...heute sahen wir schon den 'Beinah'-Kollaps der US-Treasuries.Der beginnende Abverkauf..!?!
Zinsen aktuell (hochgesprungen) auf 4,10 bei den 10jährigen Anleihen...Gold mußte
deswegen auf Teufel komm raus runter
akt.876,10 Dollar.
Ob das schon ein "Beinnahe-Kollaps" war, wie ihn Herr Eichelburg ja schon seit Jahren im Stundenrhythmus verkündet und was offensichtlich hier Schule macht?
Fakt ist zumindest, dass die Zinsen der 10jährigen einen 5-Monats-Höchststand erreicht haben und dass die jüngste Auktion ein ziemlicher Reinfall war mit dem geringsten Interesse seit 2003.
Dass Gerüchte um eine Zinsanhebung beim Dollar diesen in die Höhe und Gold nach unten treibt, ist auch nicht weiter verwunderlich. Erstaunlich aber schon die extreme Schwäche des Goldes, das wieder einmal wie mit dem Buttermesser durch alle vermuteten Widerstände durchgesegelt ist und nun leider weiterhin sehr angreifbar aussieht, wenn die Long-Seite sich nicht derapppelt. Gleichzeitig aber verschlimmert sich die Situation bei den Schuldtiteln rasant - es herrscht also eine ziemlich wilde Gemengelage. Man könnte den Eindruck bekommen, die Black Boxes der Fonds wissen nicht mehr so recht, in welche Richtung. Steigt der Dollar, geben sie einfach Verkaufsignale bei den Rohstoffen und springen pflichtgemäss in den Dollar, berücksichtigen aber nicht die heftig ansteigenden Spreads auf Schuldpapiere. Dabei hat sich überhaupt nichts gebessert, absolut nichts, ausser dass die Spreads so langsam in den Bereich von Bear Stearns vor dem Kollaps geraten:
"The debt markets in the US and Europe have begun to flash warning signals yet again, raising fears that the global credit crisis could be entering another turbulent phase.
The cost of insuring against default on the bonds of Lehman Brothers, Merrill Lynch and other big banks and brokerages has surged over the last two weeks, threatening to reach the stress levels seen before the Bear Stearns debacle. Spreads on inter-bank Libor and Euribor rates in Europe are back near record levels.
Credit default swaps (CDS) on Lehman debt have risen from around 130 in late April to 247, while Merrill debt has spiked to 196. Most analysts had thought the coast was clear for such broker dealers after the US Federal Reserve invoked an emergency clause in March to let them borrow directly from its lending window.
But there are now concerns that the Fed itself may be exhausting its $800bn (£399bn) stock of assets. It has swapped almost $300bn of 10-year Treasuries for questionable mortgage debt, and provided Term Auction Credit of $130bn. [*]
"The steep rise in swap spreads this week is ominous," said John Hussman, head of the Hussman Funds. "The deterioration is in stark contrast to what investors have come to hope since March."
Yields on benchmark 10-year notes also climbed to a five- month high as the auction drew the lowest level of participation since June 2003 from a group that includes central banks."
http://www.telegraph.co.uk/mon…/2008/05/29/cndebt129.xml
grüsse
auratico
its $800bn (£399bn) stock of assets. It has swapped almost $300bn 
