Frage an die Minenprofis. Welches Portfolio?

Zitat von Nebelparder

Und weil mir so eine Gewichtung eben nicht gefällt und ich bislang keinen ETF/Fonds mit der für mich richtigen Depotzusammensetzung gefunden habe, baue ich mir mein eigenes Depot.

Ansonsten würde ich Dir recht geben.

Das meinte ich ja mit Ego bzw. Eitelkeit beim individuellen eigenen Portfolio!
Ich bin inzwischen davon überzeugt, dass die o.g. 3 ETFs in dieser oder ähnlicher Gewichtung (je 1/3) am Ende erfolgreicher sind als die Mehrzahl aller Portfolios aus Einzelwerten!

Das mit dem eigenen Fonds ist Liebhaberei und Hobby!

Ist so ähnlich wie mit meinem ersten Jagdgewehr! Der Umbau des alten K98 hat inzwischen so viel Kohle gekostet, dass ich mir jeden modernen Blaser R8 davon hätte kaufen können! Aber das ist der Unterschied:

Ich habe ein relativ modernes Unikat, das es nur 1 x auf der Welt gibt und den Charme einer Legende besitzt. Fürs gleiche Geld hätte ich ein topmodernes Gewehr bekommen. Aber es hat Spass gemacht meinen alten Karabiner Stück für Stück nach meinen Wünschen zu verändern - fertig bin ich immer noch nicht! Aber wenn ich mein geliebtes Einzelstück heute verkaufen wollte würde mir keiner wesentlich mehr Geld dafür geben als für das alte Stück vor meinen Umbauten wert war!

Zitat von Pibe de Oro

Das meinte ich ja mit Ego bzw. Eitelkeit beim individuellen eigenen Portfolio!Ich bin inzwischen davon überzeugt, dass die o.g. 3 ETFs in dieser oder ähnlicher Gewichtung (je 1/3) am Ende erfolgreicher sind als die Mehrzahl aller Portfolios aus Einzelwerten!

Das mit dem eigenen Fonds ist Liebhaberei und Hobby!

Ist so ähnlich wie mit meinem ersten Jagdgewehr! Der Umbau des alten K98 hat inzwischen so viel Kohle gekostet, dass ich mir jeden modernen Blaser R8 davon hätte kaufen können! Aber das ist der Unterschied:

Ich habe ein relativ modernes Unikat, das es nur 1 x auf der Welt gibt und den Charme einer Legende besitzt. Fürs gleiche Geld hätte ich ein topmodernes Gewehr bekommen. Aber es hat Spass gemacht meinen alten Karabiner Stück für Stück nach meinen Wünschen zu verändern - fertig bin ich immer noch nicht! Aber wenn ich mein geliebtes Einzelstück heute verkaufen wollte würde mir keiner wesentlich mehr Geld dafür geben als für das alte Stück vor meinen Umbauten wert war!

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Auf den Punkt gebracht,

wenn ich x10-x Einzelwerte habe, muss ich auch fürs Nachkaufen der einzelnen Werte die Gebühren mit einrechnen, das summiert sich schon mal ganz erheblich, und dann muss es schon ein 1A Portfoilio sein um ein Junior Miners ETF oder Senior ETF zu schlagen....

Zitat von Explore1

Auf den Punkt gebracht,

wenn ich x10-x Einzelwerte habe, muss ich auch fürs Nachkaufen der einzelnen Werte die Gebühren mit einrechnen, das summiert sich schon mal ganz erheblich, und dann muss es schon ein 1A Portfoilio sein um ein Junior Miners ETF oder Senior ETF zu schlagen....

Das sehe ich bei Minenaktien anders als zum Beispiel bei Standardaktien.

Wenn man alleine mal Iamgold letzte Woche nimmt, konnte man mit einem schnellen Trade in kürzester Zeit ein Vielfaches der Ordergebühren herausholen. Minenaktien sind so volatil, dass, sofern man den richtigen Online-Broker hat, die Ordergebühren in den Hintergrund treten. Man muss aber eben wissen was man tut, denn das Traden mit Minenaktien birgt auch immer die Gefahr, dass einem der Zug evtl. mal vor der Nase wegfährt. Aber dafür gibt es ja auch die Charttechnik, um diese Gefahr einigermaßen im Zaum zu halten.

