Katzes Fundgrube

    Zitat von Katzenpirat

    Im März 2020 gingen viele hier den Weg bis ganz nach unten mit. Ich nicht. Ich weiss nicht, welchen Weg ihr gewählt habt. Ich werde das auch in Zukunft nicht.
    Es geht mir nicht darum an allen wackeligen Explorern rumzuschrauben, die z. T. mehr als 20 % im Minus sind, aber meine grossen grünen Werte (z. B. Skeena, Great Bear, Sibanye, Discovery Silver) verwandle ich bei Anzeichen eines März-2020-Szenarios in 40 % Depotcash, um unten aufladen zu können.

    Diesen Beitrag hatte ich heute Mittag übersehen. Klar, stimme Dir größtenteils zu. Ich habe schon einige Gewinne mitgenommen in letzter Zeit und diese teilweise schon wieder reinvestiert (z.B. in Blackrock Silver, Aurcana, Eloro, Abrasilver, Summa, Mantaro, Labrador und Elevation). Einige der zuvor genannten Werte sind m.E. schon sehr günstig und nicht weit vom März2020-Niveau entfernt. Die verkaufe ich jetzt nicht mehr, weil ich mir 11 USD beim Silber nicht noch einmal vorstellen kann.


    Gruß, Jones

    Zitat von Edel Man

    Ist m.E. etwas mißverständlich. ?(


    So oder so sind physische Bestände weitestgehend unantastbar, d.h. Minenbestände werden dann stark reduziert, wie z.B. in meinem Falle 2008 praktiziert, was in anderen Fällen zu Karastrophen geführt hat.


    Grüsse
    Edel


    Ich glaube, wir meinen schon dasselbe:


    Weil ich meine physischen Bestände nicht verkaufen werde, wird der Wert meines physischen Depots bei einem allfälligen Preiseinbruch entsprechend abbnehmen. Bei den Minen möchte ich das aber nicht zulassen.

    Zitat von Jones

    Die verkaufe ich jetzt nicht mehr, weil ich mir 11 USD beim Silber nicht noch einmal vorstellen kann.

    Ich verkaufe auch nicht, solange wir mit Gold und Silber im aktuellen Preisbereich (1'750/22 $) herumgurken. Ich spreche da von grösseren Erschütterungen (Stichwort 2007 oder März 2020).


    Wenn die 1'670 $ bei Gold nicht halten, kommt charttechnisch lange keine Untersützung mehr. Dann könnte es m. E. nochmals richtig blutig werden. Ich will nicht schwarzmalen, sondern einfach alle Eventualitäten inkl. Ausstiegsszenarien im Hinterkopf behalten. Ich betrachte das Risiko auch als (noch) nicht so gross, aber wir wissen: "An der Börse ist alles möglich, auch das Gegenteil".


    Manch einer, der sich 2011/2012 nicht von seinen Minen trennte, hat die darauffolgenden Jahre nicht überstanden. Edelmann könnte sicher einiges darüber berichten. Ich denke, da hat es Dutzende rausgespült, auch aus dem Forum hier, die nie mehr wieder auftauchten. :(


    Wenn ich mir diesen Chart anschaue, frage ich mich schon, was wir hier machen... :whistling:


    Es ist hier ruhig geworden, es gab auch nichts Weltbewegendes zu berichten. :tired:


    Wir alle wissen, wie zäh der Edelmetallmarkt zurzeit verläuft. Es gibt nur wenige Aktien, die sich gegen den allgemeinen Abwärtstrend stemmen konnten. Z. B. Calidus und Max Resource sind zwei solche Werte in meinem Depot. (Max wurde zu meiner zweitgrössten Position.) Insgesamt sieht es düster aus, auch bei meinen grossen wie Sibanye oder Agnico.


    Meine Gewinne von 2020 sind weg. Seit 3 Jahren läuft mein Depot mehr oder weniger seitwärts. Geschuldet ist das sicher auch der Tatsache, dass ich den Fokus auf Silber und dessen Mineure habe. Dazu viele Explorer im Bereich Gold, PGM und etwas Kupfer und Nickel. Man hätte das sicher profitabler gestalten können.


    Ich habe in den letzten Monaten sehr wenige Trades gemacht. Mein Depot habe ich gestrafft (auf ca. 50 Werte) die Cashquote auf 15 % erhöht. Ich habe in 2021 etwas in Lithium bzw. Batteriemetalle diversifiziert.


