Global Economic Collapse

Zitat von tut.anch.amun

hey, demnächst bekomm ich sogar die Kinderprämie !

Ist es bald Zeit zu gratulieren ?

Vor 10 Jahren sicher, aber ich meinte eher die 100 € die nun Ende März gezahlt werden sollten i.R. des Konjunkturpakets, quasi diesen "Bailout für Eltern".

Wünsche

...einen goldigen Tag

Tut

Die für morgen geplante Abstimmung im US-Kongress über das von der Regierung geplante Konjunkturprogramm würde die Summe an staatlichen Haftungen und Mitteln gegen die Finanzkrise auf 9,7 Billionen nach oben schrauben. Dies berichtete die Nachrichtenagentur Bloomberg unter Berufung auf das Congressional Budget Office. Die Notenbank, das Finanzministerium und die Einlagensicherung Federal Deposit Insurance Corp. hätten in den vergangenen beiden Jahren fast 3 Billionen Dollar verliehen oder ausgegeben und Haftungen für ein Volumen von 5,7 Billionen Dollar abgegeben.

Die Haftungen zur Rettung des Finanzsystems umfassen fast zwei Drittel der im Vorjahr in den USA produzierten Werte. Die Bilanzsumme der Fed weise noch immer mehr als das Doppelte des Niveaus gegenüber der Woche zum 17. September auf, als die Fed von den Banken gegen Vergabe von Darlehen die Annahme von Sicherheiten geringerer Qualität zur Akzeptanz brachte.

Die 9,7 Billionen Dollar schwere Haftungsübernahme der US-Regierung würde ausreichen, um jeden Erdenbürger einen Scheck von 1.430 Dollar zu gewähren. Zudem übersteige diese Summe das 13fache der Ausgaben in den USA für die Kriege im Irak und in Afghanistan. Darüberhinaus reiche der Betrag fast aus, um das gesamte von der Fed geschätzte 10,5 Billionen Dollar schwere Hypothekenvolumen in den USA abzudecken.

Börse-Go

Primärquelle: Bloomberg

Zitat von Beowulf

Darüberhinaus reiche der Betrag fast aus, um das gesamte von der Fed geschätzte 10,5 Billionen Dollar schwere Hypothekenvolumen in den USA abzudecken.

Der Hypothekenmarkt fuer Wohnimmobilien allein betraegt $15 Billionen. Dazu kommen noch die Hypotheken auf Gewerbeimmobilien.

Zitat von Tollar

Jeder will was vom Kuchen abhaben - und bekommt es auch. Die $800 Mrd werden nach dem Giesskannenprizip ausgeschuettet, egal ob der Grund noch fruchtbar oder bereits vollstaendig vergiftet ist. Letztendlich kommt ueberall so wenig an, dass es kaum Wirkung zeigen wird.

Die Situation errinnert an die TV-Sendung "Glücksrad" (bei euch Amis "Wheel of Fortune", glaube ich), wo es in jedem Abschnitt irgendetwas nach zufälliger Massgabe des Zeigers gibt, mal 200 oder dann eben auch 5000.

Doch jetzt langsam fangen die ersten an zu fragen, wo und wie und wann und wohin und warum denn die bisherigen Milliarden eigentlich gewandert sind. Stoff für neue Folgen der diversen Gerichtsserien gibt es jedenfalls in der nächsten Zeit genug, da muss man keine allzu kreativen Köpfe mehr anstellen:

“We’ve seen money go out the back door of this government unlike any time in the history of our country,” Senator Byron Dorgan, a North Dakota Democrat, said on the Senate floor Feb. 3. “Nobody knows what went out of the Federal Reserve Board, to whom and for what purpose. How much from the FDIC? How much from TARP? When? Why?”

U.S. Taxpayers Risk $9.7 Trillion on Bailout Programs

http://www.bloomberg.com/apps/…tonstory&sid=aGq2B3XeGKok

Edit: Aha, wurde oben schon verlinkt. Egal.

grüsse
auratico

Sehr passend, wie ich finde, auch die Feststellung eines republikanischen Senators:

Sen. Mike Enzi, R-Wyo., ridiculed the bill. "The emperor has no clothes! Somebody has to say it. I'm referring to this additional bailout, this spending bill that spends everything we've got on nothing we are sure about."

[url]http://biz.yahoo.com/ap/090209/congress_stimulus.html[/url]

"Das macht richtig Spass", hört man von den zuletzt eher einsilbigen Private Equity-Managern. Anscheinend kaufen sie jetzt die Kredite, mit denen sie zu völllig überhöhten Preisen ihre Übernahmen finanziert hatten, um diese Kosten dann den gekauften Unternehmen aufs Auge zu drücken, nun mit schönen Abschlägen zurück. Krisengewinnlertum à la bonheur:

Finanzinvestoren verdienen an Schulden

von Hans G. Nagl
Finanzinvestoren haben eine neue Möglichkeit entdeckt, Geld zu verdienen: Sie kaufen die Kredite, die sie ihren Firmen bei der Übernahme aufgebrummt haben, mit deutlichen Abschlägen zurück. Das Nachsehen haben die Banken.

