Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

zwyss hat vor wenigen Tagen gut die Situation im Minensektor beschrieben. U.a. die Stimmung im Forum, die so mies wie selten sei, richtig.
Das ist eines von mehreren Anzeichen, daß ein Zwischentief erreicht sein könnte. Das hat aber keinen Einfluß auf das seit einiger Zeit eigene hohe Engagement vzw. in Goldminen.

Vor kurzem hatte ich hier dargestellt, daß das eigene Depot so gravierend umstrukturiert wurde wie seit Jahren nicht, indem zugunsten relativ starker einige Schwächlinge herausflogen.

Diese Änderung ist großteils abgeschlossen und hat erhebliche Auswirkung. Waren bisher Bestandteile von 5 - 6 % als schwergewichtig anzusehen, gibt es eine Kategorie, die seit Jahren unbesetzt war: > 10 %.

Es sind dies momentan, gerundete Werte:
Franco - Nevada / FNV = 18 %
Kirkland Lake / KL = 12 %
Klondex Mines / KDX = 11 %

FNV war schon höher gewichtet, wurde zugunsten Neuaufnahmen etwas reduziert.
KDX / KLDX mit einer Ausnahmesituation: Ein Restbestand von 2 % wurde nahe dem (vermuteten ) Kurstief erheblich zugekauft, mit enger SL Absicherung.

Die nächsten Positionen sind von etwa 5 % absteigend deutlicher geringer gewichtet.

Grüsse
Edel

Wie an anderen Stellen berichtet, habe ich mit Klondex einen Blitztrade in wenigen Tagen abgeschlossen, den Kurshupfer mit Nachkauf und sehr engem SL und gutem Gewinn geschlossen.
Immer wieder ergeben sich selbst in schwachem Markt Gelegenheiten, genauer gesagt sind in fallendem Markt oder Seitwärtsdbewegung nur Trades effektiv. Zugegeben etwas schwierig und zeitaufwendig, weil man länger vor 5 Min Charts hockt.

Nachzutragen ein weiteres Ergebnis der Umstrukturierung der letzten Zeit:
Die Depotstruktur wurde deutlich verändert zugunsten von Produzenten, 1.Zahl aktuell, 2.am 30.07.17:

Produzenten............ 60,5 % -------- 45,7 %
Naheproduzenten..... 24,6 % -------- 29,6 %
Explorer.................. 14,9 % -------- 24,7 %

Die Uranaktien haben ganz wesentlich zur Stabilisierung des Gesamtdepots beigetragen.

Grüsse
Edel

Moin Mio

Einige Deiner Fragen beatworte ich gern. Schau Dir aber auch mal das Thema "Börsenweisheiten" an, da gibt es einige gute Tipps und Erfahrungen aus aller Welt, u.a. zur Zahl der Aktien im Depot, oder wie man sich absichert etc...

Faustregel nicht unter 10 Positionen, nach oben sind Grenzen der Übersichtlichkeit und Kosten sinnvoll.
Mit den Jahren habe ich die Zahl reduziert von früher 40 - 60 auf die Häfte, trade dafür mehr. Hohe Anzahl bringt zwar Zufallstreffer, aber auch umgekehrt und ist m.E. nicht optimal.

Was die Kategorien anbetrifft, kann kein Aussenstehender vernünftig beantworten, jeder hat sein Risikoprofil. In jedem Falle ist erst einmal eine solide physische Anlage sinnvioll, die sichert ab und beruhigt.

Einige solide Werte sollten die Basis bilden aus verschiedenen Bereichen, zudem eine Mischung Juniors und Explorer, die Du aber alle slbst auswählen sollst, im Forum gibt es ja inzwischen eine enorme Auswahl mit eigenen Threads.

Grüsse & Viel Erfolg !
Edel

Zitat von Mio

Vielen Dank!
...
Es fällt mir auf, dass ihr relativ hohe Prozentverteilungen auf die ersten drei Werte habt.
Bei dir z.B. (siehe oben) 41% auf die ersten drei Positionen. Da hab ich etwas Skrupel!
..

