Harte Gold / HRT, HRTFF (TSE, OTC)

Moin moin,

ich bin im Juli 2020 raus. Und habe dann nur noch gelegentlich vorbei geschaut.

Zitat von vatapitta

Die finanzielle Situation bleibt angespannt. Der an erster Stelle stehende Gläubiger BNP muss bis zum 29.08. der neuen Finanzierung zustimmen. Es gibt durch die Sonderaktien und den Kredit plus Zinsen wahrscheinlich eine erhebliche Verwässerung des Kapitals. Die Umsetzung der konkreten Maßnahmen dauert bis 2021.

Was am Ende für die anderen Aktionäre übrig bleibt ist nicht klar.

Ich habe die gute Stimmung genutzt und mich über Toronto von meinen Shares getrennt. Der Auftrag ging sofort durch. Ich habe Toronto gewählt, weil in Deutschland nur relative kleine Positionen gehandelt werden. Ein kleiner Gewinn bleibt über.

Damit ist für mich das Kapitel Harte Gold geschlossen. Ausnahme wären sehr gute Explorationsergebnisse oder starke Insiderkäufe.

... Im Board of Direktors sitzen ein paar sehr reiche Fachleute. Wenn eine Finanzierung von dort gekommen wäre, dann hätte ich HRT nicht verkauft.

Alles anzeigen

Wie in einem anderen Beitrag im Thread geschrieben wurde, saugt der Gläubiger BNP jetzt alles an Kapital ab, was noch herauszuholen ist. In den ASCI stecken auch die Kosten für Exploration und Minenbau. HRT könnte nach Cash-Kosten noch Cashflow positiv sein. Da man nichts mehr investiert, wird die Goldgewinnung mit der Zeit geringer und Mining-Kosten, Management und Mannschaft verbrauchen mehr als den Cashflow. Dann ist der Ofen aus.

Die aktuelle Meldung lässt an Klarheit nichts zu wünschen übrig.
Die Meldungen zu den jeweiligen Finanzierungen waren nicht nur zu optimistisch, sondern - in der Rückschau sichtbar - völlig unrealistisch.

Was ist das für ein Vorstand, der in aussichtsloser Lage weitermacht.
Allerspätestens sollte man als Investor die Flucht ergreifen, wenn offene Rechnungen mit Eigenkapital (Shares) bezahlt werden.

Über 1 Milliarde Shares hat HRT mittlerweile und es gibt immer noch Schnäppchen-Jäger. Gut 7 Mio. Aktien für ca. 0,03 C$ wurden heute gehandelt also ca. 200.000 C$ in diesen Pleitekandidaten "investiert."

Alles Gute

Vatapitta

Danke für die Info @schwain787!

Ein kluger Schachzug von Silver Lake.

Man hat BNP die Forderungen abgekauft, die mit allen Assels, also dem Land, den dazugehörigen Rechten und der betriebsbereiten Mine gesichert sind.

Damit gehört Harte Gold jetzt zu SLR. Eine Übernahmeangebot ist nicht mehr erforderlich, da Harte in Verzug ist. Was mit den freien Aktionären geschieht, ist ungewiss.

Ich gehe davon aus, dass SLR die Lage dort sehr sorgfältig beobachtet hat und genau den richtigen Zeitpunkt abgepasst hat.

Der Text der Meldung übersetzt:

"ERWERB DER KREDITFAZILITÄTEN VON HARTE GOLD

Silver Lake Resources Limited ("Silver Lake" oder das "Unternehmen") teilt mit, dass es die Kreditfazilitäten (die "Fazilitäten") von BNP Paribas ("BNP") für Harte Gold Corp. (TSX:HRT) ("Harte Gold") bereitgestellt hat.
Harte Gold ist ein an der TSX notiertes Goldbergbauunternehmen, das die Mine Sugar Zone in Ontario, Kanada, besitzt und betreibt, zu der auch ein 81.287 Hektar großes Grundstück gehört. Weitere Informationen zu Harte Gold und der Mine Sugar Zone finden Sie auf der Website von Harte Gold unter http://www.hartegold.com.

Zusammenfassung der Fazilitäten
Die Fazilitäten umfassen eine nicht revolvierende Laufzeitfazilität in Höhe von 41,3 Mio. US$ und eine revolvierende Fazilität in Höhe von 22,0 Mio. US$, die beide vollständig in Anspruch genommen wurden, mit ausstehenden Zinsen von 2,32 Mio. US$. Harte Gold schloss am 14. Juni 2019 mit BNP eine Kreditvereinbarung in Bezug auf die Fazilitäten ab, die am 28. August 2020 geändert und neu gefasst wurde (in der jeweils geänderten Fassung die "Kreditvereinbarung")1. Die Fazilitäten sind durch ein erstrangiges Pfandrecht an allen gegenwärtigen und zukünftigen Vermögenswerten, Immobilien und Unternehmen von Harte Gold gesichert.

