Scheinbar dasselbe Phänomen, wie beim Silber, wie ich schon feststellte.
Wenn Silber steigt, steigt auch die Silbervola !
Eigentlich sollte die Vola steigen, wenn Silber fällt !
siehe hier :
Da die Volalität der Standardabweichung entspricht, führen sowohl stark steigende wie stark sinkende Kurse zu erhöhter Volalität. Langweilige, konstante Kurse zu tieferer Vola
Was dein ETF misst ist mir unklar. Die gemessene Vola oder die implizite
Trump ist völlig besessen vom Iran und seinen angeblichen Atomraketen.
Der Psychopat läßt am ersten Tag des Angriffs 170 Kinder ermorden und will andere kleine Kinder mit seinem Bullshit indoktrinieren
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Ja, ist zugleich faszinierend, erschreckend, abstossend, verwundernd,.... gäbe noch einige Adjektive anzuführen. Der Typ kann sich ja so gar nicht in die jungen Menschen in seinem Liberace Amtszimmer hineinversetzen. Er hat zwar Enkelkinder, aber vermutlich hat man diese von ihm ferngehalten. Wenigstens etwas hätte dann seine Brut richtig gemacht.
hast du die links zur hand?
Den X-Account habe ich gelöscht, wurde mit Müll überschwemmt. In substack kannst Du ihn unter Micheal Burry Cassandra unchained finden. Sehr viel Info insbesonders zu AI Aktien. Jedoch nicht alles ist gratis. Der Beitrag, welcher sich auf seine These bezieht, beziehungsweise Auszüge davon zeigt ist 5 Monate alt und beginnt mit "Nvidia's memo to sellside analysts..."
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Alles anzeigenIch wäre mit einer solchen Aussage ganz vorsichtig. Ich versuche es auch zu begründen:
Dass KI in Sachen Mustererkennung und Geschwindigkeit uns Normalsterblichen haushoch überlegen ist, nun das ist wahrscheinlich unstrittig. Unstrittig ist wohl auch, dass KI an den Finanzmärkten eine immer größere Rolle spielt. Wenn man so will schon seit Jahrzehnten über die allseits bekannten Algos. Neu mit der heutigen KI ist der selbstlernende Aspekt.
Wir dürften mittlerweile bei 60...70% tatsächlichem KI- einsatz an den Märkten sein. Da kämpfen KI´s der einen Institution gegen KI´s der anderen Institution. Welche die Mikrosekunde schneller als die andere ist und welche das bessere Training hat entscheidet über den Gewinn oder halt den Verlust. Grenzwertig betrachtet führt das letztlich zu entweder einer beherrschenden KI oder zu einem Patt der KI´s. Letzteres ist übrigens eine faszinierende Vorstellung eines hocheffizienten Marktes, der nur noch durch wirklich neue Nachrichten, die es noch nie gab und damit der KI unbekannt ist, entscheidend gestört werden kann. Das ist das eine.
Vermißt jemand den Menschen, also den der eigenständig ohne Ki- gestützte Fonds etc. handelt, in den bisherigen Ausführungen? Das ist leider die Kehrseite. Diese Spezies wird es tendenziell nicht mehr geben. Warum? Wieviele Anleger nutzen bereits heute KI zu verschiedensten Recherchen? 90, 95, 99%? Es soll sogar Leute geben, die der KI ihre Depots offenlegen und fragen. ( selbst im Bekanntenkreis gehört)
Man sollte darüber ernsthaft nachdenken. Einer Maschine mit der perfekten Möglichkeit zur Profilerstellung werden freiwillig alle Daten und alle interessierenden Fragen gegeben. Oder anders, es werden ihr die eigenen Gedanken gegeben. War das nicht die letzte Bastion der Freiheit?
Wie auch immer, eine Maschine verfügt über das Profil eines wirklich hinreichend großen Anteils aller menschlichen Teilnehmer an den Märkten. Kennt dazu die Triggerpunkte, das Sentiment und das geplante Vorgehen. In Echtzeit und mit der Möglichkeit über die Antworten bei Bedarf zu manipulieren.
