Beiträge von GermanLong

  • Präsentation von Rohstoffgesellschaften verstehen

    Das finde ich eine sehr gute Frage, minen-junior


    Geologie und Bohrergebnisse interpretieren, m.a.W. frühzeitig beurteilen ob ein Fund eine abbaubarer Erzkörper sein könnte, scheint eine Wissenschaft zu sein, die viel Erfahrung braucht. Auf Twitter gibt es ein paar Spezialisten die da gut sind.


    Für Präsentationen und PRs braucht es noch was Weiteres. Ein breites Hinterfragen aller Faktoren, die für einen Unternehmenserfolg wichtig sind. Oft ist das Wichtigste zu erkennen, dass etwas NICHT dargestellt oder getan wird ("Red flag").


    Kürzliches Beispiel, jemand hob ein Explorationsunternehmen hervor, das die ersten positiven Bohrkerne gleich metallurgisch testen ließ. Weil ein guter Metallgehalt nichts nützt, wenn man es nicht aus dem Gestein lösen kann. Was aber nicht alle Explorer prüfen.


    Oder die Strategie bzgl. Finanzierungen und Unternehmensstrategie, jüngstes Beispiel Kenorland. Die 4% Royalty wird viel höher bewertet als die vorherigen 20% Beteiligung am JV, in der sie hohe Summen für die weitere Exploration und Entwicklung hätten aufbringen müssen, die sie nicht haben.


    Eine ziemlich umfassende Hilfe und Überblick hier:

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    , bzw gleich mal eingefügt:



    Ich vermute, selber muss man sich was drauf schaffen für konsistente Ergebnisse in der gewünschten Richtung. Bei der TA dann auch noch. Oder man beschränkt sich auf die TA, aber das scheint ja nicht Deine Absicht zu sein.


    Nicht dass ich in diesen Dingen annähernd gut wäre. Habe das Gefühl es kann ein Vollzeitjob werden, von wegen Börsenerfolg sei leistungsloses Einkommen.


    Gruß,

    GL

  • Royalty- und Streamingfirmen für Rohstoffe und Energie

    Kurzer Hinweis für Royalty- und Uranfans.


    (Edit Korrektur Ticker:) ER.CN oder ER.CA Eagle Royalties, ein Spin-Out von Eagle Plains Resources, hat neben Au, Cu usw einen recht hohen Anteil an Uran-Royalties im Portfolio. Early-Stage = reine Glückskekse. Einen Wert kann ich denen nicht zuordnen.


    Winziges extrem illiquides Teil und gefährlich, da kommst Du nicht raus wenn Du mal dringend willst.

    Das stellt keine Empfehlung zum Kauf dar, und ja, mir liegen Lotterielose und deshalb hab ich eine kleine Portion im Depot.


    Gruß,

    GL

  • Uranium Royalty / URC, UROY (TSX, NAS)

    Zitat von Edel Man

    Buy and hold geht effektiv, solange positive Trends wirken. Diese Erkenntnis mit vielen Verlusten bei Durchhalten hat erst nach Jahren bei mir gewirkt...


    Grüsse

    Edel

    Ja... und ich bin offen geworden für andere Sektoren. Die Sektorzyklen muss man sehen und bei deren Tiefs in ausgewählte kaputtgebombte Werte einsteigen. Eine effektive Watchlist geht per Sektor-ETFs.


    Ich rechne demnächst (aber wohl noch nicht jetzt) mit dem Moment bei den Goldminen, nehme jetzt mal den Uransektor weit übergewichtet mit.


    Tiefs bei Lithium, Industriemetallen, evtl. Weed kommen wohl erst noch. Energie... hm... ist im Abwärtstrend. Die Offshore Driller... watch it.

    Gruß,

    GL

  • Uranaktien: Minen, Explorer, Produzenten, Anwender

    Zitat von Sorgenfrei

    https://excelsiorprosperity.su…ready-seen-10-baggers-and

    Der Schwachmat hat tatsächlich am lokalen Tief und meist auf klarem Support verkauft.

    "Personally, I’ve rung the register and pulled in some profits over the last week, reducing down position-sizing in most of my U-stocks by 20-30%.

    Und auf seinen Rat soll man hören?

    Na ja, für jeden Trade braucht man eine Gegenpartei, also in Ordnung für mich.

    [smilie_happy]

    Gruß,

    GL

  • Buches Depot

    Am Ratio zB einer Denison zum physischen Uran-ETF zeigt sich, dass der Zug der m.E. neuen Bullenphase gerade erst auf niedrigem Niveau anzufahren beginnt.



    Den nächsten Dip kann man kaufen... wann immer er kommt... Der Erfahrung nach in solchen Phasen oft allenfalls intraday. Wir sehen massenweise breakaway-gaps.


