Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Christian Vartian - All Time High mit Alarm


    Zitat:

    "Nach Gerüchten, welche besagen, dass ein US-Senator für den Verkauf der US-Goldreserven in Fort Nox plädieren soll, stieg Gold auf ein abermals neues ATH in Höhe von 2886 USD.


    Nun ist dieses Preislevel ausreichend wichtig, um den gesamten HAM zu seiner Analyse zu verwenden, denn laut unseren Berechnungen sah der physikalische Eigenantrieb einen Mindestpreis von 2843 USD in dieser Bewegung vor und dieser ist nun erreicht. Die Obergrenze von knapp 3070 USD in dieser Bewegung ist eine Toleranz, die erreicht werden kann, aber nicht muß (Nachlaufenergie). Falls diese Obergrenze erreicht würde, stellt sich zudem die Frage, ob dies - von heute aus betrachtet – direkt geschähe. Soviel von unserem spektakulären, proprietären Indikatorset 1.

    Wer es nicht glaubt, siehe Link vom 21.11.24, öffentlich gecallt ab Minute 19 dort.

    Das war die eine Dimension, die "eigene" Dimension von Gold.

    Von den Liquiditätstreibern her, Indikatorset 2, deren Supernegativität etwas nachließ aber auf horrend hohem, negativen Niveau steht, müsste Gold 1500 USD kosten. Es kostet aber fast das Doppelte."


    LG Vatapitta

    Zitat von Bargold

    Ich rechne mit 10$ binnen 20 Tagen ab Zündungsbeginn.

    Große Silberproduzenten:


    KGHM:

    Beschreibung der Geschäftstätigkeit: KGHM Polska Miedz


    [Blockierte Grafik: https://cdn.zonebourse.com/static/instruments-logo-1413331]
    KGHM Polska Mied? S.A. ist auf die Exploration und Produktion von Nichteisenmetallen spezialisiert. Der Nettoumsatz teilt sich wie folgt auf die einzelnen Aktivitäten auf:

    - Kupferproduktion (70,7%): Kupferkathoden, Kupferkonzentrate und Kupferstangen (711 Kt Produktion im Jahr 2023);

    - Produktion von Nichteisenmetallen (17,8%): Silber (1,4 Kt produziert), Blei und Gold;

    - Dienstleistungen (4,5%): vor allem Realisierung von Bergbauprojekten;

    - Stahlerzeugung (1,1%);

    - Sonstige (5,9%): vor allem Herstellung von Bergbauausrüstungen, Transportdienstleistungen, Verteilung von Strom und Wärmeenergie und Abwasseraufbereitung.

    Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: Polen (26%), Deutschland (18,3%), China (12,1%), Tschechische Republik (6,9%), Italien (6,5%), Ungarn (4,3%), Schweiz (4,1%), Australien (4,1%), Vereinigte Staaten (4%), Vereinigtes Königreich (3%), Kanada (2,8%), Frankreich (2,6%) und Sonstige (5,3%).

    Mitarbeiterzahl: 34 315


    1.400 Tonnen = 1.400.000 Kilo x 32,15 = 45 Mio. oz Silber

    Das Silber wird physisch benötigt beim Bau von Kernkraftwerken. Die Kosten von Silber spielen bei den hohen Kosten eines KKW keine Rolle. (Vartian, im Video vom 09.02.25)



    South32

    Beschreibung der Geschäftstätigkeit: South32 Limited


    [Blockierte Grafik: https://cdn.zonebourse.com/static/instruments-logo-22327156]
    South32 ist auf die Exploration und den Betrieb von Minen spezialisiert. Der Nettoumsatz verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Produktfamilien:

    - Tonerde (22,4%): 5.050 Kt produziert in 2018/19; ;

    - Aluminium (20,4%): 982 Kt produziert; ;

    - Mangan (16,9%) : 5.536 Kt produziert;

    - Kraftwerkskohle (10,6%): 24.979 Kt produziert;

    - metallurgische Kohle (11,6%): 5.350 Kt produziert;

    - Nickel (5%) : 41,1 Kt produziert ;

    - Nichteisenmetalle (4,8%): Silber (12,2 Millionen produzierte Unzen), Blei (101,4 Kt) und Zink (51,6 Kt);

    - Sonstige (8,3%).

    Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: Südliches Afrika (16,7%), Singapur (15%), Indien (7,3%), China (6%), Japan (5,6%), Südkorea (2,7%), Asien (3,5%), Schweiz (7%), Niederlande (6%), Italien (2,6%), Europa (7,5%), Australien (8,3%), Nordamerika (4,5%), Vereinigte Arabische Emirate (4,1%), Naher Osten (2,5%) und Südamerika (0,7%).

    Mitarbeiterzahl: 9 906


    Beide sind nicht China lastig und gehen 2025 bzw. 2026 von einem sehr großen Gewinnspung aus - unverfallbare Option.



    LG Vatapitta

    • Offizieller Beitrag

    NDM könnte eine Speku wert sein, nachdem der Kurs seit November 24 ansteigt und Trump eine Ex.Order "To unleash the extraordinary mineral potential of Alaska" unterzeichnet hat. Ausserdem hat kürzlich der CEO einen offenen Brief an die Aktionäre in Webseite eingestellt.


    Keine Aufforderung zum Kauf. Habe ein kleine spekulative Position im Depot.


    LF

    Da auch die beiden Indizes S+P ,sowie Nasdaq weit hoch laufen und mir die Gewinne weiter auffressen, habe ich nun verkauft bei 6060 und 21750 .... :( , bevor sie ganz aufgezehrt sind.

    Übriggeblieben sind +20 % beim S+P, sowie +16 % beim Nasdaq.

    Gold’s/ Silver`s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold / Silver for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.

    Einmal editiert, zuletzt von Caldera ()

    Vartian mit seinen analytischen starren Röhrenmodellen und Gold als Rohstoff...


    Würde er Gold selber als Währung und damit als Liquidität betrachten, gäbe es vielleicht eine Erklärung , warum es doppelt so hoch steht. Weil diese Nichtdollarliquidität ganz einfach gesucht wird. Die Gründe dafür sind doch seit 2022 für jeden sichtbar.

    Zitat von Bargold

    Vartian mit seinen analytischen starren Röhrenmodellen und Gold als Rohstoff...


    Würde er Gold selber als Währung und damit als Liquidität betrachten, gäbe es vielleicht eine Erklärung , warum es doppelt so hoch steht. Weil diese Nichtdollarliquidität ganz einfach gesucht wird. Die Gründe dafür sind doch seit 2022 für jeden sichtbar.

    In dem sehr aufschlussreichen Interview vom 21.11.24 hat Vartian sehr früh auf die Bewegung bei Gold hingewiesen. Gold, S&P, alles ist das Gleiche und steigt so lange wie die TLT Bonds und die 10 year Notes fallen. Die Schuldpapiere der USA fallen, wegen der Dedollarisierung = werden verkauft, während der Papierdollar gefragt bleibt. (Beispiel: China hat USD Anleihen emittiert mit einem kaum höheren Zinssatz als US Bonds.)


    Die Bonds sollten theoretisch von den Anlegern gegenüber Gold bevorzugt werden, wenn sie unter 100 notieren (z. B. bei 95). Die 10 Jährigen sind davon noch weit entfernt (109)

    Die 20 Jährigen notieren um 89. Unter Hundert erhalten große Investoren die Zinsen plus einen Kursgewinn. Das sei attraktiv. - Wenn die Anleihen unter 100 nicht gekauft werden, dann gibt es große Probleme.


    Bei Barcharts sagt der trendseeker zu den Bonds mittlerweile: Buy

    Dann würden die Anleihekurse steigen, die US-Zinsen sinken und Aktien und EM fallen!


    Alles verstanden? :hae:  [smilie_happy]

    Irgendwie hat er damit dann auch begründet, warum die Minen nicht steigen. ?)


    An einem schwachen Montag ein Anstieg des Goldpreises um 39 $:!:

    Ich frage mich, was dann im Rest der Woche passiert.:?:

    Wenn die ersten Banker in London aus dem Fenster springen, ist eine Schließung der Börsen nicht mehr fern.



    LG Vatapitta

    vatapitta , erinnerst du dich noch an das Greenspan - Zitat, das du nicht kanntest bevor ich es hier vor geraumer Zeit gebracht hatte?


    Mich beschleicht immer mehr das Gefühl, dass wir anders herum denken sollten. Neuester Auslöser, die sehr zaghaft kursierenden Gerüchte, dass die USA möglicherweise gegenüber ausgewählten Schuldnern ihre Rückzahlungsverpflichtungen "überdenken" könnten. Trump hat ja von "Unregelmäßigkeiten" bei den Treasuries gesprochen, ohne ins Detail zu gehen.


