Endeavour Silver Corp./ EDR, EXK (TSX, NYSE)

    https://ceo.ca/@globenewswire/…-initial-mineral-resource


    Endeavour Silver Announces Initial Mineral Resource Estimate and Filing of NI43-101 Technical Report on the Pitarrilla Project in Durango State, Mexico


    The total Indicated Mineral Resources (open pit and underground) at Pitarrilla totals 158.6 million tonnes containing 491.6 million ounces (oz) silver (Ag) grading 96.4 grams per tonne (gpt), 1.1 million pounds (lbs) of lead (Pb) grading 0.31%, 2.6 million pounds of Zinc (Zn) grading 0.74% for a total of 693.9 million ounces of silver equivalent (AgEq) grading 136 gpt.
    The Inferred Mineral Resource (open pit and underground) totals 35.4 million tonnes containing 99.4 million oz Ag grading of 87.2 gpt, 281 million lbs Pb grading 0.36%, 661 million lbs Zn grading 0.85% for a total of 151.2 million ounces AgEq grading 132.7 gpt.

    Endeavour Silver Surpasses Upper Range of Production Guidance by Delivering 9.0 Million Silver Equivalent Ounces in 2022

    https://ceo.ca/@globenewswire/…upper-range-of-production
    VANCOUVER, British Columbia, Jan. 10, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavour Silver Corp. (“Endeavour” or the “Company”) (NYSE: EXK; TSX: EDR) (“Endeavour” or the “Company”) is pleased to report full year 2022 production of 5,963,445 silver ounces (oz) and 37,548 gold oz, for silver equivalent1 (“AgEq”) production of 9.0 million oz. Fourth quarter production was 1,830,835 silver oz and 10,370 gold oz, for silver equivalent production of 2.7 million oz.


    The Company’s 2022 full year production exceeded the upper range of its guidance of between 7.6 million oz and 8.0 million oz AgEq (revised upwards in August) due to continuing strong performance at Guanacevi. Annual silver and gold production exceeded the upper range of guidance by 17% and 4% respectively.


    “We are very pleased to have exceeded the top end of the 2022 production guidance, with full year silver equivalent production improving by 9% year over year and fourth quarter silver equivalent production up 21% over the prior year period. Fourth quarter throughput and grades at Guanaceví exceeded plan, contributing to the significant out-performance of the Guanaceví operations during 2022,” stated Dan Dickson, Chief Executive Officer. “I am extremely proud of the operations group collective desire to deliver safe production on a daily basis. The results over the past 2 years is a reflection of a dynamic team that is engaged and committed. Again, I am very proud of our team.”


    Q4 Highlights


    • Exceeded Production Guidance: Consolidated production remained strong as silver and gold production at each mine met or exceeded revised 2022 guidance and exceeded plan.
    • Guanaceví Continued to Outperform: Silver and gold grades continued to deliver well above plan. Additionally, throughput exceeded plan as plant modifications and refurbishment completed in 2022 increased plant capacity to enable throughput to average 1,297 tpd during Q4, 2022.
    • Bolañitos Performance Remained Steady: Increased silver production from higher silver grades and increased throughput were offset by the impact of lower than expected gold production due to lower gold grades.
    • Sold Majority of Withheld Metal Inventory: Management took advantage of the rebound in silver prices during Q4, 2022 by reducing held inventory to 525,485 oz silver and 1,512 oz gold of bullion inventory and 4,766 oz silver and 195 oz gold in concentrate inventory at quarter end. Sold 2,816,881 oz silver and 11,843 oz gold during the quarter.
    • Construction Preparation Advances at the Terronera Project: Progress on predevelopment activities include onsite delivery of mobile mining equipment, procurement of major equipment purchases, and assembly of initial project infrastructure such as the temporary mine maintenance shop and a permanent camp facility. Earthworks included site clearing, road upgrades and underground mine access development, near portal #2.
    • Financial Due Diligence Continues on Financing the Terronera Project: The Company intends to make a formal construction decision subject to completion of a financing package and receipt of additional amended permits in the coming months.
    • Published Initial Mineral Resource Estimate for the Pitarrilla Project: One of the world’s largest undeveloped silver projects, Pitarrilla will form the cornerstone of the Company’s growth profile, together with Terronera and Parral. The Indicated Mineral Resources totals 158.6 million tonnes containing 491.6 million oz Ag grading 96.4 gpt, 1.1 billion pounds (lbs) of lead (Pb) grading 0.31%, and 2.6 billion pounds of zinc (Zn) grading 0.74%. The inferred Mineral Resource totals 35.4 million tonnes containing 99.4 million oz Ag grading of 87.2 gpt, 281 million lbs Pb grading 0.36%, 661 million lbs Zn grading 0.85% (see News Release dated December 8, 2022).


