Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Moin vatapitta, zwyss; All

Ja, wie schon an anderer Stelle gesagt (SAC) habe auch ich von Südamerika allmählich die Schn... voll. Auch Argentinien ist nicht mehr sicher. Das eine oder andere Land mag noch gehen, Peru zB. Aber inzwischen halte ich keine einzige reine Südamerikanerin mehr.

Zu Deiner Frage: GCM war ein schöner Gewinner, das wars. SFF oder EOM nie gehabt. Also diese schäbigen Rechtsbrüche und staatlich sanktionierten Betrügereien kenne ich aus Kanada, USA oder auch Australien/ ozeanien nicht.
Afrika nur noch in Einzelfällen, zB TNX von Sinclair, Tanzania ist eine der rühmlichen Ausnahmen. Auch Ghana oder Burkina Faso mit RVS zB.gehen, aber nur mit kleineren Investments.

Kurzum : Es bewährt sich bei uns Minenhunden, die wir sowieso Exoten der Aktienszene sind, die Risiken nicht zu hoch zu treiben.
Und der Löwenanteil im persönlichen Portfolio ist und bleibt hoch überwiegend Edelmetall physisch noch auf lange Zeit.

Grüsse
Edel

vatapitta,
Gegen Kolumbien im allgemeinen hat doch mE. niemand argumentiert, ist angeblich sogar unter den angeblich sicher eingestuften Ländern.
Nur breitet sich der Virus der Einflußnahmen sicher aus, meine Meinung, das ist ein Risiko. Es darf vermutet werden, daß einige Südamerikaner wie bisher von Fremden bzw. Fremdkapital die Arbeit machen lassen, um dann zuzugreifen

zwyss
Zu CSQ, als ob ich es geahnt hätte, aber wir müssen damit leben, jedenfalls gerate ich deswegen nicht in Unruhe.
Es macht auch einen Unterschied, ob ich mit den üblichen Gewinnmitnahmen oder Riesenvola lebe, oder urplötzlich irgendein populistischer Despot Minen enteignet !!

Und allgemein: Die Kursschwankungen allerbester Produzenten, wie ASR oder KCN /ASX über das letzte Jahr sind mit Kurshalbierung und mehr nicht gering gewesen...

Grüsse
Edel

Wie zuvor geschildert, mache (auch) ich zunehmends einen großen Bogen um Südamerika. Die derzeit einzige Aktie dort ist MUX von McEwen, und die nur zum Teil über die ehem.MAI in Argentinien, und selbst da gibt es Ärger. Der Schwerpunkt der MUX liegt dort nun in Mexiko...

CSI in Brasilien ist eine kommende Superaktie, lange gehabt und auf der WL. Wäre schade, wenn auch die mal beschädigt würde.
Peru scheint auch noch minenfreundlich zu sein...

Jedenfalls fühle ich mich mit 97 % Mineninvestment in Kanada, USA und Australien nicht ständig bedroht von der Willkür populistischer Regierungen.

Grüsse
Edel

Moin Anleger; All

Das Desinteresse an den AfrikaminenThreads verrät meine Einstellung, habe deshalb Deine Frage in HMY übersehen sorry.

Meine ablehnende Haltung seit Jahren ist unverändert, mit Ausnahme Tanzanias, das dank enormen Engagements von ABX und TNX auch der hervorragendenn Zusammenarbeit mit Offiziellen und Bevölkerung beispielgebend ist.

Zu Südafrika habe ich vielfach Stellung bezogen, der Tenor:
Kein Vergleich zu früher, als hohe Dividenden gezahlt wurden, die Arbeit und Ertragslage der Minen viel stabiler war (trotz damaliger Apartheit), die Gewerkschaften weniger Einfluß hatten und die Energiekosten akzeptabel waren. Die Differenz zw. Handels und Finanzrand kam positiv hinzu, aber long long ago...
In jener Zeit betrug der Anteil der Südafrikaner im Depot ztw. weit über 50 %; DieGroßminen brachten hohe Dividenden, die Grenzminen mit großen Hebeln waren wunderbar und profitabel zu traden....

Heutzutage werden zudem die Goldgehalte geringer, und oder die Tiefen immer größer und aufweniger zu erschließen .

Kurzum:
Selbst um die diversifizierte Gold Fields oder die anders gelagerte Randgold schlage ich einen Bogen.
Inzwischen halte ich vom Afrikanischen Kontinent nur noch TNX, dafür recht stattlich.

Selbst aus Ägypten (CEE) oder Ghana / Burkina Faso (AVR , RVS) bin ich heraus.
Stattdessen konzentriere ich mich in letzter Zeit zunehmend auf gute alte Bekannte vzw. Kanadier, glgtl. mal der eine oder andere Explorer +/-.

