Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Seit Jahren führe ich das Wertpapierdepot in rel. kleinerem Volumen, habe aber nie daran gedacht, es vollständig aufzulösen.

Auch schon deshalb nicht, weil nach uralter Übung die meisten Komponenten so früh wie möglich zu Freläufern gemacht wurden.

Es wird allerdings fortlaufend umgeschichtet, um sich Marktströmungen etwas anzupassen. So sind in letzter Zeit einige Ölwerte verstärkt worden mit Einfluß auf die Depotstruktur.

Die Depotschwergewichte in abfallendem Volumen:

White Gold Corp./ WGO --- Go,Cu Entwickler

Franco -Nevada / FNV ----- Royalty

Aris Mining Corp./ ARIS --- Go Produzent

China Gold Int./ CGG ------ Cu,Go Prod.

SLB Limited / SLB ---------- Öl,Gas Service (3 JH)

Troilus Mining / TLG -------- Go,Cu Entwickler

Total Energy Serv./ TOT---- Öl,Gas Service (ATH)

Cash rd. 20 % nach tw. Gewinnmitnahmen bei Goldaktien....

Grüsse

Edel

Ein Rückblick auf die 22. Börsenwoche mit einigen Ausrufezeichen:

-- Gold + 0,27, Silber - 0,24, Platin - 0,7 %;

-- GDXJ + 6,8, HDX + 5,1, XAU 6,3, SIL + 6,4 %

-- COPX + 12,2,!! URA + 3,7, XLE - 5,5 %

-- Cu + 0,38 %;

-- Öl wti. - 15,6 % !!

-- $ : € -0,51

-- Dax +0,9, Dow 0,9 %.

Besonders auffallend die festen Go und Si Minen, die mit hohem Hebel vs den Edemetallen schlossen, und sehr bemerkenswert sogar bei schwächerem Silberkurs, beonders aber der COPX infolge Kupfer auf Allzeithoch..

Aussergewöhnlich aber auch die Entwicklung des Depot, das mit + 10.1 % trotz schwächerer Energiewerte deutlich besser performte als meine Vergleichsbasis GDX. Ausschlaggebend die sehr festen und rel. hoch gewichteten Kupferaktien und 3 Gold Entwicklern im Depot.

Depotbeste:

-- GQC ............................ + 62,2 % --- Go Entwickler

-- HBM ............................ + 19,7 % ---- Cu, Met.Produzent ... Allzeithoch

-- TLG ............................. + 15,1 % ---- Go Entwickler

-- CS ............................... + 13,6 % ---- Co,Go Produzent

-- WGO .........................-... + 9,8 % ---- Go Entwickler

Grüsse

Edel

Eine Lanze für Entwickler

"Ausschlaggebend die sehr festen und rel. hoch gewichteten Kupferaktien und 3 Gold Entwicklern im Depot. "

Diesen Sektor hatte ich schon einmal hier herausgesellt, nicht ohne Kritik, aber schaun wir mal:

YTD 2026:

-- SCOT ....................... + 45,1 %

-- TLG .......................... + 33,1 %

-- WGO ........................ + 65,6 %

Zum Vergleich:

-- GDXJ ........................ + 4,5 %

-- AEM .......................... + 8,9 %

-- K ............................... + 7,1 %

Die Entwickler profitieren sicherlich gegenüber früher von steigenden Erwartungen höherer Gold und Silberkurse....

WGO und TLG sind momentan die Depotschwergewichte Nr.1 und Nr.4.

Auch der Go Junior WDO bedeutend fester vs den o.a. Senios AEM + K mit + 23,1 %.

Noch beser der Kupferprimus HBM mit + 33,2 %, der COPX + 30,5% turmhoch besser als der GDX + 4,2 %und Gold + 5,1 %..

Grüsse

Edel

RE: Eine Lanze für Entwickler

Wie gerufen hat sich innerhalb Stunden eine schrille Entwicklung ergeben: Sind die 3 o.e. Entwickler schon eine Bereicherung des Depots, so schoß gestern ein weiteter in die Höhe:

GQC mit + 53 % auf Nr.1...

Die aktuellen Schwergewichte:

Cash ...................... 16,8 %

1. GQC ..................... 6,9 % --- Go,Cu Entw.

2. WGO .................... 6,5 % --- Go,Cu Entw

3. HBM ..................... 6,1 % --- Cu,Go Prod.

4. FNV ...................... 5,8 % --- Royalty

5. ARIS ..................... 5,0 % --- Go Prod .

6. TLG ...................... 4,8 % --- Go,Cu Entw.

Grüsse

Edel

Merde, shit! So die 23.Woche.... M.E.ausgelöst durch wieder mal wundersame Arbeitsmarktdaten der Amis.

