Barrick Gold Corp. / ABX (NYSE, TSX)

    [Blockierte Grafik: https://ml.globenewswire.com/m…/barrick-logo-rgb-jpg.jpg]


    Strategic Review Confirms and Prioritizes Key Growth Opportunities for Nevada Gold Mines
    “Barrick’s emphasis on agile management and exploration and orebody knowledge was implanted at NGM and is already delivering results. There are exciting opportunities for major new discoveries in the area between Turquoise Ridge and Twin Creeks, between Pipeline and Robertson in the Cortez complex, and in the Carlin Basin south of Gold Quarry. There are also good prospects of near to medium-term Life of Mine resource additions at North Leeville, Fourmile3 and Goldrush, as well as at the Ren project at the Carlin complex,” he said.


    https://www.barrick.com/Englis…a-gold-mines/default.aspx

    Zitat von Vassago

    CEO Bristow gibt sich optimistisch, dass die Porgera Mine (PNG) in diesem Jahr wieder produzieren wird

    • 2019-er Produktion: 597 koz Gold (auf 100% Basis)

    "Barrick CEO Mark Bristow says teams from both sides continue to work on the details of a mutually acceptable settlement agreement, having struck an in-principle agreement in late 2020."


    https://www.miningweekly.com/a…open-this-year-2021-03-19

    Ich hoffe sie lassen sich noch viel Zeit, je später desto besser. Der Goldpreis kann derweil wieder schön steigen und solange weniger Gold auf der Angebotsseite ist umso mehr stabilisiert das den Preis. Es ist immer ein Vorteil die Zeit für sich arbeiten zu lassen. Die Minen überhaupt sollten sich bloß nicht um Kapazitätsteigerungen bemühen. Einfach den Preis laufen lassen und daran verdienen und die Minenleben verlängern. Das bringt längerfristig mehr in die Kasse der Aktionäre.

    Zitat von Palatin

    Ich hoffe sie lassen sich noch viel Zeit, je später desto besser. Der Goldpreis kann derweil wieder schön steigen und solange weniger Gold auf der Angebotsseite ist umso mehr stabilisiert das den Preis.

    Meine Rede. Würde mir gar wünschen, dass die Top 10 der Senioren mal die Muskeln spielen lassen und für 1-2 Quartale 20-30% ihrer Produktion einbehalten, um dadurch den POG endlich wieder nachhaltig gen Norden zu befördern. Bei den mittlerweile großen Cashbeständen bei durchschnittlich geringer Schuldenlast sollten Barrick, Newmont & Co. die Umsatzeinbußen für ein halbes Jahr locker stemmen können und evtl. sogar immer noch schwarze Zahlen schreiben. Was nützt es, bei den aktuellen Gegebenheiten rund um die wahnwitzige Gelddruckerei sein physisches Material zu m.M. nach viel zu niedrigen Preisen zu verkaufen, wenn man es gar nicht mehr nötig hat. Keith Neumeyer hat das bei FR mal vor 2-3 Jahren durchgezogen und es erwies sich als die richtige Entscheidung. Die Bosse der großen Produzenten sollten sich einfach mal bei ein-zwei kühlen Bierchen zusammensetzen und miteinander sprechen...

    Barricks Unternehmensbilanz ist eine uneinnehmbare Festung


    Auszug aus einer Unternehmensmitteilung:
    Barrick hat die vierteljährliche Dividende seit der Ankündigung der Fusion im September 2018 um das Dreifache erhöht und schlägt vor, im Laufe des Jahres 2021 überschüssige Mittel in Höhe von 750 Mio. $ durch eine Kapitalrückführung an die Aktionäre zurückzugeben, wie im Informationsrundschreiben beschrieben.


    Bristow sagte, dass ein Unternehmen, das noch 2013 mit einer Nettoverschuldung von mehr als 13 Mrd. $ belastet war, jetzt eine Nettoverschuldung von Null hat, keine nennenswerten Fälligkeiten für die nächsten 10 Jahre und eine robuste Bilanz mit einer starken Liquidität, bestehend aus 5,2 Mrd. $ in bar und einer nicht in Anspruch genommenen Kreditfazilität von 3 Mrd. $.


    Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

    Zitat von Vassago

    Einigung mit PNG für die Porgera Mine

    • bisher hielten Barrick und Zijin Mining je 47,5% und die restlichen 5% für PNG ("Mineral Resources Enga")
    • nach dem Deal hält das neue PNG-JV 51% der Anteile, während BNL (Barrick & Zijin) noch 49% bleiben
    • Profite ("economic benefits generated over the life-of-mine") werden im Verhältnis von 53/47 geteilt
    • PNG erhält das Recht die restlichen 49% nach 10 Jahren zu fairen Marktpreisen zu erwerben
    • die Porgera Goldmine soll in diesem Jahr wiedereröffnet werden
    • GOLD 21,16$

    PNG muss im Laufe der Verhandlungen die Daumenschrauben ordentlich angezogen haben. Barrick/Zijin werden sich gedacht haben, lieber die Hälfte des Gewinnes einfahren statt gar keine Gewinne bzw. eine jahrelange Hängepartie und Streit mit der Regierung


    https://www.miningweekly.com/a…gera-in-new-jv-2021-04-09
    https://www.reuters.com/articl…n-gold-mine-idUSL1N2M2098

    Richtig übel.
    Ein Riese wie Barrick verkraftet das. Mehr Sorgen mach ich mir da um K92.

