Beiträge von Wurschtler

Die Q4-Zahlen sind da:

Zitat von HGM Q4 operating results

Q4 2019 Betriebsergebnisse

21. Januar 2020
Highland Gold Mining Limited ("Highland Gold" oder das "Unternehmen", AIM: HGM) gibt heute seine Betriebsergebnisse für die drei Monate bis zum 31. Dezember 2019 ("Q4 2019") und für das Gesamtjahr 2019 bekannt.

HIGHLIGHTS
Die vier in Betrieb befindlichen Minen von Highland Gold produzierten im 4. Quartal 2019 insgesamt 83.429 Unzen Gold und Goldäquivalent, was einem Anstieg um 27% von 65.753 im 4. Quartal 2018 entspricht.

Die Gesamtproduktion von Gold und Goldäquivalenten belief sich 2019 auf 300.704 Unzen, was einem Anstieg um 12% gegenüber der Produktion von 269.500 Unzen im Jahr 2018 entspricht und leicht über dem Richtbereich von 290.000-300.000 Unzen liegt.

Der durchschnittliche realisierte Goldpreis betrug 1.482 US$/oz im 4. Quartal 2019 und 1.395 US$/oz für das Gesamtjahr.

Mnogovershinnoye (MNV) übertraf die Erwartungen, wobei die Produktion im 4. Quartal 2019 um 9% und für das Gesamtjahr aufgrund verbesserter Gehalte und höherer Verarbeitungsmengen um 10% stieg.

Auch Novo übertraf seine Produktionsziele für 2019, wobei die verbesserte Produktion im 4. Quartal 2019 ein schwächeres erstes Halbjahr ausglich, obwohl die Produktion im Jahresvergleich niedriger war.

Ein starkes viertes Quartal in Belaya Gora trug dazu bei, einen Teil des Defizits zu Beginn des Jahres auszugleichen, während die Arbeiten an der geplanten Aufrüstung der Verarbeitungsanlage des Bergwerks beschleunigt wurden.

Beim wichtigsten Erschließungsprojekt des Unternehmens, Kekura, wurde mit der Vorabscheidung und dem ersten Abbau begonnen, und die Bauarbeiten haben in der zweiten Jahreshälfte 2019 ebenfalls an Fahrt gewonnen.

Die Investitionsausgaben für das Jahr 2019 beliefen sich auf insgesamt 94 Millionen US-Dollar und werden voraussichtlich auf 205-210 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 steigen, wenn die Bauarbeiten in Kekura, Belaya Gora und Novo fortgesetzt werden.

Am 12. Dezember 2019 wurde eine zweite Zwischendividende in Höhe von 0,05 £ pro Aktie angekündigt und am 17. Januar 2020 an die Aktionäre ausgezahlt, so dass die Gesamtausschüttung für 2019 bis heute 0,10 £ pro Aktie beträgt.

Das Unternehmen prognostiziert, dass die Gesamtproduktion von Gold und Goldäquivalent im Jahr 2020 im Bereich von 290.000-300.000 Unzen liegen wird.

Alles anzeigen

Das sind gute Zahlen. Das Produktionsergebnis liegt am oberen Ende des Ziels bzw. hat es sogar leicht übertroffen.

Wie erwartet steigen 2020 die Capex deutlich an für den Bau der Kekura-Mine. Aber das sollte mittlerweile eingepreist sein. (wobei ich es immer noch grotesk finde, dass ein Wachstumsprojekt negativ eingepreist wird; aber anscheinend überwiegen für den Markt noch die Risiken)

Zitat von ECU

Wovon gehst du da aus ?
Habe gerade mal gesucht und das gefunden:

Da muss einfach Gewinn bleiben

Ganz einfache Logik: Wenn da wirklich ein Gewinn wäre, dann würden die Betreiber diesen doch nicht freiwillig aufgeben und stattdessen die Windräder kostenpflichtig verschrotten.

Das beweist auch, dass diese "Studie" von Fraunhofer reine Fakenews sind.
Die Realität ist eine andere: Sobald die Subventionierung wegfällt, ist der ach so billige Windstrom plötzlich nicht mehr rentabel. Die Rentabilität ist sogar dermaßen grottig schlecht, dass es nicht mal für die Wartung reicht.

