GOLD : Märkte und Informationen

http://www.propagandafront.de/…0-pro-unze-schiessen.html

„Das Papiergeld-Fiasko gerät außer Kontrolle. Frankreich und Italien wanken am Abgrund. Wenn sie zusammenbrechen, wird es sehr schwer werden, den Euro als funktionierende Währung zu erhalten. Ich bin zuversichtlich, dass der Goldbullenmarkt noch lange nicht am Ende ist, weil Gold in Zeiten der Krise zur bevorzugten Währung avanciert. Ich habe ja bereits gesagt, dass wir hier mit einer Riesen-Krise konfrontiert werden.“

Brian Sylvester, The Gold Report, 20.01.2014

,,Die aktuellen Goldpreise sind für viele Minenbetreiber bereits zu niedrig. Es lässt sich kein Geld mehr mit der Förderung des Edelmetalls verdienen. In der Konsequenz werden kostenintensive Minen vorläufig oder ganz stillgelegt. Mehr und mehr Förderstätten stellen die Produktion ein, das wird Auswirkungen auf das weltweite Goldangebot haben.

Ein weiteres Problem vieler Minenbetreiber ist, dass die Goldmineralisierung im Gestein deutlich nachlässt. 2004 gab es im Schnitt noch fast 6 Gramm Gold je Tonne Gestein, 2012 sackt die Mineralisierung auf knapp über 1 Gramm je Tonne ab. Das drückt die Förderdaten ebenfalls.
http://www.miningscout.de/blog…er-angebotsengpass-kommt/

Zitat von niederbayer

,,Die aktuellen Goldpreise sind für viele Minenbetreiber bereits zu niedrig. Es lässt sich kein Geld mehr mit der Förderung des Edelmetalls verdienen. In der Konsequenz werden kostenintensive Minen vorläufig oder ganz stillgelegt. Mehr und mehr Förderstätten stellen die Produktion ein, das wird Auswirkungen auf das weltweite Goldangebot haben.

Ein weiteres Problem vieler Minenbetreiber ist, dass die Goldmineralisierung im Gestein deutlich nachlässt. 2004 gab es im Schnitt noch fast 6 Gramm Gold je Tonne Gestein, 2012 sackt die Mineralisierung auf knapp über 1 Gramm je Tonne ab. Das drückt die Förderdaten ebenfalls.
http://www.miningscout.de/blog…er-angebotsengpass-kommt/

Geringere Grades, niedrige Preise, Minenschließungen, Angebotsengpass.... Und trotzdem erreicht die Goldförderung einen neuen Rekord.

Weltweite Goldförderung erreicht neuen Rekord trotz Goldpreisrückgang
24.01.2014 | 11:00 Uhr | GoldSeiten.de
Wie Mineweb heute unter Berufung auf den jüngsten Bericht von Thomson Reuters GFMS meldet, ist die globale Goldminenproduktion entgegen der Annahme vieler im vergangenen Jahr erneut gestiegen. Mit 2.982 Tonnen ergibt sich ein Plus von immerhin 4% gegenüber dem Vorjahr und damit der bereits vierte Rekordwert in Folge.

Begründet liege der Zuwachs vor allem darin, dass sich die Minenunternehmen angesichts des starken Preisrückgangs im vergangen Jahr auf den Abbau von höhergradigem Erz konzentriert hätten, um so, bei gleichbleibendem Verarbeitungsdurchsatz und damit konstanten Verarbeitungskosten, einen erhöhten Goldausstoß zu erzielen, wodurch letztlich die Stückkosten reduziert würden.

Damit sei die herrschende Ansicht widerlegt, dass sich der Preisrückgang bereits in kurzer Zeit auch anhand der globalen Minenproduktion bemerkbar machen würde, in der Annahme, die Unternehmen würden sich mangels Rentabilität zur vorübergehenden Stilllegung oder gänzlichen Schließung ihrer Betriebe veranlasst sehen. Derartige Maßnahmen seien nur in den seltensten Fällen vonnöten gewesen.

