Explorer -- Ihre vielen Gesichter

Die Großen fressen die Kleinen, die uralte Geschichte. Den größten Vorteil haben am langen Ende die Gefräßigen....

Schön für Dich, zwyss und diejenigen,die ADM haben ! Der Kurs hat sich an D Börsen bereits verdopppelt.

Die Übernahmeangebote werden sich häufen nach dem Ausverkauf bei vielen Minen.

Der ADM Kurs stand vor 2 Jahren 4 X so hoch, der von VIT 5 x !!

Grüsse
Edel

John Kaiser mutmaßt, daß etwa 500 kleine Explorer mit winzigem Budget -- „Zombies“ -- in diesem Jahre untergehen wegen Kapitalmangel.
Sein aufschlußreiches seeehr langes Interview mit The Gold Report mit vielen Infos über die Probleme der Explorer.
Herausgepickt einige Anhaltszahlen. Nach Lesung dieses Artikels wird mancher diesen Sektor vollständig meiden....

In jedem Fall ist Stockpicking noch wichtiger als schon bisher zu Unternehmen mit Kapital, Resourcen und gutem Management.

"...For example, at the grassroots stage the chance that a property will deliver what you think it ought to host is 0.5–1%. That chance has jumped to 2.5–5% by the time there is a discovery hole. Upon delivery of a preliminary economic study, the chance has jumped to a range of 10–25%. The exploration cycle is an information gathering/uncertainty reduction process that gradually restricts one's imagination until there is an operating mine.

The price one should be willing to pay at the current exploration stage should discount the reward you expect if the project makes it through all the stages intact as visualized. That discount is the uncertainty. So if you visualize a $1B outcome for a project with a discovery hole, the fair value would be $25–50M, or 2.5–5% of $1B. If you accept the uncertainty ladder as a valuation framework, you can use it to determine if the value implied by the market is above, below or within the discounted fair value range for your visualized outcome....“

http://www.theaureport.com/pub…%2F15%2F2013+15%3A02%3A32

Grüsse
Edel

Zitat von valueman

(....) Riesige Gebiete mit riesigen niedergradigen Vorkommen und hohen Kosten um das alles in Produktion zu bringen ist nicht mehr on vouge. Eher hochgradiges (also zumindest höher als 1g/t) überschaubares am besten schon mit PEA und nachgewiesenen Reserven und Resourcen die noch erheblich steigen können.
z.B. PG, PRB, BSX, PVG, RR

Aber Explorer sind ohnehin immer ein bisschen Lotterie.

Obiges Zitat aus dem Depot zwyss, paßt hier hinein.....
Ja. Explorer sind ein besonders komplexes Kapitel. Letztlich waren nahezu alle guten Juniors erst mal Explorer .....
Hierzu später mal ein Rückblick in meinem Depot, wobei eine Anzahl gemeinsamer Erlebnisse erinnerlich wird, es sind weit über 1 Dutzend, die duch Fusionen verschwanden !:
Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Richtig ist, daß die Auswahl schwieriger wird gegenüber früher, die Ansprüche werden durch steigende Kosten anspruchsvoller, d áccord.
PVG ist m.E.erste Wahl, aber auch die von Dir erwähnten PG und RR oder die von zwyss u.a.genannten CNL und CSI. Aber auch RMX, GUY, CPN der gar BOC, um bei Goldvorkommen zu bleiben.

Grüsse & Frohe Ostern !
Edel

Zitat von elefant_111

Wer hat eine Meinung zu folgenden Minicaps - interessant?

alle dürften dringend Geld brauchen - haben aber nach meinem EDindruck extrem interessante Assets - wer weiss mehr?....

Zitat von Lexus

Habe kl. Pos Gss. Z.ZT fast 50% Minus (....) Würde zur Zeit nichts kaufen , erst wenn klar irgendein Minenaufbau durchfinanziet ist, vorher glaube ich denen nichts mehr.

