GOLD : Märkte und Informationen

Es bestätigt sich, was wir bereits vor vielen Jahren diskutierten: Die Edelmetall ETFs bzw. deren Großinvestoren verstärken die Preisabschwünge. Es ist viel leichter, diese Papiere zu vermarkten als die physischen Äquivalente.

Der erstarkte Dollar spielt eine entscheidende Rolle, er profitiert von den Unruhen in Vorderasien aber auch von Schwäche des € mit angekündugter Geldschwemme a la Draghi. Die Flüchtlingskrise tut das Seine zusätzlich
Als ob tatsächlich die ominöse 1000 $ brechen soll . M.E. nur eine Zahl, aber für viele ein Omen… Gold mit 6 Jahres, Platin mit 7 Jahrestiefs...

Andererseits fließt billiges Geld massiv in Anleihen als „sicherer Hafen“.

„...Investors pulled $1.0 billion out of precious metals funds in the four trading sessions to Tuesday, a period in which the dollar rose to its strongest level against a basket of major currencies in seven months.
Gold fell to its lowest since early 2010, moving closer towards a break below $1,000 an ounce, and platinum fell to a seven-year low below $850 an ounce.
The greenback and metals prices, which are denominated in dollars, often move in the opposite direction. The $1.0 billion net outflow from these funds was the largest in 17 weeks, BAML said in its weekly flows report.

Investors poured a net $12 billion into money market funds, bringing the accumulated inflow to a "huge" $132 billion in just eight weeks, BAML said...“

http://www.reuters.com/article…51127#ZlzcOBEgkyCBtUBQ.97

Grüsse
Edel

Zitat von Felix Krull

Ich habe auf wallstreet online diesen link gefunden:

http://www.quao.de/blog/gold-ausblick-2016/

Ist zwar weniger euphorisch, als die meisten Artikel, die hier auf der Seite meist verlinkt sind, und es ist eine rein "rohstofforientierte" Sichtweise auf den Goldpreis (völlig ohne Betrachtung seiner monetären Funktion, völlig ohne Bezug zum Finanzsystem). Lesenswert fand ich es trotzdem.

Interessant ist auch, was zwischen den Zeilen zu lesen ist, bzw nicht zu lesen ist. Einerseits sind ein paar % höhere Minenproduktion für den Preisrutsch verantwortlich, andererseits ist diese Minenproduktion in jedem Jahr meilenweit von der weltweiten Nachfrage entfernt ?

Alles anzeigen

Der Artikel ist sehr informativ mit manchem Detail, hat aber prinzipielle Schwächen.
Bereits der Untertitel des Artikels -- sh.Kopfzeile -- ist grob irreführend, auch der 1. Satz stimmt so nicht:

„Wie die meisten Dinge auf dieser Welt, wird der Goldpreis durch Angebot und Nachfrage bestimmt. ...“

Wir wissen, und das hat nicht nur GATA ungezählte male bewiesen, daß der Goldmarkt wie fast alle Rohstoffmärkte massiv manipuliert wird.

Auch sind die angebenen Zahlen für die Nachfrage nach der Tabelle dort nicht korrekt, selbst rennomierte Institute berücksichtigen die echten Importe von China zB. via Shanghai nicht oder fehlerhaft.

Insgesamt besteht eine gewaltige Diskrepanz zwischen den Papiergoldmärkten und den physischen, die zu Preisverwerfungen führen.

Grüsse
Eedel

So Kira Brecht von KITCO ....Ein Gesichtspunkt, der bei der langjährigen Schwäche der Edelmetalle und viel weitergehend bei Minen vielen schwerfällt. Dennoch sollten wir den großen Bick nie ausser acht lassen.

Langfristchart monatlich mit Fibonacci Unterstützungen. Die mehrfach auch hier erwähnte Unterstützung um 1080 $ hat nicht gehalten, wurde aber (noch) nicht „signifikant“ unterschritten....
Die nächste Unterstützung liegt beim alten Zwischenhoch aus 2008 bei 1015 $.

„The gold market is in the process of breaking down below the 50% retracement of that long-term rally move at $1,082.90. Sustained declines below the $1,080 resistance zone leave gold at risk for further price losses toward the 61.8% retracement at $887.30.

Develop your investing plan: While short-term sentiment is negative, long-term investors can monitor the price declines, bide their time and wait for lower levels to add to their long-term metals positions. A Fed rate hike cycle does not destroy the bullish reasons to own gold. Longer-term investors can stand aside and let the current bear sentiment cycle play out in gold. Now is a time for planning and patience. ..“

http://www.kitco.com/commentar…atience-And-Planning.html

Grüsse
Edel

Wer kennt nicht den charismatischen US ExSenator RonPaul ? Ein ausgesprochener Edelmetallfreund, Vertreter einer "harten Währung", was er oft betonte, ehem. Präsidentschaftskanddat.

Früher bereits hatte ich sein Portfolio hereingestellt, hier aktualisiert:
http://www.davemanuel.com/pols/ron-paul/

Es ist für Gold und Silberbugs in mehrfacher Hinsicht sehenswert. Nach schneller Durchsicht sind
--- 25 von den 39 Positionen Edelmetallaktien, davon
--- 19 Goldaktien
--- 6 Silberaktien
--- Wertschwankung zw. 1,93 – 5,19 Mio $, leider ohne Jahresbezug
--- Geschätzter Wertanteil der Edelmetallaktien um 70 %.