Ein Effekt wurde bei der obigen Diskussion ausgelassen. Wenn ich mir mein Depot selbst zusammenstelle , natürlich die Tips und Hinweise aus dem Forum berücksichtigend, mich mit dem Werdegang jedes dieser Einzelwerte beschäftige , auch mal austausche , Unternehmensfortschritte verfolge, automatisch Bilanzen und Charts lesen lerne - werd ich ob ichs will oder nicht - immer mehr zum EM-Minen-Profi bzw. zum Börsianer !
Während ich als Halter von Fondsanteilen eher unbeteiligt nur Zuschauer bleibe.
Caldera

Zitat von Caldera

Während ich als Halter von Fondsanteilen eher unbeteiligt nur Zuschauer bleibe.

....und ich keinen Einfluss habe auf zukünftige Veränderungen der Depotzusammenstellung.

Es könnte ja sein, dass mir das Fonsdepot eines bestimmten Fonds aktuell gerade ganz gut gefällt, aber wer weiß schon wie es in ein paar Monaten aussehen könnte? ....

Auch beim GDX gab es jüngst deutliche Umstrukturierungen, die nicht jedem gefallen haben. (ums mal vorsichtig auszudrücken)

Zitat von Salorius

Eventuell eine blöde Frage....
Wenn man sich Werte in das Depot legt, die in US$ notieren, diese oberste aller Fiatwährungen aber mal kräftig abseilt - Dann ist man doch gekniffen, weil zwar Anteilswerte in z.B. 10.000,--$ vorhanden sind, ich mir aber für die 10.000,--$ nur noch eine Luftmatratze kaufen kann ?

Natürlich ist mir klar, das man "Anteile an einem Unternehmen" hält, aber wenn die halt in einer absturzgefährdeten Währung geführt werden ?

Hat jemand Erfahrung mit venezolanischen Wertpaieren, die in Bolivar notierten? Da gab es ja vor kurzem eine 99% Abwertung.

Moin moin Salorius,

die venezolanische Börse ist viele tausend/zehntausend Prozent gestiegen. Die einzige Möglichkeit den Wert des Vermögens in etwa zu erhalten, war der Kauf von Aktien. Wie sich die entsprechenden Unternehmen in so einem Umfeld entwickeln ist schwer voraus zu sagen. Bei Onvista gibt es das Börsenwetter. Dort kannst Du Venezuela anklicken.

Mit dem fallenden Dollar sind die US Aktien deutlich gestiegen. Die Reindustrialisierung der USA wird über den Währungskrieg = Abwertungswettlauf betrieben. US Produkte (z.B. Drucker, Chips, Autos Flugzeuge) werden auf dem Weltmarkt günstiger durch den schwachen Dollar. Dazu wird die heimische Industrie durch Zölle geschützt. Das funktioniert tatsächlich.

Ein Unternehmen das EM zu US$ Kosten produziert kann sich nur über eventuell reziprok steigende EM Preise freuen. Aktuell sind A$ und C$ noch schwächer als US$. das freut die dortigen Unternehmen, da der Goldpreis in der jeweiligen Landeswährung steigt. Der Kursverlust der Aktien bei Umrechnung in Euro, sollte durch die Performance aufgrund des Kostenvorteils überkompensiert werden. Down Under klappt das - in Kanada nicht.?

Gruß Vatapitta

Zitat von Salorius

Eventuell eine blöde Frage....
Wenn man sich Werte in das Depot legt, die in US$ notieren, diese oberste aller Fiatwährungen aber mal kräftig abseilt - Dann ist man doch gekniffen, weil zwar Anteilswerte in z.B. 10.000,--$ vorhanden sind, ich mir aber für die 10.000,--$ nur noch eine Luftmatratze kaufen kann ?

Genau deshalb kaufen wir doch EM-Aktien: Weil die ganze Welt auf den US$ glotzt und auch auf die Gold- und Silber-Notierungen in US$ - sollte der US$ abschmieren, dann dürften die Edelmetalle durchstarten, und durch den Hebel, den EM-Aktien dann haben dürften, sollte unter dem Strich ein deutlicher Gewinn stehen.

Deine Bedenken dürften allerdings hinsichtlich Standard-Aktien durchaus berechtigt sein. Diese Bedenken sollten dann aber auch gegenüber Standard-Aktien gelten, die in Euro, Yen, Pfund usw. notieren, denn auch diese sind Fiatwahrungen. Womit wir wieder bei den Edelmetallen und den EM-Aktien wären.

Zitat von Salorius

Eventuell eine blöde Frage....
Wenn man sich Werte in das Depot legt, die in US$ notieren, diese oberste aller Fiatwährungen aber mal kräftig abseilt - Dann ist man doch gekniffen, weil zwar Anteilswerte in z.B. 10.000,--$ vorhanden sind, ich mir aber für die 10.000,--$ nur noch eine Luftmatratze kaufen kann ?

Natürlich ist mir klar, das man "Anteile an einem Unternehmen" hält, aber wenn die halt in einer absturzgefährdeten Währung geführt werden ?