Doch auch der Abbau höhergradigen Erzes sei keine Strategie, die auf Dauer verfolgt werden könnte, da dies die Erschöpfung der Erzreserven beschleunige und das Minenleben entsprechend verkürze. Jedoch könne so einige Zeit überbrückt werden, bis der Goldpreis wieder an Auftrieb gewinnt, und in der Zwischenzeit nach geeigneten Methoden der Kostenreduktion gesucht werden.

http://www.welt.de/wirtschaft/…erung-des-Kontinents.html
Die haben eingesehen, daß man den Wohlstand nicht mit einer Dienstleistungsgesellschaft sichern kann, in der sich die Leute gegenseitig Versicherungen, Zeitungsabbos und Lunare von der Perth Mint andrehen.
Und schon kriechen die amigesteuerten und moralisch flexiblen Zersetzer aus ihren Löchern hervor, die alles kaputtreden müssen.
Man müsse Umweltkompromisse eingehen, anstatt in dieser Hinsicht die Führung zu übernehmen.
Gleichzeitig verlangt man Lohnmäßigung, damit die Erzeuger der Produkte diese auch garantiert nicht kaufen können.
Wie will man so eine wohlstandssichernde industrielle Massenproduktion auf die Beine stellen, in der nebenbei in wachsendem Maße Dienstleistungsprodukte nachgefragt werden?
Es bleibt also dabei.
Im Osten werden Edelmetalle billiger und im Westen teurer, wenn sich der globale Markt vom Dollar emanzipiert.
Weil die westliche Finanzwirtschaft nichts begriffen hat.

Zitat von Die goldene Bratwurst

http://www.welt.de/wirtschaft/…erung-des-Kontinents.html
Die haben eingesehen, daß man den Wohlstand nicht mit einer Dienstleistungsgesellschaft sichern kann, in der sich die Leute gegenseitig Versicherungen, Zeitungsabbos und Lunare von der Perth Mint andrehen.

Bitte nicht einfach an diese Stelle umstandlos uralte Zeitungsartikel ohne Bezug zum Thread-Thema aufgreifen. Aktuelle Einschätzungen und Entwicklungen mit Goldbezug, das reicht hier für diesen Faden vollends, sonst geht es allzu rasch in Richtung Stammtisch.
Danke.

Grüße
auratico

Der Artikel war in der Tat vom 05.10.12 und gehört insofern ins Archiv.
Aber immerhin hat er gewisse Wunschvorstellungen aufgezeigt, für deren Realisierung es zu spät geworden ist.
Deshalb trifft meine Zusammenfassung zu.
Stammtisch geht anders.

Vorgestern musste die Comex aus der Eligible-Kategorie der Warenhausbestände 331. 500 Unzen Gold ausliefern, was einen Allzeitrekord darstellt und etwa 400 Millionen USD entspricht.
Die Meldung findet sich heute auch hier bei den Goldseiten:

http://goldseiten.de/artikel/1…rgans-COMEX-Tresor--.html

Nun ist es interessant, dass solche Auslieferungen stets aus dieser Kategorie stammen, die mit den auslieferfähigen Terminkontrakten, die unter Registered verbucht würden, im Grunde nichts zu schaffen hat, sondern einfach dem Wunsch eines Goldbesitzers entsprechen, sein dort gelagertes Gold abzuziehen, so wie man eben ein Auto aus der Tiefgarage holt.

Es gibt eigentlich niemand, der schlüssig erklären kann, wie es denn zu dem immer angekündigten Comex-Default je kommen sollte, wenn doch niemand - keine goldhungrigen Chinesen und auch sonst niemand - sich je über New Yorker Termingoldkontrakte nennenswerte Mengen ausliefern lassen will. Das reale Gold holen sich alle von anderswo her. Warum ? Es ist dies eben ein Margin-Markt, eingebunden in weitere Spekulationen und Gegenspekulationen wie z.B. Devisen, vieles davon außerbörslich im OTC-Bereich weitergetrieben und gehedged. Weder könnten die dort aufscheinenden nominalen Goldmengen je ausgeliefert werden, noch könnten die Long-Spekulanten diese dann bezahlen. Bevor die Sache je richtig heiß werden könnte, gibt es eben Barausgleich. Für den physischen Markt spielte, spielt und wird die Comex keine bedeutende Rolle spielen.

Grüße

auratico

Jim Rickards Explains Why Gold Must Rise to At Least $10,000

In this MUST WATCH Interview, Jim Rickards talks to German investigative journalist Last Schall, and discusses the failure of the Fed, as well as the Fed’s suppression of gold. Rickards explains to Schall why gold must rise to at least $7,000 – $10,000.
He also discusses China’s gold purchases and that the people with the most gold will have the most say in regard to a new monetary system.

http://www.silverdoctors.com/j…t-rise-to-at-least-10000/

Auratico,

ich bin eigentlich meistens Deiner Meinung und sehr froh, dass es noch Jemand gibt der gelegentlich den völligen Blödsinns Meldungen über die Comex contra gibt!
Allerdings bin ich mit Deiner Formulierung sehr unglücklich!

Die Comex musste kein Gold "ausliefern"!!!!!

Ich bezweifle, dass es eine Besonderheit darstellt wenn eligible gold aus der Comex abgezogen wird! Die Grafik bezieht sich explizit auf JPM. JPM hat laut Ted Butler keine grosse Vergangenheit als Gold Bullion Bank.

