GOLD : Märkte und Informationen

Diverse Rülpser von FED Mitgliedern heute.

Kernaussage:

Zitat

Fed members disagree over September hike

Dollarindex ist daraufhin eingeknickt.

IMHO kann man das OI bei EM nicht bzw. nur sehr schwer interpretieren. Weil der Markt eben manipuliert wird, zeigen sich gerade darin einige Anomalien.
Darüber hinaus schwankt das OI naturgemäss durch den saisonalen Zyklus der Futures stark. Z.B. sind ca. ein Drittel der Kontrakte Spreads. Naturgemäss fallen die Spreads kurz vor Beginn des First Notice Day stark. Kein Spread Trader hat Interesse den vollen Kaufpreis zu hinterlegen! Oder gar beliefert zu werden! Wie soll ein Chart solche Zyklen ausklammern?

Zwei einfache und starke Argumente gegen die Aussagekraft des OI:

Gold und Silber sind im Kursverlauf sehr ähnlich. Im OI Verlauf genau gegensätzlich! Beim Gold ist das OI schwach und schwächer. Beim Silber stark und stärker.

Eine gängige Meinung besagt, dass das OI durch starkes Interesse der Spekulanten steigt. Starke Trends würden wiederum (Trendfolgende-) Spekulanten anlocken. Ich beobachte nun den Marktanteil der Commercials seit knapp 10 Jahren. Er liegt im Durchschnitt bei 92% (200% wäre das Maximum) beim Silber. Er entfernt sich nie stärker oder länger von dieser Marke! Früher gab es nur ganz geringe Schwankungen, heute gibt es Schwankungen, die aber schnell verschwinden.
So war das OI beim Silber Anfang 2012 bei 100.000 Kontrakten, der Marktanteil der Commercials bei 90%. Heute sind wir bei 190.000 Kontrakten, aber immer noch 90%!
Meine Interpretation ist, dass die Manipulatoren ein gewisses Marktgewicht brauchen um die Oberhand über die Kursentwicklung jederzeit ausüben zu können. Bei starken Kursverlusten steigt der Anteil der Commercials am Markt auch stark an. Allerdings nur kurzfristig...

Grundsätzlich ist das extrem hohe OI beim Silber sehr auffällig. Gerade wenn man das niedrige OI beim Gold betrachtet? Eine schlüssige Erklärung habe ich noch nirgends gelesen. Allerdings spare ich mir das Lesen meistens. Beim dem Blödsinn den man über Futures zu lesen bekommt, kriege ich meist nach wenigen Zeilen das Kotzen!

"Fed members disagree over September hike"

Oooch, schade, dabei waren sich die Anal ysten diesmal doch soooo sicher.

Gruss
Ophiuchus

PS: Aber dann im Dezember, gaaaanz sicher, gell?

Zitat von Brainwashed

Diverse Rülpser von FED Mitgliedern heute.

Kernaussage:

Dollarindex ist daraufhin eingeknickt.

Brainwashed,

was soll hike in diesem Zusammenhang bedeuten? Man könnte es auch als "Wandertag" der FED übersetzen?

Die Frage sei gestattet, was das denn überhaupt sein soll, solch ein "innerer Wert"? Die konfession vielleicht Oder der Sauerstoffgehalt, oder der Blutzucker?

So ein hirnloses Gelaber ... . Aber es kommt noch besser:

Zitat

Gold hat als „sicherer Hafen“ ausgedient. Für Anleger verliert es an Nutzen. Auch Vermögensverwalter zweifeln an einer Preiserholung – und verbannen das Edelmetall aus den Depots ihrer Kunden.

http://www.handelsblatt.com/fi…undendepots/12140450.html

Zitat

Die Deutsche-Bank-Tochter gehört zu den Häusern, die das Edelmetall nun verbannen. „Auch mittelfristig erwarten wir keine Preiserholung“, erklärt Uleer. Auch die Hamburger Bank Donner & Reuschel hat sich von Gold verabschiedet. (...)
Große deutsche Vermögensverwalter sind ebenfalls nicht vom Gold als Anlageklasse überzeugt. Das hat mehrere Gründe: „Gold hat seine Hedge-Funktion verlorenen“, sagt Stefan Kreuzkamp, Leiter Anleihen bei der Deutsche-Bank-Vermögensverwaltungstochter DeAWM. Früher habe sich der Goldpreis gegensätzlich zu anderen wichtigen Anlageklassen entwickelt, sagt er. Das sei nicht mehr der Fall, an den Märkten werde nicht mehr zwischen risikobehafteten und risikolosen Anlagen unterschieden, sagt er. (...)

Oh Mann. Wenn mir solche Milchgesichter was erzählen wollen krieg ich fast Muttergefühle.
Heimlich haben die natürlich alle ihre paar Ünzlein zuhause ... .