    Ich halte an Silber fest (50 % Depotwert). Ich bin überzeugt, dass der Zeitpunkt kommt. An Tagen wie heute sieht man, welche Power in den Werten steckt. Hier die Performance meiner heutigen Top 12. (Depot heute plus 6 %). :rolleyes:



    Zitat von Katzenpirat

    Ich habe in den letzten Monaten sehr wenige Trades gemacht. Mein Depot habe ich gestrafft (auf ca. 50 Werte) die Cashquote auf 15 % erhöht. Ich habe in 2021 etwas in Lithium bzw. Batteriemetalle diversifiziert.


    Ich halte an Silber fest (50 % Depotwert). Ich bin überzeugt, dass der Zeitpunkt kommt. An Tagen wie heute sieht man, welche Power in den Werten steckt. Hier die Performance meiner heutigen Top 12. (Depot heute plus 6 %).

    Mit dem 50% Ag-Anteil im Depot ist es halt sehr schwer momentan.
    Potential haben die kleinen Werte schon, aber nur wenn der Ag-Preis auch steigt.
    Bei 22$/Ag da verdienen die Silberwerte nahezu nichts, es kann auch keine Mine gebaut werden.
    So wie ich das sehe benötigen die momentan mindestens 25$, solange das nicht erreicht ist sehe ich da schwarz.
    Erst ab 25$ aufwärts gehen die ab wie Raketen.
    War auch mal zu 50% in Ag, hab aber vor 2 Jahren etwas umgeschichtet auf ca. 30% Ag-Minen.
    Mit 70% Au im Depot finde ich es einfacher, da sind die Schwankungen bei den größeren Werten nicht so stark.
    Physisch bin ich ein Silber-Fan, immer wenn es günstig ist wird etwas nachgekauft.
    Depot heute +4,..%, das ist der höhere Au-Anteil.
    Bin überzeugt das Silber wesentlich mehr steigt als Gold, nur wie lange das noch dauert???
    Alles wird teurer, da verdienen die Ag-Minen bald gar nichts mehr, also muss der Preis steigen.
    Bin schon wieder zu 100% investiert, war etwas zu früh, aber egal, die werden schon wieder steigen.
    Als vor einigen Jahren die Währung in Venezuela sich in Luft auflöste gab es für Silber sehr viel.

    Zitat von blaucater

    Potential haben die kleinen Werte schon, aber nur wenn der Ag-Preis auch steigt.
    Bei 22$/Ag da verdienen die Silberwerte nahezu nichts, es kann auch keine Mine gebaut werden.

    Absolut richtig, es ist eine Wette auf einen höheren Silberpreis. Die durchschnittlichen AISC liegen über die Minen verteilt bei ca. 18 $. Vermutlich jetzt bereits höher. Entsprechend liegt ein wuchtiger Hebel darauf, wenn Silber steigt. Ich spekulierte Anfang Jahr auf einen Silberpreis von gegen 30 $. Da war ich zu optimistisch.


    Der 50 % Silberminenanteil in meinem Depot ist etwas zu relativieren, da viele Silberproduzenten den Hauptanteil ihres Umsatzes durch Gold und Basismetalle erwirtschaften. (Siehe z. B. Chart unten)
    Fortuna z. B. ist eigentlich inzwischen kein Silberproduzent mehr mit seinen beiden Goldprojekten in Afrika und der Linderomine in Argentinien. Auch die Explorer weisen meist hohe Goldanteile in ihren Ressourcen aus. Und man muss sagen, viele primäre Goldexplorer und -produzenten liefen auch miserabel die letzten Monate.


    Mit primären Silberproduzenten hat man oft einen interssanten Metallmix, oft mit Kupfer-, Cobalt-, Zinkanteilen. Deshalb schätze ich sie auch. Minen mit "Silber" im Namen reagieren aus rein psychologischen Gründen sensitiv auf den Silberpreis, selbst wenn Silber gar nicht ihr Hauptprodukt ist. :rolleyes: Dies gilt halt in beide Richtungen.


    Moin Katzenpirat,
    die AISC von 18$ dürften in etwa hin kommen, davon könne die aber nicht lange leben.
    Zu den 18$ rechne ich bei den kleinen Minen +5$ dazu, also ca. 23$ Kosten/AgE und noch nichts verdient.
    Bei den größeren Minen +2-3$ dazu, dann ca. 21$/AgE, somit ist momentan nichts verdient.
    Deshalb auch der starke Preisverfall der vor allem beo kleineren Werten und Explorern.
    Wenn das Zink-Blei-Kupfer nicht so hoch wären würde es ganz mau aussehen.


    Die ganzen produzierenden Minen haben die letzten Jahre immer mehr auf Gold umgestellt oder dazu gekauft.
    Wie zb. First Majestic, Fortuna, SSR Mining, es ist halt immer wieder ein Trauerspiel mit dem Ag-Preis.
    Mal rauf dann wollen alle produzieren, dann wieder weit runter und es geht nicht mehr.


