GOLD : Märkte und Informationen

Zitat von nicco

Die reale Rendite nach Inflation ist entscheidend....

Ja, Realzins. Ist dieser negativ, stützt und fördert dies den Goldpreis .

Die derzeitige Teuerungsrate entwickelt sich schneller als die Leitzinserhöhung, dh. der Realzins sinkt.

Die Zinserhöhungen bewirken nach kurzer Zeit einen Anstieg des Goldpreises, es gibt schöne Grafiken, hatten wir hier und im Chartfaden, finde ich nur momentan nicht.

Ergänzend zu den guten Charts zuvor ein Chart mit der Korrelation von Zins und Gold.

Güsse
Edel

Ja, de[Blockierte Grafik: http://www.usfunds.com/media/images/investor-alert/_2017/2017-02-17/COMM-Gold-Price-Appreciates-Negative-Treasury-Yield-02172017.png]r

Ist hier etwas OT, betrifft aber das ausführlicher erörterte Thema Realzins.

So sieht es in Deutschland aus, den Chart hatte Mitglied hammwolln im März hier herein gestellt.
In US Wonderland sieht es ähnlich aus, nur sind dort die (negativen) Realzinsen zumeist stark verfälscht durch gravierende Manipulation der Teuerungsraten in der Clinton Ära...

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://www.goldreporter.de/wp-content/uploads/2017/03/Realzins-Deutschland-02-2017-598x460.jpg]

The Next Leg of the Great Gold Rally

Zitat von LuckyFriday

Wenn wir nicht eine verrückte und verkehrte Finanzwelt hätten, wäre der Goldpreis durch die Decke geschossen und hätte das (nominelle) AZH längst erreicht oder übertroffen....

Was nicht ist, kann ja noch werden... ..

Ja, wir "Hardcore" Goldbugs werden seit Jahren durch die Geldschwemme der VBs vera.....
Das lockere Geld fließt anstelle in Investionen in die aufgeblähten Standardaktien zugunsten des Großkapitals und Großanlegern, Fonds, selbst faule Kredite werden als Sicherheit gewertet etc.

Kürzlich gezeigt: Inflationsbereinigt würde Gold 1980 heute auf etwa 11 000 $ stehen, so oder ähnlich kommt es m.E. nach dem Kollaps der völlig überhöhten Dow, Dax und Co.

Es besteht Hoffnung für Goldbugs, Byron King und Incrementum erklären uns das:

Byron King, Partner von Jim Rickards, zitiert in Daily Reckoning u.a Incrementum. (Byron King is a Senior Geologist at Rickards' Gold Speculator. He is a Harvard-trained geologist who has traveled to every U.S. state and territory and six of the seven continents.)

Mit hoher Wahrscheinlichkeit steuert die USA auf eine Rezession zu -- nach ShadowStats bereits im Gange -- was stets den Goldpreis förderte.

„Fundamentals are good across the gold mining space. They’re trading in a range for now while markets figure out what happens next.

The recent rally is even more dramatic when you look at how deep in the tank things were back before 2016....

Based on that history, the bull market for gold that began in 2016 appears to have much more room to run.

Indeed, based on past bull markets, it looks like we’re very much in the early days of our bull market. There’s more beef on the bones of this bull, with dramatic upside ahead.

Aside from historical analogy, consider the current market drivers for gold and miners…

As my partner Jim Rickards notes over and over, we’re looking at higher gold prices for a host of reasons....

Then we have the Fed and its interest rate games. According to the Incrementum report, rising interest rates preceded nearly every U.S. recession going all the way back for 100 years.

“The historical evidence is overwhelming,” say the report. “In the past 100 years, 16 out of 19 rate hike cycles were followed by recessions.” As Jim has explained in the past, gold does well in recessions...“.

https://dailyreckoning.com/next-leg-great-gold-rally/

Grüsse
Edel

Zitat von vatapitta

....Heute gab es eine "Zinserhöhung" um 0,25% in den USA. Reflex Dollar hoch, EM runter.
Die Intraday Kursverluste bei einigen hier beliebten Minen betragen bis zu 10%....

Für die vielen Leser hier : Die Minenmärkte wurden seit Wochen verunsichert durch die katastrophal gemanagte Umstellung eines wichtigen Fonds, der zugleich als Juniorindex gilt: GDXJ.
Dessen gewaltige Abflüsse haben Verwirrung ausgelöst, die Umstellung soll heute, am 16.06. abgeschlossen sein.
Wurde in anderen Threads ausführlich diskutiert.