Noch eine logische Ergänzung:
Wir haben soviel Windkraft, dass, wenn der Wind ordentlich weht und die Windräder fleißig Strom produzieren, der Strompreis gerne mal ins Negative fällt. Der unsubventionierte Windradbetreiber müsste also noch Geld bezahlen, wenn er seinen Strom loswerden will. Den subventionierten Windradbetreibern kann das egal sein, die bekommen immer ihre feste Einspeiseverfügung, unabhängig vom Marktpreis.
Wenn Windstille ist, dann ist der Strompreis tendenziell höher. Aber das bringt den Windrädern auch nichts, weil sie dann nicht produzieren. Das ist eben das Problem an diesem Zufallsstrom: Er ist nicht wirklich brauchbar, weil sich der Bedarf nicht daran richtet, wann gerade der Wind weht. Von daher sind die realen Kosten für den Windstrom wesentlich höher als in den vielen Milchmädchenrechnungen.

Zitat von ECU

Was ist so schlimm daran, dass die EEG Föderung wegfällt ?

Wieviel Einspeisevergütug gibt es dann noch ?

In welchem Verhälnis steht die CO2 Bilanz des Abrisses und Neubau zum Betrieb bis zum wirtschaftlichen Ende ?

Im Prizip müssen die doch nur soviel minimal erwirtschaften, wie die Wartung kostet, alles darüber hinaus ist Gewinn ?!

Die Abrißgenehmigung ist zu versagen !!!

Alles anzeigen

Ist doch toll, wenn die Förderung wegfällt. Sonst steigen die Strompreise immer weiter.

Es gibt dann nur noch den Marktpreis und jetzt kommt ja der Hammer: Diese angeblich so tollen Windräder, die komplett abgeschrieben sind, erwirtschaften aus eigener Kraft nicht mal die Wartungskosten, sodass ein Abriss sinnvoller ist!
Es bleibt also kein Gewinn!

Die Energiewende ist grandios gescheitert und funktioniert nur dank irrsinniger Subventionen, die die weltweit höchsten Strompreise für uns zur Folge haben.

Westgold - von der Bewertung her ein interessanter Kandidat.
Wenn da nur nicht das Hedging von 212koz wäre, also ca. 2/3 der gesamten Produktion.

Dass die "aktuelle" Präsentation fast ein Jahr alt ist finde ich auch nicht gut.

So, ich hab das Ganze mal vereinfacht per Excel-Auswertung.
Zusätzlich habe ich das Symbol um die Heimatbörse ergänzt, damit klarer ist, was gemeint ist.

Veränderungen:
- MMG habe ich nach dem ordentlichen Anstieg halbiert. Damit ist es "fast" ein Freiläufer und lass ich jetzt so stehn.
- Torex habe ich nach dem Absturz um 50% aufgestockt. Ich sehe Torex nach wie vor als ein qualitativ hochwertiges Unternehmen an mit einem guten Management. Da muss man solch kleine Rückschläge als Kaufgelegenheiten nutzen.
- TSG habe ich ebenfalls nochmals um 30% aufgestockt, nachdem es noch weiter abgesackt ist.

Zitat von Knallsilber

vornehmlich ging es um Palatins "Aussage" der Wertbemessung:

""Nehmen wir Gold als Maßstab (100%) , so ist Platin 90% so häufig und Palladium sogar nur 50% so häufig.
Gehen wir also nach der Seltenheit der Metalle müßte Platin 110% vom
Goldpreis und Palladium sogar 200% vom Goldpreis wert sein.""

(Wobei ich da sogar noch andere Vorkommens-Verhältnisse Pt/Pd 1 zu 6 im Kopf habe...)

Alles anzeigen

Das Vorkommen mag ein Fakt sein, aber der Wert bemisst sich ja faktisch nicht daran, sonst wäre Platin nie so billig geworden.
Für den Wert ist die Nachfrage entscheidend und die ist bei Platin zurückgegangen. Auch ein Fakt.

Zitat von Knallsilber

"Menge" ist relativ, denn wer braucht oder verbraucht Gold....
Von daher ist Platin viel seltener und wird beim Benutzen auch verbraucht, grad aus Kats verschwindet es in die Umwelt....
Man gehe da eher von den oberirdischen Beständen oder bekannten Resourcen aus und siehe da, was wäre Platin dann wert im Vergleich zu Gold???

Das sind doch alles Milchmädchenrechnungen.
Damit ignorierst du die völlig verschieden Einsatzzwecke und die daraus resultierende Nachfrage. Der Wert wird durch die Nachfrage bestimmt und die ist bei Platin eben weggebrochen.

Gold ist davon unabhängig, da die industrielle Verwendung dort praktisch keine Rolle spielt.