Wir unterhalten uns damit über die absolute Macht der Maschinen und damit über die absolute Macht der dahinterstehenden Institution(en) an den Finanzmärkten. Bedarf es noch mehr?
Sind zwei grundlegend unterschiedliche Dinge worüber Du und Währungshüter euch unterhaltet: Du sprichst von der profitablen Anwendung von KI, Währungshüter stellt zurecht in Frage ob das Business-Modell der KI-Anbieter funktionieren kann.
Bis anhin sind die KI-Anbieter erst in der hook-up Phase. Mit Gratisdienstleistungen und aktuellen Preisen deckt keiner die Kosten. Sie müssen hoffen, dass der Haken auch genug tief sitzt, wenn sie beginnen Gratisdienstleistungen abzuschaffen und die Preise zu erhöhen.
Zur Argumentation von Währungshüter möchte ich noch anfügen, dass die Abschreibungsdauer der KI-Nvidia Chips zu lange ist. Die müssen regelmässig ersetzt werden, da sie nicht mehr effizient sind. Micheal Burry, ja der Big Short Typ, hat zu dem Thema eine These auf X und substack publiziert.
Alles anzeigenhatte Glück, war eine der Positionen die ich am Anfang des Golfkrieges liquidiert hatte, hat sich da nicht gut angefühlt, aber Stand jetzt war es eine ziemlich gute Entscheidung auch einige risky assets abzustoßen, mehr Glück als Verstand.
Pro-westliche Regierung in Rumänien abgewählt
https://www.tagesschau.de/ausl…svotum-parlament-100.html
Ich werde das jetzt mal etwas beobachten und dann mit einem Teil der realisierten Gewinne nochmal spekulativ einsteigen.
Die aktuelle rumänische Politik entbehrt nicht einer gewissen Situationskomik. Die PNL/PSD Regierung wurde von den sozialistischen Nationalisten (PSD) und den kremelnahen Nationalisten (AUR) abgewählt. Die nach der letzten Partei stärkste Partei PSD hat aber beschlossen nicht mit der zweitstärksten Partei AUR zu koalieren, wobei auch der Staatspräsident gegen eine Regierungsbeteiligung von AUR sein Veto angekündigt hat. Da die anderen Parteien zu klein sind, kann PSD nur eine Mehrheitsregierung mit PNL eingehen. Genau, der Partei, welche bis anhin ihr Regierungspartner war.
Und weshalb der ganze Aufriss? PNL, wollte mit neuen Regelungen den Einfluss von Parteien und "Zugehörigen" auf staatsnahe Betriebe eindämmen. Könnte man vermutlich auch Korruptionsbekämpfung nennen. Die EU stellt einige Anforderungen diesbezüglich. Aber wie es scheint, verzichtet die politische Führung lieber auf EU-Gelder als auf persönliche Pfründe.
Alles anzeigenZu 1.:Deine Aussage ist doch reine Spekulation.
Oder besitzt Du Insider Informationen ? Dann lass raus....
Artikel von WRLG vom 12. Januar 2026:
For the first quarter (“Q1”) of 2026, mill feed will come predominantly from the 4447 area, the high-grade zone in South Austin that the Company defined in 2025. Mill feed is expected to average in excess of 6 grams per tonne gold (“g/t Au) in Q1.
Zu 2.: Ist ja auch nur (m)eine Schätzung aus den gesammelten Daten der einzelnen Veröffentlichungen. Vielleicht überrascht uns WRLG ja auch mal positiv.
Nein, ich habe keine Insiderinformationen. Alles frei zugänglich.
Ich empfehle mal das offizielle webinar von WRLG zur Guidance auf 6ix.com anzuhören.
Im 1. Quartal wurden 6'165 oz Gold verkauft. Wenn die produzierte Menge höher gewesen wäre, wäre dies genannt worden. Aktuell geht man von einer run-rate von 600t/Tag aus. Bei 92 Tagen im 1. Quartal ergibt dies, wenn man verkaufte oz gleich produzierte gleichstellt, etwas unter 4g/t. Ja ist eine Schätzung meinerseits.
