GOLD : Märkte und Informationen

Zitat von Edel Man

Doppelpost wegen "liebenswürdigem" Server...

Wäre eigenartig nicht treffender ?

Siehe auch hier

Kein Wunder, wenn die Bundesbank auf Anfrage immer wieder mitteilt, dass sie selbst so gut wie keine Gold-Swaps unterhält. Denn wie es aussieht, geschieht dies in großem Unfang gleich direkt beim IWF. Dies harrt nach Aufklärung:

The IMF is selling at the prices they determine ex-market to the people to whom they wish to sell.

Just as Gordon Brown sold England's gold at artificially low prices to bail out the bullion banks in NY and the City, so the IMF and its constituent members are selling the public stores of gold, largely from a few developed western nations, to support what essentially appears to be a crony capitalist banking fraud involving the secretive sale of public assets at artificial prices with the gains pocketed by a few state-sponsored banks.

This in effect means the end of the Washington Agreement restraint on CB gold selling, at a time when several signatories are in bad shape. Most likely this is what caused the selling pressure in gold today, especially after the NY open.

http://jessescrossroadscafe.bl…d-swaps-to-about-380.html

Grüße
auratico

Jim Sinclair ist köstlich: Sinngemäß: Kriecht in Euer Loch und blinzelt ab und zu mal raus... ich versprech bis Januar ist Gold bei über 1650
http://jsmineset.com/2010/07/06/time-and-time-again/

The Seven Sins of GLD

...at the persistent urging of one reader, I finally caved-in and went through the prospectus of The Mother of all Bullion Scams: GLD. It was at this point I had to deal with my third, unstated reason for avoiding these documents – they make your head hurt. This is especially true for those with a background in law, as we have been trained to attempt to discern the “intent” of every word of such documents, which means attempting to reconstruct the thinking of the lawyer(s) at the time the document was drafted.

At first glance, the SPDR Gold Trust (which trades under the symbol “GLD”) is the epitome of simplicity. In the first paragraph of the Prospectus Summary, it states:

“The Trust holds gold bars...”

Then, a few paragraphs later, is a section titled “Trust's Gold Holdings as of March 31, 2010”. It lists the total holdings as approximately 36.5 million ounces, almost all of it in “allocated” gold bars. So far, so good...The problem is that as soon as one scratches the surface, to attempt to verify that this ETF-behemoth is actually the straightforward “trust” that is presented, we immediately encounter one serious issue after another, which I am labeling the “seven sins” of GLD..."

full commentary: http://www.bullionbullscanada.…old-commentary&Itemid=131

vor ein paar Tagen hatte ich geschrieben, dass der charttechnische Einbruch zu stark war und mit einem Bruch des kurzfristigen bullishen Trends eine Korrektur beginnt, die nicht in den üblichen 3-4 Tagen beeendet ist.

ich schrieb auch mal: echte seitwärtstrends sind extem selten:
wenn ein asset nicht steigt, dann beginnen bald die verkäufe,

schön beim Gold zu sehen: 2 Tage lang hielt die Grenze knapp oberhalb von 1200 dollar, dann bröckelten die Kurse.

Die 100 tage Trendlinie müsste jetzt irgendwo zwischen 1160 und 1170 liegen.

eine menge technisch orientierter Investoren dürften jedoch durch die kurzfristige entwicklung verstört sein und den Markt verlassen - oder shorten.

Unterstützung kommt dann nur noch von den Fundamentalisten.

bei aktien haben fallende Preise anders als bei realen Gütern keine nachfragesteigernde Funktion:
d.h. auch wenn eine yahoo aktie fällt, wird sie nicht unbedingt begehrenswerter.

Beim Gold und diversen anderen Realgütern steigt die nachfrage bei fallenden Preisen:

gestern hatte eichelburg irgendwo einen link zu einem englischsprachigen Coin shop, der die größte Nachfrage aller Teiten bei 1190 dollar hatte.
ich kannnte den Shop nicht und er sah auch nicht so doll aus.
auch wurde gestern über starke Verkäufe nach Indien berichtet.

auch bei uns enstehen bald wieder Preise, wo Unzen im Shop für unter 1000 euro liegen.

alle diese Fundamentalisten haben ihre eigenen Vorstellungen davon, wann Gold wieder billig ist:
manche rechnen in Rupien, manche in Dollar, manche in Euro.