Gold ist Geld und daher primär dazu da, in irgendwelchen Tresoren rumzuliegen.
Zentralbanken haben Tonnen von Gold, aber kein einziges Gramm Platin. Solange das so bleibt, wird Platin ein Nischendasein fristen.

Sollte sich eine neue industrielle Verwendung von Platin in großem Stil finden (Brennstoffzellen?), dann wäre eine Preisexplosion denkbar wegen des geringen Angebots.

Nachkaufgelegenheit!

Um mal ein Feedback zu geben, wie es jetzt läuft:
Mittlerweile bekommt mein Sohn von diversen Spendern ein paar Euros auf sein Girokonto überwiesen.
Ich habe lange wegen ETFs und Fonds überlegt, es dann aber doch bleiben lassen.
Stattdessen hat er jetzt ein Depot, welches ich aktiv verwalte.
Sobald sich genug angesammelt hat, kaufe ich etwas. (zuletzt HGM)

Bargeldgeschenke werden natürlich in Silbermünzen umgewandelt.

Ich denke das ist eine ganz gute Kombination, wo keine zu großen Gebühren entstehen.
Außerdem hab ich auch meinen Spaß daran.

Aus rein fundamentaler Sicht stelle ich mir natürlich auch die Frage, wielange es braucht, bis HGM wieder anspringt.
Das angestrebte Produktionswachstum liegt ja noch ein paar Jahre in der Zukunft, von daher wäre noch eine ganze Weile Rumdümpelei möglich. Das muss aber nicht sein. Es ist nur eine Zeitfrage, bis der Markt die absehbare Entwicklung vorweg nimmt. Das kann dann teilweise sehr rasant gehen.

Man hat das an LMC/EQX sehr gut gesehen, wie schnell es da aufeinmal gehen kann.
Ich habe LMC letztes Jahr für 1€ eingesackt, als es keiner haben wollte. HGM ist momentan auch so ein ungeliebter Kandidat, den irgendwie keiner mehr so richtig haben will.

Ja, auf Jahressicht war die Performance relativ mies. Aber die Fundamentaldaten stimmen und wenn das der Fall ist, dann braucht man nur Geduld.

Ich werde wohl auch die Gelegenheit nutzen und den 100er nicht mehr fortführen.
Ich habe die letzten Ausgaben ohnehin nur noch zähneknirschend mitgemacht, weil man eben ein Sammelgebiet fertig haben will. Aber die UNESCO-Serie ist jetzt fertig und dabei bleibt es dann auch.
Mit dem 50er hab ich garnicht erst angefangen. Nur beim 20er Hosenknopf stecke ich blöderweise noch drin.

An den Auflagezahlen sieht man übrigens schön den Niedergang.
Beim 100er ist es mittlerweile nur noch ein Viertel der ursprünglichen Auflage:

2002: 100.000
2003: 80.000
2004: 80.000
2005: 70.000
2006: 70.000
2007: 66.000
2008: 64.000
2009: 64.000
2010: 64.000
2011: 60.000
2012: 54.000
2013: 40.000
2014: 40.000
2015: 32.600
2016: 29.400
2017: 31.600
2018: 27.100

Wahrscheinlich sind hier schon große Mengen der früheren Jahre in die Schmelze gegangen.

Zitat von Rochade

100-Euro-Goldmünzenserie „Säulen der Demokratie“, „Einigkeit“, „Recht“ und „Freiheit“

Soll das irgendwie Satire sein, oder sowas?
Wir haben weder Einigkeit, noch Recht, noch Freiheit.

Zitat von sirgey

Hallo,

ich überlege mir folgenden EFT WKN: A2AHFU für Gold

und den AON62D ETF für Platin zu kaufen.

Kennt sich jemand damit aus.

LG
sirgey

Alles anzeigen

Das erste ist der GDX. Was genau ist deine Frage dazu?
Aber stell die bitte im allgemeinen Minenthread.

Hier gehts nur um TSG.

Ich hab nochmal eine kleine Tranche aufgestockt. Aber dann hab ich auch langsam "genug" davon.

PS: Stuttgart ist gerade am günstigsten.