Betreffend 4447 ist es jedoch überhaupt keine Spekulation. Sie fördern das Erz erst jetzt aus 4447, vorher war definition drilling. Sie versandten sogar ein Foto vor dem "Durchschlag", wie es auch beim Tunnelbau üblich ist. Ich weiss, dass dies in früheren news releases anderst angekündigt wurde und auch bis vor kurzem so in der Präsentation stand, wie auch die Guidance Mitte q1 präsentiert werden sollte oder der Aufzugsschacht nun in Betrieb sein sollte.
Es ist ja genau das Problem, dass Shane Pläne kommuniziert, sie ändert und nicht kommuniziert. Der Vertrauenverlust hat die Aktie abstürzen lassen bzw. die Frage wieviel Gewicht sollte man zukünftigen Aussagen des Managements noch beimessen.
Alles anzeigenMeine Betrachtung der Lage:
Die Madsen Mine beherbergt eine "indicated resource" von 1,65 Moz Gold mit einem Gehalt von 7,4 g/t Gold, sowie eine "inferred resource" von 0,37 Moz Gold mit einem Gehalt von 6,3 g/t Gold.
Zusätzlich eine "probable reserve" von 478.000 oz Gold mit einem Gehalt von 8,16 g/t Au.
IST- Zustand:
Im Dezember 2025 förderte die Madsen Mine 21.389 to Erz, was einem Durchschnitt von 689 to pro Tag entspricht. Das Erz hatte einen durchschnittlichen Gehalt Gehalt von 4,94 g/t Gold.
Mit einer Mühlenauslastung von 94,6 % wurde im Dezember 3.215 Unzen produziert.
Im ersten Quartal 2026 wird das verarbeitende Erz aus dem Area 4447 (South Austin) stammen.
Es wird erwartet, dass das Erz im Durchschnitt über 6 g/t Gold liegt.
Im zweiten und dritten Quartal 2026 wird der Bergbau auf dem Area 4447 (South Austin) und auf dem hochgradigen Area 960 (Lower Austin) konzentriert sein.
Shane Williams am 23. April 2026:
Die erste Hälfte des Jahres 2026 spiegelt die Hochphase des Betriebs wieder, während wir weiter auf ein skalierbares Produktionsprofil im zweiten Halbjahr 2026 hinarbeiten, wobei etwa 60% der angestrebten jährlichen Produktion im zweiten Halbjahr 2026 erwartet werden.
1. Halbjahr 2026
40% der Gesamtproduktion (Aussage Shane Williams, siehe oben)
Im Dezember wurden 3.215 Unzen Gold produziert.
Konservativ gerechnet: 3.215 Unzen x 6 = circa 20.000 Unzen Gold.
Optimistisch gerechnet (40% der Gesamtproduktion): circa 22.500 Unzen Gold.
2. Halbjahr 2026
60% der Gesamtproduktion (Aussage Shane Williams,siehe oben)
Geht man von der PFS von 2024 aus:
Durchschnittliche Jahresproduktion von 67.000 oz Gold.
Durchschnittlicher Goldgehalt von 8,2 g/t Gold.
Verarbeitungsrate von 800 to Erz pro Tag
Ich gehe davon das der Betrieb dann rund laufen müsste und die hochgradigen Abbaugebiete erschlossen sind, d. h. wir kommen dann auf eine Halbjahresproduktion von circa 33.500 oz Gold.
Im April 2026 wurde eine Produktionsprognose für 2026 in einer Spanne von 35.000 bis 45.000 oz Gold ausgegeben.
Die ausgegebene Produktionsprognose ist sehr konservativ gehalten, vielleicht will Shane Williams weitere Enttäuschungen vermeiden.
Ich rechne mit einer Jahresproduktion für 2026 in einer Spanne zwischen 50.000 bis 60.000 oz Gold.
Eine Jahresproduktion 2026 kleiner als 50.000 oz Gold, weist auf ein strukturelles Problem hin, was nicht so einfach zu beheben ist.
Der hochgradige Area 904 (Lower Austin) zusammen mit dem Fork- Vorkommen wird voraussichtlich den Großteil des Minenplans 2027 bilden.
Die Entwicklung von Rowan soll 2028 beginnen, die Produktion ist für 2029 geplant.
Die PEA von 2025 sah Rowan als ein Szenario vor, dass das abgebaute Erz einen Goldgehalt von 8 g/t bei einer Abbaurate von 400 to pro Tag liefert.