Am 30. Juli 2021 schlossen Harte Gold und BNP eine Unterlassungsvereinbarung ab, in der sich BNP vorbehaltlich bestimmter Bedingungen bereit erklärte, bis zum 30. September 2021 auf die Geltendmachung ihrer Rechte und Rechtsmittel aus den Fazilitäten und den damit verbundenen Kreditdokumenten zu verzichten. Die Unterlassungsfrist wurde dreimal geändert und verlängert und läuft derzeit am 30. November 2021 aus.

Harte Gold hat im Rahmen der Kreditvereinbarung verschiedene Vertragsverletzungen begangen, darunter die Nichtzahlung bestimmter Kapital- und Zinszahlungen. Nach Ablauf der Nachsichtsfrist, sofern diese nicht verlängert oder anderweitig geändert wird, hat Silver Lake die Möglichkeit, seine Rechte im Rahmen der Fazilitäten und der damit verbundenen Dokumente auszuüben.

Zusammenfassung der Transaktion
Die Transaktion wurde aus den Barreserven von Silver Lake finanziert und durch eine Abtretung der Rechte und Pflichten von BNP als Kreditgeber unter der Kreditvereinbarung und den damit verbundenen Kreditdokumenten umgesetzt. Die Gegenleistung überstieg nicht den ausstehenden Kapital- und Zinssaldo.
Silver Lake beabsichtigt, mit Harte Gold und seinen Interessenvertretern zusammenzuarbeiten, um ein Ergebnis zu erzielen, das die beste Möglichkeit bietet, das volle Potenzial der Mine Sugar Zone und des dazugehörigen Landpakets zu nutzen."

Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Und alles aus der Portokasse. Die werden jetzt dort das Kommando übernehmen. Sie trauen sich zu die Probleme zu lösen. Das entsprechende Team dürfte die Tickets für den Flug nach Kanada schon gebucht haben. BNP konnte die Lage nicht richtig einschätzen. Sie hatten sich auf dünnes Eis begeben und sind jetzt froh ohne Verlust raus zu kommen. Das Vertrauen von BNP in das Management von Harte war offensichtlich unterhalb des Gefrierpunktes. SLR hat gut gegen die Banker verhandelt.

LG Vatapitta

Zitat von Katzenpirat

Dieser letzt Satz in der Mitteilung von Silver Lake lässt noch hoffen. Es braucht doch den Goldmineralogen und mich, wenn das "volle Potential" genutzt werden soll...

Silver Lake hat eine Marktkap. von ungefähr 1,5 Mrd. C$, Kurs ca. 1,69 C$

Marktkap. Harte 24 Mio., Kurs 0,022 C$

SLR ist gut 60x größer als Harte.

Vielleicht bekommen die Aktionäre ein paar Shares von SLR. Tun muss SLR das nicht.
Nach Marktkap. gewichtet gäbe es dann eine Aktie SLR für 62,5 Aktien Harte = 17,23 Mio. SLR Aktien für Harte Aktionäre. Kurs 0,027 C$. - Das ist jetzt nur Spinnerei.

Möglicherweise stecken sie die Kohle lieber in die notwenigen Arbeiten an der Mine und in die Abfindung des Managements.

Viel Glück.

Vatapitta

Zitat von Goldmineraloge

Und wir freien Aktionäre ( Katzenpirat und ich eingeschlossen) gucken wohl in die Röhre.
Die spannende Geschichte um Harte Gold findet jedenfalls seine Fortsetzung.

Wenn ein anderer Investor scharf auf Liegenschaft und Mine ist, muss er alle Kreditforderungen von SLR gegen Harte vor dem 30.11. 2021 für Harte bedienen. Dann erlöschen die Rechte von SLR. Anschließend wird noch ein Übernahmepreis fällig. - Ist möglich, aber m. E. extrem unwahrscheinlich.

Wenn Du ein Unternehmen kaufst, dann kaufst Du in erster Linie das Management. Bei Harte hat man mehrfach bewiesen, dass man nicht tun kann oder will, was man gesagt/versprochen hat. So etwas kostet Aktionäre immer Geld und hat zur Pleite geführt. In so einer Situation kommt kein neues Management, weil niemand Lust hat, ein finanziell gefesseltes Unternehmen zu führen.

Alles Gute

Vatapitta

Zitat von Katzenpirat

Also wenn wir den "Kackhaufen" dem GDX gegenüberstellen, dann entsteht ein wenig Diskussionsbedarf. Der Haufen stinkt zumindest charttechnisch nicht. Ich habe mich nicht mit ihnen befasst, aber die Assests sehen auf den ersten Blick neben dem Chart auch nicht so übel aus.
New Gold vs. GDX

Katze, Du brauchst eine neue Brille.
GDX + 46%
NGD - 60%

LG