Wenn man sich die höchststände von alten Zeiten anguckt, dann ist man lichtjahre entfernt. Ich bin sauer, dass ich kaum stops hatte und jetzt bin ich mit roten zahlen gefangen. Ich habe zeit, nur dauert es lange und die minen rutschen immer etwas weiter runter. Jetzt heisst die devise, augen zu und durch
IAMGOLD / IMG, IAG (TSX, NYSE)
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Schon erstaunlich wie schnell die Stimmung bei einer Aktie kippen kann. Klar ist bei IAG nicht alles eitel Wonne, dafür bekomme ich jetzt ein Unternehmen mit einer günstigen Bewertung. So schnell pleite werden sie nicht gehen, da sie, wie Vatapitta angemerkt hat, einen guten Cashpolster besitzen.
Die Steigerung der Reserven wird bei der Bewertung anscheinend auch übersehen. Die guten Bohrergebnisse und die damit weiter steigenden Ressourcen werden derzeit auch nicht honoriert.
Als das Unternehmen vor einem Jahr doppelt so viel Wert war, waren die meisten euphorisch. Jetzt bekomme ich die Aktie um die Hälfte.Ich werde in der nächsten Woche eine erste von max 3 Positionen eröffnen.
Wenn der Goldpreis mitspielt wird das hier sicher ein lukratives Investment.
Uns allen viel Erfolg
Grüße Martin
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Iamgold erhält Ende 2019 einen Kredit von 170 Mio. US$ auf eine zukünftige Goldlieferung im Jahre 2022 von 150.000 oz Gold. Grundlage des Geschäftes war der aktuelle Goldpreis von ca. 1300 $. Die Kredit gebenden Banken erhalten keine Kompensation falls der Goldpreis 2022 unter 1300 $ liegt. Iamgold erhält bis zu einem Goldpreis von 1500 $ (aber nicht darüber hinaus) einen Ausgleich zur Basis von 1300 $, also maximal 200 $/Unze.Das Timing war gut gewählt nach einem kräftigen Anstieg und vermutlich vor einer Konsolidierung des Goldpreises. Den Verkauf finde ich sinnvoller als eine Kapitalerhöhung. IMG hat jetzt Planungssicherheit, was die notwenigen Investitionen angeht. Also ein kluges Vorgehen des Managements. Die Reaktion des Marktes finde ich maßlos übertrieben, aber nicht überraschend.
...Danke @vatapitta!
Ich sehe das exakt genauso, 100 %ige Zustimmung!
Gruß, Jones
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Schon erstaunlich wie schnell die Stimmung bei einer Aktie kippen kann. Klar ist bei IAG nicht alles eitel Wonne, dafür bekomme ich jetzt ein Unternehmen mit einer günstigen Bewertung. So schnell pleite werden sie nicht gehen, da sie, wie Vatapitta angemerkt hat, einen guten Cashpolster besitzen.
Die Steigerung der Reserven wird bei der Bewertung anscheinend auch übersehen. Die guten Bohrergebnisse und die damit weiter steigenden Ressourcen werden derzeit auch nicht honoriert.
Als das Unternehmen vor einem Jahr doppelt so viel Wert war, waren die meisten euphorisch. Jetzt bekomme ich die Aktie um die Hälfte.Ich werde in der nächsten Woche eine erste von max 3 Positionen eröffnen.
Wenn der Goldpreis mitspielt wird das hier sicher ein lukratives Investment.
Uns allen viel Erfolg
Grüße Martin
Man sollte aber Neulingen hier nicht verheimlichen, dass Iamgold schon mal eine Kapitalerhöhung durchgeführt hat. Also ein Cashposition zu Lasten der Altaktionäre.
http://www.iamgold.com/English…al-Financing/default.aspxUnd dieser Forward Deal ist im Grunde auch nichts Anderes.