Lügen diese schon seit Jahrzehnten die Statistiken krumm und dämlich, so unter Neo Caligula Trumpel sicher noch wilder.

Die Kursverluste betrugen nach der Ami Euphorie am Fretag allein bei den Minenindices und Minen oft 2 stellige Beträge.

Seis drum, hier die Folgen in Zahlen:

-- Gold - 4,95, Silber - 10,1 %,

-- Platin - 7.6, Cu - 2,02 %....

-- GDXJ - 15,7, GDX 11,7, XAU 10,9, SIL -16,9 %.

-- COPX - 13,9, URA - 20,6, XLE + 2, 8 %

-- Öl br. + 0,74 %

-- $ : € + 1,21 %

-- Dax - 1,4, Dow - 0,3 %.

Während selbst Blue Chips der Goldminen tiefrot waren -- AEM zB. -10,1, KGC - 11,7 % -- gab es eine Ausnahme mit GQC + 43,8 % sowie mehrere Öl / Gaswerte im Plus, sowie schöne Gewinnmitnahme bei GQC, die einen größeren Absturz des Depots verhinderten.

Grüsse

Edel

GDX

Der führende Minenindex in einem Bild. Ist wohl etwa vergleichbar mit der Entwicklung einiger Depots....

Kursrückgang erfolgte zügig um 33 % Mit etwas Fortune "lediglich" das eigene Depot um 24 % im Vergleichszeitraum, aber nur infolge großer Beimischung von Öl / Gasaktien...

"Der GDX befindet sich an einer Unterstützung, die durch ein vorheriges Tief und eine Trendlinie definiert wird. Der Stochastik-Indikator ist ebenso überkauft wie beim GDXJ, aber auch RSI und MACD sehen nicht gerade vielversprechend aus...."

Jun 9, 2026 Gold $4900 & $4100: Buy Zones For Champions? Stewart Thomson 321gold ...inc ...s

Grüsse

Edel

Kaufzeit...

Die gewaltige Vola der Edelmetalle, Uran und Minenaktien bietet momentan wieder gute Kaufmöglichkeiten.

Bis vor wenigen Tagen hatte ich einen Cashbestand von rd. 25 % aufgebaut, den ich großteils rückwandelte, gerundete Werte:

-- 5 % Gold / Münzen

-- 7 % Goldaktien

-- 4 % Silberaktien

-- 5 % Energieaktien

Grüsse

Edel

Zitat von Dallas

Welche Gold-Silber und Energieaktien hast du wieder gekauft?

Zukäufe!:

AEM .......... Go

CGG ......... CU, Go

CDPR ....... SI, CU

EFR .......... U, SE

UEC ......... U

TOT .......... Energie Service

Keine Empfehlungen!

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Zahlen gerundet, Aktien:

Gold + Roy............... 48

Silber/PGM .............. 11

Cu, Metalle .............. 24

Energie .................... 17

Depotschwergewichte:

Cash

CGG ....... Cu,Go Prod.

HBM ....... Cu,Go Prod.

FNV ........ Royalty

AEM ........ Go Prod.

ARIS ....... Go Prod.

TOT ........ EnergyService

WGO ...... Go,Cu Entwickler

Grüsse

Edel

Die Börsenwoch 25 kurz betrachtet,

Zahlen gerundet, eigenermittelt und unverbindlich:

-- Gold - 1,45, Silber - 4,48 %,

-- Platin - 3,0, Cu - 2,2 %....

-- GDXJ + 2,7, GDX + 2,3, XAU +3,2, SIL + 2,6 %.

-- COPX - 0,65, URA 5,2, XLE - 6-6 %

-- Öl br. - 7,4 %

-- $ : € + 0,87 %

-- Dax + 1,4, Dow 2,6 %.

2 Besonderheiten stachen heraus:

-- Der starke Kursrückgang der Öl und Gasaktien infolge der Preisrückgänge der Medien;

-- Gold und Silberaktien stiegen entgegen den Preisrückgängen der Edelmetalle!!

Ein Phänomen, das sich sein Monaten abzeichnete, allerding mit sehr hoher Vola, sh den Chart:

Die Minenaktien sind schlichtweg unterbewertet bei steigenden Gewinnmargen; die intrinsich wertlose $ Krätze wird vs den Edelmetallen stark hochgepflegt.

