Hm, @woernie, ja das sieht ganz nach Contango aus. Also alles ganz normal im Markt, und der Kitco-Preis ist der Kassapreis. Lobo Tiggre demnach nicht richtig.
Was bleibt ist die tatsächlich ungewöhnlich hohe Differenz zwischen Kitco-Preisen und Stockcharts bzw. Marketwatch. Wo kommt die her?
Gruß,
GL
Kurzes Update der CoT-Daten.
Bei Gold haben die Fonds die Longpositionen innerhalb eines Monats auf ein Viertel reduziert, sind aber immer noch nicht netto short wie im Herbst 2022. Das dürfte sich aber ändern, wenn jetzt tatsächlich der Liquidätscrash kommen sollte.
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Silber sieht besser aus, die Spekulanten sind in der zweiten Woche in Folge netto short und haben die Shorts verdoppelt.
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Alles anzeigenMoin moin,
wer kann charttechnisch etwas zu den Industriemetallen Kupfer und Nickel sagen?
Auch Rohöl interessiert mich.
Danke Vatapitta
Auch ich halte Nickel für ein wichtiges Metall der Zukunft. Kann den Chart aber EW-mäßig auch nicht so recht einordnen. Klassisch sieht es mir so aus als wären wir in eine gute Unterstützungszone gelaufen. Zudem müsste das Dreijahreszyklustief (oft 3,5 Jahre) im CRB schon drin sein oder kurzfristig bevorstehen.
Ich halte eine größere Position Magna Mining, die mir günstig vorkommt und an deren Zukunftspotential ich glaube, auch unabhängig von der weiteren Entwicklung des Nickelpreises, falls es nicht gerade einen Crash gibt.
Bzgl. Kupfer gefällt mir das Chartbild auch nicht so recht und ich stimme @Euroliebhaber in seiner Analyse zu. Trotzdem verkaufe ich jetzt meine Minenaktien und Explorer mit größerem Kupferanteil nicht, weil das Tief m.E.nicht allzu fern ist und v.a. Gold bald (vorher) nach Norden drehen dürfte.
Bei Öl bin ich mir unsicher, ob es jetzt sofort weiter hochgeht oder noch ein letztes Tief bevorsteht. Ziehe meine zugehörigen Aktien aber so oder so durch.
Sorry für den Meinungsbeitrag, aber wollte hier direkt im Faden antworten.
Gruß, Jones
Zur charttechn. Unterstützung noch mein Nickelchart, denn den Kupferchart brachte ja schon @Euroliebhaber, dem
ich vollkommen zustimme.
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den Nickelchart kann man tatsächlich kaum zählen, denn wenn man eine normale a-b-c unterstellte, dann fällt
die 70000 $ lange "a" schon gewaltig aus dem Rahmen...(sie kommt in der Spitze von aufgerundet 87000).
Wenn "a" gleich "c" wäre, dann kämen wir auf -38000 $ !!!...., die "c" darf allerdings auch kürzer werden....
Eine solide Unterstützung und somit erhöhte Warscheinlichkeit finden wir bei der seit 2016 laufendenund 3-4 x getesteten Trendlinie (in rot)...
Hier sollte der Fall von Nickel , genauso wie der Rückgang vieler anderer Rohstoffe (unabhängig von Angebot und Nachfrage) sein Ende finden und eine willkommene Einstiegszone bieten, an der die marktbeherrschenden Investm.-
Kapitalgesellschaften die Hände aufhalten werden, um ihren Schnitt bei den Rohstoffen zu machen, da dies in der letzten Phase des etablierten Finanzsystems als eines der wenigen werthaltigen Anlageformen von existentieller Wichtigkeit ist, um bei einem Neuanfang nicht auf wertloswerdenden Forderungen sitzen zu bleiben, sondern auf Werten, aus denen man sofort von 100 anstelle von 0 aus,starten kann.
Die letzte Phase vorm Finanz-Systemwechsel ist logischerweise geprägt vom Switch in wahre Werte !