Mich erinnert das alles jedenfalls ans Jahr 2000, als mir eine Wertpapierbeaufrtragte massiv von meinen Goldinvestments abriet und mir stattdessen intensiv Technologieaktien empfahl. ... Schweinebande ... überzeugen konnte sie mich nicht, aber es hatte schon was von Verhör und Hirnwäsche ... .

Grüße,
gutso

PPS: Martin Siegel hat auf den Artikel oben hingewiesen.

Zitat von wef

Brainwashed,

was soll hike in diesem Zusammenhang bedeuten? Man könnte es auch als "Wandertag" der FED übersetzen?

Stimmt, aber es geht um das anheben der Leitzinsen "rate hike"

Zitat von LuckyFriday

Wir hatten den schon "dummgebaddelt" während deiner Ferien...., hier: Der Dummbaddel des Tages
Gruss!

Hallo Lucky!

Hatte mir vorhin gedacht, dass das auch anderen auffällt, aber habs dann dennoch gepostet.

Dummbaddel passt. Risk auch, weil alles Risk ist. Meine Güte, dann bin ich halt in deren Augen ein Spieler, meinetwegen.
Hab noch ein Bild für alle anderen Gamer hier dazu, die "Risk Gold Edition".

[Blockierte Grafik: http://ecx.images-amazon.com/images/I/51JJX189SQL.jpg]

Gruß,
gutso

PPS: "Wandertag der FED", - ich glaube es wird spät ... GN8!

China hat gegenüber dem US$ abgewertet, knapp 2%.

Die Krise in China bleibt also nicht ohne Folgen.

Gruß
S.

Bei dem Volumen, das China mittlerweilen ausmacht ... . Dazu kommen die anderen Faktoren in China, hier anschaulich beschrieben, vor allem das Problem fauler Kredite, das schwer oder gar nicht abschätzbar ist:

http://www.focus.de/finanzen/e…erzittern_id_4858180.html

Und das hier hat glaube ich fast jeder übersehen, sie trennen sich gleichzeitig konsequent von großen Positionen US-Anleihen, 180 Mrd US$ warens seit 2014 bis Anfang dieser Woche, schön mit Hintergründen dazu beschrieben wird das hier:

http://diepresse.com/home/wirt…China-verkauft-USAnleihen

Wenn China jetzt die Währung gegenüber dem Dollar abwertet, wird das zum einen den Dollar weiter beflügeln. Das spricht gegen Gold, zusammen mit der angeblichen Zinswende in den USA. Aber zum anderen dürfte die Abwertung der chinesischen Währung und ihre Bindung an den US $ natürlich im US Wahlkampf auch wieder monatelang ein Politikum werden, die Spannung insgesamt nimmt also weiter zu. Dazu die Spannungen mit Russland. Das spricht dann wieder für Gold.

Wahrscheinlich stärker Kurs bestimmend ist bezüglich Gold aktuell die Tatsäche, dass viele Fonds derzeit wieder Liquidität ansammeln müssen und deshalb seit Monaten ihr Papiergold abstoßen. Wenn dieser Prozeß weitgehend beendet sein wird, haben wir den Boden.

Also vorraussichtlich erst wenn die Anleihen- und Aktienmärkte Dampf abgelassen haben.

Also wohl erst in einigen Monaten. Zwischenralleys inbegriffen.

Gruß,
gutso

Zitat von gutso

Wenn China jetzt die Währung gegenüber dem Dollar abwertet, wird das zum einen den Dollar weiter beflügeln. Das spricht gegen Gold, zusammen mit der angeblichen Zinswende in den USA.

Wenn man sich letzten Quartalsergebnisse der exportabhängigen US-Unternehmen ansieht, wird es sich die USA gar nicht erlauben können, den USD weiter aufwerten zu lassen. Die Abwertung der chinesischen Währung und der niedrige Euro sind Gift für die US-Wirtschaft mit seinem schwächelnden Inlandskonsum. Ich gehe davon aus, dass sich die Wahrscheinlichkeit einer Zinswende bzw. kurzfrsitigen Zinsanhebung mit der Abwertung der chinesischen Währung stark verringert hat und der POG dies gerade (auch i.B. auf einen mittelfristig nachgebenden USD) freudig vorweg nimmt.

Grüße
GS

Moin,

Gerald Celente sprach sich ja für einen Crash der Aktienmärkte gegen Ende des Jahres aus.
Könnte man gut in Zusammenhang bringen mit einer Zinswende in den USA, welche dann auf
Grund der Turbulenzen wieder zurück genommen und statt dessen lieber wieder die
Druckerpresse angeworfen wird.
Es gibt so viele Szenarien, da kann man kaum zu einer Überzeugung kommen, aber man versucht
es doch
Was würde bei einem Crash ala 2008 mit den Metallen passieren, wohl das gleiche nehme ich an.

Edit:
GS, meinst die können ihre seit Ewigkeiten angekündigte Zinswende einfach so absagen. Läuft
doch alles so super bei ihnen, laut ihren eigenen Zahlen nach.

grüße

Zitat von Eagle

Edit:
GS, meinst die können ihre seit Ewigkeiten angekündigte Zinswende einfach so absagen. Läuft
doch alles so super bei ihnen, laut ihren eigenen Zahlen nach.

