Bank Run

Zitat von Jonicus

Die Zeitung "Tages-Anzeiger" hat derweil mit Blick in die Geschäftsberichte ausgerechnet, dass die Bank seit 2013 3,2 Milliarden Franken Verlust erwirtschaftet hat. Im gleichen Zeitraum steckten die Top-Manager 32 Milliarden Franken an Boni ein.

Das sind nur die Boni, ein fürstliches Gehalt gibt es ohnehin.

Neid und Empörung long

LG Vatapitta

Moin moin,

Finanzmarktwelt meldet:

"Die Bankenkrise zieht ihre Kreise: Die USA prüfen für den Notfall ihre Einlagensicherung auf alle Bankeinlagen auszuweiten.

Erst der Niedergang der Silicon Valley Bank, jetzt wackelt die First Republic Bank. Obwohl letzte Woche 11 Großbanken insgesamt 30 Milliarden Dollar als verzinstes Guthaben in die Bank einlegten, hat dies die Märkte nicht beruhigt – die Aktie verlor alleine gestern 47 % an Wert. Die Bankenkrise ist nicht beendet. Nun wird bekannt: Die USA prüfen laut Bloomberg informierten Kreisen zufolge, wie sie die Abdeckung der Einlagensicherung Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) vorübergehend auf alle Einlagen ausweiten können. Der Schritt wurde von einer Koalition von Banken gefordert, die ihn für nötig halten, um eine mögliche Finanzkrise abzuwenden.

Mitarbeiter des US-Finanzministeriums untersuchen dem Vernehmen nach, ob die Bundesregulierungsbehörden in den USA über genügend Notfallbefugnisse verfügen, um vorübergehend Einlagen zu versichern, die die derzeitige Obergrenze der Einlagensicherung von 250.000 Dollar auf den meisten Konten überschreiten. Damit wären sie nicht auf die formelle Zustimmung des tief gespaltenen Kongresses angewiesen, berichten mit der Erörterungen vertraute Personen. Für notwendig werde ein solcher Schritt von den Behörden nicht erachtet, hieß es, zumal die Aufsicht in diesem Monat Monat Schritte unternommen habe, um den Banken zu helfen, mit allen Auszahlungsforderungen Schritt zu halten. Dennoch werde aus Sorgfalt eine Strategie für den Fall entwickelt, dass sich die Situation verschlechtert.

“Wir werden die uns zur Verfügung stehenden Instrumente nutzen, um die Kommunalbanken zu unterstützen”, sagte der Sprecher des Weißen Hauses, Michael Kikukawa, ohne direkt darauf einzugehen, ob die Maßnahme geprüft wird. “Seit unsere Regierung und die Aufsichtsbehörden am vergangenen Wochenende entschlossen gehandelt haben, haben sich die Einlagen bei regionalen Banken im ganzen Land stabilisiert, und in einigen Fällen haben sich die Abflüsse leicht umgekehrt.”

Dennoch zeigen die Überlegungen hinter den Kulissen, dass es in den Washingtoner Korridoren der Macht Besorgnis gibt. Mittelgroße Banken fordern ein breiteres Eingreifen der Regierung, nachdem in diesem Monat drei Institute zusammengebrochen sind, als nicht durch die Einlagensicherung versicherte Einleger ihr Geld abzogen. ...... gekürzt.....

Mein Kommentar:
Bei der allumfassenden "Einlagensicherung" geht es um schlanke 18 Billionen $.
Zum Vergleich: QE während der "Pandemie" betrug 4 Billionen $ und schuf das Inflationsmonster.

Was ist der Kontext einer solchen Aussage?
1) Die Einlagen sind sicher, die Aktien und Anleihen der Banken nicht.
2) Da wir die Lage nicht einschätzen können, bereiten wir uns auf den schlimmsten Fall vor.
3) Wenn der Fall eintritt, habt ihr nominal eurer Geld, könnt damit aber kaum noch etwas kaufen.

Die 40 Bit pro Sekunde, die unser Bewusstsein schafft, werden oft nicht ausreichen, um den Kontext zu verstehen. Aber die 11 Mio. Bit pro Sekunde, die unsere Sinnesorgane und das vegetative Nervensystem liefern, erzeugen eine erhöhte Wachsamkeit. Vor allem schaut die Masse, was die anderen machen.
Ein Erkenntnisprozess, der zum Handeln erforderlich ist, verläuft zunächst langsam und in Schüben. Soziale Prozesse entwickeln sich oft exponentiell.