Und erst richtig skeptisch machen mich die positiven Analysteneinschätzungen, haben da beim Abstoßen ihrer Positionen nicht alle gleichzeitig durch die enge Tür gepasst?
https://www.finanznachrichten.…eibt-outperformer-358.htmBevor hier nicht das Zauberwort P R O F I T in den Quartalsergebnissen auftaucht, fasse ich diese Bude nicht mal mehr mit der Kneifzange an.
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Man sollte aber Neulingen hier nicht verheimlichen, dass Iamgold schon mal eine Kapitalerhöhung durchgeführt hat. Also ein Cashposition zu Lasten der Altaktionäre. [Blockierte Grafik: http://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/w00t.png]
iamgold.com/English/investors/…al-Financing/default.aspxUnd dieser Forward Deal ist im Grunde auch nichts Anderes.
...Zumindest diesem Teil stimme ich nicht zu, denn es ist m.E. schon etwas anderes, ob man einen Kredit aufnimmt, den man in Gold zurückbezahlt (unabhängig vom Kurs entsteht dem Aktionär nur ein Nachteil aufgrund der Zinsen, sofern der POG bis 2022 nicht über 1500 USD steht) oder ob man den Aktionären mittels Kapitalerhöhung einen Anteil ihres Eigentums am Unternehmen wegnimmt.
Gruß, Jones
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Bevor hier nicht das Zauberwort P R O F I T in den Quartalsergebnissen auftaucht, fasse ich diese Bude nicht mal mehr mit der Kneifzange an.
Wenn das passiert, hat sich die Aktie vielleicht schon wieder deutlich verteuert. Es ist halt auch eine Wette auf den Goldpreis.Grüße
Martin -
Danke für den Hinweis @BARRACUDA 66,
Man sollte aber Neulingen hier nicht verheimlichen, dass Iamgold schon mal eine Kapitalerhöhung durchgeführt hat. Also ein Cashposition zu Lasten der Altaktionäre.
http://www.iamgold.com/English…al-Financing/default.aspxDiese Kapitalerhöhung hat IAG am 08.08. 2016 zu 5,15 US$ gemacht - der Kurs an dem Tag war 5,68 $. Er war seit dem 19.01. 2016 von 1,15 US$ um über 4 $ gestiegen. - Zumindest ein gutes Timing bei Kapitalmaßnahmen kann man dem Management nicht abstreiten. So gab es die erforderlichen Mittel für eine kleinere Verwässerung. 13 Monate später stand der Kurs bei 7,21 US$. Die Mittel wurden größtenteils zur Rückzahlung eines Kredites verwendet.
Alles anzeigenTORONTO, 8. August 2016 /CNW/ - Die IAMGOLD Corporation ("das Unternehmen") gab heute bekannt, dass sie eine Vereinbarung mit einem Konsortium von Underwritern unter der Führung von TD Securities Inc., National Bank Financial Inc. und Morgan Stanley Canada Ltd. getroffen hat, wonach sie sich bereit erklärt haben, 38.850.000 Stammaktien der Gesellschaft zu einem Preis von 5,15 USD je Stammaktie (der "Angebotspreis") zu erwerben, um dem Unternehmen einen Bruttoemissionserlös von insgesamt rund 200 Mio. USD zu erzielen (das "Angebot"). Die Konsortialbanken haben auch die Möglichkeit, bis zu 30 Tage nach Abschluss des Angebots jederzeit ganz oder teilweise ausübbar zu sein und bis zu 5.827.500 zusätzliche Stammaktien zum Angebotspreis zu erwerben, um gegebenenfalls Mehrzuteilungen abzudecken. Für den Fall, dass die Option vollständig ausgeübt wird, beläuft sich der gesamte Bruttoerlös aus dem Angebot an das Unternehmen auf ca. 230 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen plant, den Nettoerlös aus dem Angebot zur Stärkung der Bilanz, zum Abbau der Verschuldung und zur Finanzierung des zukünftigen Wachstums zu verwenden. Das Unternehmen wird bis zu etwa 150 Millionen US-Dollar des Nettoerlöses zur Finanzierung seines gleichzeitig angekündigten Übernahmeangebots für seine ausstehenden 6,75% Senior Notes verwenden. Die Gesellschaft beabsichtigt, den verbleibenden Nettoerlös zur Finanzierung interner Wachstumsprojekte, einschließlich der Erweiterung der Sadiola-Mine, zu verwenden, vorbehaltlich der rechtzeitigen Zustimmung ihres Joint-Venture-Partners zur Fortsetzung, zur künftigen Schuldenreduzierung und für allgemeine Unternehmenszwecke.
