnen Gold AUM. Wenn da ein paar große ihre Einlagen abziehen macht das schon was aus. Oder gewissen Gold ETFs droht das Aus wegen zu hohen Gebühren...?
Interessanter wären die Flop 10 mit mindestens 50 Tonnen...

Zitat von Edel Man

Wenn ich mir diesen Chart ansehe, frage ich, wo denn die Kolumnisten / Schlauberger geblieben sind, die Gold auf 500 $ oder so fallen sehen...

Um nochmals darauf zurückzukommen: es gibt da durchaus auch noch die Sache des Gleichgewichts...

Wenn Au für weniger als etwa 1.000 USD erhältlich wäre, dann würde wegen der derzeitigen Produktionskosten von knapp 1.000 USD eben nicht mehr produziert, wodurch wegen mangelnden Angebots der Preis ja wieder stiege.

Dieser Fakt alleine garantiert in heutiger Zeit so quasi einen Mindestpreis von 1.000 USD. Und in der Tat war er in den letzten 10 Jahren nie darunter.

Zitat von Donar

vor oder nach Lagarde kaufen? Ich habe mich zwischenzeitlich für nachher entschieden, und zwar für morgen Nachmittag, um noch ein bisschen vom zu erwartenden freitäglichen amerikanischen Gold-Bashing zu profitieren.

Moderne Alchemie! Aus dies

mach das

Kann man leider nur noch zu Zweit machen, Freibetrag wurde dieses Jahr ja auch in der CH gesenkt. Immerhin darf man noch bis 15 k CHF pro Person. Als Teilzeit-Nerd war mir übrigens genau diese Anzahl wichtig

Interview mit Frank Giustra über die Märkte und die Rolle von Gold in der Zukunft:

https://internationalman.com/a…system-are-getting-bigger

"This phase of the gold bull market—which started last year—is the third and final wave of the bull market that started in 2001, and this one’s going to be a tsunami.This time, gold will really break out and go to a number that most investors can’t begin to imagine".

"Unless it’s gold stocks, I’m not in the market. I think the market is still ridiculously overpriced, given what’s happening in the real economy.The only reason the stock market is still overpriced is because the Fed continues to print free money, which allows speculation to continue at a feverish pace.I just don’t see where the earnings are going to come from. I think that reality is going to set in..."

Allen ein schönes Wochenende!

Noch eine interessante Grafik

Donar...vergiß das mit der Minenproduktion und Einflüß auf die Goldpreise.....das ist Käse.

Viel wichtiger sind die Affineureoder Raffineure.....wie beim Käse.

Wir erlebten ja was los war als die Chiasso Gang zumachte.....che palle Aufgelder bis zum Mond.

cu DL....ich werde auch mit den Lateinern ein ernstes Wort sprechen.....weil ich im shut dowen eben auch nicht an mein Lager kam

Für das Sinken des Goldpreises war gestern sicher auch die Meldung der Arbeitsmarktdaten verantwortlich.

Erwartetet waren zwischen 7,5 und 8,2 Millionen verlorene Jobs; gemeldet wurde aber ein Zuwachs von 2,5 Millionen neue Stellen. Jeder reibt sich verwundert die Augen, wie derart krasse Fehleinschätzungen zustande kommen können.

Markus Koch spricht in seinem aktuellen Video auch von Abkoppelung der Märkte von der Realität. Man kann die Konjunktur nicht wie einen Lichtschalter wieder anknipsen.
Er zitiert den bekannten US-Investor Jeremy Grantham, der davor warnt, dass der Aktienmarkt in einseitigem Optimismus verloren ist.

In diesem Artikel wird der Arbeitsmarktbericht sogar als Betrug angesehen.

Dave Kranzler: Today's employment report is a fraud

aus dem Artikel:

• Wie im März und April wurden die Interviewer der Haushaltsbefragung angewiesen, Beschäftigte, die aufgrund von Unternehmensschließungen im Zusammenhang mit dem Coronavirus arbeitslos waren, als Arbeitslose mit vorübergehender Entlassung zu klassifizieren. Es ist jedoch offensichtlich, dass nicht alle diese Arbeitnehmer so eingestuft wurden.
• Hätte man die Arbeitnehmer, die als erwerbstätig, aber aus "anderen Gründen" abwesend erfasst wurden, als vorübergehend entlassene Arbeitslose eingestuft, wäre die Gesamtarbeitslosenquote um etwa 3 Prozentpunkte höher gewesen als gemeldet.
• Die meisten der Zahlen in den Einzelposten für jede Branche sind einfach nicht glaubwürdig.
• Ein Kollege weist darauf hin: "Dies ist derselbe Unsinn, der vor den Präsidentschaftswahlen im November 2012 passiert ist, als das Beschäftigungswachstum ungeheuer überbewertet und dann in den nächsten Monaten nach unten revidiert wurde".