Evolution Mining / EVN.AX

    Produktionszahlen für das März-Quartal 2022

    • Produktion 149 koz Gold zu AISC von 990 A$/oz
    • 9M/22 Produktion 468 koz Gold zu AISC von 1249A$/oz

      • FY22 Produktionsausblick wurde von 670-725 koz Gold auf 650 koz Gold gesenkt
      • FY22 AISC-Prognose von 1135-1195A$/oz wurde bekräftigt

        • demzufolge müsste die Produktion im Jun-Q22 bei ca. 180 koz liegen zu AISC < 1150A$/oz
    • EVN.AX 3,43A$

    https://hotcopper.com.au/threa…quarterly-report.6702745/


    Nach einer Produktion von ~320 koz Gold in H1 wird für das zweite Halbjahr mit der Förderung von ~330 koz Gold gerechnet. Der Zukauf von Ernest-Henry macht sich nun bezahlt, die erhöhte Kupferproduktion wirkt sich positiv auf die AISC aus. Daher erwarte ich einem spürbaren Anstieg der Gewinmarge für das zweiten Halbjahr.

    operatives Update

    • FY22 Produktionsprognose wurde von 650 auf 640 koz Gold angepasst
    • FY22 AISC-Ausblick wurde von 1135-1195A$/oz auf 1250A$/oz angehoben
    • FY23 Produktionsausblick 720 koz Gold zu AISC von ~1240A$/oz
    • FY24 Produktionsausblick 800 koz Gold zu AISC von ~1240A$/oz
    • Cowal und Ernest Henry sind die Cash Cows für Evolution
    • EVN.AX 2,64A$ (-22%)

    „Im Einklang mit unserer Strategie werden in dieser Zeit steigender Kosten und eines herausfordernden Arbeitsmarktes alle geplanten Ausgaben gründlich bewertet und begrenzt, wobei der Schwerpunkt darauf liegt, sicherzustellen, dass wir weiterhin Margen gegenüber Volumen priorisieren und eine angemessene Kapitalrendite erzielen“, so Executive Chairman Jake sagte Klein.


    https://hotcopper.com.au/threa…ate-presentation.6811963/
    https://themarketherald.com.au…tion-guidance-2022-06-27/


    Ich halte die 22% Kursverlust von heute für übertrieben. In meinen Augen eine Kaufgelegenheit.

    Der Aktienkurs von EVN korrigierte auf ein Niveau, wie beim POG-Stand 1340 im Herbst 2016... :hae:
    das ist mit den neuen Zahlen allein nicht begründbar...das sehe ich auch so..., aber was sehen die Aktienverkäufer
    noch ? Und wer steckt dahinter....nur Irrationalität und damit Chance ?
    Schaun wir mal, ob es vllt. andere Erdteile diese Woche auch trifft...
    [Blockierte Grafik: https://tvc-invdn-com.investing.com/data/tvc_a454b3af695030a364825606c86da638.png]

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    Gründe für den Kursrückgang

    • seit der Grenzöffnung (in WA) Anfang März waren mehr als 30% der Arbeiter der Mungari Mine mehr als 7 Tage wegen Covid abwesend
    • starker Regen (in NSW) verlangsamte die Cowal-Produktion
    • es wird länger dauern das Potenzial der Red Lake Mine/ Kanada auszuschöpfen
    • Senkung der Produktionsschätzungen

      • FY22 von 670 auf 640 koz Gold
      • FY23 von 775-830 auf 720 koz Gold
      • FY24 von 855-915 auf 800 koz Gold
    • EVN.AX 2,58A$ (-2%)

    https://www.mining.com/evoluti…ers-down-after-downgrade/


    Ich denke, dass die negativen Nachrichten nun eingepreist sind. Trotz der revidierten Prognose wird Evolution bei der Produktion voraussichtlich immer noch um ~10% pro Jahr wachsen.

    Zitat von Vassago

    Trotz der revidierten Prognose wird Evolution bei der Produktion voraussichtlich immer noch um ~10% pro Jahr wachsen.

    ...und dies bei AISC von knapp über 800 USD. Welcher Produzent kann und wird in Zukunft solche geringen Produktionskosten bei massiv gestiegenen NKs noch vorweisen (können)? Ich bin und war bislang hier noch nicht investiert, habe die Aktie aber in den oberen Teil meiner WL gesetzt...