Positiv: Die Integration der Adern 006b und 013 in das Produktionsprofil hätte das Potential, die abgebaute Tonnage von Rowan erheblich zu erhöhen, was die Wirtschaftlichkeit des kombinierten Madsen- Rowan Projektes erheblich steigern könnte.
Durch die stufenweise Integration strebt WRLG eine schrittweise Produktionssteigerung in den nächsten vier Jahren auf etwa 120.000 Unzen pro Jahr von seiner Red Lake Plattform an.
Bei einer maximalen Mühlenauslastung von 800 to zu verarbeitenden Erzes und einem durchschnittlichen Goldgehalt von 8,2 g/t Gold kommt man maximal auf eine
durchschnittliche Jahresproduktion von 67.000 oz Gold (PFS von 2024).
Entweder muss sich der durchschnittliche Goldgehalt nahezu verdoppeln, was nicht im Bereich des möglichen ist, oder die Mühlenkapazität müsste extrem vergrößert werden.
Oder eine zusätzliche in Betrieb genommen werden.
Es bleibt jedenfalls spannend........
Nein, im 1. Quartal wurde kein hochgradiges Erz abgebaut. Erst nach Quartalsende fing man den Abbau in 4447 an. Das 1. Quartal wird desaströs aussehen, weswegen man auch nur die verkauften Unzen und nicht die geförderten Unzen im Newsrelease angab. Der Erzgrad im Q1 wird um die 3g/t gewesen sein.
Ich gebe Palatin recht, dass die Unternehmung nicht akut gefährdet ist, sollte jedoch eine Kapitalerhöhung nötig werden, würde dies zu miserablen Konditionen geschehen.
Goldmineraloge Deine Produktionsschätzung halte ich für stark überzogen. Shane macht keine konservativen Schätzungen und schon gar keine, welche den Aktienkurs einbrechen lassen. Die 35koz haben den Markt gekillt. Hätte sie wenigstens auf 40-45 belaufen, wäre die Anlegermeute nicht so geschockt gewesen. Madsen wird bis zu 70koz p.a. liefern, aber erst wenn mehrere "Fronten" offen sind. WRLG ist aktiv daran die Querverbindung zu Fork zu erstellen, genau aus diesem Grund. Dies ergibt folgende Vorteile: mehr Erz, welches durch die Mühle geschickt werden kann, man kann Erze mischen um einen konstanten Grad zu erhalten und falls mal etwas falsch gelaufen ist beim drillen (schlechtes Erz) hat man Ausweichstellen. Zusammen mit Rowan versucht man so mindesten 3-4 aktiven Minenfronten zu betreiben.
Das Erwartungsmanagement von Shane war miserabel und wir Anlager dachten als commercial production erklärt wurde, dass dies nun läuft. Jedes Quartal bessere Zahlen, nur noch ein wenig Feintuning. Commercial production hatte als Bedingung, dass die Mühle zu 60% ausgelastet ist. Aber von Feintuning ist keine Rede, da ist noch einiges an Development zu meistern, bis WRLG zu einem langweiligen Produzenten wird.
N.B. Gwen Preston wird ein wenig verklärt dargestellt. Sie bekam Co-Gründerin und CEO eines Goldminenprojektes. Ansonsten wäre Sie weiterhin bei WRLG und würde uns die Geschichte erzählen, welche gerade am passendsten ist. Ist natürlich nur meine Meinung.
Alles anzeigen6ix-Webinar von Shane , ein Wogen glätten
Sofort kommen jetzt wieder die 100.000oz Phantasien nach dem Kurssturz:
Assay results like the ones highlighted in the 4447 Complex and 904 Complex are expected to give a boost to our bottom line, while increasing our confidence that we will find more Jewelry Boxes at Madsen.
In the next message, I will explain how The Rowan Deposit supports our plan to grow our annual gold production to 100,000 ounces, and beyond.