    Spinnen wir mal, diese Gerüchte werden hartnäckiger. Die logische Folge wären Renditeanstiege der Anleihen, also Kursverluste für deren Halter. Das dürfte zu (weiteren) Verkäufen vor allem derjenigen führen, bei denen ein Totalausfall droht. Könnte China so gezwungen werden seine restlichen Dollaranleihen ( zusammen mit Hongkong immerhin noch eine runde Billion $) zu verkaufen, um wenigstens noch etwas Geld zu retten? Danach würde China quasi nackt mit seinen eigenen Dollarschulden dastehen. Das Szenario ist natürlich auf jedes andere Land übertragbar.


    In der Konsequenz würde dann genau das Realität werden, was Greenspan einst gesagt hat:

    Wir werden die Anderen dazu bringen ihre (Dollar)schulden zu bezahlen. Wir werden die Anderen dazu zwingen, ihre (Dollar)guthaben zu verkaufen. Und dann werden die USA die eigenen Anleihen weit unter Nennwert zurück kaufen.


    Wie gesagt, ich halte dies aus Sicht der USA für hochintelligent. Ein Ritt auf der Rasierklinge, ohne Zweifel. Aber in diesem Kontext macht vieles aktuell verwirrendes Sinn...

    21:56 Uhr nochmal short S+P, Nasdaq ! :)6067 , 21757

    nun scheinen sie doch nach unten abzudrehen !

    Gold’s/ Silver`s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold / Silver for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.

    Einmal editiert, zuletzt von Caldera ()

    Danke 1
    Zitat von inspirare

    Neuester Auslöser, die sehr zaghaft kursierenden Gerüchte, dass die USA möglicherweise gegenüber ausgewählten Schuldnern ihre Rückzahlungsverpflichtungen "überdenken" könnten. Trump hat ja von "Unregelmäßigkeiten" bei den Treasuries gesprochen, ohne ins Detail zu gehen.


    Spinnen wir mal, diese Gerüchte werden hartnäckiger. Die logische Folge wären Renditeanstiege der Anleihen, also Kursverluste für deren Halter. Das dürfte zu (weiteren) Verkäufen vor allem derjenigen führen, bei denen ein Totalausfall droht. Könnte China so gezwungen werden seine restlichen Dollaranleihen ( zusammen mit Hongkong immerhin noch eine runde Billion $) zu verkaufen, um wenigstens noch etwas Geld zu retten? Danach würde China quasi nackt mit seinen eigenen Dollarschulden dastehen. Das Szenario ist natürlich auf jedes andere Land übertragbar.


    In der Konsequenz würde dann genau das Realität werden, was Greenspan einst gesagt hat:

    Wir werden die Anderen dazu bringen ihre (Dollar)schulden zu bezahlen. Wir werden die Anderen dazu zwingen, ihre (Dollar)guthaben zu verkaufen. Und dann werden die USA die eigenen Anleihen weit unter Nennwert zurück kaufen.


    Wie gesagt, ich halte dies aus Sicht der USA für hochintelligent. Ein Ritt auf der Rasierklinge, ohne Zweifel. Aber in diesem Kontext macht vieles aktuell verwirrendes Sinn...

    Nein!


    Zum einen möchten Trump und die Wallstreetbanker am Dollar als "Leidwährung" festhalten, zum anderen würde China seine Dollarschulden dann in den Ofen stecken. Warum sollten sie die nach so einer Vorlage weiter bedienen? - Dann wird niemand mehr irgendwelche Schulden bedienen wollen. Gaaaanz schlecht für die Banken!


    Ich weiß es nicht!



    Im übrigen halte ich auch "The Great Taking" für undurchführbar. Da gibt es zu viele Staatsanwälte und Richter, die ebenfalls betroffen wären. Die paar Gangster, die sich das ausgedacht haben und deren willfährige Helfer aus der Politik landen dann schneller am Galgen, als sie bis 3 zählen können. Man wird feststellen, dass diese Gesetzte gegen die Verfassung verstoßen und erklärt sie für ungültig. - Basta! [smilie_happy]



    LG Vatapitta

    Ich weiß es auch nicht. Es sind meine Überlegungen. Einen tatsächlichen Zahlungsausfall können sich Stand jetzt die USA aus meiner Sicht nicht erlauben. Aber öffentliche Gedankenspiele kann man gezielt streuen. Trump nimmt man das definitiv auch ab. So lange der US- Zahlungsausfall nicht tatsächlich stattfindet, können auch Chinas Unternehmen nicht auf Zahlungsausfall gehen. Es wäre ein hochriskantes Pokerspiel. Aber eines, in dem die US - Seite mit eigenem Geld hantiert, alle anderen Parteien mit fremden.