Grüsse
Edel

Zitat von Jupiter51

Ich werde das Länderrisiko in meinem Depot eliminieren. (....)

Auch an dieser Stelle möchte ich mich bei allen bedanken für Ihre unermüdliche Arbeit, die mir beim Aufbau meines Depot nützlich war.

Moin Jupiter

Wäre schön, wenn man die Risiken bei Minen eliminieren könnte, ganz wird es schwierig, seien wir mal froh, wenn wir sie minimieren.

Nun zur Arbeit hier, danke, sehe ich jetzt erst durch den LowTrader Thread; Jo, ziehe ich mir mit anderen Kollegen an.
Mit den Minen hat man sich nun mal ein schwieriges Kapitel,ein echtes "Minenfeld", ausgesucht. Aber es ist auch eine ständige reizvolle Herausforderung....

Grüsse
Edel

Zitat von Jupiter51

Minimieren ist wohl ein besser Ausdruck, da hast Du recht. NEM hat z.B. momentan so viele Probleme, dass die für mich tabu sind.

Silber- und Goldminen sind tatsächlich ein wahres “Minenfeld”. Es macht mir aber ungeheuren Spass. Da waren meine bisherigen Warrantsspekulationen direkt langweilig. Diese habe ich übrigens vollständig aufgegeben.(....)

Zum Thema Risikominimierung: Dazu zählt in hohem Maße neben Kapitalkontrolle das Länderrisiko. Erwähne ich gerade jetzt, weil mir eine kleine Auswahl südamerikanischer Länderrisiken auffällt. Gibt einen eigenen Thread darüber...

Zu Warrants: Nunja, ist Ansichtssache, aber eher Angelegenheit für Leute mit Erfahrung und Disziplin. Habe ich immer wieder gemacht, aber stets kurzzeitig. Mit entsprechenden Hebeln sind schöne Gewinne erzielbar, aber halt enges StopLoss unabdingbar...

Grüsse

Zitat von Jupiter51

(...)In den letzten Jahren hatte ich nur Gold- oder Silberwarrants. Da waren es ganz normale Call- und Putwarrants, keine Spreadw. oder Knock-Outw.. Bei denen ist zwar zugegebenermaßen der Hebel größer, sie sind aber teilweise unberechenbar.(....)

Und bei letzteren gewinnt nahezu immer der Emittent oder die Bank....

Das Thema Warrants oder besser verständlich Optionsscheine ist noch spannender als die Minen, weil die Hebel oftmals sehr groß sind .
Wir sollten das Thema hier nicht weiter vertiefen, weil es ein eigenes Unterforum mit Threads gibt.

Weil aber hier sicher viele Teilnehmer hereinschauen, noch ein extremer Fall:
Vor Jahren, als Silber bei 4 $ stand, hat ein ausgewanderter Deutscher in Panama einen sehr lang laufenden Call mit Basis 20 $ gekauft, viel belächelt, als wir alle noch von 10 $ träumten. Dieser Call hat sich letztlich hoch 2stellig vervielfacht. Mit dem Gewinn hat er sich ein paar Autos gekauft oder so....

Die andere Variante ist das kurzzeitige Traden mit engen Stops, was ich mit Gold und Silber mehrfach tat, dazwischen liegen unzählige Varianten.
Noch am Rande vermerkt: Das Traden mit Währungen kann hoch gefährlich sein, ein Reinfall genügte mir mit einem $ Warrant.

Aber wie zuvor gesagt, hier wird es speziell :
http://www.goldseiten-forum.de…hp?page=Board&boardID=30&

Grüsse
Edel

Mal wieder ein Rückblick, der sowieso routinemäßig seit Jahren erstellt wird.
Dieses mal animiert durch die erfreuliche Kursentwicklung der Minen.

Edelmetalle
Gold US $..................... + 2,0 %
Silber dto...................... + 3,0 %
Platin dto....................... + 7,4 %
Palladium dto................ + 6,6 %

Mindenindices
HUI................................ + 7,0 %
XAU.............................. + 7,1 %
GDXJ........................... + 5,2 %

Rohöl
Brent Br.......................... + 0,2 %
WTI Br............................ + 2,9 %

Währungen vs €
US $............................. - 2,5 %
CD $............................. - 1,7 %
AUS $........................... - 0,9 %

Standardaktien
DAX.............................. + 2,7 %
Dow.............................. + 2,1 %

Einige Highlights:
--- Edelmetallaktienindices fest
--- € stark befestigt
--- Platinmetalle fest

Grüsse
Edel

Dieses mal beschränkt auf Edelmetalle und Minen:
Edelmetalle
Gold US $..................... + 1,4 %
Silber dto...................... - 0,5 %
Platin dto....................... - 4,3 %
Palladium dto............... - 3,7 %

Mindenindices
HUI................................ + 1,6 %
XAU.............................. + 1,7 %
GDXJ........................... + 3,0 %

Das Depot hat sich wenig verändert, jedoch wurden beim inzwischen zu schwergewichtigen Spitzenwert RIO Alto / RIO starke Gewinne mitgenommen.
Jetzt dort einsame Spitze Franco Nevada / FNV, die mit immenser Stärke brilliert und ATHs in Folge erklimmt..