Gern, Mio

Der erwähnte hohe Anteil ist ein Sonderfall; eine Position enthielt eine temporär sehr hohen Tradinganteil, der inzwischen aufgelöst wurde. Zum anderen wird mein Depot dynamisch geführt, so beträgt die Summe der schwersten 3 Werte inzwischen "nur" 34,1 %.

Oftmals wird von Klumpenrisiko gesprochen, verbreitet bei Einzelpositionen > 10 %. Das muß jeder für sich beurteilen, im Einzelfall hatte ich um 30 %. Die derzeitige Nr.1 ist von derart überragender Langzeitqualität, daß ein sehr hoher Anteil berechtigt ist, nach späterer Erkenntnis auch viel höher hätte sein dürfen.
Wie so oft gesagt, ist jeder seines Glückes Schmied.

Grüsse
Edel

Über das Thema Bewertungen durch Analysten und Syteme gibt es zahllose Diskussionen und unterschiedliche Auffassungen.
Gerade in letzter Zeit kommen im Forum verschiedene Ranking Systeme zur Anwendung.

Fonds und Großanleger ohne eigene Fachleute vertrauen auf renommierte Institutionen, zB. Reuters oder Zacks. Letztere gibt gelegentlich Zahlen zur Entwicklung ihrer besten Einstufungen heraus.

Was mich anbetrifft, nehme ich Rankings gern zur Kenntnis, sie sind aber nur eine Hilfe eigener Entschlüsse, auf keinen Fall primär.
Habe aber interesshalber mal alle Aktien des eigenen Depots + Warteliste dort eingeben, es sind aber nur die Kürzel in NY, mit interessantem Ergebnis.

Von den 19 ermittelten Werten ist die große Mehrzahl mit 3 = Hold bewertet. Die Ausreisser sind :
2 / Buy = FSM
4 / Sell = GSV
5 / Strong Sell = ASM -- GPL -- EGO (Änderung GPL durch Zacks am 10.12.in 3)

Zacks wertet sehr konservativ, so erhalten selbst bestens fundierte Aktien wie KL oder FNV Rank 3 / Hold.

Grüsse
Edel

Moin @vatapitta

Diese Zacks Ranks habe ich hereingestellt lediglich als Ergänzung zu anderen Ratings. Was jeder daraus macht, ist natürlich seine Sache. Meine Einstellung ist noch deutlicher als gestern dargestellt : Selbst schlechtes Rating beeinflußt nicht meine Handlungen, noch läßt es bei hohen Ratings übertriebenen Optimismus aufkommen.

Zudem haben wir öfter festgestellt, daß in einigen Fällen die verschiedenen Systeme sehr unterschiedliche Wertungen ausgeben, v.a.bei Explorern und Entwicklern.
Sehr schlechtes ist schon zu beachten, weil die Agenturen sicherlich das Anlageverhalten vieler m.E.eher beeinflußt.

Moin @Zockomoggo

GPL hat mich auch erstaunt, und siehe da: Heutige Eingabe ergibt 3 = Hold. Als Vergleich heute bei Reuters 2,0 = Outperform und bei Globe Investors 3 = Hold.
Diese Beispiel zeigt allein, wie wenig zuverlässig solche Angaben sind, die plötzliche Änderung bei GPL von Zacks ist erstaunlich...

Hier die Erklärung, wie deren Rating erfolgt:
https://www.zacks.com/style-scores-education/

Grüsse
Edel

Silberaktien spielen in meinem Depot seit längerem eine relativ geringe Rolle vs. Goldaktien. Das kann sich ändern, wenn Silber eine merkliche Aufwärtsbewegung aufnimmt.

Gestern habe ich die rel. schwache GPR wieder mal aus dem Depot genommen.
Interessehalber habe ich heute die Rankings von Zacks für einige der bekannteren Silberwerte nachgeschaut. Zacks spielt.E.eine wesentlich Rolle für Fonds und Großanleger. Hier das tw. überraschende Ergebnis

AG = 1
ASM = 5
EXK = 5
FSM = 2
GPL = 5
SVM = 3

1 = Strong Buy
2 = Buy
3 = Hold
5 = Strong Sell

Von den erwähnten Silbernen halte ich im Depot FSM / FVI schwergewichtig.