Die Gesellschaft geht davon aus, am oder um den 8. August 2016 einen vorläufigen Prospektnachtrag zu ihrem bestehenden Basisprospekt einzureichen und beabsichtigt, am oder um den 9. August 2016 einen endgültigen Prospektnachtrag zu ihrem bestehenden Basisprospekt einzureichen, jeweils bei den Wertpapieraufsichtsbehörden in jeder der Provinzen und Territorien in Kanada, mit Ausnahme der Provinz Québec, und der U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC").
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Die Aktionäre hatten eine Verwässerung um 38.850.000 Stammaktien - aktuell
Shares Out.: 467,608,846
Ausgehend von einer Basis von 428.758.846 Aktien betrug die Verwässerung 8,3 %. Dafür hatte IAG 150 Mio. US$ weniger Schulden. Wenn man die Rückzahlung des Kredites von der Kapitalerhöhung abzieht bleibt eine Verwässerung von 50 Mio. US$ = 2,1 %.Der Kurs ging zunächst auf ca 3,21 $ am 15. 12. 2016 zurück, bevor er auf 7,21 $ stieg. Der Kursverlust betrug ca. 43%, bevor IAG ca. 125% vom Zwischentief stieg. Der Kursrückgang wurde vom saisonalen Muster verstärkt, ebenfalls der folgende Anstieg. Für die idiotische Reaktion der am Markt handelnden Personen kann man das Management von IAG nicht verantwortlich machen.
Alles anzeigenIAG vs. FNV: Welche Aktie sollten Value-Investoren jetzt kaufen?
Investoren mit Interesse an Mining - Goldaktien sind wahrscheinlich sowohl auf Iamgold (IAG) als auch auf Franco-Nevada (FNV) gestoßen. Aber welches dieser beiden Unternehmen ist die beste Wahl für diejenigen, die nach unterbewerteten Aktien suchen? Lassen Sie uns einen genaueren Blick darauf werfen.
Wir haben festgestellt, dass der beste Weg, großartige Werbemöglichkeiten zu entdecken, darin besteht, einen starken Zacks Rank mit einer guten Note in der Kategorie Value unseres Style Scores Systems zu kombinieren. Der Zacks Rank bevorzugt Aktien mit starken Revisionstrends bei Gewinnschätzungen, und unsere Style Scores heben Unternehmen mit spezifischen Merkmalen hervor.
Derzeit hat Iamgold einen Zacks-Rang von #2 (Buy), während Franco-Nevada einen Zacks-Rang von #3 (Hold) hat. Der Zacks Rank favorisiert Aktien, die in jüngster Zeit positive Korrekturen ihrer Gewinnschätzungen erfahren haben, so dass Investoren sicher sein sollten, dass die IAG über einen verbesserten Gewinnausblick verfügt. Dies ist aber nur ein Teil des Bildes für Value-Investoren.
Value-Investoren analysieren eine Vielzahl traditioneller, bewährter Kennzahlen, um Unternehmen zu finden, von denen sie glauben, dass sie bei ihrem aktuellen Aktienkursniveau unterbewertet sind.
Unsere Kategorie Value hebt unterbewertete Unternehmen hervor, indem sie sich eine Vielzahl von Schlüsselkennzahlen ansieht, darunter das beliebte KGV, die KGV, die Gewinnrendite, den Cash Flow pro Aktie und eine Vielzahl anderer Fundamentaldaten, die von Value-Investoren seit Jahren verwendet werden.