    Wie war gleich ein anderer Spruch: Unser Geld, euer Problem.

    Ja, für den Drückermontag gehts heute ganz schön vorwärts! Man darf gespannt sein auf mehr.


    Was die Anleihen unter hundert angeht... Das sind nur willkürliche Zahlen. Wenn der zu Grunde liegende Zinskupon zu niedrig für die vorherrschende Geldentwertung bzw. die Forderungen der Gläubiger, gehts halt unter 100. Wäre der Zinskupon x Prozent höher, ginge es auch nicht unter 100.


    Für den Anleiheemittenten ändert sich quasi nichts. Das was er an Einnahmeinbußen bei einer Emission unter 100 hat, spart er am Zins oder umgekehrt. Letztlich entscheidet immer der Gläubiger, welchen Zins / Rendite er haben will.


    Auch inflationsindexierte Anleihen sind vor unter Hundert nicht sicher. Erstens kann die sich Bonität des Schuldners ändern und zweitens ist die ausgewiesene Inflation nach unten getürkt.


    Nimmt man mal die genannten 20jährigen bei 89, dann verteilen sich 11 Punkte garantierter Rückzahlungsgewinn auf 20 Jahre auf und kommen auf den Kupon von 4.625% drauf. Also ein halbes Prozent auf dann 5% Jahresrendite. Das ist nicht wirklich der Burner gegenüber 25 Jahre lang ca. 9% Goldrendite oder der realen Inflationsrate, die über 5% liegt, aber runtergelogen wird. Wer soll da also kaufen? Ich weiss ja, worauf er finanzmathematisch hinaus will, aber sind das bereits must have Renditen, bei denen man inflationsbereinigt verliert?

    Mir erschließt sich die Mechanik nicht.


    Die USA streuen Gerüchte über einen Default, die Papiere fallen und dann kaufen die USA sie wieder auf.


    Um sie jedoch aufzukaufen, brauchen sie Geld, was bedeutet, dass sie neue Anleihen emittieren müssten. Und zwar zu dem Kurs, für den sie die alten zurückkaufen. :hae:


    Außerdem ist das ein komischer bankrott, wenn sie plötzlich doch wieder zahlungsfähig wären...

    Bargold , stellen wir uns für einen Moment vor, dass wir beide 36 Billionen Schulden haben, die wir mit Zinsen bedienen müssen. Unter anderem an "Feinde", denen wir eigentlich kein Geld gönnen. Aber, wir haben die Weltwährung, die Währung, in der der Rest der Welt ganz wesentlich verschuldet ist. Jetzt wollen die uns von unserem Thron stürzen. Wie reagieren wir beide?


    Ganz einfach, wir machen unsere Währung durch die Zinsen, die wir schließlich bestimmen können, teuer. Damit werden für den Rest der Welt die aufgenommenen Dollarschulden immer unbezahlbarer. Punkt für uns.

    Gleichzeitig werden ihre Guthaben in Form unseren Anleihen durch hohe Zinsen wertloser. Nächster Punkt für uns.


    Um sie ganz aus ihren Guthaben in Form von Anleihen zu drängen streuen wir Gerüchte über mögliche Rückzahlungssperren, ohne diese jedoch tatsächlich zu aktivieren. Sinken damit die Anleihekurse können wir entspannt die angebotenen Anleihen kaufen. Je langlaufender, desto besser, da billiger. Finanzieren werden wir das über kurzfristige Anleihen, die unsere Vasallen, sorry unsere Partner, unsere eigenen Banken, die FED, ein paar schwarze Konten...bezahlen.