    Nach meiner Formel ergäbe die FY 2023 Produktion beim aktuellen Goldpreis von 1.825 $ ein KGV von ca. 13-14.

    Nun fingen einige an, ihn anzuspeien, ihm das Gesicht zu verhüllen, ihn dann mit der Faust zu schlagen und zu ihm zu sagen: »Weissage uns!« Auch die Gerichtsdiener versetzten ihm bei der Übernahme Schläge ins Gesicht.


    Markus-Evangelium Kapitel 14, Vers 65


    https://t.me/EnergiekriseMitochondrien


    Heute verliert Evolution Mining schon wieder über 7 Prozent. Was ist da bloß los? War doch über Jahre eine zuverlässige Investition. Ich verstehe den Gold und Silbermarkt nicht mehr. In diesem katastrophalen Gesamtumfeld müßte dieser völlig unterbewertete Rohstoffbereich doch eine Art letzter Anker sein, gibt aber überproporzional ab.Die Werte sind doch im Boden ,und schützen vor Inflation.Einfach alles unlogisch, aber vielleicht hat ja jemand eine Erklärung?

    Evolution Mining revidierte die Prognose für die Goldproduktion für das GJ 2022 auf 640.000 Unzen herab. Zusätzlich belasten die Folgen von Covid und die Verzögerungen bei der Umwandlung der Mine Red Lake...


    Trotzdem würde - laut Einschätzung des Unternehmens - das Produktionswachstum immer noch 25 % Prozent darstellen.


    Der Abverkauf ist also eine Reaktion auf die negativen Nachrichten... Für Langfristanleger könnte der jetzige Kurs auch eine Gelegenheit zum Kauf darstellen...

    Quelle: Factsheet "Quantex Strategic Precious Metal Fund (CHF) R", April 2022 (Info bereits etwas älter)
    Link: Quantex Strategic Precious Metal Fund (CHF) R (goldseiten-forum.com)


    "Einzig unsere langjährige PositionEvolution Mining scheint auf Grund einer missglückten Akquisition in Kanada in Schieflage zu geraten. Wir haben Evolution deshalb verkauft. Viele« überreife» Produzenten verlochen ihren Free Cashflow früher oder später mitteuren Übernahmen oder marginal profitablen Wachstumsprojekten. Mit Predictive Discovery haben wir einen australischen Explorer mit einemg rossen und hochgradigen Goldfund im westafrikanischen Guinea gekauft. Jungen Goldprojekten gehört die Zukunft und nicht abgehalfterten alten Minen wie Evolutions teuer bezahlte Red Lake in Kanada."


    Homepage: Strategic Precious Metal / Quantex – Anlagefonds & Vermögensverwaltung

    Kernige Worte. Fragt sich nur, warum es der Top-Fonds-Manager es nicht mal schafft, mit seinem Fonds Platzhirsch Newmont zu schlagen. Das sollte man doch erwarten können bei 10 % "Performance-Fee"...





    [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_large.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=rel&FROM=1499486401&HEIGHT=614&LCOLORS=5F696E+ff4c5b&LNOTATIONS=45249778+9386022&SHOWHL=1&TIME_SPAN=range&TO=1657317599&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=632&WITH_EARNINGS=1]

    Eurofreund, dieser Fondsmanager ist anscheinend eher drittklassig als erstklassik. Bezeichnend ist, dass er nicht sagt, wann und zu welchem Kurs er Evolution verkauft hat. Soweit bin ich ganz bei Dir.
    An der Börse wie sonst auch wird es mehr Drittklassige als Erstklassige geben. Seine Stellungnahme ist interessant, nicht weil sie richtig, sondern weil sie typisch ist und den Kursverfall erklärt.


    Zitat von Birschchen5

    Heute verliert Evolution Mining schon wieder über 7 Prozent. Was ist da bloß los? War doch über Jahre eine zuverlässige Investition.

    Was daraus fürs eigene Verhalten folgt, muss jeder selbst wissen. Ich habe Evolution nur auf der watchlist. Hätte ich sie im Depot, würde ich sie zum gegenwärtigen Kurs nicht hergeben.