Die IAG hat derzeit ein Forward-Gewinn-Verhältnis von 29,51, während die FNV ein Forward-Gewinn-Verhältnis von 54,07 hat. Wir stellen auch fest, dass die IAG ein PEG-Verhältnis von 9,84 hat. Diese Zahl ähnelt der häufig verwendeten KGV, wobei die KGV-Ratio auch die erwartete Ertragssteigerung eines Unternehmens berücksichtigt. FNV hat derzeit ein PEG-Verhältnis von 13,52.
Eine weitere wichtige Bewertungskennzahl für die IAG ist das P/B-Verhältnis von 0,49. Investoren verwenden das P/B-Verhältnis, um den Marktwert einer Aktie im Verhältnis zum Buchwert zu betrachten, der sich aus der Bilanzsumme abzüglich der gesamten Verbindlichkeiten zusammensetzt. Im Vergleich dazu hat FNV ein P/B von 2,71.
Basierend auf diesen und vielen weiteren Kennzahlen hat die IAG einen Value Grade von A, während die FNV einen Value Grade von F hat.
Die IAG hebt sich sowohl in unseren Zacks Rank als auch in unseren Style Scores Modellen von der FNV ab, so dass Value-Investoren wahrscheinlich das Gefühl haben werden, dass die IAG im Moment die bessere Option ist.
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Die wichtigste Erkenntnis ist jedoch, dass das Management von IAG, mit der Wahl Gold anstelle von eigenen Aktien zu verkaufen, uns mitteilt, dass sie die eigene Aktie im Vergleich zu Gold für unterbewertet halten.
LG Vatapitta
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Ich hab´s jetzt einfach mal gewagt...Einstieg mit mittlerer Position bei 2,55 EUR.
Hoffe, der Boden bei ca. 2,50 EUR hält und es geht nach Norden.
Gute Kurse!
Gruß
SIlberbayer -
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Das auf dieser Seite gerade zu sehende Schaubild hat mir auch sehr gut gefallen.
[Blockierte Grafik: https://1.bp.blogspot.com/-iJ3cHy555g0/V51SoGLxQsI/AAAAAAAAmWM/63IfbWVml4U-E-3ROF5yDnemEYuDgwSZACK4B/s1600/buy%2Bstock2.png]
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Moin moin,
ich habe mir gestern die Präsentation 11/2018 von Kinross angesehen. K produziert ungefähr 2,5 Mio. oz Gold/Jahr und hat weltweit Minen mit Schwerpunkt in den "Amerikas"/USA + Russland und Ghana.
Die Marktkap. von K ist knapp 3x so hoch wie die von IMG.Kinross macht ordentlich Roadshow:
- January 23, 2019 CIBC 22nd Annual Whistler Institutional Investor ConferenceWhistler, BC
Listen to Webcast
- February 4, 2019 - Investing in African Mining IndabaCape Town, South Africa
- February 14, 2019 - Fourth Quarter and Year-End 2018 Results Conference Call & Webcast
Listen to Webcast
- February 25, 2019 - BMO Capital Markets 28th Annual Global Metals & Mining ConferenceKönnte sein, dass sie Kapitalbedarf haben. CapitalCube stuft sie, genau wie IMG, als unterbewertet ein, allerdings ...
+ The company's level of equity capital investment seems appropriate to support the company's growth.
+ K-CA seems to be constrained by the current level of debt.Die Investitionen in Sachanlagen betragen 2018 1,075 Mrd $. - ASCI ca. 970 $.
K hat ca. 500 Mio. Cash und einen Kreditrahmen von 1,6 Mrd. $
Net earnings YTD 2018 4,1 Millionen $ (2017 228 Mio. $)
Die nächste Tilgung auf Schulden ist 2021 erforderlich. Über die Höhe der Schulden steht dort nichts.Die Präsentation hat nicht die bei anderen Unternehmen beobachtete Qualität hinsichtlich Klarheit, Transparenz und Struktur. - Soll etwas verborgen werden?
Da pflegt IMG eine andere Kultur! Das Management von Iamgold ist nicht dumm, sondern plant vorausschauend.