Aber jetzt steig ich erstmal nicht mehr ein, im Gegenteil Madsen ist schon seit Jahren eine Geschichte der Enttäuschungen. Man präsentiert sehr gute Bohrergebnisse schlußfolgert hohe Unzenerträge und macht Hoffnung auf schnelle Umsetzung. Dann dauert aber alles Monate gar Jahre bis diese Projezierungen des Mangaments greifen. Sicher das Unternehmen kann mit AISC von 3000$/oz gut überleben und mit 35 Mill$ Cash ist kein Bankrott in Sicht, aber eine Newmont mit 1030$/oz AISC und Sparbuchsicherheit stehen dazu in Konkurrenz. Newmont ist neben seiner Dividenden und seinem Kursplus ein echter Value, während viele kleine Krauter wie WRLG, Guanajuato Silver, Silver Storm und wie sie alle heißen nur dem Anschein nach günstig bewertet sind.
Ich hoffe auf einen Rebound an die 1 Dollarmarke in den nächsten 1-2 Wochen. Werde mein Engagement bei Gelegenheit sukzessive reduzieren. Bezüglich der Liquidität, das sehe ich nicht ganz so gelassen. Der CEO wollte, dass die im Mai verfallenden Warrants ausgeübt werden, deswegen hat man ja auch Peter Schiff für die irrwitzige Summe von CAD 1.2 Mio engagiert um die Titel zu pushen. Zudem will er eine Akquisation tätigen, selbst jetzt noch, obwohl die Mine noch nicht läuft. Da wird eine Kapitalerhöhung mit brutaler Verwässerung kommen. Ausser das BoD stoppt ihn, aber da man ein Shelf basis prospectus über CAD 200 Mio bewilligt hat, sehe ich dies nicht wirklich. Und wenn die Kapitalerhöhung kommt, fängt das Spielchen mit dem Verkauf das Titels, dem Short-selling und dem behalten das zugehörigen Warrants wieder an. Die Banken schaffen es ja nie, Investoren zu finden, welche effektiv am Unternehmen interessiert sind, zu finden. Dann ist der Titel wieder einige Zeit tot.
Bin überzeugt, die Q1 Zahlen werden katastrophal sein. Wenn ich meinen kleinen rebound kriege gehe ich raus. Rein kann man auch wieder wenn für einmal ein Resultat wie angekündigt ausfällt.
auuuutsch....-20 % heute, bisher...hab die leider im Depot...+ leider keine Meinung dazu...
Miserable Guidance nachdem man immer von 50koz im 2026 gesprochen hat, zuletzt vor einigen Wochen, sollen es nun 35-45koz sein. Hab mit dem CEO vor zwei Wochen in Zürich gesprochen, vermittelte den Eindruck es sei alles bestens.
Kommunikativ wurde hier sehr viel Geschirr zerschlagen, fraglich ob er sich halten kann. Ich warte mal den conference call in einer halben Stunde ab. Bin noch unschlüssig
Alles anzeigenDas habe ich so tief gar nicht 'verfolgt'. Aber ! der erste Schritt bzw. die erste offizielle Prämisse : von 1000 Einwohnern (Bürger Chinas) versterben 7,8 pro Jahr kann schon nicht stimmen !!! Weil dann tatsächlich nach 100 Jahren noch 220 leben würden die dann mindestens 100 Jahre alt sind oder älter.
Findest Du diese 'Annahme' plausibel ?
Jetzt mal unabhängig davon wie diese 220 hundert-plus jährigen statistisch weiter verwurstet werden.
Anders Deutschland: der hier ausgewiesene Wert (12,3) projeziert , dass nach ~ 81 Jahren alle aus dieser Kohorte verstorben sind . (= durchschnittliche Lebenserwartung ). Klingt für mich nachvollziehbarer als 220 hundert+jährige..
Warum werden Statistiken dieser Länder (Indien,China , Kenia etc...) so verfälscht ? Na ?
Ich denke um mehr 'Lebensqualität' als real vorhanden auszuweisen.
Nebeneffekt: wenn der weltweite Bodycount darauf beruht(e) , wäre die Weltbevölkerung tatsächlich zu hoch ausgewiesen.
Nada mas...wollte ich mit dem Post der Quelle und der Frage: wurde richtig gezählt , anregen .
