Informationen zur US-Immobilienkrise

U.S. Housing Collapse Now Exceeds ’09 Lows

After two years of U.S. “economic growth” and two years of U.S. “jobs growth”, the U.S. housing market has now plummeted lower than at the “bottom” of the original crash. How can this be?

Regular readers can easily answer that question. There has been no U.S. economic growth or jobs-growth. The supposed “gains” in GDP (quarter-after-quarter) are nothing more than the automatic statistical consequence of lying-about-inflation. Quite simply, every percentage point that the U.S. government understates inflation automatically exaggerates economic growth by an identical amount.

For those not conversant with these statistics, all GDP reports must be “deflated” by the full rate of inflation, otherwise rising prices will be mistaken for increased growth. This is why lying-about-inflation is so popular, especially with Western governments – it’s a lie which always produces a two-for-one pay-off.

On the employment front, the U.S. Bureau of Labor Statistics has methodically twisted all sources of primary data, turning any and every employment report on the U.S. economy into 100% fiction. The empirical evidence paints a clear picture.

House prices continue to plummet and inventories of empty, unsold homes continue to grow – despite housing starts sitting at record-low levels month after month. Another disastrous holiday shopping-season clearly demonstrated the lack of purchasing-power which comes from a lack of jobs. The line-ups for food-stamps in the U.S. get longer and longer every month, and no thinking adult who looks at the chart below could possibly believe the myths of a “U.S. economic recovery” or U.S. jobs-gains...

full commentary: http://www.bullionbullscanada.…:us-commentary&Itemid=132

[Blockierte Grafik: http://cr4re.com/charts/chart-images/NHSFeb2011.jpg] 

Sales of new single-family houses in February 2011 were at a seasonally adjusted annual rate of 250,000 ... This is 16 9 percent 16.9 (±19.1%)* below the revised January rate of 301,000 and is 28.0 percent (±14.8%) below the February 2010 estimate of 347,000.
(CalculatedRiskBlog)

http://www.ftd.de/politik/inte…chen-traums/60019180.html

Zitat

Die Zahlen des US-Branchenverbands Sifma zeigen, wie schwierig es für die Banken ist, mit Immobilienkrediten unterlegte Anleihen (Mortgage-Backed Securities, MBS) ohne Staatsgarantie am Markt zu platzieren. Lag das Volumen der Neuemissionen 2007 noch bei 773,9 Mrd. Dollar, waren es im vergangenen Jahr gerade einmal 13,5 Mrd. Dollar.

Dieser Markt ist TOT!!!

Housing Market Bottom: Still Underwater

Negative equity reached a new high with 28.4 percent of all mortgages now underwater. This is an increase of 1.4 percentage points since the previous quarter due to declining home prices. Home values have dropped 29.5 percent from the peak in June 2006.

http://www.mortgagenewsdaily.com/05102011_home_prices.asp

Der Obimbo hat ein sehr großes Problem, vielleicht auch deshalb das bin Laden Märchen um von den wahren Problemen abzulenken!

wenn die FED in diesem Umfeld auch noch die Zinsen anheben würde, dann ist "Game Over" angesagt!

The Price-Myth Regarding U.S. Foreclosures

In doing some reading on the continuing meltdown of the fraud-saturated U.S. housing sector, I read an interesting observation (unfortunately I failed to note the author). The writer pointed out how the habit of media propagandists in referring to prices paid to purchase foreclosed properties as “discounts” was logically indefensible, and I realized this was a point upon which an entire commentary could be based.

In fact, it is a matter of basic economic theory that it is the prices paid for these “marginal purchases” which tend to set the prices for the entire market. Put another way, when a potential buyer is looking at homes (and home prices), that buyer is not going to base what he/she is willing to pay based upon the highest prices paid in a particular market, but rather on the lowest purchase prices.

Thus the prices paid for foreclosed properties in various U.S. housing markets do not represent the “discount price” in a particular market, but simply the new price (for all homes in that market). This is true even when we are viewing markets where foreclosure sales are ‘merely’ a sizable minority of all purchases. Nationally, foreclosure sales have accounted for close to 30% of home sales – a very “sizable minority”. However, this argument becomes much stronger still when we look at the worst of the U.S. housing markets – where foreclosure sales are approaching or already represent a majority of all sales.