Gibt die derzeit sichtbare Realität ein solches Szenario her?
Steigende Zinsen und Arbeitslosigkeit führen zum Ausfall von Immobilienkrediten. Zunehmende Verkäufe bringen die Preise unter Druck.
Verschuldete Unternehmen haben höhere Kosten, die sie wegen sinkender Kaufkraft nicht weitergeben können.
Die Ausgaben für Krieg und Rüstung werden durch Neuaufnahme von Krediten finanziert.

Das Ganze ist eine sehr komplexe Entwicklung. Mir fallen jetzt leider keine die Situation verbessernden Dinge ein. Vielleicht kann da jemand aushelfen?

LG Vatapitta

Das Kapitel CS und Schweiz scheint noch lange nicht abgeschlossen zu sein. Die Schweizer Regierung hat mit ihren Notverordnungen geltendes Recht außer Kraft gesetzt und bestehende Regeln auf den Kopf gestellt.

Der Artikel von Claudio Kummerfeld informiert umfassend über die Einzelheiten:

"Die staatlich erzwungene Übernahme der Credit Suisse offenbart hässliche Wahrheiten über den Finanzplatz Schweiz.

Markus Fugmann hat es gestern Abend im Marktgeflüster-Video besprochen. Und ich sprach gestern in einem gesonderten Artikel über die de facto „Staatlich erzwungene Übernahme“ der Credit Suisse durch die UBS. Die Credit Suisse schrieb es sogar wortwörtlich, dass die Übernahme ohne die Zustimmung der Aktionäre der beiden Banken durchgeführt wird, per Regierungs-Notverordnung in der Schweiz. Unglaublich, aber wahr! Auch in meinem Newsletter von gestern Abend hatte ich mich über dieses Thema aufgeregt. Zahlreiche Investoren, die bis zuletzt Aktien der Credit Suisse hielten, und vielleicht an eine Erholung der Bank und des Aktienkurses in den kommenden Jahren glaubten, dürften sich verraten und verkauft fühlen, gerade bei diesem „Hort der Rechtssicherheit“ namens Schweiz. Aber sie wurden eines Besseren belehrt. Sie werden zwangsweise abgespeist mit 3 Milliarden Franken, ein paar Krümeln in Form von 1 UBS-Aktie für 22 CS-Aktien.

Jahrzehntelang hat sich die Schweiz als Hort der Rechtssicherheit für Anleger in Anleihen und Aktien verkauft. Der Zusammenbruch der Credit Suisse hat einige unangenehme Wahrheiten ans Tageslicht gebracht, so schreibt es heute Bloomberg-Autor Hugo Miller aus Genf. Im Rennen um die Übernahme des kleineren Konkurrenten durch die UBS am Wochenende berief sich die Regierung auf die Notwendigkeit von Stabilität und Notstandsgesetzen, um zwei wichtige Aspekte offener Märkte außer Kraft zu setzen, nämlich Wettbewerbsrecht und Aktionärsrechte. Dann entdeckten die Anleihegläubiger, dass die so genannten Additional-Tier-1-Schulden im Wert von 17 Milliarden Dollar wertlos waren.

Abgesehen von dem Gefühl der Schande, das der Zusammenbruch der Bank hervorgerufen hat, werfen diese drei Überraschungen nach Ansicht von Rechtsexperten einige grundlegende Fragen über den Vorrang des Schweizer Bankenrechts auf, und wecken bei ausländischen Investoren Zweifel, ob sie ihr Geld in der Schweiz anlegen sollten. Es ist nicht gut für die Schweiz, „wenn Investoren glauben, dass ihre Rechte außer Kraft gesetzt werden können“, sagt Kern Alexander, Professor für Recht und Finanzen an der Universität Zürich. „Die Art und Weise, wie das Krisenmanagement durchgeführt wird, ist panisch und untergräbt die Rechtsstaatlichkeit und die Schweiz.“