M. E. passen IMG und K nicht gut zusammen.
Wie seht ihr das?
LG Vatapitta
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Ich hatte mich vor ein paar Monaten kurz mit Kinross beschäftigt und bin dabei ziemlich schnell zu dem Ergebnis gekommen, dass K für mich nicht kaufenswert ist. Da stand der Kurs sogar noch tiefer.
Da K für mich nicht in Frage kam, habe ich mich nicht weiter damit beschäftigt.
Ich stimme Dir voll und ganz zu @vatapitta.
Die passen nicht sonderlich gut zusammen und ich fände es als IMG Aktionär schlecht, wenn es dazu kommen sollte.
Aus Sicht eines K Aktionärs wäre ein solcher Zusammenschluss vorteilhafter als andersrum, da m.M.n. fast ausschließlich K von so einem Zusammenschluss profitieren würde. (z.B. Bilanzverbesserung)
Falls IMG nach einem großen Merger Ausschau halten sollte, würde Newcrest vielleicht ganz gut passen.
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Moin moin,
welche Qualität das Management von IMG hat, wird deutlich, wenn wir uns die Details der Finanzierung bei Premier Gold ansehen. Es wird klar, wie schwierig aktuell eine Finanzierung für Minenunternehmen zu bekommen ist. Im Vergleich dazu ist der Verkauf von Gold mit den obigen Bedingungen (Beitrag 387) geradezu eine geniale Form der Finanzierung. Die Aussie hedgen fast alle einen Teil ihrer Produktion.
Alles anzeigenDie IAMGOLD Corporation (TSX: IMG) ("IAMGOLD" oder das "Unternehmen") hat heute ihre Entscheidung bekannt gegeben, den Bau des Côté Gold Project ("Côté") in Ontario nicht fortzusetzen.
"Wir konzentrieren uns auf die Schaffung eines überdurchschnittlichen Shareholder Value, indem wir unser Kapital kurz- und langfristig unseren besten Chancen entsprechend den Erwartungen der Aktionäre und mit dem Ziel, eine starke Bilanz zu führen, einsetzen. Wir haben das Goldprojekt Côté sowohl aus technischer als auch aus finanzieller Sicht erheblich reduziert und glauben an sein Potenzial, das Unternehmen positiv zu verändern. Wir haben uns jedoch entschieden, auf verbesserte und nachhaltige Marktbedingungen zu warten, um mit dem Bau fortzufahren", sagte Steve Letwin, President und CEO von IAMGOLD.
IAMGOLD konzentriert sich weiterhin auf unsere bestehenden Aktivitäten und auf aktuelle Initiativen und Möglichkeiten in Saramacca, Rosebel, Essakane und Westwood. Das Unternehmen wird die Engineering- und Genehmigungsarbeiten in Côté weiter vorantreiben, von denen es einen Mehrwert erwartet. Das Unternehmen hat in den letzten Jahren einen Mehrwert geschaffen durch:
Identifizierung von fast 10,0 Millionen Unzen an gemessenen und angezeigten Ressourcen in Côté (einschließlich der Reserven), verglichen mit weniger als 1,0 Millionen Unzen beim Erwerb; und
Entwicklung eines Feasiblity Study ("FS") Base Mine Plans und eines FS Extended Mine Plans mit verbesserten Barwerten und internen Renditen im Vergleich zur Prefeasiblity Studie.
2019 Côté KapitalprognoseIAMGOLD wird im Rahmen der Berichterstattung über die Finanzergebnisse des vierten Quartals und des Gesamtjahres 2018, die am 20. Februar 2019 nach Börsenschluss veröffentlicht werden, eine Kapitalprognose für den Arbeitsplan von Côté abgeben. Zur weiteren Verdeutlichung stellt das Unternehmen fest, dass die ursprüngliche Guidance, die 20 Millionen US-Dollar in Unternehmens- und Entwicklungsprojekten, die sich hauptsächlich auf Côté beziehen, enthält, aktualisiert wird.