    Hab zb. eine sehr grosse Position WPM, die haben ca 53%Au-38%Ag-5%Pd-4%Co-1%Pt-Einnahmen.
    Dann SSR Mining, Pan Am. Silver, First Majestic, Silvercorp, Discovery, Silver Mines.
    Perseus Mining, Royal Gold, Silver Lake, Victoria, Lundin Gold, Alamos Gold, Aura Minerals, Osisko Royalty, Sandstorm, Northern Star, Evolution, Centerra, Centamin und weitere Werte.


    Mir fehlt noch die Franco Nevada, hatte letztes Jahr als es unter 100 Euro ging leider keinen Cash mehr!
    Beim Silber kalkuliere ich auch mit 30$ in diesem Jahr noch, vermutlich erst im Herbst-Winter.
    Momentan ist halt alles möglich, richtig rauf oder mal schnell runter.
    Ich bleibe in den Minen drinnen so gut wie möglich.
    Vielleicht gibt es doch noch Bankferiertage? Wenn die so weiter machen mit den Finanzen.
    Ich gehe schon lange davon aus das die INFLATION weiter läuft, deshalb viel physiche Absicherung.


    blaucater

    • Offizieller Beitrag
    Zitat von Katzenpirat

    ...
    Meine Gewinne von 2020 sind weg. Seit 3 Jahren läuft mein Depot mehr oder weniger seitwärts. Geschuldet ist das sicher auch der Tatsache, dass ich den Fokus auf Silber und dessen Mineure habe. Dazu viele Explorer im Bereich Gold, PGM und etwas Kupfer und Nickel. Man hätte das sicher profitabler gestalten können.
    ...


    Respekt vor deiner Offenherzigkeit. Vermutlich bist du mit der unbefriedigenden Depot Performance nicht allein.


    3 Jahre, dazu habe ich mal einen Kursvergleich erstellt:
    GDXJ -- XAU -- SIL -- COPX und 2 Depotschwerstgewichte.


    Tatsächlich haben in diesem Zeitraum Silberaktien insgesamt so unbefriedigend performt wie der GDXJ.


    Bei der Depotzusammensetzung ist auch immer etwas Glück mitverantwortlich, anderseits ist es ja möglich, Underperformer gelegentlich zu ersetzten.
    Dabei sind weniger Komponenten eher behilflich, ist aber persönliche Ansichtssache.


    Grüsse & Viel Glück!
    Edel

    Wir sind jetzt die Unterstützung bei 1'676 $ zum vierten Mal angelaufen. Dieser Bereich liegt ziemlich genau auf dem 61.8 Fibonacci und noch über dem 200er MA. Eigentlich ein perfektes Setting um nun nach oben zu drehen. Aber etwas zu schulbuchmässig?


    Ich wage die Prognose 58:42, dass wir darüber bleiben. Aber ein 5. mal wird die Unterstützung nicht halten. Laufen wir die 1'776 nochmals an, tauchen wir wohl weitere 80 - 100 $. Dann sei's halt so.


    Alleine chartechnisch lässt sich die Lage natürlich nicht erfassen. Was mich zuversichtlich stimmt, ist, dass in den letzten 3 Tagen meine Silberminen und Explorer nicht weiter abgegeben haben. Trotz kränkelndem Silberpreis. Mein Depot mit meinen spekulativen Werten war jetzt 3 Tage hintereinander leicht im Plus. Es dürften ruhig auch einmal die Minen vorlaufen. Fundamental sind wir uns wohl alle einig, es müsste längst drehen!


    Ich stehe mit 35 % Cash an der Seitenlinie und steige nicht überstürzt wieder ein. Ich bin jetzt schon fleissig am Abwägen, wo ich nachfassen werde. Ist gar nicht so einfach bei diesem riesigen Buffet... :hae:


    Gold W1 Chart


    Schrotti, du bist offenbar nicht berechtigt Boardamails zu empfangen. Vielleicht hast du noch zuwenig Punkte. gesammelt... :hae:


    (Vassago und Vatapitta stehen wohl alle Haar zu Berge, wenn sie das Folgende lesen...)


    Ich bin sehr spekulativ unterwegs und wahrscheinlich kein Vorbild für dich. Ich habe 55 Titel im Depot. Viele Silberproduzenten und -explorer und massig Goldexplorer. Ein paar grössere Produzenten, etwas Kupfer und PGE. Mit Developern bin ich zurückhaltend, weil die Finanzierung schwieriger geworden ist. Bei den Explorern achte ich auf solide ausgewiesene Resourcen (v. a. bei Silber), bei Greenfieldern bin ich zurückhaltend, aber wenn ein Newcomer einen berauschenden Bohrtreffer landet, kann ich nicht immer widerstehen. Ich achte auch auf potentielle Übernahmekandidaten. In den letzten 2 Jahren wurden 10 meiner Minen aufgekauft.