FRANKFURT. Finanzinvestoren haben eine neue Möglichkeit entdeckt, Geld zu verdienen: Sie kaufen die Kredite, die sie ihren Firmen bei der Übernahme aufgebrummt haben, mit deutlichen Abschlägen zurück. Damit schlagen sie mehrere Fliegen mit einer Klappe: Die Firmen senken die Verschuldung, die Private-Equity-Häuser verringern ihr Risiko und können ihre Renditen sogar noch steigern. Das Nachsehen haben die Banken, die die Kreditpakete mit hohen Abschlägen verkaufen müssen, um etwa ihre Bilanzen zu bereinigen.

"Das macht richtig Spaß", sagt ein hochrangiger Private-Equity-Manager, "wir erwägen das auch." Der Clou: Wegen der Skepsis der Banken gegenüber früher finanzierten Transaktionen und dem Druck, ihre Bilanzen zu säubern, werden viele der Kreditpakete mit kräftigen Abschlägen gehandelt. So werden etwa für bestimmte Verbindlichkeiten der von Permira und KKR gekauften Sendergruppe Pro Sieben Sat1 Branchenkreisen zufolge nur noch rund zehn Prozent des Nominalwerts verlangt. Zwar ist das ein Extremfall - doch Abschläge von 50 oder 70 Prozent sind an der Tagesordnung. Egal ob Portfolio-Firma und Private-Equity-Fonds: Das ist die Gelegenheit für günstige Einkäufe und die vorzeitige Schuldentilgung zu erstklassigen Konditionen. "Mit 20 Mio. Euro kann man einfach mal 60 Mio. an Schulden tilgen", sagt der Deutschland-Chef eines Milliardenfonds. "Das werden künftig noch mehr machen."

http://www.handelsblatt.com/un…ienen-an-schulden;2147475

mfg Goldcore

Jetzt wollen schon die Investmentbanker klagen, weil sie ihre "Abwrackprämie" schwinden sehen: Investmentbanker wollen Commerzbank verklagen.

Soros schlägt neues Geld vor

Die 200 Milliarden Dollar, über die der IWF heute verfügt, reichen für eine systematische und substantielle Hilfe für die Randstaaten nicht aus. "Die einfachste Lösung würde in neuem Geld bestehen", hieß es.

In diesem Zusammenhang verwies Soros auf den Mechanismus der Special Drawing Rights (SDR). Diese 1969 kreierte Geldeinheit wird vom IWF für internationale Verrechnungen verwendet. "Alles, was man braucht, um diesen Mechanismus in Gang zu setzen, ist seine Billigung durch 85 Prozent der IWF-Mitgliedsstaaten", stellt Soros fest.

Die SDR-Papiere könnten sich als überaus nützlich erweisen, wenn die reichen Länder ihre Begrenzungen für die SDR ausleihen bzw. opfern würden. Die internationalen Institutionen würden dann die zielbezogene Nutzung dieser Mittel kontrollieren.

Sollte die Anwendung der SDR-Scheine in riesige Dimensionen vorstoßen - etwa eine Billion Dollar - so würde der uneigennützige Schritt der reichen Länder in Wirklichkeit auch deren Interessen dienen, weil damit die Weltwirtschaft stimuliert und die Exportmärkte der Industrieländer gefördert werden.

Die Länder mit einem stabilen Haushaltsüberschuss könnten zusätzlich zu ihren Investitionen in langfristige Staatsverbindlichkeiten anderer Länder ein neues IWF-Programm für schnelle Finanzhilfe (Short Term Liquidity facility - STL) finanzieren. Im Rahmen dieses Programms könnten die Länder bei der Aufnahme von Drei-Monate-Darlehen die ihnen zustehenden Quoten fünffach überschreiten.

Wie Soros in diesem Zusammenhang feststellt, darf heute beispielsweise Brasilien lediglich 23,4 Milliarden US-Dollar im Rahmen des STL-Programms als Darlehen aufnehmen, obwohl die eigenen Reserven dieses Landes rund 200 Milliarden Dollar ausmachen. Ein flexiblerer neuer Fonds würde viel mehr helfen.

Außerdem könnte der IWF die Aktiva der peripheren Länder in den jeweiligen nationalen Währungen mit seinen Reserven in den internationalen Devisen garantieren, meint der Financier.

Die Umverteilung der Quoten sei zwar ein "schmerzhaftes Problem", die USA und Europa würden aber im Endeffekt von den von ihnen erforderlichen Zugeständnissen profitieren.

"Der optimale Weg wäre eine Aktivierung der SDR-Anwendung in einem großen Umfang", stellt Soros abschließend fest. "Die neue US-Administration wäre den Hoffnungen der ganzen Welt gerecht, wenn sie diesen Weg eröffnen würde."