Alles Pennystocks, m.E. Zockeraktien, die früher schon merklich besser waren. Die Finanzierung bei diesen Zwergen ist sicher die Krux.
Coral Gold / CGR z.B.hätte 2006 besser das Angebot von Mc Ewen zur Fusion zu UXG, jetzt MUX, annehmen sollen, da stand sie um 4 C$ !!!, Jetzt um 0,20 .... Seitdem sind 7 Jahre vergangen, ohne daß sie wirklich weiter sind...
GSS hatte ich früher ebenso, kurz, auch CMA und TARA, alle seither völlig unbeachtet, der Kursverfall einiger "soliderer" langt ....

Gewiß sind hin und wieder spektakuläre Trades möglich, aber dafür ziehe ich schwergewichtigere marktbreite EM Aktien vor, bei denen sich die Kurse nicht derart erratisch bewegen.

Grüsse
Edel

Zwischen schwachen und äusserst schwachen Explorern bestehen extreme Unterschiede.
Die lange gelobten Aussies Gold Road und Indochine Mining mit einem Kursdebakel, ähnlich LEX in Kanada. Dagegen Pretium / Kanada mit sehr hohen Reserven und Goldgehalten relativ stark, die ebenfalls mit hohen Reserven ausgestattete Rubicon wiederum erstaunlich schwach, alle vs Gold.

Habe PVG als größere Position und LEX Kleinbestand, würde aber eine Fee begrüßen, die ein (verläßliches) Kaufsignal für die zertrümmerten Aussies gibt.

Grüsse

The Ubika Gold 50

Eine sehenswerte Ansammlung von 50 Explorern -- wen es interessiert.
Bei schneller Durchsicht sind aber bereits gute Produzenten darunter, wie AR -- KGI -- RIO -- TMM..
Etwa 20 % dieses Index befinden sich im eigenen Depot... Und etwa ebenso viele auf der Watchlist.

„..Ubika Research is pleased to release the weekly performance (week ending June 07, 2013) report for "The Ubika Gold 50", an index of fifty (50) high potential junior gold exploration companies....“

http://www.smallcappower.com/gold50
http://www.newsfilecorp.com/release.php?id=5623

Grüsse
Edel

Scott Wright mit guter Betrachtung des heftig angeschlagenen Juniormarktes anhand des GDXJ.
Wie der Autor bin ich fest überzeugt, wie hier bereits angedeutet, -- Allgemeine Sachlage bei Minenaktien -- daß gute Kleinproduzenten und Explorer mit entsprechenden Voraussetzungen dem risikobereiten Anleger Erfolg und Profit bringen.

„..Es ist kaum zu glauben, dass der GDXJ seit seinem Hoch im Jahr 2010 um 81% gefallen ist. Ein Rückgang dieses Ausmaßes hat diesem Sektor wahrhaftig den Todesstoß versetzt. Tief in ihren Herzen sind die meisten Investoren davon überzeugt, dass der Goldbullenmarkt vorüber ist. Wenn dies der Fall wäre, wären die besten Tage der Goldaktien sicherlich auch vorbei, wobei die meisten Junior-Aktien der Vergangenheit angehören würden....

Das Letzte, was Sie wollen, ist in ein Junior-Unternehmen zu investieren, das nach dem Ausleseprozess der Vergangenheit angehört. Anleger sollten Unternehmen ins Auge fassen, die nicht nur über hochwertige Vermögenswerte verfügen, sondern auch über ein solides Fundament, durch das sie die Auslese überleben werden.

Dieses Fundament bedeutet eine stabile finanzielle Lage und ein gut durchdachter Plan, der von einem erstklassigen Management durchgesetzt wird...

Der ETF GDXJ gibt keinen Anlass zur Freude, wodurch die Frage aufgeworfen wird, ob überhaupt noch Anleger in diesem äußerst riskanten Sektor verbleiben. Die Verkäufe haben einen Ausleseprozess ausgelöst, der zahlreiche Verluste mit sich bringen wird. Dennoch gibt es Junior-Unternehmen, die überleben und an Dynamik gewinnen werden, wenn Gold über den Berg ist. Mit Sicherheit werden sie ihre unerschütterlichen Aktionäre reichlich belohnen....“

http://www.goldseiten.de/artik…dunternehmen.html?seite=1

Grüsse
Edel

Zitat von NitroDigger

...Welche Übernahmekandidaten- / Kostellationen würden sich eurer Meinung nach an die ersten Positionen schieben? [size=10]
[size=10] ....

