GOLD : Märkte und Informationen

Der US-Dollar ist nicht mehr die einzige Währung, in der Gold
offiziell gehandelt wird. Die Chinese Gold & Silver Exchange Society
erwartet ein tägliches Handelsvolumen von umgerechnet 770 Millionen
US-Dollar.

Goldreporter:

Die seit 1910 bestehende Chinese Gold & Silber Exchange Society
in Hongkong hat in der vergangenen Woche damit begonnen, Gold in der
chinesischen Währung Yuan zu handeln. Dies ist deshalb bemerkenswert,
weil der US-Dollar die internationale Handelswährung für Edelmetalle
darstellt.

„Es gibt eine dreifache Nachfrage für dieses Yuan-Projekt“, erklärt Haywood Cheung,
der Chef der Edelmetallbörse laut Bloomberg.
„Investoren können sich am Gold-Bullenmarkt erfreuen, von der
Yuan-Aufwertung profitieren und sich mit Gold gegen den Yuan absichern.“

Zur Chinese Gold & Silver Exchange Society gehören 171 aktive
Mitglieder, darunter Banken, Broker und große Schmuckhändler. Das
tägliche Handelsvolumen über Terminkontrakte und physische Transaktionen
wird auf umgerechnet 770 Millionen US-Dollar geschätzt. Innerhalb des
vergangenen Jahres haben sich die Umsätze an dem Goldhandelsplatz auf
136 Milliarden Hongkong-Dollar (17,45 Milliarden US-Dollar) mehr als
verdreifacht.

Zunächst hat man eine tägliche Obergrenze von 300 Kilogramm für die
physische Auslieferung von Gold festgelegt. Zu einem späteren Zeitpunkt
soll auch der Handel mit Silber in Yuan abgerechnet werden.

„Mit der Abwertung des Dollars und den Problemen in der Euro-Zone,
suchen Investoren andere Währungen, die sicherer sind, so wie der
Renminbi. Gold kann für die Leute ein Weg sein, auf den Yuan zu wetten,
auch wenn er noch nicht voll konvertibel ist“, so Cheung weiter.

Die chinesische Zentralbank hat die eigene Währung (Renminbi, in Yuan
ausgedrückt) seit 1994 in einer Bandbreite von 0,5 Prozent an den
US-Dollar gekoppelt. Zuletzt wurde der Yuan zwischen 2010 und 2011 um 5
Prozent aufgewertet. Es wird immer wieder über eine mögliche Freigabe
des Wechselkurses spekuliert. Der Yuan gilt gegenüber dem US-Dollar
allgemein als unterbewertet.

Vergangene Woche berichtete Goldreporter über die geplante Pan Asian Gold Exchange auf dem chinesischen Festland, an der ab Juni 2012 Gold in der chinesischen Währung gehandelt werden soll.

Der Einfluss Chinas auf die Goldpreis-Bildung wird in den kommenden Jahren somit weiter sukzessive zunehmen.

Gruss
Feuerpferd

Im Moment läuft in den USA ein Anleihe Programm. Gold deshalb etwas merkwürdig, obwohl eigentlich alle Weichen für den Anstieg gestellt sind!

Grüsse duke

Zitat von Edel Man

Aus ganz persönlicher Sicht zusammengestellt.

Negative Realzinsen für jedes Sparbuch bzw. Staatsanleihe sollte noch anführen, wer für Gold weiterhin eine gute Performance erwartet.

- Rapide steigenden Energiekosten, die dann auch den Goldpreis aufgrund erhöhter Abbaukosten steigen lassen. Dieser Grund wird meiner Meinung nach oft unterschätzt.

- Erhöhte Sicherheitsstandards in den Minen (laufen langsam an) und höhere Löhne der Minenarbeiter (es gibt ja schon Streiks).

Die Underperformance der Minenaktien im Vergleich zum spot bei AU/AG spricht eine deutliche Sprache.
Alles wird teurer, neben Finanzierung/Energie werden m.E. künftig auch die Kosten für den Umweltschutz wesentlich zu höheren Abbaukosten beitragen.
Die Zeiten, wo man in SA oder China sein Cyanid und Schwermetall bequem im nächsten Fluß verklappen konnte, werden in naher Zukunft endgültig vorbei sein.
Plus steigende Kosten für Arbeitssicherheit. Inzwischen führt jeder tote Bergarbeiter in Südafrikas tiefen Schächten zu Produktionsausfällen von teilweise mehreren Tagen, weil ein entsprechender Unfall untersucht und bewertet werden muß ...... neue Sicherheitsysteme werden etabliert, die Arbeitsbedingungen werden "humaner" ....... kostet alles viel Geld.

Minenaktien sind eben auch nur Aktien...mit denen man sich im Notfall den allerwertesten abwischen kan, auch diehen sie nicht zur Krisenvorsorge oder zum vererben über Generationen hinweg. Sie haben weder Sammlerwert noch kann man sie eben mal schnell in der Bucht oder beim Händler kaufen/verkaufen. Sowas würde mir nie ins Haus kommen.
Auch eine künstliche Verbindung zum Goldpreis herbeizureden halte ich für Schwachsinn. Wenn die VW Aktie oder Porsche abschmiert, kosten der Golf oder ein Carrera RS ja auch nicht plötzlich die Hälfte.

