Wurschtler - Depot mit Russland-Fokus

Was für eine turbulente Woche.

Bei mir ist nicht viel passiert, erst gestern gab es die ersten Trades in diesem Jahr.
Ich habe gerade noch rechtzeitig einen Teil von EQX verkauft und die Aktie damit zum Freiläufer gemacht.
Habe genau soviele Stücke verkauft, damit ich nach der Umwandlung der LMC-Aktien wieder auf eine schöne gerade Zahl komme. Ich kann es nicht leiden, eine krumme Anzahl von Aktien zu haben.
LMC wird interessanterweise immer noch mit einem Abschlag gegenüber EQX gehandelt, daher habe ich EQX verkauft und nicht LMC.

Ca. die Hälfte vom Erlös habe ich direkt wieder in die geschundene TSG-Aktie gesteckt. Leider einen Tag zu früh, wie sich heute herausstellt.

Zumindest habe ich auch noch etwas Cash übrig.
Mal schaun, was sich die nächste Zeit so ergibt.

Ich habe jedenfalls nicht vor, größere Minenverkäufe zu tätigen.

So, ich hab das Ganze mal vereinfacht per Excel-Auswertung.
Zusätzlich habe ich das Symbol um die Heimatbörse ergänzt, damit klarer ist, was gemeint ist.

Veränderungen:
- MMG habe ich nach dem ordentlichen Anstieg halbiert. Damit ist es "fast" ein Freiläufer und lass ich jetzt so stehn.
- Torex habe ich nach dem Absturz um 50% aufgestockt. Ich sehe Torex nach wie vor als ein qualitativ hochwertiges Unternehmen an mit einem guten Management. Da muss man solch kleine Rückschläge als Kaufgelegenheiten nutzen.
- TSG habe ich ebenfalls nochmals um 30% aufgestockt, nachdem es noch weiter abgesackt ist.

@goldfloh @cadafi: Ich bin kein Freund von ETFs.
Speziell BlackRock (iShares) will ich lieber meiden. Die missbrauchen unsere Aktionärsstimmrechte z.B. für solche Sachen: https://www.handelsblatt.com/f…klimaschutz/25428180.html

Aber das Thema ist natürlich trotzdem interessant. Der russische Aktienmarkt war 2019 weltweit einer der besten Performer.

Ich habe auch bereits in einem Zweitdepot (eher experimentell) mit kleineren Beträgen Unternehmen außerhalb des Rohstoffsektors investiert. Ich ergänze es bei nächster Gelegenheit in die Gesamtliste.

Mit dabei ist auch Yandex, von dem ich mir auch noch einiges erwarte. Das "russische Google" hat viel Potenzial.
Zusammen mit der russischen Sberbank wird auch versucht eine Art "russisches Amazon" zu etablieren.
Siehe z.B. hier: https://invidis.de/2018/10/yan…rkasse-machen-auf-amazon/
Die Sberbank halte ich daher auch für interessant. Für eine Bank ist die Eigenkapitalquote im Branchenvergleich ziemlich hoch (>10%). Außerdem tritt die Sberbank auch als Finanzierer für Minen auf. Poylus, Polymetal, HGM, Petropavlovsk, alle haben sie Kredite bei der Sberbank.
Ich habe dort daher auch eine Mini-Position in meinem Zweitdepot.

Den Fokus möchte ich auf die Minen belassen, allerdings stellt sich mittelfristig, falls der EM-Sektor irgendwann explodiert, auch die Frage nach Alternativen zur Umschichtung. Da wird dann aufgestockt.

Zitat von goldfloh

@ wurschtler, aufgrund für mich schwer einschätzbaren Risiken zu Einzelwerten bei Spannungen und evtl. Sanktionen, hatte ich mich für den großen Korb entschieden. Sberbank sicher auch als Einzelwert interessant, da deren Blickrichtung wesentlich weiter geht.
https://www.nzz.ch/wirtschaft/…bank-mehr-sein-ld.1518583

Richtig, die Sberbank ist mega innovativ.
Während unsere Banken nur Outsourcing betreiben und rumheulen, baut sich die Sberbank mehrere Standbeine auf.

Übrigens finde ich Qiwi auch garnicht so uninteressant. Ich werde mir das auch noch genauer anschaun.

Erstmal das Highlight der Woche: Petropavlovsk mit rund +30%.
Schön langsam wächst der ehemals kleine Wert zu einem Schwergewicht heran.

Neu hinzugekommen ist außerdem Group Ten Metals mit einer kleineren Position, ansonsten keine Veränderungen.

Mit aufgenommen in die Übersicht habe ich auch die Sberbank und Yandex, die sich schon länger in meinem Zweitdepot befinden. Die Positionen sind nur winzig und sind mehr sowas wie eine Art Premium-Watchlisten-Kandidaten.
Wenn die Zeit gekommen ist, werden die Positionen ausgebaut.

Automatische Excel-Auswertung:

Was für eine Woche!
Kaum hab ich meine paar müden Tech-Werte mit aufgenommen, schon mussten sie wieder gehn.
Das Corona-Virus hat mich dazu bewegt, auszumisten. Hab die gleich am Montag rausgeschmissen.

Leider habe ich bei CMMC den Ausstieg verpasst.
Bei Gazprom habe ich bewusst noch abgewartet, aber das hätte ich wohl auch besser gleich rausgeschmissen.
Der Gas-Bedarf sollte durch die Krise kaum sinken. Geheizt wird immer.