    Das Geld geht jetzt erkennbar mehr in die zweite Reihe, die Entwickler bis Explorer. Das Re-Rating, dh die Anpassung der Minenkurse an den Uranpreis, beginnt jetzt erst.


    Gruß,

    GL

  • Globex Mining

    Ich denke CBG.V passt gut in den GMX.TO-Thread.


    In den kommenden Tagen, wenn ich es schaffe, wollte ich noch zwei Gesellschaften mit versteckten dh weitgehend unbekannten Royalties vorstellen. Dann an anderer Stelle.


    Gruß,

    GL

  • Globex Mining

    Ich mag ja "versteckte Royalties". Besonders wenn sie Wert haben. So wie damals bei, na wie hieß das noch, die Royalty auf den großen Goldminenkomplex, die später von Nomad gekauft wurde? Vielleicht erinnert sich vatapitta .


    Bzgl. Globex hat jemand auf die Mont Sorcier Royalty auf das Eisenprojekt von Centerra hingewiesen, User Sorgenfrei hatte das oben schon verlinkt: https://juniorresourceinvestin…premiums-a-deep-dive-into

    Anlass war die Meldung, dass die Finanzierung einen Schritt weiter gekommen sei: https://smallcaps.us/globex-ro…to-full-mine-development/


    Möglicherweise ist der Bericht von JRI nicht ohne eigene Interessen geschrieben. Dennoch: in der folgenden Übersicht wird vorgerechnet, dass die 1% GMR (Royalty) von GMX.TO rd. 10 Mio CAD jährlich abwerfen könnte, über 21 Jahre Abbaubetrieb, ohne Berücksichtigung des Vanadiums. (Den Vanadium-Anteil der Royalty hat GMX an Electric Royalties verkauft.)

    Bei Start (mit verlangsamtem Ramp-Up) in 4 Jahren wird der NPV (mit 8% abgezinst) bei aktuellen Eisenpreisen bei rd. 70 Mio CAD gesehen. Der Autor nimmt als Risikoabschlag 75% vor und kommt damit auf einen risikoadjustierten NPV(8%) der Royalty von 17,8 Mio CAD:



    So weit, so gut, ich meine diese 1% GMX-Royalty gar nicht. Klar ist auch, dass es nicht ums schnell reich werden gehen kann, und dass die Sache erheblich unsicher ist.


    Spannend ("versteckte Royalty") ist: die so gut wie unbekannte Chibougamau Independent Mines CBG.V ist ein Globex Spin-Off von 2012, in die einige regionale Royalties von GMX ausgelagert wurden. Jack Stoch-typischer Stil, die Internetseite etwas veraltet... dort steht noch nicht mal Cerrado Gold als Optionee, auch nicht deren Tochtergesellschaft Voyager Metals: http://www.chibougamaumines.com/p_MontSorcier.htm

    Bei Cerrado Gold ist jedoch die Präsentation zum Projekt zu finden: https://www.cerradogold.com/mont-sorcier-iron/


    Der interessante Teil: u.a. im Press Release über den Stand der Projektfinanzierung von Cerrado vom 21.11. http://www.chibougamaumines.co…ementTDMLAAppointment.pdf steht nochmals ganz klar:

    "Chibougamau retains a two percent Gross Metal Royalty (2% GMR) on all iron-vanadium production from the Mont Sorcier Property."

    Ursprünglich hatte Globex auf die Projekte in CBG eine 3% GMR behalten. Mit der Veroptionierung an Dritte wurden die Anteile aber zwischen Globex und CBG oft neu verteilt, so dass ich nicht davon ausgehe, dass CBG von seiner 2% GMR etwas an GMX durchreichen muss.


    Die Werte der obigen Berechnungen über den NPV und die Erträge der Royalty kann man damit also verdoppeln, wenn ich richtig liege. Und das Vanadium hinzu nehmen. 23 Mio CAD Royalty-Einnahmen jährlich wären das bei aktuellen Rohstoffpreisen. Wie gesagt, nur dann, wenn das Projekt umgesetzt wird, das bei Cerrado "merkwürdig" im Portfolio wirkt. Das aber robuste Ökonomie aufweist.

    Der NPV(8%) der Royalty mit 75% Risikoabschlag wären 39 Mio CAD.

    Die MC von CBG.V beträgt dem gegenüber aktuell weniger als 8 Millionen CAD. Grund genug für mich, eine kleine Position zu besitzen.



    Klar nochmal auch: riskant, wenig liquide, frühestens 2028 Cashflow aus dieser Royalty. Und die kurzfristigere Warnung von Caldera ist auch nicht unbeachtlich: RE: Rohstoffboom ...?