    Ich mag Turnaround Storys bzw. Produzenten mit hohem Hebel, d. h. mit hohen AISC und Schulden. Die schlagen am kräftigesten aus, wenn der Gesamtmarkt dreht. Aber das ist natürlich die Voraussetzung für Erfolg! Streamer und Royalities interessieren mich nicht. Zu träge und ich finde auch ihr Geschäftsmodell nicht sexy, das sind primär Finanzinstitute. Ich mag Unternehmen, die die Schaufel selber in die Hand nehmen und das volle Risiko tragen.


    Wenn der Markt dreht, werde ich 2-3 grosse aufstocken: Agnico Eagle, Sibanye und ev. die Südafrikaner mit hohem Hebel, Harmony und/oder Gold Fields, dazunehmen - vorübergehend. Dann sicher Silberproduzenten mit hohen AISC, Coeur, Hecla, Endeavour Silver. Die trade ich seit Jahren. Impact Silver wird auch dazu gehören. Dann Silber Explorer mit einem Schatz im Boden (über 100 Moz Ag). Oder gebeutelte Goldhamster wie Integra Resources oder Spanish Mountain Gold. PGE Explorer wohl erst etwas später.


    Aber eben, es stehen unzählige zur Wahl. An den Details feile ich und schaue zurzeit bei allen meinen Werten das Fundamentale und die aktuellen Präsentationen durch. Wichtig ist, dass du für dich eine stimmige Strategie findest. Ähnlich wie beim Pokern. Tight - agressive - loose - passiv?


    Wie oben erwähnt, habe ich in den letzten 3 Jahren kein Geld verdient mit meiner Strategie. Die Gewinne von 2020 sind wieder weg. Konservativere Mineninvestoren werden aber auch nicht jubilieren. Da diese weniger traden, hat es sie in den letzten Monaten auch arg erwischt. Und der Ausverkauf bei den grossen ist in vollem Gang. Auch mit Uran und Kupfer mussten viele bluten.


    Ich weiss, wenn es losgeht, werde ich vorne mitspielen. Das habe ich 2016 und 2020 gesehen. Ein Fehler war, 2020/21 die Gewinne nicht konsequenter rauszunehmen. Ich muss Gewinne aggressiver traden. Das ist meine Hausaufgabe.
    (Korrektur: Ich habe die schönen Gewinne 2020 zwar rausgenommen, dann aber zu früh in neue Projekte reinvestiert. So sieht es aus.)

    Ich suche mit den Minen auch den Kick und den Spass. Wenn der Gold- und Silberpreis weiter bockt, dann warte ich halt. Ich habe jetzt 35 % Cash. Wenn wir die 1'676 $ reissen, werde ich die Cash-Quote vermutlich nochmals erhöhen. Aber auch heute ist mein Depot wieder im plus. Den 4. Tag in Folge. Bei den Grossen siehts übel aus.


    Hier meine Top 10 von heute: :rolleyes: (Viel Silber und grosse Ressourcen.)



    Es passt alles so schön zusammen im Hinblick auf einen baldigen Trendwechsel. Silberaktien (insbesondere die verhauenen Explorer) zucken unverkennbar und eine NEM wird nach enttäuschenden, aber sicher nicht katastrophalen, Zahlen extrem abgestraft. Seit 3 Monaten hat die Aktie jetzt fast 50 % verloren. Was für eine Übertreibung. Damit ist die Welle c der Korrektur dann aber jetzt endlich lang genug...


    Gruß, Jones

    Heute erfolgt der erwartete Zinsschritt der FED um 0.75 BP. Obwohl Powell an der Pressekonferenz von 20.30 neue Zinserhöhungen ankündigt, brechen die EM nach oben aus. Vermutlich wegen dieses stupiden Satzes von Powell:


    "Es könnte wahrscheinlich angemessen sein die Höhe der Zinsanhebungen ab einem bestimmten Zeitpunkt zu verlangsamen."


    Ich habe im Verlaufe des heutigen Tages mit dem Aufstocken von Positionen begonnen. Und zwar Verdoppelung bei:
    Kootenay Silver, Integra Resources, Highgold Mining, GRSL, Hecla. Da wir aber immer noch tauchen können, gehe ich behutsam und gestaffelt vor.


Schriftgröße:  A A A A A