Und last but not least, se glänzen nicht so schön.

@ goony
Das ist keine künstliche Verbindung, sondern ein wichtiger Zusammenhang. Auch wenn das hier schon kontrovers diskutiert wurde, der Spread Abbaukosten zu spot ist immer relevant. Übertreibungen nach oben sind immer möglich, aber kein Metallpreis wird sich dauerhaft unter den Abbaukosten ansiedeln.
Für mich sind die schwachen Aktienkurse der Minen auch als Folge der stark steigenden Abbaukosten ein wichtiges Kaufargument für physische Ware.

Ich würde mich auch Goonny anschließen, bisher habe ich immer die Finger von Minenaktiengelassen. Das ist m.E. was für Insider, jemand der Leute aus dem Vorstand kennt...
Ich als Normalo gelange nie rechtzeitig an die wichtigen Infos zum Unternehmen. Ich kann auch nicht beurteilen, ob die Gesellschaft gut wirtschaftet, oder ob es eine Enron oder Worldcom ist. Minen tragen außerdem enorm hohe Risiken:
z.B. politische Veränderungen in einem Land, die dazu führen, dass die Steuern und Lizenzgebühren enorm angehoben werden
Abbaugenehmigungen widerrufen werden
oder gar Aktionärseneignung durch Verstaatlichung.
Und die großen Dickschiffe wie Barrick Gold fungieren sogar als Erfüllungsgehilfen der Goldkabal, stimmts Edel? Also warum solch ein Risiko tragen?

Zitat von Spengler

Ich würde mich auch Goonny anschließen, bisher habe ich immer die Finger von Minenaktiengelassen. Das ist m.E. was für Insider, jemand der Leute aus dem Vorstand kennt...
Ich als Normalo gelange nie rechtzeitig an die wichtigen Infos zum Unternehmen. Ich kann auch nicht beurteilen, ob die Gesellschaft gut wirtschaftet, oder ob es eine Enron oder Worldcom ist. Minen tragen außerdem enorm hohe Risiken, z.B. politische Veränderungen in einem Land, die dazu führen, dass die Steuern und Lizenzgebühren enorm angehoben werden, oder Abbaugenehmigungen widerrufen werden oder gar Aktionärseneignung durch Verstaatlichung. Und die großen Dickschiffe wie Barrick Gold fungieren sogar als Erfüllungshilfen der Goldkabal, stimmts Edel? Also warum solch ein Risiko tragen?

Das sehe ich ganz genauso.
Nur Physisches ist Wahres.... zumindest für den Kleinanleger.

Zitat von Edel Man

Falsch!! Genau das ist einer der großen Vorteile der Aktien gegenüber dem physischen Edelmetallbesitz:

Aktien lassen sich in kürzester Zeit, ggf innerhalb eines Tages, kaufen und verkaufen, und das vom eigenen Schreibtisch aus..

Ganz nb. haben auch schöne Aktien enormen Sammlerwert, manche meiner uralten Minenaktien gefallen mir mehr als manche Goldmünze.

Grüsse
Edel

Alles anzeigen

In der wahren Krise, wenn nichts mehr geht und die großen Zockerbuden den Handel einstellen, will ich sehen wie hier irgendjemand Minenaktien an den Mann bringt.

Zitat von Edel Man

Größere Aktien sind sogar durch Kriege gekommen

Leider aber nicht deren Besitzer.

Ich gönne jedem seine Minen, mögen sie steigen, dennoch kommt mir das Zeug nicht ins Haus.

Zitat von Edel Man

Dazu fällt mir ein: Nur weil Minen volatil sind, glaubt jedermann, sie verdammen zu können. Nur merkwürdig, daß allein die Deutschen für einige BILLIONEN ? in Aktienfonds anlegen, diese oftmals wackeliger, undurchsichtiger und kostenerregender als Minen ... Hierbei vertrauen sie ihr gutes Geld genau den Leuten an, die-- wie oft zitiert-- von Gold als einzigem echten Geld nicht die geringste Ahnung besitzen.

Genau so ist es. O.k., wenn man den bei vielen Fonds sichtbaren Abwärtstrend rausrechnet, ist die Volatilität deutlich geringer als bei Minen.

Es ist jedenfalls leichter, ein oder wenige Unternehmen zu analysieren als einen Fond, der aus vielen Unternehmenanteilen und sonstigen Zettelchen besteht und noch eine meist undurchsichtige Strategie bzw. Eigenzielsetzung hat. Ob diese der des Kunden entspricht, weiss vorher niemand und wird es auch meist nie erfahren. Aber der Köder ist ja von den braven Sparen lange Jahre geschluckt worden, ein Wandel ist nur sehr langsam und zaghaft auszumachen. Statt auf die Strasse zu gehen und in Zelten vor den Banken zu campieren (ans sich ja ein guter Anfang)- Lieber die Kohle abheben, Fonds kündigen und auf dem Sofa lümmeln.

Für mich hat jedenfalls noch kein Fondmanager irgend etwas getan, was nicht ein sturzbetrunkener Schimpanse genauso oder sogar besser hingekriegt hätte - Leider kriegt man tierisch Ärger, wenn man den Tieren Alkohol und ein Handelsblatt gibt, wahrscheinlich braucht man deshalb auch weiter hochbezahlte Fondmanager.