IMHO wurde hier eine Nachricht völlig aufgeblasen!

Ich frage mich immer wieder, ob man derartige "Berichtererstattung" ignorieren soll? Oder wenn man eindeutige Gegenbeweise hat, richtig Flagge zeigen soll?

Nachdem die Internetgemeinde aber ihren Vorsprechern huldigen will, egal was für einen Mist diese veröffentlichen, bin ich zumindest überfordert, regelmässig ausführlich Stellung zu nehmen! Es ist eh ein Witz. Ein Internet Kommentator behauptet irgendwas, es gibt aber immer ein paar Verrückte die das glauben wollen! Und dann weiter verlinken...

Danke wef und auratico

Zitat von wef

Allerdings bin ich mit Deiner Formulierung sehr unglücklich!

Die Comex musste kein Gold "ausliefern"!!!!!

Wef,

"Ausliefern" ist meine - und ich denke zutreffende - Übersetzung aus den englischsprachigen Originalmeldungen, wo stets, ob elegible oder registered, der Begriff "delivery" benützt wird. Was würdest Du vorschlagen im Deutschen ? "Abziehen", ja, das würde vielleicht passen: es wird aus einem Warenhaussystem eine bestimmte Menge "abgezogen". Mir geht es aber, wie wohl Dir auch, aber im Grunde nur um die Sache.

Dass ein Verwahrungsauftrag (denn das ist die Kategorie "eligible") mit grundsätzlich auf Marktfähigkeit (Reinheit, Gewicht etc.) geprüften Edelmetallen aufgekündigt wird und damit Ware abgezogen wird, ist in der Tat nichts Besonderes. Allerdings gibt es sehr wohl ein Verhältnis zwischen diesen beiden Kategorien innerhalb des Comex-Systems, da ja häufig eingelagertes eligible Gold vom Besitzer in registered umgewandelt wird, womit es dann zur Bedienung von Lieferansprüchen der Longs aus Terminkontrakten frei wird. Und umgekehrt natürlich auch, also es wird dann aus registered gold wieder bei Wunsch eligible, wenn der Besitzer zu den aktuellen Preisen nicht verkaufen will.

Ganz grob habe ich in den letzten Jahren den Eindruck gewonnen, dass mit einem steigenden Goldpreis auch die Lagerhausbestände in beiden Kategorien angestiegen sind und umgekehrt bei fallenden Goldpreisen sich diese vermindert haben. Dies ist aber meine Interpretation, und es wäre gut, wenn das jemand bestätigen oder widerlegen könnte. Sollte der Goldpreis wieder deutlich ansteigen und die Lagerhausbestände blieben dennoch auf dem jetzigen niedrigen Niveau oder fielen gar noch weiter, wäre dies in der Tat sehr interessant und würde zumal den Vermutungen jener entgegenkommen, die allerdings schon seit 10 Jahren von einem Zusammenbruch des Comex-Systems bei Edelmetallen ausgehen.

Grüße
auratico

Jau. Boden war gestern erreicht.
Jetzt geht's ab in den Keller.
Aktuell ~ -15$
Der ansteigende Trendkanal ist offensichtlich.

AuA

Der Beitrag aus seeking alpha den Edel Man verlinkt hat, it zwar im Ton deutlich moderater dafür enthält er einen derart heftigen Widerspruch, dass ich mich schon frage ob noch irgendjemand mitliest??
Zuerst wird schön erklärt, dass eligible Gold aus 100 Unzen Barren besteht, aber dann behauptet der Autor es wurden 1 kg Barren nach China exportiert. Wurden die Barren im Comex Warenhaus eingeschmolzen? Wohl kaum!
Und zum Schluss erwähnt der Autor auch noch das schöne Verhältnis von OI zu registered Gold. Damit hat er sich für mich total disqualifiziert. Denn hier besteht überhaupt kein Zusammenhang. Die Vorstellung, dass die CME als Betreiber der Comex die Kontrakte mit registered Gold absichert ist völlig absurd und aus der Luft gegriffen. Man möge sich das mal beim Erdöl vorstellen. Die CME soll die gesamte Menge an Öl das an offenen Kontrakten gehandelt wird als Vorrat vorhalten? Das OI bei WTI beträgt aktuell 1,6 Mio Kontrakte. Kontraktgrösse sind 1000 Barrels. Die CME müsste also 1,6 Milliarden Barrels an WTI Öl lagern.....