    Gruß! Fritz

    „Pressefreiheit ist die Freiheit von zweihundert reichen Leuten, ihre Meinung zu verbreiten.“ — Paul Sethe. Leserbrief SPIEGEL, 5. Mai 1965.

    Gefällt mir 1

    In Red Lake liegen knapp 3 Mio Reserveunzen mit einem Goldgehalt von 7 g/t und weitere 7,3 Mio. Ressourcen-Unzen der Kategorie "Indicated" mit 7,14 g/t.


    Bei einer geplanten Jahresproduktion von 200.000 Unzen ab 2024 reichen alleine die Reserveunzen für über 14 Jahre Produktion, geplant sind 1.000 $ AISC. Und dann schauen wir mal, wo ab 2024 der Goldpreis steht.


    Nichts gegen angebrachte Kritik - z. B. an den vorhandenen Problemen und Verzögerungen. Aber wenn jemand so die Welle macht, sollte er tunlichst den Leistungsnachweis darüber erbringen, auch in der Position zu sein, sich sowas leisten zu können. Und das sehe ich nicht.

    Aber man sollte auch fair bleiben.


    Der Artikel, den @Gerald vom Quantex Fonds eingestellt hat, ist vom April 2022. Wann genau EVN verkauft wurde ist unklar. Ich denke jedoch nicht, dass es ausgerechnet am 29.04.2022 war.


    Nehmen wir einfach mal an es wäre Mitte April gewesen.


    Die Preisspitze war am 19.04.2022.


    Den rund 50 % Kursrutsch hat der "miese" Fonds-Manager also kaum mitgemacht.

    @Nebelparder Den Artikel hat dankenswerterweise @Gerald eingestellt.


    Mir geht es in erster Linie auch um die Aussage, dass Red Lake eine abgehalfterte Mine sei, für die sich die Manager von Evolution über den Tisch haben ziehen lassen. Wenn dem so ist, warum hat er Evolution nicht schon 2019 verkauft, als der Deal abgeschlossen wurde? Ganz einfach: weil der Kurs da noch stieg...

    Produktionszahlen für das Juni-Quartal 2022

    • Produktion 173 koz Gold zu AISC von 1290A$/oz
    • FY22 Produktion 640 koz Gold zu AISC von 1259A$/oz

      • H1/22 Produktion 318 koz Gold zu AISC von 1381A$/oz
      • H2/22 Produktion 322 koz Gold zu AISC von ca. 1140A$/oz
    • die 2x nach unten revidierte Prognose von 640 koz wurde erreicht
    • bei den AISC von 1259A$/oz wurde die revidierte Prognose von 1250A$/oz leicht verfehlt
    • FY23 Ausblick 720 koz Gold zu AISC 1240A$/oz
    • Hedgebook: 100 koz Gold zu 1916A$/oz (bis Juni 2023) & 40 koz zu 2270C$/oz (bis Juni 2023)
    • EVN.AX 2,34 A$ (+1%)

    https://evolutionmining.com.au…2022-Quarterly-Report.pdf


    Nachdem die Aktie von Evolution Mining Ende Juni um 25% abgestürzt war, könnte sich nun ein Boden bilden. Beim Vergleich der beiden Halbjahre fällt auf, dass die AISC in H2/22 um knapp 18% niedriger ausgefallen sind als in H1/22. Gleichzeitig stieg der realisierte Goldpreis von 2364/2378A$/oz (Q1/Q2) auf 2464/2491A$/oz (in Q3/Q4). Unterm Strich dürfte sich die AISC-Marge in H2/22 um rund 340A$/oz verbessert haben. Dies müsste sich (theoretisch) auch in den FY22 Zahlen widerspiegeln. Allerdings sollte die Performance der einzelnen Minen immer im Blick behalten werden.

