Wachstumsdynamik bei Silber
Wir nähern uns schnell der 100$/oz Grenze. Das es so schnell geht konnte ich mir nicht vorstellen. Dennoch müssen wir uns an neue Realitäten gewöhnen. Die jahrzehntelange Drückung des Silberpreises entlädt sich nun explosionsartig. Manchen mag das unheimlich vorkommen, ist nun aber nichts anderes als eine Normalisierung. Und so sehen wir vielleicht schon bis Mitte 2026 die 130$/oz.
Backwardation beschreibt das Phänomän das der aktuelle Preis höher ist als der in der Zukunft. Gleichzeitig sehen wir das in Shanghai für physisches Silber ein 10% Aufschlag bezahlt wird. Das führt dazu das immer mehr Kontrakte auf Auslieferung bestehen und die physische Lieferung nach Shanghai senden wo sie immer noch 5% ( nach Abzug Transport/Versicherung) Arbitragegewinn einstreichen. Wenn ich also an der COMEX für den 31.01.2026 für 90$/oz einen Kontrakt habe. bestehe ich auf physische Lieferung und laß es gleich nach Shanghai liefern. Die COMEX die dieses Silber bereitstellen muß kauft nun irgendwoher nicht für 90 sondern für 100 oder 110 dieses Silber auf (womöglich in Shanghai) und treibt dort den Preis weiter hoch. Die Futurekontrakte werden zur Zeitbombe, da sie mehr werden und nicht physisch hinterlegt sind.
Wann hört diese positive Rückkopplung des Preisanstiegs auf ?
Es gibt mehrere Faktoren:
- Nachfrage läßt nach ( nur bei einer Weltwirtschaftskrise denkbar)
- Angebot steigt ( eher umgekehrt )
- Die Preise für die Kontrakte liegen höher als die physischen ( momentan einziger Ausweg )
Neu abgeschlossene Future-Kontrakte müßten dann deutlich über den Shanghaier Börsenkursen liegen also z.B ein Kontrakt für 31.03.2026 sollte dann schon bei 120$/oz liegen. Wenn in Shanghai 120 oder weniger bezahlt wird werden viele Spekulanten auf Auslieferung verzichten und die COMEX kommt aus der Klemme. Das braucht aber viel Zeit bis das wirkt und möglicherweise machen da einige Großspekulanten (Banken) immense Verluste.
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So ist das momentan.
Was mir richtig übel aufstößt und zur Vorsicht mahnt ist die Kombination daraus:
Backwardation beschreibt das Phänomän das der aktuelle Preis höher ist als der in der Zukunft. Gleichzeitig sehen wir das in Shanghai für physisches Silber ein 10% Aufschlag bezahlt wird. Das führt dazu das immer mehr Kontrakte auf Auslieferung bestehen...
und:
...Die COMEX die dieses Silber bereitstellen muß kauft nun irgendwoher nicht für 90 sondern für 100 oder 110 dieses Silber auf (womöglich in Shanghai) und treibt dort den Preis weiter hoch.....
Also ist es ein gutes Geschäft, Futures zu kaufen, auf Auslieferung zu bestehen, einen neuen Kontrakt zeichnen und dann mit Aufschlag in China zu verlaufen. Selbst, wenn man den voll einzahlt
ist das ein Bomben-Geschäft.
Du fragst deswegen richtig:
Wann hört diese positive Rückkopplung des Preisanstiegs auf?
Antwort: mathematisch geht das bis unendlich weiter. Je höher, je schneller (also exponentiell)
Du folgerst deswegen völlig richtig:
Die Futurekontrakte werden zur Zeitbombe.
Mit Deiner Begründung gehe ich nicht d´accord:
Es wird eine gewaltige Detonation geben, weil reales Wachstum immer an die Grenzen von physischen Ressourcen stößt. Nur im Fiargeld-System kann man den Treibstoff aus dem Nichts erzeugen, wohin er aber wieder verschwindet.
Konkret bedeutet dies drei Dinge:
(1) die Gefahr dass alle Future-Kontrakte per Order von oben mit Geld glattgestellt werden oder gar wertlos verfallen, wenn es den Banken an den Kragen geht.
(2) Die Gefahr, dass ein extrem gehypter Silberpreis durch Entkopplung des Terminmarktes von der Realwirtschaft aufgrund Gesetz oder Dekret kurzfristig quasi ins Nichts fällt oder dass private Silbereigner in zugänglichen Lagern ausgekauft werden, ob die das wollen oder nicht.
(3) dass wir hier ein Finanztheater sehen, beispielsweise mit dem Ziel, Clearingstellen zu plätten und sich so Aktienvermögen von Leuten anzueignen, die dann nur noch Gutschriften einer Sammelverwahrstelle haben oder einer anderen Dreckerei.
Gegenmaßnahmen:
Systemrisiken und Gegenparteirisiken erkennen und knallhart reduzieren,
Diversifikation zwichen dem, was man in echt besitzt und dem, was andere für einen besitzen, lagern oder vorgeben dies zu tun.
Wie gesagt: irgend einer verkauft Futures in derartigen Mengen unterhalb des Preises physischer Ware, dass sich die Leute das Silber ausliefern lassen, um es mit Aufschlag zu verkaufen.
Keiner, der redliche Abnsichten und alle Tassen im Schrank hat, macht sowas.
Da das Leute sind, die mehr wissen, als der Markt und deswegen gut vom Markt leben, bleibt nur noch, dass die entweder mehr wissen oder dass hier betrogen werden soll. Beides bedeutet für gehebelte Käufer faktisch über den Totalverlust hinausgehende Verluste. Die werden entreichert, bis zur wirtschaftlichen Vernichtung und auch noch darüber hinaus in Schulden getrieben.
Denn wenn es runter geht, kommen die aus ihren Verträgen nicht raus.
Und wenn dann erzwungener Maßen Barausgleich kommt, zahlen die und werden zwangsglattgestellt, egal, wie viel Silber "in echt" kostet. Danach können sie viele Jahre klagen..... oder sich fügen.
, denn diese ist so lange gefallen das sich der Trend in Kürze umkehren muß!
