GOLD : Märkte und Informationen

Aufwärtstrend? Welcher Aufwärtstrend? Das bisschen rumgezappel beim $-Chart?

Gold hat im Moment nen Boden erreicht. Gibt genug interessenten das es da bleibt... Wird es nicht ewig... und Nicht vergessen, wer noch ne Währung hat mit der er welches sich überhaupt leisten kann, der ist auf der "Sonnenseite"...

Ein interessanter Artikel, dessen Beobachtungen wohl der ein oder andere hier an Bord selbst schmerzvoll machen durfte.

Beobachtungen aus der "Bibliothek der gescheiterten Trades"



Ein paar Auszüge daraus

• Das neue Rekordhoch, welches der Aktienindex S&P 500 (und Myriaden kleinerer Indices) am Dienstag verzeichnete, markierte den längsten Bullenmarkt in der Geschichte der New Yorker Börse. Da sich diese Hausse vor dem Hintergrund einer gigantischen globalen Kreditschwemme abspielte, möchte ich Ihnen heute eine Liste gescheiterter Trades und Investments präsentieren, die zahlreichen gewieften (und nicht so gewieften) Anlegern 2018 einiges Kopfzerbrechen verursachten.
• Gescheiterter Trade Nr. 1: Aktien shorten während einer Orgie des Gelddruckens
  

  
  

  Es ist nicht im Interesse der globalen Bankenbruderschaft (bzw. des Kartells), Systeme, die auf verschwenderischen Ausgaben beruhen, zu mäßigen oder zu bremsen. Schließlich machen die Banken dank der endlosen Ausweitung der Geldmenge unerhörte Gewinne, ganz gleich ob es sich bei den Währungseinheiten um Dollars, Euros, Pfund, Yen oder Yuan handelt.
  

• Gescheiterter Trade Nr. 2: Gegen die Fed kämpfen
  

  
  

  Gegen die Fed zu kämpfen, wenn man in einer Umgebung der ultra-lockeren Geldpolitik investieren möchte, ist, als würde man mit einem Messer zu einer Schießerei gehen.
  

• Gescheiterter Trade Nr. 3: Gold und Silber besitzen
  
  Für dieses Jahr liegt der S&P 500 8,46% im Plus, während der Goldpreis fast symmetrisch 8,76% gesunken ist. Der Silberkurs ist sogar 14,4% gefallen.
  Der größte Denkfehler im Zusammenhang mit Gold- und Silberinvestments bestand wahrscheinlich darin, davon auszugehen, dass steigende Inflationsraten die Nachfrage nach Edelmetallanlagen ankurbeln würden.
  Der negative Einfluss des starken Dollars, der von der feindseligen Handelsrhetorik profitiert, konnte dadurch allerdings nicht einmal ansatzweise ausgeglichen werden.
• Gescheiterter Trade Nr. 4: Investitionen in Gold- und Silberproduzenten
  
  in Gold- und Silberminen investiert zu sein kam in diesem Jahr brutalem Masochismus gleich.
  
  Ich weiß natürlich im tiefsten Herzen, dass die Aktien der Junior-Goldunternehmen gemessen an jeder bekannten Analysemethode im Moment billig sind. Aber wir fühlen uns alle wie die Katze, die auf den Herd gesprungen ist - wir wollen unbedingt vermeiden, dass wir uns mit falschen Preisböden noch einmal die Finger verbrennen.
• Gescheiterter Trade Nr. 5: Investitionen in Explorationsunternehmen und die TSX-V
  

  
  

  praktisch alle Bereiche des Goldbergbaus sind betroffen und nirgends sind die Verluste so deutlich wie bei den Juniors im Explorationssektor. Das ist auch daran zu erkennen, dass die Betreiber der TSX-V die Explorationsgesellschaften aussortiert und zum Teil durch Kryptowährungs- und Cannabisunternehmen ersetzt haben, um die Börse für junge und unternehmungslustige Investoren interessant zu machen. Das hat allerdings nichts genützt - sie haben die TSX-V gemieden wie die Pest.

  
  

  Er hat allerdings auch ein paar Ausnahmen von dieser Regel genannt (unter anderem Kirkland)
  

Falls es Ihnen nicht aufgefallen ist: Alle "gescheiterten Trades" aus den obenstehenden Absätzen sind in Wirklichkeit klassische konträre Kaufgelegenheiten. Im November 2015 hätte man diese Ausführungen auf
sämtliche Edelmetallanlagen übertragen können, denn wenn Sie damals in diesen am Boden liegenden Sektor investiert hätten, hätten Sie Mitte 2016 einen ansehnlichen Gewinn verbuchen können.

peter98, ein guter Artikel, der allerdings zwei Aspekte vermischt:.