As a CNN piece disclosed, in Las Vegas, foreclosure sales now account for 53% of total sales of housing units. Obviously, in Las Vegas the foreclosure market is “the market” for homes, and it is the non-foreclosure sales which are the minority. Thus when propaganda outlets like Realty Trac write that “the average discount for REO [bank-owned] properties is 35%”, this is a complete myth. The reality (when we reverse the arithmetic) is that the average non-foreclosed home in the U.S. is being priced at a 50% premium above the real price...

Full commentary: http://www.bullionbullscanada.…:us-commentary&Itemid=132

Thirty-Year Mortgages = Mortgage Rape

As a natural “contrarian” I was forced to incorporate a “quirk” into my research going all the way back to my days in university. Not being able to find research materials which coincided with my own positions, I would read materials which supposedly supported an opposite point of view – and then explain how such research actually supported my own viewpoint.

I had another opportunity to resort to that technique this morning, as I scanned a rather absurd piece of Bloomberg propaganda. Bloomberg had managed to find an anecdotal account of a U.S. homeowner who had actually shortened the term of their mortgage. Bloomberg then proceeded to call this a “trend”, and kicked-out a laughable headline about “equity-building” by U.S. homeowners.

Meanwhile, back in the real world, nearly 30% of U.S. homeowners have “underwater mortgages” meaning that overall, U.S. homeowners have less equity in their homes than at any time in history. Bloomberg could have found a more credible topic if it had chosen to talk about “sunbathing in Antarctica”. However, as is often the case, in attempting to present a totally ridiculous scenario and market it as “fact”, it has instead disclosed one of the banksters’ “dirtiest little secrets”: the economic rape, or debt-slavery which these big-banks have created by extending the length of mortgages for countless millions of homeowners.

To illustrate this principle, I need only revert back to the anecdotal account supplied by Bloomberg. It noted that the U.S. couple which had cut in half the length of term of their mortgage from thirty years to fifteen years was only paying $250/month more on their mortgage but repaying principal twenty times as fast. This was accomplished largely due to the fact that by dramatically reducing the term of their mortgage, the couple qualified for an interest rate more than 30% lower than their previous interest rate (i.e. from 7% to 4.5%)...

Full commentary: http://www.bullionbullscanada.…:us-commentary&Itemid=132

The Real Nightmare of U.S. Mortgage-Fraud

As I write this piece, U.S. state and federal politicians continue to edge closer to “cutting a deal” with the Wall Street fraud-factories who have destroyed the entire U.S. land-title registry (can anyone forget this “60 Minutes” clip?). Sadly, because most people in Western nations have lived their entire lives with a completely secure land-title registry system, the American people don’t have the slightest clue about the severity of this legal nightmare.

The extent of this real estate catastrophe can be partially illustrated through first explaining the basis (and need) for a totally secure land-title registry system, followed by an illustrative example of the fraud-nightmares which can occur in a system which has lost its safeguards.

With respect to the former point, this is impossible to overstate. Over the past century, many of our most prominent legal and economic commentators have argued that the highly evolved system of Western property rights was the critical component which separated the (extremely) prosperous Western economies from all other jurisdictions on Earth.

To those who lack a sophisticated understanding of such legal issues (and their market implications) this may seem like hyperbole. However, when we expand upon how secure property rights translate into economic prosperity, it becomes easy to see the validity of this claim.

Let’s express this principle first in its positive form. Any market which provides security of title will enjoy a significantly higher rate of economic activity and higher asset prices. The reasons why a secure system of property rights ensures this are many and obvious. It starts with an elementary premise: buyers know that they will get what they paid for...

Full commentary: http://www.bullionbullscanada.…:us-commentary&Itemid=132

The Foreclosure Fraud Fantasy

As pressure mounts on hold-out states in the U.S. to ratify a shameful deal on Wall Street mortgage-fraud, the mainstream propaganda machine continues to circulate a Big Lie as justification for this despicable sham: that a deal would help to “fix” the U.S. housing market. Not only is this wrong, but it is entirely opposite to the truth.

What the media continues to deliberately obscure is what is actually being negotiated here. You can’t ‘negotiate away’ 10’s of millions of fraud-infected mortgage documents. All that is currently being done with this “deal” is to absolve the Wall Street fraud-factories of responsibility for the this massive, deliberate, systemic fraud – which will permanently cripple the U.S. housing market.