Hat jemand Erfahrung mit venezolanischen Wertpaieren, die in Bolivar notierten? Da gab es ja vor kurzem eine 99% Abwertung.

Kauf Dir Faktorzertifikate 2-4x gehebelt auf das jeweilige EM, damit fährst Du auf jeden Fall besser, und komm mir jetzt keiner mit etwaigigem Verlust bei einem Seitwärtsmarkt.................

Moin moin,

ich habe einen von den Minis mit kleiner Marktkapitalisierung +/- Null (SMD) verkauft und möchte die frei gewordenen Mittel wieder anlegen.

Meine Favoriten sind Westgold, Iamgold und Leagold, denen ich ein kräftiges Wachstum zutraue und bei denen ich eine vorhandene Position vergrößern könnte.

Als Neuaufnahme kann ich mir Centerra, Premier Gold, Osisko Roayties, Polymetal und Sabina Gold und Silber vorstellen.

Mich interessiert vor allem, welche Schwächen ihr bei den einzelnen Werten seht, z. B. beim Management, dem politischen Risiko, den Schulden, Insider-Verkäufen, hohen Produktionskosten, kurzer Lebensdauer der Minen usw?

Für Leagold/Brio gibt es bei weiter seitwärts tendierendem Goldpreis jede Menge Übernahmekandidaten.
Sie werden eher Minen übernehmen, die schon produzieren und kurzfristig (3 Jahre) erhebliches Erweiterungspotential haben. Es kommen Alio und Argonaut in Mexiko, Sandspring Res. in Guyana, Beadell und Belo Sun (Brasilien) in Frage. - Welche Minen passen am besten zu den Assets von Briogold in Brasilien und sind am aussichtsreichsten?

In Mexiko stehen im Juli Wahlen an. Näheres findet ihr im Faden Länderrrisiken.

Ich tendiere zu einer von den 8 zuerst genannten Aktien.

Sabina halte ich in Kanada für einen interessanten Übernahmekandidaten.

Wo seht ihr aktuell charttechnisch die größten Chancen bzw. Risiken?

VG Vatapitta

Zitat von vatapitta

Sabina halte ich in Kanada für einen interessanten Übernahmekandidaten.

Das sehe ich auch so.

Als ich vor wenigen Tagen gelesen habe, dass Randgold Resources in den Americas diversifizieren möchte und nach einem geeigenten Kandidaten sucht, dachte ich gleich an jemanden wie Sabina Silver & Gold. Die hätten genau die richtige Größe um den Deal problemlos aus der Portokasse finanzieren zu können und würden von den Grades auch sehr gut zu Randgold passen.

Zitat von Nebelparder

Randgold Resources möchte außerhalb Afrikas diversifizieren. Sie haben genug Cash um sich ein kleineres bis mittleres Minenunternehmen problemlos einzuverleiben. Mal sehen wer es wohl werden wird.

https://www.reuters.com/articl…o-diversify-idUSKCN1G41L0

Zitat von nicco

Moin vatapitta,

bei Sabina ist bereits Zhaojin mit ca 10 % dabei.
Sabina Gold & Silver / SBB (TSX)
Ich könnte mir vorstellen, dass die Chinesen versuchen ihren Anteil zu erhöhen.

Richtig, seit dem Einstieg der Chinesen bei Sabina war es erstmal Essig mit den (Komplett)Übernahmephantasien.
Das war Mitte Dezember 2017 und seitdem ging es abwärts mit dem Kurs.

saludos

Zitat von vatapitta

Moin moin,

ich habe einen von den Minis mit kleiner Marktkapitalisierung +/- Null (SMD) verkauft und möchte die frei gewordenen Mittel wieder anlegen.

Meine Favoriten sind Westgold, Iamgold und Leagold, denen ich ein kräftiges Wachstum zutraue und bei denen ich eine vorhandene Position vergrößern könnte.

Als Neuaufnahme kann ich mir Centerra, Premier Gold, Osisko Roayties, Polymetal und Sabina Gold und Silber vorstellen.

Mich interessiert vor allem, welche Schwächen ihr bei den einzelnen Werten seht, z. B. beim Management, dem politischen Risiko, den Schulden, Insider-Verkäufen, hohen Produktionskosten, kurzer Lebensdauer der Minen usw?

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Hallo @vatapitta!