Die Punkte 1 und 2 sind immer gültig.
Die Punkte 3-5 waren retrospektiv in den letzten Jahren zutreffend, das muß aber nicht so bleiben.

Nachdem sich bereits vor kurzem mehrere Bosse der größten Goldförderer zum Thema Peak Gold geäußert haben, gibt nun auch S&P Global seinen Senf dazu. Demnach rechnet man im Jahre 2020 mit dem weltweiten Produktionshöhepunkt und dem Wendepunkt hinsichtlich der Goldproduktion (in diesem Jahr sowie 2019 und 2020 soll der Gold-Output gleichbleibend bei 108 Mio. Unzen liegen).

Danach soll es dann in vielen Teilen der Erde steil bergab gehen, s.h. bereits 2022 mit weltweit 15% weniger Produktion, was den Goldpreis nachhaltig unterstützten sollte.

Quelle

Grüße
GS

Zitat

Der größte Denkfehler im Zusammenhang mit Gold- und Silberinvestments bestand wahrscheinlich darin, davon auszugehen, dass steigende Inflationsraten die Nachfrage nach Edelmetallanlagen ankurbeln würden.

Und wer hat das gedacht? Wenn deine Währung wegen der Inflation abkackt dann hast du keine Kohle für Edelmetallanlagen sondern musst dir wichtigere Sachen kaufen die du dir immer weniger leisten kannst.

Der Goldkurs ist in $ notiert, und wenn der Rest der Welt 10 Monatsgehälter für eine Unze zahlen muss... und welche Inflationsrate hatte der $?
Wenn du in den USA Geld in die Bank legst bekommst du im Moment sogar wieder 2% [/size]Zinsen... Alda Schwede... Für Gold gibts ja 0 und so...

Dazu kommt das der Euro die letzten Monate wieder stärker wurde - Die "Zinserhöhung" in der Eurozone wird "irgendwann nächtes Jahr erwartet"... Erwartet wird sie allerdings schon seit ähem 2012... . Jetzt zieht der $ nach... Ergo, Scheiss auf die türkische Lire, die Türken verkaufen eher ihr Gold so schlau wie die sind, nicht das sie auf ihre Kreditkartenschulden da sonderlich viel sich gekauft hätten die letzten Jahre. - Scheiss auf den Rubel, Russland gräbt sein Gold einfach aus, die Russen kaufen es in $ im Ausland, die anderen kaufen Tuschonka... Wie schauts mit dem Goldpreis in Venezuelanischen Bolivars aus? Der 100 Bolivar schein von 2008 wurde letztes Jahr 2017 wieder gedruckt... kleiner Unterschied, zwischen der Ziffer 100 und Bolivar bringen unter das es sich um "100.000" statt 100 handelt. Kaufkraft jetzt irgendwo ein halber Eurocent oder sowas... Vor 2 Monaten neue Währung eingeführt. "Am 20. August 2018 wurde der Währungsschnitt 1:100.000 mit dem Übergang zum Bolívar soberano durchgeführt" Wenn dein Gesamtvermögen 10€ beträgt ist deine Nachfrage nach Edelmetallinvestments nicht so besonders hoch.

Zitat von Anzugpunk

Wenn du in den USA Geld in die Bank legst bekommst du im Moment sogar wieder 2% Zinsen

Da nehm ich lieber Stroh-Rum, da kriege ich 80%. Für den Rest ein paar Goldmünzen und dann tringe ich mir den cost-average schön.

Zitat von Edel Man

Eine Analyse mehr zum Goldpeak, aber eine ausführliche und überzeugende. Natürlich liegt das Gegenargument auf der Hand, das mir wiederholt bei früheren Beiträgen vorgehalten wurde, daß dann die Goldverkäufe aus Beständen erhöht würden, und überhaupt die Nachfrage zurückgehe etc.

Ich liebe es, wenn ich in "Analysen" solche Passagen wie "bei sinkender Produktion wird die Nachfrage zurückgehen" finde - denn dadurch wird augenblicklich unübersehbar, daß ein Weiterlesen reine Zeitverschwendung wäre.