Ich bin mir nicht sicher, ob die Kauflinien der Fundamentalisten genau da liegen, wo in den letzten 3 Monaten die Trendlinien von "Comexgold" lagen.
Vielleicht sind sie etwas niedriger und vielleicht entsteht ein doofer Chart.
aber irgendwo kommt es zu Widerstand und Bodenbildung, die dann charttechnisch erkennbar wird.

Banken und Staaten dürfen derzeit nicht Pleite gehen und frisch gedrucktes Geld entfaltet seine schlechten Wirkungen erst später:
es kann also durchaus sein, dass während des ganzen Bodenbildungsprozesses bei Gold keinerlei Nachrichten kommen.

Jede starke nachricht würde sofort einen so starken aufwärtsimpuls generieren, dass wieder ein kurzfristiger bullisher Trend da wäre.

wie lange die Korrektur dauern wird, ist nicht zu erkennen: praktisch jeden Tag könnte es eine nachricht geben, die die Korrektur beendet.
Ohne Nachrichtenänderung kann die Korrektur ohne weiteres noch Wochen gehen.

schon gestern war aber erkennbar, dass der physische Goldhandel in London stärke zeigte, während Papiergold am Nachmittag schwach war.

Pro Unze ist der Preisunterschied zu den Höchstständen bei 50-80 euro.

wer derzeit sein EM Portfolio aufbaut, hat bei Pro aurum mit UNzenpreisen von ca. 1002 euro pro känguru (gestern gesehen),
eine gute Nachkaufgelegenheit.oder man kauft mal wieder xetra Gold, dass man bei Gelegenheit verkauft und in physisches umwandelt.

die Chance, dass uns die Korrektur noch weiterführt, ist durchaus groß.
Deswegen ist es wichtig, immer in Positionen zu kaufen.

die Beiträge von Dr. Meyer sind meiner Meinung nach am lesenswertesten hier im Forum - und gerade darum würde mich die Zusammensetzung und Aktivitäten von seinem Deport sehr interessieren

oegat oder ordineteutonica?

oegat sagt, dass die Goldunze jetzt bis auf 750$ fällt (bitte korrigieren falls es nicht stimmt!) und ordineteutonica sagt, daß Gold jetzt wieder bis auf 13-1500$ steigt.

sehe ich das so richtig?

schaun mer mal wer Recht behält!

Selber traue ich mir keine Aussage zu

(ja, ich weiss, es geht um Charts, man könnte jetzt das sommerliche seasonal Goldtief einposten, habe ich aber keine Lust darauf, vorallem, weil es sein kann,. dass es diesen Sommer anders läuft

Zitat

quote='Edel Man'

"..."The news of the day, of course, was the discovery by the Virtual Metals analyst (Matthew Turner) that the BIS engaged in what appears to have been the biggest gold swap in history prior to the end of their FY end on March 31st....."

Wieder was gelernt, wenn´s denn stimmt:

Jim Sinclair greift die jüngsten Meldungen über die IWF-Gold-Swaps auf und kommt zu einer deutlich anderen Einschätzung. Gold-Swaps, wie sie von Zentralbanken oder übergeordneten monetären Institutionen wie dem IWF mit Mitgliedsstaaten vorgenommen werden, dürften nicht mit den aus den vergangenen Jahren bekannten, bei ungleich niedrigeren Goldpreisen abgeschlossenen Gold-Lease-Agreements zwischen Zentralbanken und Bullionbanken verwechselt werden.

Sinclair meint, dass bei den erwähnten Gold Swaps kein Gold den Besitzer wechselt, sondern dass der IWF, wenn er in einer gegegeben Situation bestimmte Währungen auf Zeit kauft, die Goldswaps im Gegenteil dazu verwendet, um eben kein Gold herausgeben zu müssen:

"Historically swaps occur when entities like the IMF have a need for foreign exchange, but do not wish to sell the gold. In this case gold is a leveraging device for needed currency to meet requirements.

The many reports today that characterize the large IMF gold swap as a sale of gold into the markets do not understand the difference between a swap and a lease as defined by with whom it is done and why."

