Ein Auszug aus :
Silber
Alasdair Macleod von Goldmoney weist darauf hin, dass das Gold-Silber-Verhältnis aufgrund des fallenden Dollars voraussichtlich von derzeit 79 auf 50 sinken wird. „Bei einem Goldpreis von 4.000 Dollar und einem Verhältnis von 50 liegt der Silberpreis bei 80 Dollar. Dies ist keine Prognose, sondern lediglich eine Veranschaulichung des Potenzials von Silber“, schreibt Macleod.
Der Edelmetallanalyst Hubert Moolman veröffentlichte ein Silber/US-Dollar-Chart aus dem Jahr 1983. Er sagt, dass basierend auf dem Fraktal im Chart (ein Fraktal ist ein Muster aus fünf aufeinanderfolgenden Preisbalken, das eine mögliche Trendwende oder -fortsetzung signalisiert) „erwartet wird, dass wir uns derzeit wahrscheinlich in einer anhaltenden Silberrallye befinden, ähnlich wie beispielsweise in den Jahren 2010 und 2011.“ Silber erreichte im April 2011 seinen damaligen Höchststand von 49,51 Dollar und wurde am Dienstag von einem neuen Rekordhoch von 53 Dollar gebrochen.
Darüber hinaus zeigte Moolman in einem früheren Artikel, dass signifikante Silberspitzen innerhalb von 8,5 Jahren nach dem Höchststand des Dow/Gold-Verhältnisses auftraten, wobei der Silberhöchststand während der Großen Depression am frühesten (6 bis 7 Jahre danach) eintrat.
„Angesichts der Tatsache, dass der Silberpreis vor jedem dieser Höchststände mindestens zwei Jahre lang nachhaltig gestiegen ist, werden wir in den kommenden 20 Monaten wahrscheinlich einen Anstieg des Silberpreises erleben“, schrieb er.
Silbers Zeit zu glänzen – Richard Mills
Quelle: Trading View
FX Empire schrieb, die Fundamentaldaten von Silber stürmen steil nach oben. Der Markt droht das fünfte Angebotsdefizit in Folge, da die Minenproduktion nicht mit der industriellen Nachfrage Schritt halten kann. Der Verbrauch explodiert in allen Wachstumssektoren. Solarmodule und erneuerbare Technologien absorbieren dank der unübertroffenen Leitfähigkeit weiterhin steigende Mengen Silber. Der Ausbau von Elektrofahrzeugen und der Elektrifizierungsinfrastruktur treibt die Nachfrage ebenfalls an, während KI-Rechenzentren und Halbleiter dem strukturellen Verbrauch eine völlig neue Dimension verleihen.
Laut Economic Times rechnet Emkay Wealth Management mit einem Anstieg des Silberpreises um 20 Prozent und könnte im nächsten Jahr 60 US-Dollar erreichen. Auch Morgan Stanley, UBS und Bank of America prognostizieren aufgrund des knappen Angebots und der industriellen Verwendung des Metalls solide Zuwächse.
Da der Silbermarkt so klein sei, könnten die Preise in beide Richtungen 1,7-mal schneller schwanken als die von Gold, heißt es in der Veröffentlichung.
Am 11. Oktober titelte die Jerusalem Post: „ Silberversorgungskrise verschärft sich, Londoner Lagerbestände fallen um 33 % “
Der Artikel fasst zusammen:
Auf den globalen Märkten zeichnet sich ein historischer Silberengpass ab – Analysten gehen davon aus, dass dieser die Edelmetalllandschaft für die kommenden Jahre verändern könnte. Die Preise sind über 50 Dollar pro Unze gestiegen und haben Silber in ein Gebiet katapultiert, das in der Geschichte nur einmal erreicht wurde. Dabei handelt es sich nicht um eine spekulative Anomalie, sondern um das Zusammentreffen struktureller Faktoren, die zusammen auf einen tiefgreifenden globalen Mangel hindeuten.
Zu den wichtigsten Punkten gehören:
Anhaltende Angebotsdefizite: Seit mehreren Jahren in Folge übersteigt die weltweite Silbernachfrage – sie liegt bei über 1,16 Milliarden Unzen pro Jahr – die Minenproduktion und das Recycling, sodass seit 2020 ein kumuliertes Defizit von fast 800 Millionen Unzen besteht.
Reduzierte Minenproduktion: Rund 70 % des Silbers werden als Nebenprodukt unedler Metalle wie Kupfer und Zink abgebaut, was die Produktionsflexibilität einschränkt.
Erschöpfte Lagerbestände: In den Londoner Silberlagerstätten – dem größten Lager der Welt – sind die verfügbaren Lagerbestände seit Mitte 2021 um 33 % gesunken. Es verbleiben schätzungsweise 200 Millionen Unzen Silber im Streubesitz, gegenüber 850 Millionen im Jahr 2019.
Explosive Investitionsnachfrage: Investoren weltweit wenden sich Silber zu, da das Vertrauen in Fiat-Währungen schwindet und die Inflationserwartungen steigen.
Kaufboom in Indien: Die Silberimporte Indiens sind dramatisch gestiegen, da die Käufer von den Lieferanten in Hongkong abwandern, was die globale Verfügbarkeit weiter einschränkt.
Geopolitische Ängste: Die Unsicherheit über mögliche US-Zölle auf Silberimporte nach einer Untersuchung gemäß Abschnitt 232 erhöht die Volatilität eines bereits angespannten Marktes.