    Es gibt zwar weitere Projekte im Portfolio von CBG (ehem. Kupferminen), die gerade an TomaGold gegangen sind einschl. 2% GMR, und ein paar Aktienpositionen, aber wieviel die wert sind habe ich jetzt nicht tiefer recherchiert.


    Insider Jack Stoch und David Lotan haben 2023 zu 10 und 11 kanadischen Cent Aktien gekauft, und keine Verkäufe gemeldet.


    Und auch nochmal als Disclaimer: ich habe eine Position im Portfolio.


    Gruß,
    GL

  • Uranaktien: Minen, Explorer, Produzenten, Anwender

    Zitat von Blue Horseshoe

    ccj ist kein uranium pure play mehr, sondern ein "mischkonzern" im uransektor seit der westinghouse übernahme mit brookfield. ob das in die investitionssttrategie passt muss jeder selbst bewerten.

    Ja, auch.


    Das große Geld kann nur in die großen MCs, ist eine positive These für CCJ.


    Und dann gibt es diesen Aspekt, mal hier ein Beispiel zitiert von X:

    Zitat

    Imo cameco (aswell as Kazatomprom) should be avoided as they are effectuvely net short uranium due to contract too much/producting too little.

    Damit müssten sie 2024/2025 im Spotmarkt kaufen (=Preis hoch treiben), um ihre Lieferverpflichtungen vollständig zu erfüllen. Zu vereinbarten viel niedrigeren Preisen = Verlust.


    Das wäre wie gehedgde EM-Minen 2000-2008, nur schlimmer.


    Gruß,,

    GL

  • Uran -- Märkte und Informationen

    Zitat von siriusblack

    Es gibt ja brutal viele Minen, nur welche ist die richtige ?

    Vielleicht so wie es viele beim EM halten. Erstmal physisch also YCA.L


    Die Suche nach der Richtigen ist Quatsch, wie bei den EM-Minen auch. Andere Leute zu fragen auch. Ist Dein Problem eher der Kaufzeitpunkt, die Ungeduld, und die Emotionalität? Du scheinst zu zocken, was sind Deine Erwartungen, kannst Du Charts lesen?


    Brutal viele, es sind weit weniger Firmen als im EM-Sektor unterwegs, wo schaust Du hin? Fang bei den Positionen von URNM und URNJ an, und dann fang an zu lesen.


    Vielleicht wie das Hufeisen meint kauf Dir zu YCA maximal noch den HanETF und gut ist, vergiß das schnelle Reichwerden.


    Gruß,

    GL

  • Woernies Grabbelkiste.

    woernie,

    mir ist was aufgefallen, das mich umtreibt. Welches sind zuverlässige Charts bei den ETFs?


    Schau mal beim GDX, den aktuellen Stand im Vergleich zum Hoch Mitte Juli, bei Bigcharts und bei Stockcharts:

    Nicht viel Differenz, könnte man sagen. Aber ein klar anderes Julihoch.


    Drastisch beim URNM: Sind wir unter oder über den kürzlichen Hochs??


    Beim URNM weicht Stockcharts ab vom Chart bei Sprott selber:


    Kürzlich gab es beim URNM die Dividendenausschüttung. Kann es sein, dass Stockcharts die ETFs als Total Return einschl. Dividenden anzeigt, und bei Ausschüttung die davor liegenden Kurse herunterkorrigiert?


    Wenn das so wäre: kumulativ könnte das ziemliche Verzerrungen machen, wie bei Deinem "GDX Make-or-Break" oben. Oder auch ganz kurzfristig, wie aktuell beim URNM.


    Was hältst Du davon?


    Gruß,

    GL

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Schöne Idee, woernie !


    Klar kann das Ding den Disclaimer nicht vom Sachinhalt unterscheiden, und was oft zu lesen ist, muss wohl wichtig und richtig sein... deshalb dürften auch die Schwergewichte genannt werden.


    Was ist denn das Ergebnis, wenn Du nach den Goldminenaktien fragst, die am günstigsten bewertet sind und gleichzeitig Aussicht auf das höchste Gewinnwachstum bei gleich bleibendem Goldpreis haben?


    Gruß,

    GL

  • Maritime Resources Corp. / MAE (TSX)

    Zitat von LuckyFriday

    Bei MAE.V drückt für mich der Schuh bei den nachgewiesenen Resourcen.

    Ja, sowas wie CYL.AX ist mir auch viel lieber. Profitable Produktion, die ein deutliches Erweiterungspotential finanziert.

    Oder für einen frühen Entwickler/Explorer AAU.AX. Ebenfalls mit kleiner Produktion, die Geld für die weitere Entwicklung bringt.

    Für die Transparenz - sind in meinem Depot. Illiquides, gefährliches Zeuch...! In kleinen Dosen neben Uran mit Anteil ca. wie bei LuckyFriday


    Gruß,

    GL