Und deshalb sind wir noch nicht in der letzten Phase, sondern erst vorm Ende der vorletzten Phase (2-3 Monate).
Kupfer: sehe ich (noch) nicht so negativ...mal rein charttechnisch. Kupfer bewegt sich im Tageschart in einem kleinen , im Monatschart in einem großen Dreieck...Die wirtschaftiche 'Entwicklung' spricht für Schwäche und einen Break nach unten. Wie gesagt: der Chart zeigt mir das (noch) nicht !
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3,25 wäre mich augenblicklich worst case...2,XX nur im Falle des wirtschaftlichen Totalkollapses.
(Edel-)Metals&Co: die letzte Woche war für die Minen ein Desaster ! 
Indiziert in der Regel weitere Schwäche auch bei den Metallen, die sich noch ganz passabel geschlagen haben.
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Während der Abwärtstrendkanal von Gold (und Minen) weiteres Abwärtspotential zeigt, befindet sich Silber auf Trendliniensupport. (Patt)
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Die indikativen Ratios mit einem gemischten, aber teils auch positiven Bild...
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Ich wünsche allen eine 'gute' Woche , auch abseits der Märkte...
Ein von mir nachgereichter Kupferchart mit vermutl. Entwicklung:
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der immer weiter zur Schwäche neigende AUD wird dabei helfen...
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Um es aktuell noch genauer zu machen :
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Noch mal zu Kupfer , aber auch allgemein zu den Märkten...
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Aktuell haben wir ein ziemliches GAP. Die Schere wird sich (sicher) irgendwann wieder schließen. Fallende Zinsen wären für Gold der 'Best case'...
steigendes Ratio würde bedeuten, dass Kupfer das Gold ausperformt ! Treiber dieser (korrelierten) Indikation isrt wohl wirtschaftliche Expansion , respektive wirtschaftliche 'Schrumpfung' (Rezession) . In expansiven Phasen ( Marktoptimismus) wird Kupfer gut performen und die Zinsen sinken tendenziell. ( Investoren präferieren den Aktienmarkt) . In wirtschaftlich schwächeren Phasen wird die Nachfrage nach Kupfer abnehmen, die ZB's tendieren zu Zinsse4nkungen, die Marktteilnehmer präferieren tendenziell die Bondmärkte . (Zinsen sinken)
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In der Regel toppen Zins und das Ratio GEMEINSAM ! 2020 war das anders. Und zuletzt (2021) hat auch das Ratio vor den Zinsen getopt. (gelbe Pfeile)
Schwer zu sagen wie sich das auflöst. Durchaus möglich , dass wir dauerhaft tendenziell höhere Zinsen sehen ((US-10-j- Treasuries sind gerade nach oben ausgebrochen) und in einem rezessiven Marktumfeld weiter stärker fallende Kupferkurse (als Gold = Ratio fällt weiter).
Folglich ist diese Betrachtung aktuell 'akademischer Natur' und nicht indikativ. Sorry...
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Aber : zurück zu Kupfer, mittel- bis langfristig dürfte sich mit steigenden Zinsen dennoch der Kupferpreis nach oben bewegen. My 2 Cents...
......
Also, ich denke , dass wir nahe an einem 'Zwischentief' sind...
Alles anzeigen...vlt. auch mittelfristigen Wendepunkt.
Argumente: ich greife mal das Thema HUI/SILBER respektive HUI/GOLD aus dem 'Märkte-Faden' auf...
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Ich hab' hier mal den HUI (Tageschart) gegen die beiden Ratios (HUI/SILBER resp. HUI/GOLD) abgetragen. Beide Ratios sind auf Support-Leveln die in der Vergangenheit beträchtliche Reaktionen (nach oben) auslösten).
Dann:
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Der HUI kommt innerhalb seines Mittel-Frist-Abwärtskanals an der unteren Reaktionszone an . Ist außerdem ziemlich überverkauft.
Einschränkend muss an das frische Death cross ( @KleinerInvestor) erinnert werden. Grundsätzlich halte ich nicht allzu viel von solchen 'Weisheiten', aber beim HUI ging's nach Deathcross meistens länger abwärts. Siehe ersten Chart...