Auch wenn die Größe des Portfolios von Ron Paul das der weitaus meisten von uns überschreitet, ist doch vieles beispielhaft für einige:

--- Der Anteil von Edelmetallaktien dominiert in seinem Portfolio
--- Er hält die meisten Positionen durch, wie ein mir vorliegender Vergleich aus 2013 zeigt.
--- Starke Schwankungen im Nettowert sitzt er somit aus.

Grüsse
Edel

Was oft übersehen wird in der Schwäche / Korrektur der letzten Jahre, ist die enorme Stärke vs allen wichtigen Währungen über mehrere Jahre hinweg. Hier detailliert aufgezeigt in einer Tabelle 2000 - 15, gefunden in der Dezember Präsentation 2015 von Novagold / NG.

http://www.novagold.com/_resou…orporate_Presentation.pdf

Grüsse
Edel

Zitat von Silberfinger

...70% des Portfolios in EM Aktien ist extrem riskant und jedem Normalinvestor nur abzuraten, das nachzumachen.

Absolut richtig, soweit es Normalinvestoren anbetrifft. Dieser Anteil ist ungewöhnlich hoch selbst bei dem zitierten hochvermögenden ExSenator Ron Paul. Wobei nicht ersichtlich ist, wieviel Barvermögen oder andere liquide Bestände wie Anleihen, Edelmetalle etc dort existieren.

Über den Anteil von Edelmetallen im Portfolio kann und muß jeder einzelne nach ganz persönlichen Voraussetzungen entscheiden, dazu gibt es zahllose unterschiedliche Kriterien, die wiederholt diskutiert wurden.

Ausführlicher thematisch hier:
Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Aufgrund der enormen Kursschwankungen aller Aktien, aber insbes. Edelmetallaktien, ist eine Anpassung an die Marktverhältnisse sinnvoll und erforderlich: Bei sinkenden Kursen sollte der Anteil reduziert, bei abzeichnendem positiven Kurstrend kann der Anteil erhöht werden.
Dies, um einerseits Verluste zu begrenzen, andererseits Chancen auf Kursgewinne zu erhöhen.

Grüsse
Edel

Fragt in einer EM Larry Edelson, den ich kürzlich ausführlicher mit Prognosen zitierte :
GOLD : Märkte und Informationen

Er ist nun überzeugt, daß der Boden bei den Edelmetallen und Minen nahe oder erreicht ist. Da liegt er auf einer Linie mit eigenen Überlegungen, die ich in Postings zuvor dargestellt habe. An den Börsen ist heutzutage infolge massiver Manipulationen nichts sicher, möglicherweise unterschätzt selbst er die Gold und Silber Kabale aus seinem eigenen Wonderland. Aber nach 4 Jahren starker Korrektur steigt die Wahrscheinlichkeit einer Trendumkehr.

Die Einschätzung von Edelson / Weiss Inc. ist insoweit beachtenswert, da er vor nicht allzu langer Zeit noch Standardaktien und den US Markt herausstellte...

„I want you to be fully ready for a major gold rally that could start at any moment.

„If everything goes according to the forecast model, that rally into next March should be the first leg up in gold’s new bull market. Ditto for the other precious metals.

And ditto for mining shares. Yes, as badly beaten up as they have been, losing as much as 90 percent of their value, and in some cases, even more — since their highs …

Mining shares should soon bottom and follow the precious metals higher. But you definitely have to be very selective with mining shares these days....“

Grüsse
Edel

Zitat von hammwolln

Der Boden ist nahe....Locus in Bestform

Nicht mal in der Krise nützt es noch .....

Ein weiterer Dummbaddel der MSM.
Andererseits nicht so schlecht : Je mehr von diesen vielen Schlaumeiern aus ihrem Nest kriechen und die MSM Bärenschalmeien erklingen, umso näher rückt der Boden bei dem (gezielt veranstalten) Goldpreisverfall.

Aber es gibt auch zum Schluß des Focus Artikels diese andere Einschätzung von jemanden, den wir früher glgtl verrissen.:

Zitat

Der Gold-Boom während der Finanzkrise hat aber auch gezeigt: Im Falle wirklich schwerwiegender und ernster Krisen hat Gold noch lange nicht ausgedient. Und selbst wenn die Goldpreisbindung längst Geschichte ist, setzen auch die Notenbanken weiterhin auf goldene Notanker: Ein großer Teil ihrer Währungsreserven besteht aus Gold. Russland etwa hat seine Reserven zuletzt sogar aufgestockt.
"Gold erfüllt sehr deutlich eine Funktion als Krisenwährung "

Wolfgang Wrzesniok-Roßbach, Geschäftsführer der Degussa Goldhandel, glaubt überdies, dass zumindest für deutsche Privatanleger ein Investment in Gold durchaus Sinn macht. "Es dient indirekt als Absicherung gegen den Verfall des Euros und unterstreicht damit seine Funktion als Vermögensversicherung.“

Das gelte nicht nur für große Schocks auf den Finanzmärkten, „sondern auch in einem eher ruhigen Umfeld, das aus diversen Gründen von Währungsschwankungen geprägt ist"

Grüsse
Edel