    Hervorragende Produktionszahlen zum 4. Quartal 22. Mich wundert, weshalb die Aktie die letzten Tage und Wochen nicht aus dem Quark kommt. Die Finanzzahlen sollten hinsichtlich des höheren Silber-Durchschnittspreises in Q4 weitaus besser ausfallen als die vorangegangenen Quartale. Zudem darf man gespannt sein, 0b ein Teil der in Q2 zurückbehaltenen 1,6 Millionen Unzen Silberäquivalent (im Fertigwarenbestand) für den Verkauf genutzt wurden.

    Zitat von GoldmanSachse

    Hervorragende Produktionszahlen zum 4. Quartal 22. Mich wundert, weshalb die Aktie die letzten Tage und Wochen nicht aus dem Quark kommt. Die Finanzzahlen sollten hinsichtlich des höheren Silber-Durchschnittspreises in Q4 weitaus besser ausfallen als die vorangegangenen Quartale. Zudem darf man gespannt sein, 0b ein Teil der in Q2 zurückbehaltenen 1,6 Millionen Unzen Silberäquivalent (im Fertigwarenbestand) für den Verkauf genutzt wurden.

    ...Sold Majority of Withheld Metal Inventory: Management took advantage of the rebound in silver prices during Q4, 2022 by reducing held inventory to 525,485 oz silver and 1,512 oz gold of bullion inventory and 4,766 oz silver and 195 oz gold in concentrate inventory at quarter end. Sold 2,816,881 oz silver and 11,843 oz gold during the quarter.

    • Offizieller Beitrag

    Ein Vergleich mit einigen Peers zeigt, daß diese ähnlich dürftig wie EXK performen. Besonders auffallend, daß sie vs Silber in den letzten Wochen sogar underperformen.


    In einem Rückblick 2022 wurden diese merkwürdigen Relationen der Silberminen insgesamt vs Siiber mit Zahlen belegt:
    Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich


    Grüsse
    Edel

    Oh, oh !


    Wo gehst Du hin Endeavour Silver !


    Bist schon fast am Herbst-Tief angelangt, als Silber bei 17,5 $ war... wir sind aber bei Silber 20,8 $ !!!


    Was ist aus dem Rebound-Wert geworden, ich trau mich nicht mehr ihn zu kaufen, wenn Silber anzieht, so wie


    früher.


    First Mayestic verfällt zusehends und Hecla ist dauernd zu teuer !


    Was passiert erst, wenn Silber weitere 4-5 $ nachgibt ?


    02.03.2023 - Kurs: 2,756 [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&HEIGHT=655&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=14455914&SHOWHL=1&TIME_SPAN=1Y&TO=1677778930&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    Gefällt mir 3

    Ja stimmt auch wieder, ob 2,85 $ oder 2 $ im Tief...ist dann auch egal...


    jedenfalls war die grüne Optimistenkurve von Graddhy vom 13.01. kein Hindernis auf dem Weg nach unten :


    [Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/FmlZ0R9XoAAcZMc?format=png&name=medium]
    irgendwo zwischen Corona-Tief (1 $) und Herbsttief ( 2,47 $) sollte es jedenfalls halten...
    Im Moment testen wir die grüne Halfpipe jedenfalls von unten.


    :)

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    Einmal editiert, zuletzt von Caldera ()

    Gefällt mir 4

    Endeavour Silver Announces Construction Decision for the Terronera Project in Jalisco State, Mexico; Executes Commitment Letter for Senior Secured Debt Facility of $120 Million
    https://ceo.ca/@globenewswire/…construction-decision-for
    Project Loan Facility


    The Company has entered into a Commitment Letter with Societe Generale and ING Bank N.V. with certain definitive terms agreed to for a senior secured debt facility for up to $120 million (the “Debt Facility”). Artemis Capital Advisors has acted as the financial advisor to the Company regarding this transaction, with ING Capital LLC (together with ING BANK N.V. “ING”) and Societe Generale acting as Joint Lead Arrangers. A summary of the key terms of the Debt Facility are as follows:


    • Up to $120 million principal amount
    • Term of 8.5 years, including a 2-year grace period during the construction phase
    • Interest rate of US Secured Overnight Financing Rate (“SOFR”) + 4.50% per annum prior to completion (SOFR + 3.75% per annum upon completion)
    • First security ranking over the Terronera Project
    • Principal payments are payable in quarterly installments commencing three months after attaining completion of the Terronera Project
    • Cash sweep will be applied to 35% of excess cash flow after debt service from completion onwards until $35 million of loan principal has been prepaid
    • Certain hedging arrangements are required including hedging up to 68,000 ounces of gold over the initial three operating years
    • No hedging requirements apply to the silver production
    • Customary financial and debt servicing covenants


    “With official Board approval now in hand, the path is cleared to advance construction of the Terronera Project, which will be Endeavour’s next producing mine,” said Dan Dickson, Endeavour’s CEO. “We are very pleased with the financial commitments that Societe Generale and ING have made towards the development of the Terronera Project. After undergoing a comprehensive due diligence process, we secured very competitive financing terms with quality financiers that protect the upside for our shareholders.”