Das "Argument" mit der zurückgehenden Nachfrage bei sinkender Produktion ist natürlich gar kein Argument, denn es fehlt die Begründung. Und warum fehlt die Begründung? ==> Natürlich deshalb, weil es keine gibt. (In der Realität ist es ja genau umgekehrt: Wenn die Nachfrage zurückgeht, dann sind die Hersteller geneigt, die Produktion zu senken.)

Wie wäre es, wenn wir die Sorgen wegen der Ernteeinbußen, die in diesem Jahr aufgrund des sehr trockenen Sommers entstanden sind, mit dem "Argument" beiseitewischen, die Menschen würden nun sicherlich weniger essen? Gibt es dafür einen wissenschaftlichen Preis aufgrund besonders kluger und tiefgehender Fundamentalanylse?

heute und morgen wird auf em eingedroschen. Die 1250 müssen verhindert werden und ag darf auch keinesfalls steigen

Die indische Zentralbank ist seit längerer Zeit wieder auf der Käuferseite zu finden.

Die Reserve Bank of India hat ihre offiziellen Goldbestände diesem Jahr offenbar zum ersten Mal seit 2009 wieder aufgestockt. Wie The Hindu BusinessLine meldete, kaufte die Notenbank in den letzten Monaten 8,46 Tonnen des gelben Metalls.
Die offiziellen Reserven erhöhten sich dadurch per Ende Juni auf rund 566 Tonnen.

Haben die Zettelspezis heute zu Punkt 16:00 mal wieder ''nen Kurs unter 1200,- gebraucht? Was für Zettel sind da denn wieder nicht ins Geld gelaufen?

Zitat von peter98

Die Reserve Bank of India hat ihre offiziellen Goldbestände diesem Jahr offenbar zum ersten Mal seit 2009 wieder aufgestockt.

dito
ein gutes Zeichen

https://www.forbes.com/sites/s…urkey-oh-my/#4d0c87b03b57

Gold – Totgesagte leben länger

Ein netter Artikel, der sich den kritischen Argumenten zu Gold annimmt und letztendlich zu dem Schluss kommt: Taktisch gesehen spricht einiges dafür, dass wir vor einer deutlichen Rallye im Goldpreis stehen.

Hierzu ein paar Ausschnitte aus dem Artikel

• Kritische Stimmen, wohin man schaut:
  Wie immer in den Finanzmärkten kommentieren die Medien es, nachdem die Entwicklung stattgefunden hat. Gold wird runtergeschrieben, nachdem der Preis gesunken ist.
• Gold ist billig im Vergleich zu Aktien:
  Seit 2012 haben sich die Börsen besser entwickelt und man muss heute rund 20 Unzen Gold für den Dow Jones bezahlen.
  In Verbindung mit der rekordhohen Bewertung der US-Börse und der sich abzeichnenden Abschwächung der Ertragslage der US-Unternehmen, auch getrieben von steigenden Zinsen, liegt die Erwartung nahe, dass es in den kommenden Monaten zu einer relativen Outperformance von Gold gegenüber Aktien kommen könnte.
• Verkaufsdruck in den Schwellenländern:
  In vielen Ländern mit Kapitalverkehrsbeschränkungen ist Gold eine der wenigen Möglichkeiten aus einer verfallenden Währung zu fliehen. Zudem bietet Gold einen Weg, Ersparnisse vor dem Zugriff der Macht habenden zu verstecken.
  Mit der sich abzeichnenden Krise in den Schwellenländern – die Türkei ist hier nur der sprichwörtliche Kanarienvogel in der Kohlegrube – kommt es zu mehr Verkäufen in der Region, weil sich Schuldner US-Dollar besorgen müssen, um ihren Verpflichtungen nachzukommen.
• Korrektur des US-Dollars:
  Damit einhergehend dürfte eine Korrektur des US-Dollars bevorstehen. Je einseitiger die Märkte auf einen weiteren Kursanstieg setzen, desto größer die Wahrscheinlichkeit einer Trendwende.
• Massive Spekulation gegen Gold:
  Das Hauptargument für Gold kommt aus der massiven Spekulation, die derzeit gegen Gold läuft. In Erwartung steigender Zinsen wetten die Akteure in den Finanzmärkten mit erheblichem Einsatz auf fallende Kurse für US-Staatsanleihen (die nicht fallen, sondern im Gegenteil steigen) und auf weiter fallende Preise für Gold. In Summe waren Hedge-Fonds, Asset Manager und Händler seit 17 Jahren nicht mehr so negativ zu Gold positioniert.