Once a deal is done, all of the fraud will still be sitting in those mortgage documents: 10’s of millions of infected land titles, which can only be purged of their fraud through being litigated one at a time, through a U.S. court system which is already hopelessly clogged with Wall Street fraud.

By simply “sweeping under the carpet” these countless millions of acts of systemic fraud, rather than helping to fix the U.S. housing market, it guarantees decades of massive uncertainty and insecurity regarding land titles in U.S. residential real estate. Put another way, it makes title security in the U.S. grossly inferior to any/every other reputable land title system on the planet.

Until these 10’s of millions of acts of fraud are (eventually) purged from the U.S. land title registry – one by one – U.S. real estate will trade at a permanent discount in relation to all of those other real estate markets. What person in their right mind would pay full price for a piece of real estate where there is always a lingering doubt about actual, legal ownership of that piece of land?...

Full commentary: http://www.bullionbullscanada.…foreclosure-fraud-fantasy

“But if the housing market was gaining ground on stable footing, then why is it that first-time home buyers and owner occupiers aren’t participating. Instead, it has been hedge funds and speculators that are sopping up all the foreclosures. One has to wonder if these “investors” will hold onto their rental properties if the economy tanks once again and home prices take another steep drop.

http://kingworldnews.com/kingw…ented_Economic_Chaos.html

der Immo Bubble in den USA ist wohl noch nicht überstanden.

USA: Banken legen wieder Immobilien-Schrottpapiere auf

In den USA bildet sich derzeit wieder eine Immobilienblase. Die Preise steigen wieder. Besonders irritierend: Wir schon vor dem Crash von 2008 haben Immobilien-Derivate wieder Hochkonjunktur.

Der US-amerikanische Immobilienmarkt hat sich wieder erholt, wenn man verschiedenen amerikanischen Medienberichten Glauben schenken mag. Allein in Phoenix/Arizona stiegen die Preise für Eigenheime innerhalb eines Jahres um 30 Prozent, berichtet die Huffington Post. Hauptsächlich handelt es sich hierbei um Ein-Familien-Häuser.

Die Nachfrage steigt mit den Preisen. Nur sind es nicht die Familien, die sich ein neues Zuhause leisten können. Viele Banken investieren wieder in Immobilien. Die Immobilien werden aufgekauft und aufgehübscht. Anschließend müssen Familien die neuen Wohnungen oder Häuser abbezahlen. Meist mit ungünstigen Darlehen von den Banken

Auch Finanzprodukte mit Immobilienkrediten erfreuen sich wieder wachsender Beliebtheit bei den Akteuren an der Wall Street. Dazu bieten die Banken offenbar wieder Derivate an, bei denen für die Kunden nicht ersichtlich ist, wie viele fragwürdige Kredite darin versteckt werden. Der Handel mit faulen Krediten war hauptsächlich für den Absturz des Immobilienmarktes die darauf folgende Bankenkrise 2008 verantwortlich.

Die Finanzmarktakteure erhoffen sich durch den Kauf von vielen Immobilien Preisvorteile und hohe kurzfristige Gewinnmargen. Meist lassen sich die Eigenheime auch schnell vermieten. Die Einnahmen aus der Vermietung versprechen dann einer Gewinnsteigerung von 20-25 Prozent. Das ist „enorm lukrativ“, sagte Immobilienmakler Erik Walbot dem Deutschlandradio.

Familien können beim Kauf eines Hauses nicht mit Banken und Immobiliengesellschaften mithalten. Daher müssen sie anschließend teure Hypotheken bei den Banken aufnehmen, um sich ihr Traumhaus zu finanzieren. Die Nachfrage nach Häusern wird so in die Höhe getrieben.

Die Preisentwicklung in Phoenix deutet auf eine gigantische Blasenbildung hin. Noch vor zwei Jahren waren die Preise für Ein-Familien-Häuser 57 Prozent geringer. Noch lohnt sich das Geschäft mit der Preistreiberei. Sobald jedoch die Gewinnmargen fallen, droht das Kartenhaus in sich zusammen zu brechen.