    Eine lesenswerte Studie vom April 2023


    https://download.resource-capital.ch/fileadmin/reports/2023/03/de_EMR_2023.pdf?utm_source=pdf&utm_medium=&utm_id=download


    Seite 38 bis 40....... Weitere Entwicklungsprojekte......... Das neu akquirierte Gold-Projekt Bruner, das in Nevada liegt und historische Ressourcen von 320.000 Unzen Gold beherbergt, umfasst 1.457 Hektar und weist Anzeichen für gleich mehrere Gold-führende Mineralisationen auf. Zudem besitzt man das Recht auf die Erkundung und den Abbau von Edelmetallen auf den 181 Hektar großen Toro-del-Cobre-Konzessionen von Capstone Mining, die sich oberhalb von 2.000 Metern über dem Meeresspiegel befinden. Dort stieß man unter anderem auf 0,5 Meter mit sagenhaften 16.350g/t Silberäquivalent! Weiterhin sicherte man sich 2019 ein Portfolio an potenziell hochkarätigen Explorationsprojekten in Chile. Die drei Projekte Aida, Paloma und Cerro Marquez liegen im Norden Chiles und sollen alsbald bebohrt werden

    Zusammenfassung: Terronera als kurzfristige Mine + Pitarrilla als Langfristprojekt Endeavour Silver besitzt zwei profitable Minen, die im vergangenen Jahr 2022 weit mehr Silber und Gold zu Tage förderten, als erwartet. 2024 könnte mit Terronera eine weitere Mine in Betrieb genommen werden, die dann mit Abstand die größte Mine des Unter-nehmens wäre. Mit der neuen Mine auf Terronera werden sich gleichzeitig die All-In-Sustaining-Kosten drastisch drücken lassen Mit der Akquisition von Pitarrilla gelang ein Coup, der hervorragend zum erfahrenen regionalen Team von Endeavour Silver passt, das auf eine erfolgreiche Entwicklung, Exploration und Untertagebau zurückblicken kann. Pitarrilla bildet dementsprechend zusammen mit den Projekten Terronera und Parral die wichtigsten Eckpfeiler des mittel- bis langfristigen Wachstumsprofils von Endeavour Silver. Hinzu kommt, dass Guanacevi stetig neue, hoch-gradige Silberäquivalenz-Grade liefert, was in Zukunft zu geringeren Abbaukosten führen dürfte und sich bereits in höheren Förderraten niederschlug. Diese sollten auch im laufenden Jahr weiter anziehen. So plant die Gesellschaft, 2023 bis zu 9,5 Millionen Unzen Silberäquivalent zu fördern.


    Anbei die Zusammenfassung, bitte selbst lesen!


    Gruss RS

    EDR schlägt Erwartungen bei EPS und Umsatz aber hier auch ein paar Gründe aus den heute vermeldeten Q1 Finanzzahlen, weshalb es zunächst erst einmal bergab geht:


    Produktion im oberen Bereich der Prognose: 1.623.545 Unzen (oz) Silber und 9.342 oz Gold für 2,4 Millionen oz Silberäquivalent (AgEq)( 1).


    Einnahmen: 55,5 Millionen $ aus dem Verkauf von 1.667.408 Unzen Silber und 9.126 Unzen Gold zu durchschnittlich realisierten Preisen von 23,16 $ pro Unze Silber und 1.917 $ pro Unze Gold.


    Geringerer Gewinn aufgrund niedrigerer realisierter Preise: 6,5 Millionen $ oder 0,03 $ pro Aktie, ein Rückgang um 45 % gegenüber Q1 2022. Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA)( 2) von 19,4 Millionen $, ein Rückgang von 24 % gegenüber Q1 2022.


    Cashflow: 12,5 Mio. $ operativer Cashflow vor Änderungen des Betriebskapitals( 2), ein Rückgang von 39 % gegenüber Q1 2022. Der operative Cashflow der Mine vor Steuern( 2) ging ebenfalls auf 22,4 Millionen $ zurück.


    Höhere Kosten aufgrund des gestärkten Peso und der branchenweiten Inflation: Barkosten( 2) von 11,12 $ pro zahlbare Unze Silber und nachhaltige Gesamtkosten( 2 ) von 20,16 $ pro zahlbare Unze Silber, abzüglich der Goldgutschriften. >


    Die Cash-Kosten( 2) lagen aufgrund der Aufwertung des mexikanischen Peso und der gestiegenen Arbeits-, Strom- und Betriebsmittelkosten leicht über den Prognosen. Das Management arbeitet weiterhin fleißig daran, die Kosten zu senken und die Effizienz zu verbessern, wo dies möglich ist.


    Gesunde Bilanz: Cash-Position von 61,6 Mio. $ und Betriebskapital( 2) von 92,8 Mio. $. Die Barmittel gingen zurück, da die Mittel für die Erschließungsaktivitäten bei Terronera ausgegeben wurden.


    Quelle
    Übersetzt mit deepl

Schriftgröße:  A A A A A