Als die Schweizer Regierung am Sonntagabend den von der Regierung vermittelten Verkauf der Credit Suisse an ihren Züricher Konkurrenten ankündigte, berief sie sich auf einen Artikel ihrer Verfassung, der es ihr erlaubt, befristete Verordnungen zu erlassen, „um bestehenden oder unmittelbar drohenden Gefahren einer schwerwiegenden Störung der öffentlichen Ordnung oder der inneren oder äußeren Sicherheit zu begegnen“. In diesem Fall bedeutete dies, dass die Fusionsgesetze der Schweiz bei Abstimmungen der Aktionäre außer Kraft gesetzt werden können.
Als die FINMA-Vorsitzende Marlene Amstad später am Abend auf einer Pressekonferenz gefragt wurde, ob die Regierung bei der Durchsetzung der Fusion wettbewerbsrechtliche Bedenken ignoriert habe, sagte Amstad, die finanzielle Stabilität habe Vorrang vor wettbewerbsrechtlichen Bedenken. „Das Aufsichtsrecht gibt uns die Befugnis, uns im Interesse der Finanzstabilität über die Wettbewerbssituation hinwegzusetzen, und davon haben wir hier Gebrauch gemacht“.
Nachranganleihen wertlos gestellt
Zusammen würden Credit Suisse und UBS 333 Milliarden Schweizer Franken an Kundengeldern halten, 115 Milliarden Franken mehr als ihr nächster Konkurrent Raiffeisen, wie aus einer Investorenpräsentation von UBS hervorgeht. Die größte Kritik der Anleger an der Transaktion betrifft jedoch die Entscheidung der Schweizer Bankenaufsicht FINMA, die von der Credit Suisse ausgegebenen AT1-Anleihen auf Null abzuschreiben.
AT1-Anleihen wurden nach der weltweiten Finanzkrise eingeführt, um sicherzustellen, dass Verluste von den Anlegern und nicht von den Steuerzahlern getragen werden. Sie sollen als Kapitalpuffer in Stresssituationen dienen. Entscheidend ist, dass Anleihen dieser Art bei den meisten anderen Banken in Europa und in Großbritannien weitaus besser geschützt sind, und nur die AT1-Anleihen der Credit Suisse und der UBS haben einen Passus in ihren Bedingungen, der einen Totalverlust anstelle einer Umwandlung in Eigenkapital ermöglicht.
Anstehende Klagewelle in der Schweiz?
Selbst wenn den Anlegern die Risiken dieser AT1-Anleihen zum Zeitpunkt der Zeichnung klar gemacht wurden, stellt dieses krasse Beispiel für den Schweizer Sonderweg eine Abkehr von der allgemeinen Regel dar, dass Anleihegläubiger vor Aktionären kommen. „Dies wird viele Klagen nach sich ziehen, die das unberechenbare und egoistische Verhalten der Schweizer Behörden in dieser Angelegenheit aufzeigen werden“, sagte Jacob Kirkegaard, Senior Fellow am Peterson Institute for International Economics.

Die Ethos Stiftung, deren 246 Pensionskassenmitglieder 1,9 Millionen Menschen mit einem Vermögen von 370 Milliarden Schweizer Franken repräsentieren, hat in Bezug auf die Blockierung von Aktionärsabstimmungen mit dem gleichen Vorgehen gedroht. „Angesichts dieses beispiellosen Scheiterns in der Geschichte des Finanzplatzes Schweiz wird Ethos weiterhin die Interessen der Minderheitsaktionäre verteidigen, angefangen bei den Schweizer Pensionskassen“, erklärte die in Genf und Zürich ansässige Stiftung am Montag in einer Erklärung.

„In den kommenden Tagen werden alle Möglichkeiten geprüft, auch die juristischen, um die Verantwortlichkeiten für dieses Debakel zu klären“, so die Stiftung. Die US-amerikanische Anwaltskanzlei Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan kündigte an, dass sie am Mittwoch eine Telefonkonferenz für Anleihegläubiger mit Vertretern ihrer Büros in Zürich, New York und London veranstalten werde, um die „potenziellen Rechtsmittel, die Anleihegläubiger in Betracht ziehen sollten“, zu erörtern.

Es wird Zeit, dass @LuckyFriday ein Buch schreibt mit dem Titel: Die Schweiz schafft sich ab.

LG Vatapitta