Grüsse
Edel

Zitat von shadow

Da fehlt AZ

Auch EXN u.a., shadow.
Aber beide können von mir nicht eingeben werden, da sie nicht an der Hauptbörse NYSE gehandelt werden.

Bei beiden sind wir denke ich gut positioniert...

Zitat von zwyss

Ich habe einige Silberaktien im Depot. Im Nachhinein zu viele, aber jetzt ziehe ich dies durch. Relative Underperformance ist nicht so toll. Aber was ich grundsätzlich sehr positiv finde, sind die miesen Bewertungen jeglicher Art von Ratingagenturen. Ich habe gleich 4 der 6 obigen Silberlinge im Depot mit unterschiedlichster Gewichtung. Grösster Wert ist EXK, und mir passt, dass jene mit strong sell bewertet ist. Das kann demzufolge nur besser werden.

Im übrigen: Vor Jahren habe ich mal eine Studie gelesen, die heute wohl immer noch gleich aussehen würde. Die beste Performance macht eine Aktie, wenn sie von einer Ratingagentur auf sell gestuft wird. Die ersten 2 Wochen noch nicht, denn da verkaufen je zuerst die ahnungslosen Gefolgsleute, aber ab der dritten Woche.....

Ja, zwyss, da sind wir uns einig; dabei erwähnte ich die Bedeutung der Rankins für Fonds zB.. Für mich spielen diese Rankings eine untergeordnete Rolle, das habe ich mehrfach gesagt, und können sogar eher als Kontraindikatoren genommen werden, ich denke bei MUX vor wenigen Tagen gesagt, die auf 2 stand.

EXK steht bei mir zB. oben auf der Watchlist, und AG ist m.E extrem überkauft.

Letztlich muß jeder seine eigene Bewertung machen. Was jeweilige Underperformance anbetrifft, da trade ich eben etwas mehr, zumal die Depotgröße bewußt begrenzt wird.

Grüsse & Uns allen viel Erfolg!
Edel

In gewissen Abständen schaue ich in den ältesten PM Aktienfonds hinein: US Global Investors Gld & Prec Mtls (USERX), der seit einiger Zeit vom hervorragenden Frank Holmes geführt wird innerhalb Global Investors Funds:
finance.yahoo.com/quote/USERX?ltr=1.

Allein schon deshalb, weil dort Klondex / KDX lange das Depotschwerstgewicht war, seit langem im Fonds die Nr 1 ist und weil ich diese Perle vor dem guten Holmes aufgriff.

Aktueller Stand der übereinstimmenden Depotpositionen, verglichen mit dem eigenem Depot, gewichtet in %.
1. Zahl = USERX, 2. = rechte Zahl Edel:

1. Klondex / KDX ------------ 16,85 ................... 6. / 4,52
2. Kirkland / KL --------------- 12,81 ................... 1. / 12,50
6. Wesdome / WDO --------- 3,56..................... 7. / 4,45
7. Leagold / LMC ------------- 3,49 .................... 9. / 4,03

Auffallend gegenüber früheren Vergleichsbetrachtungen ist, daß Franco - Nevada / FNV bei USERX herausgenommen wurde und offensichtlich anderweitig ersetzt wurde.

Kl.Hinweis: Die Angaben zu den USERX Werten differieren zwischen o.a. Link und anderen Angaben, z.B. Morningstar / http://portfolios.morningstar.com/fund/holdings?t=USERX.

Grüsse & Frohes Fest !
Edel

Moin sirgey

Keine dumme Frage. Ob Fonds oder Aktien, wird immer wieder erörtert, zB. hier :
Goldminen Fonds Pro/contra

Die wesentlichen Aspekte sind unverändert. Aber sehr diskussionswürdig, ist, ob es überhaupt einen Fonds gibt, der die besten Goldminen umfaßt. Jahrelang war der HUI der Maßstab Richtwert, aber inzwischen gibt es eine Anzahl Indexfonds und auch Fonds, die z.T unterschiedlich performen über verschiedene Zeiträume.

Für Vergleiche über div.Zeitäume gab es, gibt es vielleicht auch Hinweise / Links.

Die großen Fonds haben ihr Portfolio inzwischen großteils angeglichen, einige Indices und Fonds werden im Forum, u.a. inden Depots erwähnt.

Grüsse & Frohes Fest
Edel