Was daran jetzt besser sein soll, habe ich nicht verstanden... Vielleicht kann jemand etwas dazu sagen

Ich bin gespannt, wie die US-Aktienmärkte heute schliessen werden. Derzeit sieht es nicht danach aus, dass die Märkte Vertrauen gewinnen. Das Gesamtvolumen von Garantien und Kapitalspritzen in Höhe von mittlerweile 12 Billionen Dollar weckt wohl gewisse Bedenken. Nunja, seien wir doch mal ehrlich: die FED könnte auch sagen "Leute, Ihr könnt an die Geldautomaten gehen und jeder zieht sich, soviel er will." Im Prinzip das Gleiche, nur offensichtlicher.

Zitat von Blogger

Das Gesamtvolumen von Garantien und Kapitalspritzen in Höhe von mittlerweile 12 Billionen Dollar weckt wohl gewisse Bedenken. Nunja, seien wir doch mal ehrlich: die FED könnte auch sagen "Leute, Ihr könnt an die Geldautomaten gehen und jeder zieht sich, soviel er will." Im Prinzip das Gleiche, nur offensichtlicher.

Die Garantien und Kapitalspritzen gibt es nur, wenn die Investoren ein paar dicke Kroeten schlucken. Der "Private Sector" soll im gleichen Masse mit in die Verantwortung genommen werden, er es immer tut, wenn es darum geht Gewinne zu realisieren. Eigentlich das was selbst konservative Republikaner fordern: Lasst die freien Maerkte das regeln.

Ist es bald an der Zeit für einen neuen Superlativ? Zunächst sprachen wir von der schlimmsten Wirtschaftskrise seit der Wiedervereinigung. Dann war es die schlimmste seit dem Zweiten Weltkrieg. Heute fragen sich einige besorgte Beobachter bereits: Ist diese Krise möglicherweise schlimmer als die Große Depression?

Wolfgang Münchau - Der nächste Superlativ

Lesenswert auf Seite 2: Bad Bank und Wandelanleihe. Für den Staat wohl die einzig verbleibende Möglichkeit, seinen Einsatz "abzusichern".

Obama wird in die Geschichte eingehen als der Präsident, an desen Einführung der DOW um 5% fiel, unter eine wichtige psychologische Marke (8000) und an desen wichtigem ersten Regierungsschritt der DOW wieder um 5% unter eine wichtige psychologische Marke (8000) fiel. Um die 7.900 Punkte wird der DOW schliessen. Die Charts um 17 Uhr MEZ von DOW und DAX sind bezeichnent... NIKKEI morgen um die 7.500.

Wachstum der Industrieproduktion sinkt auf 5.7% von 17,4%
Exporte gehen um 17,5% zurueck, staerkster Rueckgang seit 1996.
Importe brechen um 43% ein.

[url]http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=axZwl6OyPaZY&refer=home[/url]

Kloschüssel:

Die Börse vermochte ihm nicht recht zujubeln. Wie wir das auch schon ansprachen, warum sollte ein Investor eigentlich "Kreditmüll" kaufen ? Konnte oder wollte er selber auch nicht beantworten . Peinliche Aktion ! Daß der Jubel ausgeblieben ist, hätte ihm wohl vorher klar sein müssen !

http://www.handelsblatt.com/po…chste-katastrophe;2149107

Wünsche

...einen goldigen Tag

Tut

http://www.ftd.de/politik/euro…n-kollabieren/473227.html

Schonungsloser Bericht...

Weil die Manager alle koksen, oder Machiavelli gelesen haben und sich fuer was besseres halten:

[tube]

Rettungsmaßnahmen für Hypo Real Estate verschlingen bisher 102 Mrd. Euro (neue Staatsschulden seit Oktober 2008
http://www.ftd.de/unternehmen/…och-mehr-Geld/472965.html

http://info.kopp-verlag.de/new…gung-der-finanzkrise.htmlStreng geheim: Faule Wertpapiere für 18,1 Billionen Euro bei westlichen Banken
http://info.kopp-verlag.de/new…gung-der-finanzkrise.html

Man sieht wo die Reise hingeht... die Geschäftsbanken werden den Markt mit Geld fluten.
Steht eine neue Sintflut vor der Tür ? Wo sind die Noahs ?

Ja, viele der Goldbugs hier sehen, oder glauben zu wissen, wo die Reise hingeht.
Der Großteil der Michels und Wildzeitungsleser wissen nicht viel.
Ich frage mich nur, wie der Tag aussehen wird, an dem es richtig kracht.
Wird es sich noch ankündigen, danit es jeder kapiert was jetzt abgeht?
Schalten wir morgens den Fernseher ein und die Merkel erzählt uns, warum nun die Sparkassen und Banken
geschlossen sind.
Wie wird dieser Tag aussehen, falls er kommt?
Was denkt ihr?