Es gibt wieder Neuigkeiten:

Zitat von TSG

Entdeckung einer neuen Adererweiterung & Exploration Update

Trans-Siberian Gold plc (TSG.LN), ein kostengünstiger, hochgradiger Goldproduzent in Russland, freut sich, die Entdeckung einer neuen Adererweiterung bei seiner Goldmine Asacha bekannt zu geben und ein Explorations-Update zu veröffentlichen. Die neu entdeckte Zone, Ader 25 Nord, befindet sich etwa 400 Meter nördlich von Ader 25, innerhalb der Ostzone der Goldmine Asacha, und hat ermutigende Bohrergebnisse geliefert.

Höhepunkte:
Entdeckung einer Erweiterung von Ader 25, Ader 25 Nord, etwa 400 Meter nördlich
Die ersten Bohrergebnisse haben einige hochgradige Abschnitte geliefert, einschließlich:
C1915: 133 g/t Au, 57 g/t Ag über 4 m
C1918: 22 g/t Au, 69 g/t Ag über 1 m
C2002: 89 g/t Au, 109 g/t Ag über 0,5 m
C2006: 10 g/t Au, 244 g/t Ag über 2,5 m
C2009A : 13 g/t Au, 194 g/t Ag über 2,3 m
C2010 : 59 g/t Au, 99 g/t Ag über 1,8 m
Das 400 m große Gebiet zwischen Ader 25 Nord und Ader 25 bleibt bis auf ein Bohrloch, SRK-001, das 22 g/t Au, 56 g/t Ag über 0,8 m ergab, ungebohrt.
Entdeckung eines neuen Adernsystems etwa 150 Meter östlich von Ader 25 Nord
C2006: 28 g/t Au, 42 g/t Ag über 3,4 m
Eine neue geologische Interpretation identifizierte 6 Ziele von hoher Priorität, einschließlich der Ader 25 Nord
Insgesamt 8.200 m im Jahr 2019 bei Ader 25 und Ader 25 Nord gebohrt
Insgesamt 25.000 m für die Bohrkampagne 2019-2020 über das Lizenzgebiet Asacha geplant
Investitionsausgaben von bis zu 7,9 Millionen Dollar für die Erschließung und Exploration
Aktualisierte Mineralressourcenschätzung für Rodnikova im ersten Quartal 2020 erwartet
Senior Consultant mit erheblicher Erfahrung mit epithermalen Adernvorkommen zur Beaufsichtigung des neuen Explorationsteams und Arbeitsprogramms im Land

Alexander Dorogov, CEO von Trans-Siberian Gold, kommentierte dies:

"Wir sind mit der starken operativen Leistung im Jahr 2019 sehr zufrieden und beschleunigen unsere Investitionen in die Exploration und Erschließung der Goldmine Asacha. Das kürzlich durchgeführte Bohrprogramm hat einige aufregende, hochgradige Mineralisierungsergebnisse bei Ader 25 erbracht; dies ist ein wichtiges Entwicklungsziel für die Erweiterung der Ressourcenmineralisierung. Wir haben ein ehrgeiziges Explorationsprogramm für das Jahr 2020 geplant und freuen uns darauf, den Markt über unsere Fortschritte auf dem Laufenden zu halten, wenn die Bohrungen fortgesetzt werden".

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Alles anzeigen

Das hört sich doch alles nicht schlecht an.

Das sind die hohen Capex für die Produktionssteigerung. Ab 2023 sollte der FCF zusammen mit der Produktion explodieren.
Wenn alles klappt wie geplant, dann sollte der Kurs bei heutigem Goldpreis eher bei um die 4€ stehen. Bei steigendem Goldpreis entsprechend mehr.
Eingepreist sind lustigerweise vor allem die kurzfristigen Nachteile durch die hohen Capex. Aber das KGV ist selbst ohne Produktionssteigerung schon heute sehr günstig! Es liegt 2020 voraussichtlich nur bei ca. 8, was lächerlich günstig für ein solches Wachstumsunternehmen ist. Von daher sehe ich zum heutigen Kurs nur geringe Risiken.

Mein Sohnemann ist seit heute auch HGM-Aktionär.

Der Markt hat die Zahlen nicht so gut aufgenommen. 4% Minus.
Nachkaufen?
Allerdings sind die mittelfristigen Aussichten erstmal nicht so toll. Der nächste Schub könnte fundamental erst 2021 kommen. (dann aber ordentlich)

Was sagen die Elliott-Wellen @Caldera?

Servus Bon Hannes, der Neue!

Naja, wenn man fett genug ist, dann verteilt sich der Alkohol besser.

Zum Klimwahn geht's übrigens da lang, falls noch Diskussionsbedarf besteht: https://www.goldseiten-forum.com/thread/11499-klimawahn/