    Und wenn wir so genug aus dem Verkehr gezogen haben, arangieren wir einen kleinen Crash oder nutzen den Zusammenbruch eines unserer Opfer und jagen die Zinsen in den Keller. Die kurzfristig von uns ausgegebenen Anleihen (die mit den hohen Zinsen auch für uns) laufen relativ schnell aus und können zu Billigzinsen refinanziert werden. Tja, und die langen, teuren Anleihen sind ín unseren Händen. Im besten Fall bei der FED, dann kommen die Zinsen quasi wieder direkt zurück. Verschuldung quasi zum Nulltarif. Vor Inflation wohlgemerkt [smilie_happy]

    Und ganz am Ende haben wir uns damit selbst entthront, in dem wir uns zur Bananenrepublik gemacht , das Vertrauen zerstört und unsere Währung in den nächsten 50 Jahren keiner mehr anfassen wird. Jedenfalls in ungleich geringerem Umfang.


    Gut, Polemik beiseite.


    Das teuer machen der Währung geht. Aber wie teuer soll die denn werden, wenn ich damit Ausländische Schuldner unter Druck setzen will? 5% pro Jahr? 10%? Juck das wirklich jemanden? Und wie viele Jahre soll das gehen. Schließlich setze ich damit nicht nur die Ausländer, sondern auch die Inländer und ganz am Ende mich selbst unter Druck, denn die 36 Bio eigenen Schulden liegen irgend wo im reicheren Ausland. Da kommen schnell Gelüste oder Nöte auf, Währungsgewinne mitzunehmen.


    Der Wechsel hin zu Kurzläufern um die Langläufer einzusammeln wurde bereits zu großen Teilen getan. Die Schulden sind bereits zu großen Teilen in kurzfristbonds . Ich müsste schwindeln, dachte aber 2/3 gelesen zu haben. Diese Option fällt also aus.


    Was aber viel problematischer ist, ist das Teilreservesystem, was solche Kurskapriolen nicht verträgt. Es wundert ohnehin, dass die bereits jetzt schon aufgelaufenen Kursverluste noch niemanden offiziell über die Wupper geschickt haben.

    Brien Lundin:Was steckt also wirklich hinter dieser jüngsten Bewegung des Metalls? Nun, der Zollstreit, der der Grund für die Preissprünge des Goldes zu Beginn dieser Woche zu sein schien, war im Nu vergessen. Wir müssen also ein wenig tiefer graben, um herauszufinden, was die Anleger wirklich beunruhigt. Offen gesagt glaube ich, dass dieser Chart viel damit zu tun hat:



    Wie Sie sehen können, steht ein wahrer Tsunami von Staatsschulden bevor - fast 10 Billionen Dollar an Staatsanleihen, die im Jahr 2025 verlängert werden müssen - eine Summe, die jede andere in der Geschichte weit übertrifft. Dies ist eine Zeitbombe, die Janet Yellen dem neuen Finanzminister von Präsident Trump, Scott Bessent, fröhlich hinterlassen hat. Viel Glück für ihn... und viel Glück für alle Anleger, wenn diese Bombe in den kommenden Wochen und Monaten hochgeht. Unterm Strich stecken die Fed und das US-Finanzministerium in einer klassischen Schuldenfalle, denn die Staatsverschuldung ist einfach viel zu groß, um bei den derzeitigen Zinssätzen bewältigt zu werden.

    Die Anleiheinvestoren sind sich dessen bewusst, sehen die bevorstehende massive Flut von Staatsanleihen und treiben die Zinsen in Erwartung dessen noch weiter in die Höhe. Es gibt einfach keinen Ausweg. Und jetzt, nach 45 Jahren immer leichteren Geldes und immer größerer Schulden, ist die Abrechnung fällig. Auch das erkennen die Anleger in aller Welt. Infolgedessen erleben wir in London und New York eine noch nie dagewesene Nachfrage nach physischem Gold - die Tresore der London Bullion Market Association und der Bank of England sowie der Comex werden geleert."


    Wenn man die Erkenntnisse von Lundin und Vartian kreuzt, ergibt das ungefähr:

    Die echten Dollars = US Bonds = gesicherte Schulden durch US Steueraufkommen/Militär/Öl usw. will niemand mehr kaufen.


    Anstelle von US Staatsanleihen wird Gold gekauft. Auf der anderen Seite werden Dollars gebraucht, um eigene Schulden zurück zu zahlen. Also steigt der Dollar und die Anleihen fallen.

    Das ganze wird keineswegs dadurch besser, dass Japan, England und Frankreich ein ähnliches Problem haben ihre Anleihen zu verkaufen, wenn auch aus unterschiedlichen Gründen.



    LG Vatapitta

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