Die von Dir aufgeführten drei Länder haben eine komplett andere Alterspyramide als die Staaten Westeuropas. Deutschland hatte 2018 einen Bevölkerungsanteil von über 22% bei den über 65jährigen, Kenia, Indien und China einen zwischen 4 und 11%. Da die Sterbewahrscheinlichkeit mit dem zunehmenden Alter zunimmt, siehe die von Währungshüter gepostete periodensterbetabelle, ist eine tiefere Sterblichkeitsrate in diesen Staaten folgerichtig. Trotz einer schlechteren medizinischen Versorgung als in den überalterten westeuropäischen Staaten. Aufgrund der Einkind-Politik und des zunehmenden Wohlstands und dementsprechender sinkender Geburtenrate, wird sich die Sterberate in China in den nächsten Jahrzehnten an den Deutschland annähern.
Will man wirklich Äpfel mit Äpfel vergleichen müsste man die Sterblichkeitstabellen der jeweiligen Länder vergleichen.
Alles anzeigenEs gibt hinter den Kulissen substanzielle Verhandlungen!
Seid euch also nicht zu sicher mit Aktien short und Öl long.
Sehr gute Analyse bei RTDE
![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume")
Bin selber short Gold (DE000JZ9LCG0) und Banken (XS2637076568)
und long Gas (XS2872233403) und WTI (GB00B15KXV33)
Hilfreiche Charts habe ich bei Barchart gefunden. Man muss sich mit Mail anmelden.Bis auf ein oder zwei Mails am Tag, kann man alles wieder abbestellen.
Tageschart. - Sehr viele Zeiteinstellungen möglich!
Die kleine Eidechse hatte es in mein Hotelzimmer in der 4. Etage geschafft.
Habe sie in den Garten gebracht.
LG Vatapitta
Nett von Dir, ist glaub ich jedoch eher ein Gecko. Saugnäpfe und grosser Schädel
Einfach Wahnsinn, habe nur Nanobetrag jetzt drin...
Ja, ausgeprägter Herdentrieb. Zurzeit wird sogar darüber fabuliert, wie stark der Börsenkurs reagieren könnte, wenn das Hauptquartier eröffnet wird oder endlich der Gaszulieferer, mit einem Jahr Verspätung, bekannt gegeben wird. Das kann problemlos noch viel höher steigen, nur hat es zurzeit nicht viel mit dem realen Wert des Unternehmens zu tun, sondern ist eine Wette auf die Gier der Menschen. Wenn Abnahmeverträge abgeschlossen werden, dann ist es wieder weniger Hopium
Habe meinen Einsatz raus
Vermutlich keine schlechte Entscheidung. Ist ziemlich viel Hopium in diesem Titel. Wenn die ersten Aufträge unterzeichnet werden, kann man es sich ja nochmals anschauen
Die Zahlen incl der Dividende finde ich tatsächlich schwach... verwunderlich nach so guten Förderzahlen...
wie kommt so was zustande, Einmaleffekte? Auch erstaunlich, dass sich der Kurs so gut hält, was ich heute zum Ausstieg genutzt habe...zu schwer wog die Enttäuschung über die mickrige Dividende, aber der Kurs lief in letzter Zeit ja ganz gut, von daher mit Gewinn wieder raus...
17% tieferer durchschnittlicher Verkaufspreis bei nur 5% Volumenwachstum = schlechte Zahlen
Ja, bin mit Minibetrag dabei, Durschnitt um 3 CAD, schwanke zwischen ist es ein Pump-and-Dump oder nicht.
Es ist nicht normal, daß eine Stelle, die innerhalb der Firma neubesetzt wird zu 15% größerem Börsenwert führt...
Die Firma hat keinerlei Einnahmen...
Der Kurssprung und der vorherige Anstieg ist auf die EPA-Zulassung zurückzuführen. Ohne diese durften sie ihr Graphen in den USA nur zu Forschungszwecken vertreiben. Dies ist wirklich ein milestone, welcher ein Kurssprung rechtfertigt. Übrigens erhielten sie auch die EU-REACH und UK-REACH die europäischen Pendant zu EPA. Die Firma hat Potential, aber ob sie bereits 2 Mia CAD wert ist? Keine Ahnung. Ich bin in Graphene Manufacturing Group GMG investiert. Hat einen Bruchteil der Bewertung, erste Produkte auf dem Markt, aber einen nicht ganz so hohen potentiellen Umsatz.