    Solid Q1 Puts Barrick Gold On Track to Achieve 2021 Production Targets


    https://www.juniorminingnetwor…1-production-targets.html


    TORONTO, 15. April 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Die Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD) (TSX:ABX) ("Barrick" oder das "Unternehmen") meldete heute einen vorläufigen Q1-Umsatz von 1,09 Millionen Unzen Gold und 113 Millionen Pfund Kupfer sowie eine vorläufige Q1-Produktion von 1,10 Millionen Unzen Gold und 93 Millionen Pfund Kupfer, was im Einklang mit unserem Plan steht. Wir sind weiterhin auf dem Weg, die Prognose für 2021 zu erreichen¹.


    Der durchschnittliche Marktpreis für Gold lag im ersten Quartal bei 1.794 $ pro Unze, während der durchschnittliche Marktpreis für Kupfer im ersten Quartal bei 3,86 $ pro Pfund lag.


    Wie erwartet war die vorläufige Goldproduktion im ersten Quartal niedriger als im vierten Quartal 2020, was vor allem auf die Minenabfolge bei Carlin und Cortez sowie auf niedrigere Gehalte bei Pueblo Viejo zurückzuführen ist, was im Einklang mit dem Minen- und Haldenverarbeitungsplan steht, da die Entwicklung des Erweiterungsprojekts voranschreitet. Niedrigere Gehalte und Produktion bei Tongon, die mit der aktualisierten Verlängerung der Lebensdauer der Mine bis 2023 übereinstimmen, wurden durch höhere Gehalte bei Loulo-Gounkoto ausgeglichen. Wie bereits zuvor angekündigt, wird die Goldproduktion des Unternehmens in der zweiten Jahreshälfte 2021 voraussichtlich höher ausfallen als in der ersten Jahreshälfte. Dementsprechend wird erwartet, dass die Umsatzkosten für Gold pro Unze² im 1. Quartal 2021 leicht höher sein werden, die Gesamt-Cash-Kosten pro Unze³ um 2 bis 4 % höher sein werden und die All-in Sustaining Costs pro Unze³ um 8 bis 10 % höher sein werden als im 4.


    Die vorläufige Kupferproduktion im 1. Quartal 2021 war wie erwartet 22 % niedriger als im 4. Quartal 2020. Die Kupferverkäufe waren um 5 % höher als im Vorquartal, da Lumwana einen Teil seines gelagerten Konzentrats verkaufte. Wir gehen weiterhin davon aus, dass die Kupferproduktion des Unternehmens in der zweiten Jahreshälfte 2021 stärker sein wird als in der ersten Jahreshälfte, was vor allem auf die höheren Gehalte von Lumwana zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass die Umsatzkosten für Kupfer pro Pfund² im ersten Quartal um 1 bis 3 % höher sein werden und dass die C1-Cash-Kosten pro Pfund³ im Einklang mit dem Vorquartal stehen werden. Es wird erwartet, dass die Kupfer-Gesamtkosten pro Pfund³ um 6 bis 8 % niedriger sein werden als in Q4 2020, was vor allem auf die gestiegenen Umsätze zurückzuführen ist.


    Barrick wird zusätzliche Diskussionen und Analysen bezüglich der Produktion und des Umsatzes im ersten Quartal veröffentlichen, wenn das Unternehmen seine Quartalsergebnisse vor Öffnung der nordamerikanischen Märkte am 5. Mai 2021 bekannt gibt.


    Die folgende Tabelle enthält vorläufige Gold- und Kupferproduktions- und Verkaufsergebnisse aus Barricks Betrieben:

    "Glück ist, was passiert, wenn Vorbereitung auf Gelegenheit trifft."
    Lucius Annaeus Seneca (1 - 65 n. Chr.)

    Gefällt mir 9

    [Blockierte Grafik: https://ml.globenewswire.com/m…/barrick-logo-rgb-jpg.jpg]
    Robust Q1 Performance by Core Mines Sets Barrick On Course for Annual Target
    http://Robust Q1 Performance by Core Mines Sets Barrick On Course for Annual Target
    Barrick Announces First $250 Million Return of Capital Tranche in Addition to a $0.09 Per Share Quarterly Dividend
    https://ceo.ca/@nasdaq/barrick…million-return-of-capital

    Bei Newmont gibts auch ohne Sonderdividende deutlich mehr an Dividendenrendite.


    Zudem sind sie in fast allen Belangen einen Tick besser aufgestellt als ABX.


    Siehe auch meinen Beitrag # 293 im Gran Colombia Gold Thread.


    Gran Colombia Gold / GCM (TSX)

    Nun fingen einige an, ihn anzuspeien, ihm das Gesicht zu verhüllen, ihn dann mit der Faust zu schlagen und zu ihm zu sagen: »Weissage uns!« Auch die Gerichtsdiener versetzten ihm bei der Übernahme Schläge ins Gesicht.