Absolut richtig, Eagle, läuft alles super, bis auf ...
Ich denke, Yellen hat gerade ein riesen Problem. Schließlich wurde eine zeitnahe Zinswende quasi fast schon versprochen. Dennoch hat sie ihr Hintertürchen immer durch die Abhängig der Zinswende von der Inflation offen gehalten. Hierauf könnte sie sich letztendlich beziehen bzw. wird dieses m.M. nach auch tun. Wie du aber schreibst, könnte man sich bei der FED aber trotz allem dazu durchringen, die Zinsen 2015 leicht anzuheben. Der Vorteil wäre, dass sie ihre Glaubwürdigkeit wahren würde und durch den nachfolgenden wahrscheinlichen kurzen "Crash" an den Börsen ihren Grund hätte, ein erneutes QE Programm zu starten...
Was das für Gold bedeuten würde, kann sich jeder ausmalen. Evtl. wird deshalb auch gerade so gegen Gold getrommelt.

Ich bin sehr auf die nächsten Monate gespannt.

Grüße
GS

Zitat von GoldmanSachse

Absolut richtig, Eagle, läuft alles super, bis auf ...

Ich bin sehr auf die nächsten Monate gespannt.

Getreu dem Moto, glaub nur der Statistik die du selbst angelegt hast

Ich bin auch sehr gespannt, wie das Theater auf dem Globus wohl weitergeht.

grüße

Evtl. werden sie die Zinsen um 0,25% anheben um Glaubwürdigkeit zu wahren. Ausserdem kann man dann schön weiter den Dollar stützen, indem man dann weiter die nächste Zinsanhebung in Aussicht stellt. (die niemals kommen wird).

Ich halte das alles für mehr oder weniger irrelevant, da es in diesem Währungssystem niemals wieder "richtige" Zinsen geben wird.
(solche die nach Abzug der Inflation reale Kaufkraft dazu geben).

Ich akkumuliere einfach weiter EM, und wenn das Gewurschtel noch 10 Jahre weiter geht, hab ich trotzdem keine bessere Idee.
Evtl. Aktien nach dem nächsten crash.

http://www.wiwo.de/finanzen/ge…riechenland/12172578.html

Zitat

(...)
Obwohl das inzwischen nur noch mit der Druckerpresse am Leben gehaltene Schuldgeldsystem jederzeit den Weg alles Irdischen gehen kann, und die Krisenherde stetig zu- und nicht abnehmen, fiel der Goldpreis nach einem am 20. Juli an der Comex im nächtlichen dünnen Handel mit großvolumigen Verkaufsaufträgen initiiertem Mini-Crash und der Zündung von Stopp-Loss-Verkaufsorders auf den Stand von Anfang 2010 zurück – 40 Prozent unter das Allzeithoch von 2011. In purer Panik wurden aber auch die Edelmetall-Minenaktien auf den Markt geworfen, so dass der danach um 82 Prozent unter dem Hoch von 2011 notierende Goldminen-Index Nyse Arca Gold Bugs ein 13-Jahres-Tief markierte.

Zwar scheint durch diese inzwischen beliebte Form der Interventionen jeder (Alb)Traumpreis am Goldmarkt möglich zu sein. Doch zeigt das Verhältnis von elf Tonnen Gold, die derzeit physisch an der New Yorker Terminbörse Comex gelagert sind, zu den potenziellen Lieferverpflichtungen von 1359 Tonnen Gold, dass jeder neue Tag dort auch der letzte sein kann. (...)

Die US-Notenbank Fed mag zwar eine oder mehrere symbolische Zinsanhebungen wagen, aber allein die Tatsache, dass die Notenbank trotz aller statistischen Jubelmeldungen zur US-Konjunktur an ihrer im Dezember 2008 ausgerufenen Nullzinspolitik bis heute festgehalten hat, zeigt, dass die untragbare Schuldenlast eine echte Normalisierung der US-Zinsen nicht zulässt. (...)

Während viele Experten in dem durch Gelddrucken und Nullzinsplanwirtschaft bis dato verhinderten Zusammenbruch des Geldsystems nun den Beweis sehen, dass genau deshalb keine neuerliche Krise mehr drohen würde, lassen andere, wie der Ex-Fed-Gouverneur Lawrence B. Lindsey auf einer Konferenz im Mai („Paying for the Past“), keine Zweifel aufkommen, dass die Logik der Druckerpressen immer dieselbe ist: „Es endet immer auf diese Weise. Wenn Sie zurückschauen auf das alte Rom, auf die Ming Dynastie oder auf Simbabwe – immer, immer, immer endet es auf diese Weise. Wir reden hier über das Endspiel, und das ist unangenehm.“

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Gruß,
gutso

Goldman Sachs und die HSBC kaufen wieder Goldbarren