Ich habe mich nicht detailliert genug mit allen von Dir genannten Werten beschäftigt, um die Stärken und Schwächen der genannten Unternehmen gegeneinander abwägen zu können. Aber wenn ich mich trotzdem für einen Wert entscheiden müsste und Leagold schon hätte, dann würde ich OR aufgrund des m.E. ausgezeichneten Chance/Risikoverhältisses bevorzugen. Ich denke das Management um CEO Sean Roosen ist exzellent. Das Risiko sollte aufgrund des Geschäftsmodells geringer sein als bei den Minenbetreibern und OR ist im Vergleich zu anderen Royalty-Unternehmen recht günstig bewertet. Ok, geringere Marktkapitalisierung und etwas risikoreicher aufgrund der Strategie mit 75 % StandardStreams und 25 % sog. Accelerator Businesses (Anteile an vielen aussichtsreichen Exploreren und deren künftiger Minenproduktion, z.B. BGM, OSK, FPC, VIT, IDM, DNA), aber gerade dies gefällt mir und erhöht die Chancen. Ich meine mich zudem zu erinnern, dass über 80 % der über 100 regulären Streams in Kanada beheimatet sind und breit verteilt über Majors, Mid-Tiers und Early Stage. Insider Käufe gab es kürzlich auch.

Gruß
Jones

Moin Moin,

ich würde mir gerne 2 Bluechips ins Portfolio nehmen - gerne auch mit einer ordentlichen Dividende.

Ich denke an Randgold und Fresnillo - so habe ich Gold und Silber abgedeckt. Randgold schüttet knapp 4% Div., Fresnillo 2 % Div. aus.

Bin aber auch am Überlegen ob sich einer der ganz großen Rohstoffgiganten wie Rio Tinto, BHP Billiton, Glencore oder Anglo American als Basisinverstment eignen.

Wie seht Ihr das?

Was wären Eure Favoriten für sog. Ankerinvestments?

Beste Grüße

Pibe de Oro

Moin Moin,

vermutlich ist meine Frage zu ungenau bzw. zu trivial!

Randgold ist im Depot!

Möchte aber noch ein weiteres Dickes Schiff im Depot!

Wen würdet ihr vorziehen?

Penoles (Mutter) oder die Tocher Fresnillo?

Zitat von Pibe de Oro

Moin Moin,

ich würde mir gerne 2 Bluechips ins Portfolio nehmen - gerne auch mit einer ordentlichen Dividende.

Ich denke an Randgold und Fresnillo - so habe ich Gold und Silber abgedeckt. Randgold schüttet knapp 4% Div., Fresnillo 2 % Div. aus.

Hi,
die Antwort hast du dir schon selber gegeben.
Wenn du von den beiden überzeugt bist, dann ab ins Depot.

Ich denke, mit beiden kannst du wenig falsch machen.

Zitat von nicco

Moin Nebelparder,

ich habe auch Silberminen deutlich übergewichtet.

Bear Creek als Wachstumswert

Profitable Klassiker mit guter Liquidität:
Endeavour Silver, First Majestic, Fortuna Silver, Pan American Silver, SSR Mining, Wheaton PM.

Silvercorp habe ich heute verkauft. Das Unternehmen ist gut, aber der Schwerpunkt China könnte ein Problem werden (Handelskrieg).

Goldminen: Randgold als Turnaround Kandidat und den ETF GDXJ.

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Hallo @nicco,

da sind wir ja weitestgehend einer Meinung.

Silvercorp ist fundamental sehr stark und ein klarer Kauf, ich habe sie jedoch zz. aus den selben Gründen wie Du dennoch nicht im Depot.

Einen Silberwert möchte ich meinem Portfolio noch hinzufügen, sofern mein Silber-Long sich gut entwickeln sollte und dann "versilbert" werden könnte.

Zitat von Nebelparder

Meine aktuellen Silberwerte im Minenbereich sind:

Fortuna Silver Mines, Pan American Silver, Americas Silver, MAG Silver, Dolly Varden

die ich alle langfristig halten möchte.

Wheaton Precious Metals oder Endeavour Silver wären als Ergänzung meines bestehenden Depots in diesem Falle dann erste Wahl bei mir.

Letzte Woche hatte ich erstmalig überlegt auch mal einen Goldminen-ETF meinem Depot beizumischen.

Ich habe aus diesem Grund die folgende Aufstellung von Goldminen-ETF´s gefunden:

http://etfdb.com/type/sector/m…rn&sort_order=desc&page=1

Mir gefällt der GOEX am besten, gefolgt vom GDXJ.

Zum einen haben sie die beste Performance abgeliefert (3 Jahre) und zum anderen gefällt mir die Zusammensetzung dieser ETF´s am besten.

Wenn ich mich für einen ETF entschieden hätte, dann wäre es der GOEX gewesen.

Randgold Resources ist bei mir mit einer mittelgroßen Gewichtung vertreten.