Futuresmärkte sind gehebelte Märkte. Anzunehmen dieser Markt wäre durch 100% Eigenkapital abgesichert, ist unglaublich....
Wieviel Zertifikate gibt es gleich wieder? Und wie hoch ist das Eigenkapital der Emittenten?

So wie ich die Comex verstehe, hat die CME keinerlei Lieferverpflichtung an die Longs. Die Verpflichtung haben die Shorts! Nur in dem Fall, dass ein Short (oder auch mal ein Long) seinen Verpflichtung durch Konkurs nicht nachkommen kann, springt die CME ein. Dazu hat sie Sicherungsmechanismen (Margin, Handelsaussetzung...) aber auch Reserven, z.B. das registered Gold. Und vermutlich auch noch eine potente Versicherung in der Hinterhand, die FED. Also einen Konkurs der Comex/CME würde ich komplett ausschliessen.

Ich selbst warte schon seit Jahren auf den "wahrscheinlichen" Short Squezze. Da er immer noch nicht passiert ist, war er wohl gar nie so wahrscheinlich wie das viele, viele Goldbugs seit Jahren prophezeit haben. Man sollte gelegentlich sein Weltbild an die Wirklichkeit anpassen....

Aktuell steht der Februar als grosser Gold Auslieferungsmonat vor der Tür. Es gibt immer noch viel viel mehr OI für Februar als registered Gold. Nur schmilzt das OI mit einer Wahnsinnsgeschwindigkeit. Gestern wurde vermutlich kräftig vom Februar in den April gerollt und dabei ist der Preis eher gefallen. Das spricht nicht dafür, dass Gold knapp wäre...

Zitat von wef

Aktuell steht der Februar als grosser Gold Auslieferungsmonat vor der Tür

Hallo wef,

möchte eigentlich nur auf diese Textpassage Stellung nehmen, da ich nun des öfteren von Usern und Journalisten gelesen habe, dass der Monat Februar wegen o.g. Gründen tendenziell negativ für den POG wird. Möchte nur mal darauf hinweisen, dass bis auf das letzte Jahr (indem es ja kontinuierlich für die EM Preise gen Süden ging), sämtliche der letzten 5 Februare Zugewinne beim POG stattgefunden haben. Insofern könnten die kommenden 4 Wochen durchaus im grünen Bereich enden.

Grüße
GS

heute im Wirtschaftsblatt

Austrian Mint fährt neuerdings drei Schichten, muss Leute eingestellen um die Nachfrage zu bearbeiten.

Hier der Artikel:

http://wirtschaftsblatt.at/hom…l_backlink=/home/index.do

Zitat von wef

Zuerst wird schön erklärt, dass eligible Gold aus 100 Unzen Barren besteht, aber dann behauptet der Autor es wurden 1 kg Barren nach China exportiert. Wurden die Barren im Comex Warenhaus eingeschmolzen? Wohl kaum!

Eligible gold an der Comex kann sehr wohl auch aus Kilobarren bestehen, das sollten die ach so professionellen US-Goldschreiberlinge eigentlich wissen. Die machen einen Aufruhr darum - ein Sturm im Wasserglas freilich -, dass die letzten größeren offiziell mitgeteilten Ein- und Auslieferungen aus dem JPM-Warenhaus im Comexverbund hohe runde Kilosummen ergeben, und das sei doch schon wieder ein Beweis dafür, dass alles getürkt sei, weil das ja in einem auf Unzen basierenden System nicht möglich sei. Die Comex akzeptiert auch 3 Kilobarren an der Stelle von 100 Unzen (die 99,9-Kilobarren sind auch deutlich besser, sprich reiner als die 99,5-Comex delivery bars).So ist das, aus und fertig, das sollte man ihnen vielleicht einmal schreiben.

Wenn Gold aus Comex-Warenhäusern aus USA nach China exportiert worden sein sollte, wird es so gut wie IMMER danach ein - bzw umgeschmozen, in der Schweiz meistens oder vielleicht auch in China selbst - wenn es in Unzeneinheiten daherkommt sowieso, weil in China Gold metrisch gehandelt wird. Aber auch metrisches Gold wird neu eingeschmolzen und mit chinesischen Stempeln und Zertifikaten versehen, um im größeren Stile im Inland handelsfähig zu werden, z.B. zur Bedienung von Futurekontrakten in Shanghai. Was sich Privatleute in den Safe oder unter das Kopfkissen legen, ist eine andere Sache.
Die Kategorie "eligible" existiert ohnehin nur innerhalb des von der Comex garantierten Handelszusammenhangs. Wer sich sein Gold ausliefern läßt, muss sich dann ab den Toren des Warenhauses wieder selbst umd den Nachweis der Echtheit, Handelbarkeit etc. kümmern.

Grüße
auratico