The IMF swap so talked about today is not a threat to the gold price.

http://jsmineset.com/2010/07/0…old-swaps-misrepresented/

Grüße
auratico

Also wie jetzt?? Kaufen oder nicht??

Zitat

Bei der Geldbeschaffung werden die gestressten europäischen Banken kreativ. In einem historisch einmaligen Schritt bunkern sie tonnenweise Gold bei der Bank für internationalen Zahlungsausgleich. Denn nach wie vor verleihen sich die Kredithäuser untereinander kaum Geld. Europäische Geschäftsbanken nutzen verstärkt ihre Goldreserven, um sie bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) gegen Bargeld zu tauschen. Die BIZ, auch "Notenbank der Notenbanken" genannt, nahm im Geschäftsjahr bis Ende März im Rahmen solcher Transaktionen 346 Tonnen Gold an. Das entspricht beim aktuellen Edelmetallpreis einem Wert von 13 Mrd. Dollar. Das geht aus dem Jahresbericht der BIZ hervor, der vergangene Woche veröffentlicht worden war. [. . .]
Laut Metallhändlern sind die Swapgeschäfte der Banken auf dem Goldmarkt derzeit ein wichtiges Thema. Einige Markttteilnehmer machen sie für den jüngsten Fall des Goldpreises verantwortlich.

Link zum ganzen FTD-Artikel

Zitat

quote='zamp'

aus der FTD:

Bei der Geldbeschaffung werden die gestressten europäischen Banken kreativ. In einem historisch einmaligen Schritt bunkern sie tonnenweise Gold bei der Bank für internationalen Zahlungsausgleich. Denn nach wie vor verleihen sich die Kredithäuser untereinander kaum Geld. Europäische Geschäftsbanken nutzen verstärkt ihre Goldreserven, um sie bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) gegen Bargeld zu tauschen.

Jetzt wird es immer noch kurioser. Wie kommt die FTD darauf, dass die Goldswaps zwischen der BIZ und den GESCHÄFTSBANKEN abgewickelt wurden/werden, wenn es andernorts heißt, dass dies über den IWF bzw. in weiterer Folge zwischen den Zentralbanken geschieht ?

Diese Sache muss unbedingt geklärt werden (ich halte das schlichtweg für falsch verstanden auf der Seite der Financial Times, harre aber der Aufklärung): Hinterlegen derzeit Geschäftsbanken Gold bei der BIZ oder geht es bei den Swaps um Deals zwischen IWF und nationalen Zentralbanken zwecks Fremdwährungsliquidität ?

Interessant, welche Auffassungsunterschiede es bei diesem neuen Aufreger der Goldszene auch innerhalb von ausgewiesenen Profis gibt.
Die Meinung von Jim Sinclair habe ich weiter oben schon gepostet. Nun legt einer der Initiatoren der ganzen Sache, der ehemalige Investmentbanker und Blogbetreiber "Jesse" nach, indem er mit Stoßrichtung gegen Sinclair anführt, dass niemand wissen könne, was mit den Goldswaps während der Laufzeit geschehe, also dass das Gold z.B. sehr wohl weiterverleast werden könnte (zwecks Preisdrückung, Verschleierung der wahren Angebotslage etc.):

"Some parties have mistakenly asserted that since a swap is not a lease for accounting purposes, which is quite correct, then the gold could not have been sold. That is just a simplistic misconception. A swap transfers the assets from one party to another for a period of time in exchange for interest paid, generally on forex received. The party that then holds that gold asset can just hold it, or they can utilize it in some way, such as leasing it out for a period of time to another party, like a bullion bank, who can subsequently sell it. These types of 'three way deals' were very commonly seen when Lehman and Bear Stearns started to unravel and they needed ot be unwound, and were a key component of the whole issue of hidden counter party risks. Remember that?

So on the books of the first party there are in fact no leases or sales shown, just swaps of varying duration and terms. But the swap has delivered an asset, in this case gold, into the hands of a party who may have no qualms about leasing that asset out to a third party to obtain funds, and that third party is likely to sell it.

http://jessescrossroadscafe.bl…d-swaps-to-about-380.html

Grüße

auratico

...

Ich will mal hoffen 1074,- Euro müssen aufgeholt werden