Die sehr hohe Vola hatte auch Auswirkungen auf die Depotstruktur: Bei Einsetzen der Ölschwäche wurden allle Öl-und Gasaktien verkauft mit der Folge ungewönlich hohem Cash = 32,7 %.

Grüsse

Edel

"Verdamp lang her...." mit dem Lied von BAP, daß Cash den Depotwert übersteigt.

Irgendwie wird mir die Entwicklung der PM Aktien weiter zu undurchsichtig...

Deshalb erwäge ich, den bereits sehr hohen Anteil Gold : Depotaktien weiter zu erhöhen, aber auch gefallene Edelmetallengel wieder rückzukaufen.so

Habe also 18 % des Cash in Goldmünzen investiert.

Grüsse

Edel

Zitat von Edel Man

....-erwäge ich, den bereits sehr hohen Anteil Gold : Depotaktien weiter zu erhöhen...

Habe also 18 % des Cash in Goldmünzen investiert.

Weiter so, nicht in Aktien, sondern weitere 39 % des Cash in Goldmünzen investiert.

Der gefallene Goldpreis stimuliert zusätzlich...

Grüsse

Edel

Und weitere 16 % des Cash in Gold physisch investiert.

Wäre fast OT, hätte ich nicht in kurzer Zeit rd. 25 % Aktien durch Gold physisch ersetzt.

Dabei macht es mir wieder Spaß wie früher, neue Gebiete und schöne Motive anzuschauen und zu befühlen, anstelle dröge Papiere hin und herzubewegen.

Daneben wurde eine extremst zusammengeschlagene Aktie rückgekauft, wie in deren Thread ausführlich erläutert: Metallic Minerals / MMG

Grüsse

Edel

Gestern schrieb ich im Agnico Eagle Faden:

"AEM, diese Preziose, ist vom verwirrten Markt so heruntergeprügelt worden wie ein mittelmäßiger Junior.....

Das bietet Gelegenheit, den Bestand zu erhöhen, so geschehen mit + 60 % Zukauf."

Dies schob AEM wieder auf die Depot Nr.1, hier die Schwergewichte nach Depotgewichtung:

Cash

AEM ................... Go Senior

ARIS .................. Go Produzent

WDO .................. Go,Cu Prod.

CDPR ................ Si,Cu Entwickl.

CGG .................. Cu,Go Priod.

HBM .................. Cu,Go Prod.

Grüsse

Edel

Depotstruktur

Angaben gerundet, unverbindlich:

Aktien:

Gold .......................... 54 %

Silber + Platin............. 11 %

Div. Metalle ............... 28 %

Energie ....................... 7 %

Portfolio:

Phys. Edelmetalle ..... 90 %

Aktien .......................... 9 %

Cash ............................ 1 %

Gold : Silber phys. ........ 5,6

Grüsse

Edel

Mal wieder ein Wochenrückblick, denn die 28. Börsenwoche bot einige Besonderheiten:

Go ................... - 1,35 %

SI ..................... - 4,11 %

Cu .................. + 2,13 %

Öl,Brent ........... + 4,9 %

GDX ................. + 3,8 %

SIL .................... - 4,7 %

COPX ............... - 0,1 %

XLE .................. + 3,5 %

Auffallend die tw erheblichen Divergenzen zw.den Metallen und Minen, insbes.Gold! Der GDX als Index täuscht aber erheblich, denn die Spitzengoldminen waren sehr schwach, der Goldzwerg CBR aber fest + 6,9 %:

AEM ................. - 7,1 %

KGC ................. - 5,0%

ARIS .............. - 12,7 %

Ölaktien erholten sich mit anziehendem Rohölpreis....

Grüsse

Edel

Gold für Aktien...

Das Portfolio erfuhr in den letzten Wochen eine der größten Veränderungen überhaupt:

Wie vorberichtet, wurde der rel. hohe Cashbestand ausschließlich in Gold physisch gewandelt, In diesen Tagen definitiv nochmals 21 %.

Anders formuliert: Das Aktiendepot ist so rel. klein wie seit Jahren nicht, weil Aktien in Gold gewandelt wurden, vice versa das Physische steht auf historischem Höchststand. Auch deshalb, weil es seit langem, das größtteils aus Gold besteht, unantastbar ist.

In meinem fortgerückten Alter möchte ich meinen Nachkommen kein Papiergedöns, sondern handfeste Werte hinterlassen, und das ist und bleibt König Gold unschlagbar.

Grüsse

Edel