Wenn sich die ersten Großinvestoren aus dem Immobilienmarkt in Phoenix verabschieden, ist das ein Anzeichen dafür, dass die Blase kurz vor dem Platzen ist. Dann bleiben wieder einmal die Familien auf den Krediten sitzen. Und den Banken droht erneut eine Schieflage.

http://deutsche-wirtschafts-na…ilien-schrottpapiere-auf/

http://lupo-cattivo.blogspot.s…ussel-die-verborgene.html

Kann mir bitte mal jemand erklären ,warum in den USA die Daten zu Eigenheimverkäufen so wichtig sind.

Die Hütten wechseln doch nur den Besitzer, da wird doch kein Wert geschaffen .

Ob jetzt 3 oder 5 Mio. verkauft werden ist doch Latte.

Ich denke das wird alles enorm überbewertet.

Wenn die Amis jeden Monat 500.000 neue Holzhütten bauen würden , könnte man es ja verstehen.

Ich steh auf dem Schlauch

Zitat von hammwolln

Ich steh auf dem Schlauch

Es geht um die damit verbunden Kredite, immer mehr Dollars pro Termiten-Hütte.

Gruss

bettel

Warum verkaufen überhaupt so viele (5,5 Mio.) ihre Häuser................ und kaufen neue.

Gehen wir mal davon aus das es in den Staaten bei 315 Mio. Einwohnern
ca. 100 Mio. Familien gibt mit 80 Mio. Häusern.

Dann würden die ja rein rechnerisch alle 14 Jahre in ein neues Haus ziehen und einen neuen Kredit aufnehmen.

In Deutschland kauft oder baut man sich eine Bleibe und wohnt die 40 Jahre ab bzw. vererbt die den Kindern.

Das erscheint mir alles unlogisch... die Amis haben eben doch einen an der Waffel.

Oder die Statistik kann nicht stimmen..... aber mir solls egal sein.

US Immobilen= High Risk Investment!

US-Regierung beschlagnahmt Wolkenkratzer in New York

http://deutsche-wirtschafts-na…olkenkratzer-in-new-york/

Die, die US Immobilen (Fonds) haben, werden noch viel Spaß bekommen.................

Zitat von hammwolln

Warum verkaufen überhaupt so viele (5,5 Mio.) ihre Häuser................ und kaufen neue.

Gehen wir mal davon aus das es in den Staaten bei 315 Mio. Einwohnern
ca. 100 Mio. Familien gibt mit 80 Mio. Häusern.
Dann würden die ja rein rechnerisch alle 14 Jahre in ein neues Haus ziehen und einen neuen Kredit aufnehmen.
In Deutschland kauft oder baut man sich eine Bleibe und wohnt die 40 Jahre ab bzw. vererbt die den Kindern.
Das erscheint mir alles unlogisch... die Amis haben eben doch einen an der Waffel.

Alles anzeigen

Die kurze Haltedauer hängt damit zusammen, dass es im Angloraum eine andere Immobilienkultur gibt. Ein früher Verkauf ist steuerlich meist nicht nachteilig und es gibt keine richtige Mietertradition wie in Deutschland.

Wer jung ist und wenig Kredit hat, der kauft sich zunächst ein Starter home, dass von der nominalen Ausstattung an Schlafzimmern, Bädern etc. dem normalen deutschen Reihenhaus/Einfamilienhaus entspricht. Mit steigender Kreditwürdigkeit wechselt man dann alle paar Jahre eine Hauskategorie nach oben.

Die Häuser später haben dann weitaus mehr Nominalausstattung als die Starter homes (bessere haben z.B. 7 Kamine, 3 Garagen, 5 Bäder, 3 Tannenbäume zu Weihnachten ) und sind auch vieeel großzügiger angelegt, als gleichteure Häuser in Deutschland. Liegt oft daran, dass alles was man in den US-Häusern sieht zwar recht hochwertig ist, aber bei den verdeckten Sachen (nach deutschen Standards) das schlechteste vom schlechten verbaut wurde. Die meisten Häuser kann man nach 30-40 Jahren komplett vergessen. Eine richtige Sanierung lohnt sich auch kaum aufgrund der schlechten Basis. Nicht umsonst gibt es pro Kopf in den USA 2.3x so viele Neubauten wie in Deutschland.

@ FoersterX
nett erklärt, super! Das ist einfach so, die Immo in USA ist nicht wirklich mit… Anmelden oder registrieren

The Credit Bubble Is Not Only Back, It Is 94% Bigger Than In 2007

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