Der Gewinn bzw. die Gewinnmarge ist bei Centerra aktuell nicht so aussagekräftig.
Centerra produziert nämlich deutlich mehr Free Cashflow mit +111 Mio. USD im Q4. Damit hat Centerra nun 600 Mio. USD auf der hohen Kante und das bei einer Marktkapitalisierung von nur 1113 Mio. USD.
EV: 513 Mio. USD
FCF Gesamtjahr 2023: 160,2 Mio. USD
Ergibt EV/FCF: 3,2 (also sehr günstig)
Ich bleibe hier daher investiert.
Die Q1/2024-Zahlen von Centerra sind raus:
AISC: 1109 USD
FCF: 81,2 Mio. USD
Nettogewinn: 66,4 Mio. USD (adjusted: 31,3 Mio. USD)
EPS: 0,31 USD (adjusted: 0,15 USD)
Net Cash: 647,6 Mio. USD
Letzter Kurs: 8,88 CAD / 6,50 USD
MC: 1.398 Mio. USD
EV: 750 Mio. USD
Auf das Jahr hochgerechnete Kennzahlen:
KGV: 11,2 (niedrigerer adjustet Gewinn betrachtet)
EV/FCF: 2,30
Nach KGV-Betrachtung ist Centerra günstig, nach EV/FCF-Betrachtung sehr güstig - noch immer! Ich schaue gerne auch auf das EV/FCF, weil das finanzstarke Unternehmen besser darstellt.
Ein Punkt, der gerade im Minensektor meiner Meinung nach vorteilhaft ist, um nicht zu ungünstigen Finanzierungsformen gezwungen zu sein. Die durchschnittlichen AISC von 1109 USD können sich, obwohl sie etwas gestiegen sind, im heutigen Umfeld ebenfalls sehen lassen. Produktion und Kosten sind "in line" mit der Guidance.
Centerra beteiligt sich mit 9,9 % an Nevada King Gold.
NKG entwickelt das "Atlanta"-Projekt mit einer Größe von 120 km² und einer Ressource von (momentan) etwas mehr als 1 Mio. Unzen im Bundesstaat Nevada, ca. 250 km von Las Vegas entfernt.
NKG steigt darauhin um 40 % von noch sehr niedrigem Niveau (0,22 CAD, Marktkapitalisierung unter 100 Mio. CAD).