Hier ein recht aktueller und guter Artikel, der näher auf das Thema eingeht... Nach den dort erläuterten ausführlichen Kriterien kann man sich eine eigene Liste erstellen, wer Zeit und Lust dazu hat.

Aber zugleich dort eine Auflistung mit 12 Kandidaten mit Begründung für eine Übernahme. PVG und CSI sind im eigenen Depot hoch bzw normal gewichtet.

http://www.miningmarkets.ca/ne…eover-targets/1002261316/

Grüsse
Edel

1 Jahr nach Teilkauf von 2 Explorern nimmt McE 2 weitere kanadische Explorer in sein Portfolio.
Es ist zumindest sehenswert, daß dieser Entrepreneur neben seinen bevorzugten eigenen Minenprojekten auf weitere Explorer setzt.... Sicherlich nicht, um sein Geld zu minimieren.

„...The latest share pick up was in Brixton Metals – near a 10 percent stake for $1 million. Brixton has been defining high-grade silver-gold-base metal mineralization on its Thorn project in BC, with some uber grades within the Oban deposit.
The Brixton buy follows another share acquisition a couple weeks ago (noted by CEO.ca.) McEwen bought a $1 million in shares of Ginguro Exploration...

Of note, the latest acquisitions come a year after McEwen made similarly sized investments in two other Canadian explorers, picking up ~10 percent stakes in Manitou Gold and Vantex, both gold explorers in Eastern Canada. ...“

http://www.mineweb.com/mineweb…tion?oid=208521&sn=Detail

Grüsse
Edel

So etwas plakativ Jeff Clark, Senior Precious Metals Analyst, von Kitco.. Stelle ich hier herein, weil es den großen Bereich der Juniors und Explorer mit ihrer hohen Vola besonders anbetrifft, und weil Clark nach eigener Ansicht alalong recht behalten wird.

Bereits heute habe ich an anderer Stelle die Meinung von Saccard geteilt, daß selbst in dieser für Minenanleger desaströsen Zeit Spekulationen fallweise lohnen, die sich oftmals von Märkten abkoppeln. Umso eher, wenn es gelingt, unterbewertete Anlagen zu fischen und zeitweise durchzuziehen mit Erfolg.
Aber gleich angemerkt: Genau dies ist das Schwierigste mit, was nur wenigen und selten genug gelingt.....

Diese Passage gibt sarkastisch ein Stimmungsbild unter Minenanlegern wider:

„...Current sentiment in the precious metals sector, especially the stocks, is beyond dreary: it's pitiful. At the Toronto Stock Exchange, where most mining stocks are traded, security guards are now doubling as suicide watchmen. (OK, I made that up.)“

Sein gut gemeinter Rat, sh.die Grafik mit dem 30 Jahrestief Gold : XAU :

"Here's the best one I know of right now: gold stocks.....

Find an asset at an extreme (low or high) and determine if it's headed in the other direction anytime soon;
Take a significant position and hold the fort while market forces play out.

That's all. The difficult part is to muster the courage to hold on when all your senses are screaming that it's a huge mistake, that your investment will never pan out, that today's fool (you) is tomorrow's loser....

Right now, gold stocks are like a rubber band that's being stretched to an extreme. As all rubber bands do, it will snap back. And not just that; based on how extreme the undervaluation has become, they're bound to be among the most profitable investments of this generation.....“

http://news.goldseek.com/GoldSeek/1384973535.php

Grüsse
Edel

Hier mal ein Blick in dessen Zusammensetzung: http://etfdb.com/etf/GDXJ/#holdings
Aufgelistet mit Details die Top Ten.

Im Gegensatz zu früher sind die Seniors ganz verschwunden, Kanada dominiert deutlich.

http://etfdb.com/etf/GDXJ/#holdings

Grüsse
Edel