Zukäufe gab es auch ein paar:
- TSG hab ich nochmals geringfügig aufgestockt.
- Bei Skeena Resources hab ich mittlerweile auch den Einstieg gefunden.
- Normalerweise halte ich mich von Optionen und Zertifikaten fern, aber in dieser außergewöhnlichen Situation konnte ich nicht anders. Ich habe mir einen DownJones-Short in Depot geholt, der schon ordentlich im Plus steht, aber ich werde ihn wohl noch eine Weile halten.

Zum Corona-Virus: Der wird meiner Meinung nach der große schwarze Schwan.
In China ist das komplette öffentliche Leben zum Stillstand gekommen. Keiner konsumiert, (fast) keiner arbeitet. Die großen Malls sind alle wie ausgestorben. Die "Feiertage" werden vermutlich nochmals verlängert.
Der Baltic Dry Index ist bereits um 50% abgekackt dieses Jahr und der Baltic Capesize Index ist noch dramatischer auf NULL abgestürzt.
Es dauert nicht lange, dann haut es uns auch in Europa und den USA die ganze auf Just-in-Time optimierte Produktion zusammen.

Hier bricht gerade der Welthandel vor unseren Augen zusammmen! Angesichts dessen ist es ein WITZ, wie ich hoch die wichtigen Börsenindizes noch stehen.

An einen deflationären Crash glaube ich übrigens nicht, denn im Gegensatz zu früher haben wir heute Zentralbanken, die die Märkte mit aller Kraft mit Geld fluten. Auch China hat bereits entsprechende Maßnahmen angekündigt.

Von daher haben wir hier den bestmöglichen Nährboden für weitere massive Goldpreisanstiege.

Was noch als spekulative Beimischung interessant werden könnte: Pharmaunternehmen, die die Wirkstoffe herstellen, die in Thailand erstmals zu einer Heilung eines Corona-Patienten geführt haben.
Gelungen ist das mit einer Kombination aus einem Grippemittel (Oseltamivir) und einem HIV-Medikament (Lopinavir/Ritonavir)
Hersteller: Roche & AbbVie

Hier mal wieder ein Update.
Der Goldpreisansteig hat den Depotwert odentlich anwachsen lassen!

Vor allem die russischen Goldminen sind endlich wieder angesprungen und haben relative Stärke gezeigt. TSG, POG und HGM sind damit relativ stärker geworden.

Ansonsten gab es nicht viele Änderungen:
- FPC nach der ominösen Übernahme mit Gewinn rausgeschmissen.
- MMG weiter reduziert, da ich der Meinung bin, dass in der Phase starker Goldpreisanstiege die Minen besser performen! Der Rest darf als Freiläufer bleiben.
- Ebenso GBR komplett rausgeschmissen, nachdem es mal kurzzeitig nach oben ausgebrochen war. Die Gründe habe ich im GBR-Thread bereits erwähnt. Nach dem Spin-Off überlege ich wieder einen Einstieg.
- TXG habe ich nach dem Anstieg wieder rausgeschmissen, da es über die lange Zeit relativ schwach war und ich befüchte, dass das noch länger anhalten wird.
- KNT habe ich nach dem fulminanten Anstieg um 40% reduziert. Die Position ist damit zum Freiläufer geworden und darf sich jetzt frei entwickeln.
- Eine kleine Position USA habe ich aufgebaut, weil ich meinen Silber-Anteil steigern wollte.
- Und wie schon vorher erwähnt glaube ich, dass der Corona-Virus die Pharma/Biotech-Branche pushen wird. Am Ende habe ich mich für Gilead Sciences (GILD) entschieden, weil diverse HIV-Medikamente wie z.B. Remdesivir haben, die schon in mehreren Fällen zu einer Heilung von Corona geführt haben. Sozusagen eine kleine Diversivizierung außerhalb der Rohstoffe. Die Bewertung ist mit einem KGV von 10-12 (je nach Quelle) auch relativ günstig. Zudem gibt es 4,x% Dividende.
- Dann habe ich mir nach langer Zeit mal wieder Kirkland Lake ins Depot zurückgeholt! Leider ein paar Stunden zu früh, aber mittelfristig betrachtet immer noch günstig. Habe dann auch am selben Tag nochmal nachgelegt, sodass die Position gleich auf 8,5% des Depotwerts gesteigert wurde. KL hat noch Potenzial und durch die niedrigen Kosten dürfte KL auch relative Stärke beweisen, wenn der Goldpreis mal wieder runtergeht.

Mal wieder ein kurzer Statusbericht:
Wie bei vielen anderen hat es auch mein Depot die letzten Wochen ganz schön runtergezogen. Da gibt es auch nichts zu beschönigen.

Ich habe allerdings auch schon seit einer Weile einige Shorts am Laufen.
Ich shorte momentan immer noch:
- Dow Jones
- DAX
- Gold (zur Absicherung)
- TUI
- Lufthansa
- Tesla

Das hat meine Verluste bei den Minen zumindest teilweise kompensiert!

Verkauft habe ich von meinen Minen so gut wie nichts. Nur POG habe ich etwas reduziert. Im Nachhinein betrachtet hätte ich natürlich etwas mehr verkaufen sollen. Aber jetzt ist es zu spät, lieber erhöhe ich noch meine Shorts bei nächster Gelegenheit.

PS: Davon abgesehen habe ich meinen kompletten Depotwert zusäzlich noch in physischer Form. Physisches Gold ist momentan der wichtigste Rettungsanker. Dazu noch Angsthasensilber, dessen Nennwertabsicherung momentan auch werterhaltend wirkt.