    • Cowal 227 koz Gold zu AISC zu 1245A$/oz
    • Ernest Henry 84 koz Gold (+38 kt Kupfer) zu AISC von -1680A$/oz
    • Red Lake 115 koz Gold zu AISC von 2519A$/oz
    • Mungari 138 koz Gold zu AISC 1931A$/oz
    • Mt. Rawdon 60 koz Gold zu AISC 1782A$/oz
    • Mt. Carlton 16 koz Gold zu AISC 1823$/oz

    Cowal und Ernest Henry waren die Zugpferde für Evolution in FY22, während Red Lake ein "Bremser" war, und die restlichen Minen eher "Mitläufer" waren. In FY22 konnte Evolution einen Kupferpreis von ~12.500 A$/t erzielen, aktuell liegt der Kupferpreis bei ~10.500A$/t.

    Zahlen für FY22

    • Umsatz 2,065 Mrd. A$ (+11%)
    • Gewinn ("underlying NPAT) 275 Mio. A$ (-22%)
    • Gewinnmarge 13,3%
    • Dividende 0,06A$ (für FY22)
    • Dividendenrendite 2,3%
    • EVN.AX 2,57A$ (-4,5%)

    https://hotcopper.com.au/threa…financial-report.6900250/


    Umsatz gestiegen, Gewinn gefallen, Dividende halbiert. Das KGV für FY22 liegt bei 17, weder sonderlich günstig, noch überteuert. Gewissermaßen ist es "wieder" eine Glaubensfrage, ob EVN dieses mal seinen Produktions- (720 koz Gold) & Kostenausblick (AISC1240A$/oz) für FY23 einhalten können wird oder nicht. Zur Erinnerung: in FY22 hat EVN seine ursprüngliche Prognose (Produktion 670-725 koz zu AISC 1135-1195A$/oz) nicht erreicht. Die Produktion lag bei 640 koz Gold zu AISC 1259A$/oz.

    Zitat von Vassago

    Gewissermaßen ist es "wieder" eine Glaubensfrage, ob EVN dieses mal seinen Produktions- (720 koz Gold) & Kostenausblick (AISC1240$/oz) für FY23 einhalten können wird oder nicht.

    Nur der Vollständigkeit halber: es handelt sich um australische Dollar, der Ausblick geht also von knapp 900 US-Dollar aus, die aktuellen AISC betragen 913 US-Dollar.


    Nicht berücksichtigt im Kurs ist währenddessen die Ressourcenausweitung bei Ernest Henry von 28 % bei Kupfer und von 24 % bei Gold (siehe auch die Meldung aus dem August).


    Ist aber eh egal, da die Zahlen momentan keine Rolle spielen, die Shorter haben den Markt fest im Griff. Bevor Gold nicht wieder über 2.000 steigt, werden die Minen daher weiter geschlachtet - egal, was sie richtig machen und wie sehr sie in die Zukunft investieren.

    Moin moin,


    was kostet die oz Gold im Boden bei EVN? - Präsentation 01.08.22
    Die Präsentation ist eher dünn. Es wird vieles weggelassen. Auf der anderen Seite erfährt der geneigte Leser, was
    EVN investiert hat und was noch dieses Jahr erledigt werden soll.
    Mungari:

    • Remain committed to complete Feasibility Study by December 2022

    Die Kosten für das Finden einer Reserveunze betragen 50 - 55 $/oz
    Die Kosten für das Finden einer Ressourcenunze betragen 35 - 40 $/oz



    Marktkap. ca. 2,65 Mrd. US $

    Net Debt 20231 621 M


    = 1,09 Milliarden US$ - Quelle



    Reserven: 10,3 Mio. oz
    Ressourcen: 30 Mio. oz
    Kupfer: 640 kT Kupfer, reduziert als Beiprodukt die ASCI.


    4 produzierende Minen in Australien und Red Lake in Kanada.


    2,65 + 1,09 = 3,74 Mrd. US$ müsste ein Käufer aufbringen (plus Aufgeld)


    3.740.000.000 US$ : 40.300.000 oz Gold = 92,80 US/oz


    EVN passt zu NST und NCM. Übernahme wegen der Schulden vermutlich nur per Aktientausch.
    NCM hat ebenfalls netto Schulden, NST eine kleine Position Netto Cash.


    Marktkap. NCM 10,05 Mrd US$, NST 5,69 Mrd. US$


    Was meint ihr?


    Vielleicht interessieren sich die beiden auch mehr für Lio!



    LG Vatapitta

Schriftgröße:  A A A A A