Vielleicht sollte ich hier auch mal hinschreiben, dass dies keine Anlageempfehlung ist. Hohes Risiko, sollte es jedoch aufgehen mit sehr grossem Ertrag.
Wer versteht die Aktienentwicklung und soll man zukaufen?
Gratuliere, falls Du noch drin bist. EPA und REACH sind grossartige Neuigkeiten. Bewerten kann ich den Laden immer noch nicht. Die Bandbreite reicht für mich von massiv überwertet bis zu einem potentiellen Verzehnfacher.
Auf aktueller Basis (=Spot 74,60 $) zahlt WPM 43 + 14,92 = 57,92 US$/oz
Eine Anmerkung zu deiner Berechnung:
WPM bezahlt upfront 4.3 Mrd/USD. Wofür auch Kredite aufgenommen werden und auch das EK sollte risikogerecht verzinst werden (WACC). Zieht man die lange Laufzeit des Deals in Betracht, 6Mio/oz p.a. erste 5 Jahre und 5Mio/p.a. Jahr 6-10 und danach?, muss man von 20 Jahren ausgehen bis die 100 Mio erreicht sind. Danach wird der stream reduziert. Mein Punkt ist derjenige, dass die durchschnittlich gewichteten Kapitalkosten (WACC) bei der Berechnung des Kaufpreises mit eingerechnet werden müssen, wodurch der Kaufpreis einiges höher ausfallen wird, WPM zugunsten kommt hingegen, dass voraussichtlich viel mehr gefördert werden wird als 100mio. Siehe Ressourcen.
Glaube auch, dass der Deal für WPM gut ist, nur nicht ganz so gut
Beitrag 288Zeile9: Die Cutt off Grade senken......
Bei Madsen konzentrieren sie sich zurzeit auf hochgradige Linsen. Dadurch dass aufgrund des gestiegenen POG der cut-off grade gesenkt werden konnte, verändert sich der Minenplan. Der Abbau muss geplant werden, ansonsten kann zu einem späteren Zeitpunkt eventuell rentables Erz nicht mehr abgebaut werden. Will ja niemand, dass ein Stollen einstürzt. Aber zurzeit wird hochgradiges Erz abgebaut und dies sollte das gesamte Jahr so bleiben.
Mit einer Dividende ist jedoch nicht so schnell zu rechnen, da WRLG zu einem mittelgrossen Produzenten ausgebaut werden soll. Für Zukäufe etc. braucht es Geld.
Er macht das in seinen Tabellen am Freien Casflow abhängig, wenn ich das richtig gelesen habe.
Ja er nimmt ein Cashflow-Multiple auf der Grundlage eines zu erwartenden Goldpreises. Sein erwarteter POG ist immer deutlich höher als Spot. Oftmals nimmt er dann auch noch fragwürdige Projekte, deren Umsetzung eher ungewiss ist und dementsprechend tief bewertet sind. So kann man relativ einfach einen zukünftigen 10-bagger berechnen. Seine 10-bagger-Liste ist dadurch ellenlang.
Da er soviele Titel "abdeckt" wird vermutlich auch einer tatsächlich zum 10-bagger, welchen er sich dann auf die Fahne schreiben kann. Speziell im jetzigen Umfeld, wo die Flut alle Boote hebt, bzw. wo sich shitcos oft besser entwickeln als solide Unternehmen. Die prozentuale Margenverbesserung von knapp profitabel zu profitabel ist nun mal besser als von profitabel zu noch profitabler.
Egal, wer mit einer Waffe am Hosenbund spazieren geht, sollte nicht überrascht sein, wenns knallt.
Dumm ist nur, dass den Reps das Recht auf Waffenbesitz heilig ist. Der Hingerichtete durfte die Waffe tragen. Für einen Europäer befremdlich, aber bei denen nun halt so. Ich möchte an die Oathkeeper-Brüder erinnern. Die liefen mit AR15 durch die Gegend! Von denen hört man nichts mehr, man munkelt jedoch, dass die jetzt bei ICE sind.