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Der Kurs machte gleich einen Freuden Hüpfer. Das Management hat das Problem verstanden und die richtige Entscheidung getroffen.
Diese Marktreaktion wird auch andere Unternehmen ermutigen eine solche Entscheidung zu treffen.
Die dadurch längerfristig verursachte Verringerung der Minenproduktion dürfte die EM Preise unterstützen.LG Vatapitta
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Bei IAG wird nicht auf "Teufel komm raus" zugekauft oder in Produktionssteigerung investiert.
Das ist der Tenor ,der sich hier herauslesen läßt.
Die vglw. unrentabelsten Investitionen werden zurückgestellt oder auch ganz verworfen - denn sie sollen ROI abwerfen . Und mit einer CAPEX von über 1 Mrd. und einer Rückzahlg.dauer von 4,5 Jahren , sind 207 TOZ/jährl. Goldausstoß trotz günstig aussehenden AISC von ich glaube unter 800$ nicht idealfür das Cote-Projekt in Kanada.
Beim POG von über 1350$ sieht es dann immer besser aus und so versuchen sie dem Risiko aus dem Wege zu gehen ,
obwohl Sumitomo schon 195 Mio.$ für 30% hingeblättert hat und mitbeteiligt ist.
Denn für 1 Mrd. könnten sie auch fertige Minen in dieser Größenordnung kaufen , siehe Pogo/Alaska , gerade von NST erworben (260-300TOZ/Jahr für weniger Cash).
Sollte der POG , so laufen, wie heute Freund A.Tiedje prognostizierte , dann könnten sie getrost loslegen bzw.wie
einige vorausschauende AUSSIES, hedgen.
Sieht nicht schlecht aus , was der Chart da macht - es wurde doch der Doppelboden in $:
[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?WIDTH=645&HEIGHT=655&TYPE=ohlc&TIME_SPAN=6M&TO=1548699190&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&LNOTATIONS=13582386&LCOLORS=5F696E&IND0=VOLUME&IND1=RSI&AVGTYPE=simple&WITH_EARNINGS=1&SHOWHL=1]und hier A.Tiedjes POG-Erwartungen ganz aktuell :
[Blockierte Grafik: https://img.godmode-trader.de/charts/30/2019/01/ewgold28012019.GIF]
Caldera -
https://seekingalpha.com/amp/a…4236489-wise-move-iamgold
Zitat von Soma BullAlles anzeigenA Wise Move By Iamgold
Summary
- IAMGOLD released disappointing 2019 guidance earlier this month as the company is still struggling to ramp up its Westwood mine in Canada.
- There are many positives about IAMGOLD that help to offset some of the negatives, the main one being its war chest of cash.
- It was concerning to see IAMGOLD include Côté in its development pipeline because moving forward with the low-grade, high capex project wouldn't be a wise decision.
- IAMGOLD just announced that it's not going to proceed with construction of Côté.
- IAMGOLD could become an acquisition target.
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IAMGOLD's production and AISC are going backwards instead of forwards, as the company missed 2019 output guidance by a mile mostly due to continued issues at Westwood. The last thing that IAMGOLD needs to do is use its war chest of cash on a low-grade, high capex project like Côté. It was a wise decision by the company to defer the project. It's possible that IAG gets gobbled up in this wave of consolidation in the gold mining sector, but the company might be looking to acquire a strategic asset instead. Few miners in the sector have the same financial flexibility as IAG, that's a massive advantage. I want to see the company press that advantage. That could start to tip the scales and get me off the sidelines.
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Ich habe sie schon lange im Depot...ich glaube sie schafft langfristig die kurve. Ich glaube sie hat hohe reserven oder??
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Stark...wenn ich alles richtig verstanden habe. Man braucht nur einen höheren goldpreis, der bald kommen könnte.
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Gab es auch hier Zahlen oder wieder malnur ein schlechter Tag...Iamgold macht wirklich nicht Spass.
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Totgesagte leben länger (in meinem Uraltdepot) bei hohen Umsätzen + 9%.
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