Am deutlichsten ist die Krise in London, dem historischen Zentrum des weltweiten Edelmetallhandels. Händler transportieren Silberbarren nun per Luftfracht über den Atlantik, um von den enormen Aufschlägen zu profitieren – ein außergewöhnlicher Schritt, der normalerweise nur bei Gold möglich ist.
Marktkenner warnen zudem, dass China den Silber-Stress durch einen Stopp der Silberbarrenexporte verschärfen könnte. Wie die Silver Academy berichtet :
Jedes Anzeichen dafür, dass die chinesischen Behörden die allgemeinen Silberexporte einfrieren oder auch nur stark verlangsamen – und damit die gesamte inländische Raffinerieproduktion umleiten, um die lokale Nachfrage nach Solarenergie, Elektronik und Industriegütern zu decken – könnte den Short Squeeze in London zu einer Katastrophe für die globalen Short-Positionen machen .
Aktuelle Berichte zeigen bereits, dass Schmelzhütten die heimische Industrie gegenüber ausländischen Verträgen bevorzugen. Neue Exportlizenzen werden strenger reguliert und Silberschmuggel wird verstärkt unterbunden. Die logistischen Engpässe, die negativen Lagerbestände in London und die angespannten asiatischen Märkte bedeuten, dass westliche Banken und Händler, sollte die „China stoppt seine Silberbarrenexporte“ – selbst inoffiziell – zur Politik werden, sich in einem regelrechten Wettlauf um die Lieferung von Futures und ETFs befinden würden, ohne dass eine spürbare Entspannung in Sicht wäre. In diesem Fall würde die strukturelle Schlichtung, die den kritischen Engpass in London bisher gelindert hat, einfach verschwinden. Die Short-Positionen wären damit nahezu unhaltbar und würden den Markt in Panik versetzen.
Und als ob das nicht schon genug wäre, um den Silberpreis in die Höhe zu treiben, wurde kürzlich berichtet , dass die australische Perth Mint den gesamten Verkauf von Silberprodukten eingestellt hat und dass Silberhändler in Indien, die über Amazon verkaufen, mit ihren Lieferungen in Verzug geraten.
Abschluss
Wir begannen diesen Artikel mit geopolitischen Spannungen wie dem Gaza-Krieg, dem Konflikt zwischen Afghanistan und Pakistan und der Wiederbelebung des iranischen Atomprogramms. Das von den USA vermittelte Friedensabkommen zwischen Israel und der Hamas ist sicherlich eine positive Nachricht, und wir alle sollten dankbar für die Rückkehr der noch lebenden Geiseln sein. Doch der Teufel steckt wohl im Detail, und es ist noch zu früh, um zu sagen, ob der Waffenstillstand halten wird.
Wir bei AOTH sind nicht optimistisch.
Ein Hinweis darauf, wie die Anleger die Ereignisse im Nahen Osten sehen, lieferte die Tatsache, dass die Gold- und Silberpreise am Dienstag, dem 14. Oktober, inmitten der Einstellung der Feindseligkeiten und des Rückzugs der israelischen Streitkräfte auf die sogenannte Gelbe Linie neue Rekordhöhen erreichten.
Gold wird üblicherweise als sichere Alternative zu Aktien und Anleihen gekauft. Dies zeigt sich in den anhaltend starken Goldkäufen der Zentralbanken, insbesondere der Zentralbanken der Entwicklungsländer. Erstmals seit fast drei Jahrzehnten halten die Zentralbanken nun mehr Gold als Staatsanleihen.
Wir sehen dies auch am Anstieg der Käufe von goldgedeckten ETFs.
Investoren kaufen Gold aus verschiedenen Gründen, darunter: der anhaltende Handelskrieg, der von der Trump-Regierung angezettelt wurde; die Angst vor einem Börsencrash; Kryptowährungs- und KI-Blasen, die kurz vor dem Platzen stehen; zähe Inflation; steigende Arbeitslosigkeit in den USA; die Gefahr einer Rezession, die sich in einer Verlangsamung der US-Produktion aufgrund hoher Zölle zeigt; explodierende Defizite und Schulden, die die Politiker scheinbar nicht mehr interessieren; und die Aussicht auf weitere Zinssenkungen.
Bei Silber ist es die Kombination aus monetärer und industrieller Nachfrage sowie einer angespannten Angebotslage, die das Metall in neue Höhen treibt. Ein dramatischer „Silber-Squeeze“ resultiert aus reduzierter Minenproduktion, erschöpften Lagerbeständen, der Angst vor US-Zöllen auf Silberimporte und einem möglichen vollständigen Exportstopp Chinas. Laut dem US Geological Survey ist das Land nach Mexiko der zweitgrößte Silberproduzent der Welt.
Der Silberengpass manifestiert sich in der Aussetzung des Verkaufs von Silberprodukten durch die Perth Mint – möglicherweise die erste unter anderen, die diesem Beispiel folgen wird – sowie in der Einstellung der Lieferungen von Silberhändlern in Indien.
Wir prognostizieren für die kommenden Monate höhere Preise und weitere Rekorde, da die geopolitischen Spannungen und die Spannungen im Handelskrieg die Märkte weiterhin in Aufruhr versetzen und die Anleger in die Sicherheit der Edelmetalle strömen.
Richard (Rick) Mills aheadoftheherd.com
Weiterhin gutes Gelingen, Gruss RS