    Markus-Evangelium Kapitel 14, Vers 65


    https://t.me/EnergiekriseMitochondrien


    2 Mal editiert, zuletzt von Nebelparder ()

    Gefällt mir 2

    Ich halte auch Newmont und Nebelparder hat Recht. Aber Barrick hat mehr Kupfer als Newmont und ich denke das hat einen Reiz für sich, da auf längere Sicht Kupfer sicherlich auch knapp werden wird und die industrielle Nachfrage groß ist. Im folgenden wird auch gezeigt das durch die stillen Reserven die Rendite nach Schätzung von Taylor Dart bei 3,8% liegt.


    Hier Auszüge aus dem aktuellsten Bericht von Taylor Dart


    Während der höhere Goldpreis sicherlich nicht geschadet hat, war die eigentliche Story im Quartal Kupfer, wobei Barricks Kupfermargen um mehr als 80 % von 0,19 $/Pfund auf 1,86 $/Pfund stiegen. Dies wurde durch einen massiven Anstieg von Barricks durchschnittlich realisiertem Kupferpreis auf 4,12 $/Pfund gegenüber 2,23 $/Pfund im Vorjahreszeitraum verursacht. Dieser 85%ige Anstieg des realisierten Kupferpreises bei Barrick trug dazu bei, dass die Kupfereinnahmen um mehr als 30% stiegen, und glich den leichten Anstieg der AISC im Jahresvergleich von 2,04 $/Pfund auf 2,26 $/Pfund aus. Unter der Annahme, dass der Kupferpreis über 4,25 $/Pfund bleiben kann, sollte Barrick in diesem Jahr einen netten zusätzlichen und überraschenden Schub für Umsatz und Cashflow haben.


    [Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.com/uploads/2021/5/5/45984866-16202344478459558.png]
    Wie oben gezeigt, konnte Barrick einen enormen Anstieg des freien Cashflows verzeichnen, wobei der freie Cashflow im ersten Quartal bei ~$760 Millionen lag, verglichen mit $438 Millionen im Vorjahreszeitraum. Dies hat dazu beigetragen, dass der freie Cashflow in den letzten zwölf Monaten von unter ~$ 1 Mrd. auf über ~$ 3,3 Mrd. gestiegen ist und Barrick in eine Netto-Cash-Position gebracht hat, mit einer Netto-Cash-Position von ~$ 0,52 Mrd. zum Ende des Quartals. Bei einem Unternehmenswert von ~$39,0 Mrd. und einem Kurs von $22,20 pro Aktie liegt Barrick bei einer Rendite des freien Cashflows von 8,6 % nach zwölf Monaten, was eine anständige Bewertung darstellt. Da wir jedoch die schwächeren Q2 2020-Ergebnisse ausklammern, sollte der freie Cashflow nach zwölf Monaten im nächsten Quartal auf über ~$ 3,6 Mrd. ansteigen, so dass Barrick eine freie Cashflow-Rendite von knapp über 9,5 % erzielt.


    Aus technischer Sicht hat Barrick eine starke Unterstützung in der Zone von $19,80 - $20,20, wobei der vierteljährliche gleitende Durchschnitt (weiße Linie) den Preis während der heftigen 8-monatigen Korrektur der Aktie einholt. Während die Aktie hier eine überzeugende Bewertung bietet, ist dies der risikoärmste Bereich, um die Aktie zu kaufen, und würde mit einer freien Cashflow-Rendite von mehr als 10 % und einer näheren Dividendenrendite von ~3,80 % einhergehen. Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass die Aktie auf diese Niveaus fällt, aber dies würde ich als den Einstiegspunkt mit dem geringsten Risiko betrachten. Unter der Annahme, dass die Kupferpreise hoch bleiben, ist es sicherlich möglich, dass die Aktie von hier aus weiter steigt, da dies ein zusätzlicher Rückenwind ist, ebenso wie die positiven Nachrichten über die Wiederinbetriebnahme von Porgera im Laufe dieses Jahres.


    Barrick Gold hatte operativ ein schwächeres Quartal, was größtenteils erwartet wurde, wobei die Produktion in der zweiten Jahreshälfte viel stärker sein sollte. Dieses stärkere Produktionsprofil sollte durch die Wiederaufnahme des Betriebs von Porgera einen zusätzlichen Schub erhalten, und die Kupferpreise werden einen schönen Schub für die Einnahmen liefern, wenn sie über $4,00/Pfund bleiben. Mit einem freien Cashflow von fast 10 % und einer Dividendenrendite von etwa 3,50 % bleibt Barrick hier sehr vernünftig bewertet, insbesondere wenn der Goldpreis die Marke von 1.700 $/oz hält. Angesichts des zusätzlichen Rückenwinds durch Barricks Kupfereinnahmen im Vergleich zu den meisten Millionen-Unzen-Produzenten, die rein auf Gold fokussiert sind, würde ich jeden Pullback unter $20,20 als risikoarme Kaufgelegenheit betrachten.

Schriftgröße:  A A A A A