Btw: Die Minenindices gaben gestern etwa 4 % nach, einige bekannte um 8 % an den Heimatbörsen:

105 Aktien der Indices: http://www.kitco.com/stocks/

Daß die Kurse in D extrem schwanken mit tw. zu hohem Aufgeld, ist nicht neu und etwas anderes.

Zitat von warum

Muss jeder für sich wissen .. allerdings sind die Minen doch seit dem du raus bist eher gestiegen als gefallen. Ich glaube nicht das die Performance besser ist, wenn man so viel raus und rein geht. 2-3 Tage Performance verpasst und das mit dem Timing hat sich erledigt. Aber auf jeden Fall viel Glück!

Ja ! Schaun wir mal. Jedenfalls ist das Herausstellen eines schwachen Tages wie gestern im größeren Bild sekundär, es gab immer wieder solche Rückschläge, auch ohne die GDXJ Misere.

Den optimalen Ein oder Ausstieg zu finden ist nie einfach, bei vielen Trades sind die Kosten und Steuern zu berücksichtigen.

Angehängt ein YTD Chart mit den schwersten Werten des eigenen Depots, in dem die enorme Spanne zweischen den einzelnen Werten erkennbar ist. Als einzige Aktie dort hat Klondex eine Schwächephase, die aber sehr ausführlich im eigenen Thread erklärt wurde.

Ergänzend dieselben Werte im 2 Jahresvergleich mit der überragenden Performance mehrerer der populären Aktien.

Grüsse
Edel

Was zu erwarten war: Die Goldkabale kennt natürlich genauestens die Charttechnik und die Bedeutung wichtiger Marken, wie den langfristigen Abwärtstrend und den bevorstehenden -- sogar kurzfristig erfolgten -- Ausbruch, oft erörtert.

Und hat perfekt zugeschlagen, sprich den Goldanstieg -- zunächst -- gebremst und umgekehrt.

Die Minen/ PM Aktien sind zusätzlich betroffen von der GDXJ Misere.
Die gute Seite: Es winken bessere Einstiegskuse ...

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://thedailygold.com/wp-co…17/06/June92017Goldtl.png]
https://thedailygold.com/gold-breakout-not-yet/

Über aktuelle und kurzfristigen Marktbetrachtungen gerät das große Bild zumeist in den Hintergrund. Dabei wird gern übersehen, daß Gold die Standardaktien auf längere Sicht ausperformt, die Minen allerdings seit vielen Jahren bedeutend schwächer als das Edelmetall abschneiden.

Es gibt Ausnahmen, wenige zwar, aber es gibt sie. Herausgepickt die mehrfach erklärten und erörterten Favoriten von 2 „Uralt Hasen“ auf dem Sektor, PatroneLupo mit Tribune / TBR und Edel Man mit Franco-Nevada / FNV.
Diese habe ich mal verglichen ab April 2011, als die Minenindices und Gold Rekordhochs erreichten, versus Dow -- Dax -- GLD -- GDX.

In einem 2.Chart die Entwicklung derselben Werte ab Wiedereinführung der FNV: Hier bereits erkennbar, daß Gold mit dem Dow und Dax mithält trotz der riesigen mehrjährigen Korrektur ab 2011
Die extrem positive Entwicklung einzelner Werte kann niemand vorhersehen, mit sehr viel Glück früh dabei sein.

Ähnliche Entwicklungen sind bei dem einen oder anderen Wert künftig denkbar, wenn die Gold und Silberpreise künftig endlich stark anziehen, aber dann wird der ganze Markt mit hoch gerissen.
Derzeit bestimmt die billige Geldflut die Märkte, die vom Großkapital und Großanlegern in die schon eh aufgeblähten Standardwerte strömt.

Wesentlich längere Zeiträume wurden hier und im Chartfaden zB. anhand eines speziellen Minenindex aufgezeigt mit dessen riesiger Vola.

Grüsse
Edel

Wenn wir schon im Goldfaden über Dax und Standardwerte reden, dann noch der angehängte Chart aus folgendem Grund:

Hier wird die extreme Marktübertreibung bei den großen Standardwerten sichtbar. Das leichte Geld, produziert aus dem Nichts und ohne Deckung in den USA insbesondere, bläht die populären Aktien immer weiter auf und vermittelt scheinbar steigenden Wert.

Inzwischen ist allein Amazon m.E.mehr "wert" als alle Edelmetallaktien weltweit zusammengenommwen, meine ich...

Auf den eines Tages fälligen Einbruch dieser Blase sollte spätstens eine neue Rallye zum unterbewerteten Gold und dessen Produzenten sowie Vorkommen einsetzen.

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://equityclock.com/pictures/Stock-Market-Outlook-for-June-13-2017_FDB4/image_thumb_3.png]