Abschließend noch eine Bemerkung zum Thema gehedged/ungehedged. Ich erinnere mich Anfang des Jahrtausends war es in der Goldbugs-Szene ein großes Thema den HUI (ungehdged) dem XAU (gehedged) vorzuziehen.
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Hat dann auch bis 2004 sehr gut und dann bis 2011 gut funktioniert. Siehe hier den Ratiochart HUI/XAU. Allerdings kann man momentan meines Wissens nicht mehr sagen, dass im HUI üvberwiegend ungehdgte und im XAU überwiegend gehedgte Minen vertreten sind. Bin da allerdings nicht voll informiert. Der Chart jedenfalls zeigt , dass die Outperformance des HUI längst Geschichte ist. Allerdings kann nman es auch so sehen: in BULL-Phasen der EM's performt der HUI besser, in Bär-PHasen und Konsolidierungen der XAU.
Nebenbefund: der RSI auf das Ratio zeigt , dass wir an einer Linie angekommen sind, die UNDERPERFORMANCE des HUI indizierte.
Ein heftiger finaler Absacker bei den Minen , am besten mit intraday-reversal fehlt vielleicht noch...wäre typisch an unteren Wendepunkten...
Schönen Tag allseits. Hier wundervolles Wetter. Werde einen größeren Ausritt (Fahrrad) wagen und dann mal schauen wie die Märkte ins Wochenende gehen.
Na also ! Wer sagt's denn ! 
Kräftiger Schluck aus der Pulle genommen. Alle , wirklich ALLE Depotwerte grün ! Bitte mehr davon !
Noch schöner wäre es , wenn der Standardaktienmarkt 'rot' wäre bzw. rot schließen würde ohne das Metalle im Laufe des Tages abverkauft werden.
Nochmal Kupfer, weil's witzig ist...aber zum letzten Mal, versprochen:
es gab im letzten Jahr in letzter Zeit (5 Jahre weekly) 4 ''relevante'' Bewegungen auf dem Kupferchart:
hier grün, rot , blau und gelb:
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...und alle wurden EXAKT zu 61,8 % retraced:
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Besser lesbar im Detail:
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Gut, , bei Gelb fehlt noch ein klitzekleines Stück ( a Muggaseggele)...aber da(nn) scheint Kupfer erst mal 'oben' zu sein. 
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Fazit : man wird sich wohl weiter in Geduld schürzen müssen. Insbesondere die Minen geben weiter Anlass zur Sorge.
Gott sei Dank kommen die Uraner jetzt endlich wieder ins traben.
Schönes Wochenende allseits.
Nur durch Abschöpfen ALLER Gelder die in den Rohstoffmarkt flossen durch den Futuresmarkt überRollverluste und Ausstoppen der Anrechte ist bei einer wahren Inflation im vierstelligen Bereich so eine Preisbildung möglich.
Ich musste meine EW-Zählung bei Silber leicht anpassen, weil Silber nicht den unmittelbar bullishen Weg nahm. Heute daher eine kurzfristig etwas pessimistischere Sicht. Evtl. läuft Silber dann ja doch direkt hoch.
Gruß, Jones
Ich sehe Deine heutige Grafik offen und meine eigene von heute blockiert..., was muß ich anders machen (bitte einfach erklären) 
Ich sehe Deine heutige Grafik offen und meine eigene von heute blockiert..., was muß ich anders machen (bitte einfach erklären)
Hatte ich vorhin auch... Habe die betreffende Datei temporär gespeichert und dann unter "Dateianhänge" + "Hochladen" hochgeladen, dann gehts 
Einen link auf eine Grafik einfach einzufügen geht scheinbar nicht mehr
Na ja, den Sinn dieser ’blockierten Grafiken‘ müsste man mir erklären. Von mir in der Vergangenheit gepostete Grafiken sind alle blockiert. Der Informationsgehalt respektive die barrierefreie Lesbarkeit des Fadens geht so (ohne Grafiken) gegen NULL. 