Von den Schwerstgewichten überzeugten daneben im Wochenverlauf:
Tanzanian Roy. / TNX .... + 8,2 %
Timmins Gold / TMM....... + 7,2 %

Einige Rückkäufe waren effektiv und besser als die Minenindices:
Riverstone Res./ RVS ....+ 45 % (!!)
Atna Res. / ATN ..............+ 11 %
Lexam / LEX................... + 11 %

Auch einige Explorer und Neartermproducer mit erfreulicher Entwicklung:

GoldQuest / GQC .......... + 17 %
Abcourt / ABI ................. + 12 %
Rainy River / RR ............. + 9 %

Zusammenfassung:
Gold als einiges Edelmetall mit Gewinn
Minen sehr differenziert
Minenindices fest vs Standardaktien
Explorer und Neartermproducer tw. sehr fest.

Grüsse
Edel

Diese Frage habe ich oft gestellt und ebenso oft beantwortet: Dies kann nur jeder für sich allein entscheiden, weil zu viele unterschiedliche Voraussetzungen vorliegen, insbes. Risikobereitschaft und verfügbares freies Kapital.
Zudem ist zu unterscheiden zwischen dem Verhältnis vs anderen Anlagen sowie vs Aktien.

Deshalb einige persönliche Einschätzungen und Erfahrungen, die sich lediglich auf das Verhältnis Aktien : Gesamtportfolio beschränken. Immobilien und Anleihen sowie Barmittel nach der Drei Speichen Regel sind ein weiter gehendes anderes Thema.

Auch die Anzahl der Minen wurde an anderer Stelle diskutiert, nur so viel: Bei Seniors bzw. Blue Chips genügen etwa 3; Für Juniors und Explorer sollte die Zahl etwa 10 nicht unterschreiten

Bekannte Goldanleger gehen bis zu einem Verhältnis Edelmetalle physisch zu Minen = 1:1, das die Chancen zu Risiken schon gut verteilt.
Heute hatte ich dieses Thema schon behandelt:
GOLD : Märkte und Informationen

Mit den Jahren und größer gewordenem Portfolio habe ich dieses Verhältnis von anfänglich Edelmetalle : Minen = 1: 4 umgekehrt, d.h. das Portfolio enthält im Volumen etwa 1/4 Minen vs Edelmetallen.

Hierbei ist die Differenzierung wiederum interessant von Großminen bis Explorern.
Gerade hier unterscheiden sich die Anleger erheblich, weil die Anforderungen an Erfahrung und persönlichem Verhalten mit der Zahl der Minen steigen.

Derzeit betragen die Verhältnisse im eigenen Depot, stark gerundet :
Seniors und Midcaps............... 23 %
Junior Producer....................... 37 %
Nearterm Producer.................. 19 %
Explorer................................. 21 %

Mit dem relativ hohen Anteil an qualitatv relativ guten Royalties und Produzenten ist das Risiko abgefedert, die Naheproduzenten und Explorer bieten hohes Kurspotential.

Abschließen sei angemerkt, daß neben den Juniors und Explorern auch die Produzenten je nach Kursverhalten getradet werden, zumeist mit einem Anteil, ein Kernbestand verbleibt zumeist im Depot.

Grüsse
Edel

Hallo Liberty

Gern, meine Infos: Das Gold : Silber bei den Minen ist knapp 7,0 und damit besser zugunsten Silber gegnüber dem physischen Bestand.
Aaaber: Eines meiner Schwerstgewichte ist ja Gold Resource / GORO, die rd. 50 % ihres CF mit Silber erwirtschaftet. Wenn ich sie mit 50 % den Silberaktien zuschlage,verbessert sich das Ratio auf rd. 5,3.

Dieses war früher höher und dürfte sich weiter verbessern, allein durch die zu erwartende höhere Performance bei Silber.
Bedeutend wird es sich nicht ändern, weil über 90 % des Depots aus Freiläufern besteht, die ich lieber trade, als das Depot durch Zukäufe undurchsichtiger mache. Durch diese Trades oszilliert allerdings das Ratio zeitweilig....

Platin kann ich momentan nicht relativieren, weil ich derzeit keine reine Platinaktie führe, das kann sich auch wieder ändern.

Grüsse
Edel