GOLD : Märkte und Informationen

Während Gold in den letzten Tagen mehrfach 6 Jahrestiefs unterschritt und den Boden sucht, haben Unterstützungen bei den Minen gehalten. Hier GDX und GDXJ mit einigen nächsten Zielen / Widerständen nach oben...

Grüsse
Edel

Zuvor waren bereits die ¼ und 1/10 oz Münzen ausverkauft, sicher begünstigt durch den tiefen Goldpreis in $.. An der Nachfrage in diesem Bereich liegt es jedenfalls nicht, wenn der Goldpreis durch die Papierspieler der USA zuletzt mehrfach auf 6 Jahrestief gedrückt wurde, aber welche Diskrepanz.....

„The U.S. Mint has sold out of 2015-dated American Eagle one-ounce gold bullion coins, with no plans to produce any additional ones at this time, officials reported late Tuesday.
Previously, the Mint ran out of the one-tenth and one-fourth ounce sized coins. The Mint will continue to take orders for remaining inventories of American Eagle one-half ounce coins, as well as American Buffalo one-ounce gold bullion coins....
Gold-coin sales have been stronger in the second half of the year than the first. A report on gold demand trends from the World Gold Council, released earlier this month, said buying of coins and bars was encouraged by lower prices in the third quarter. In fact, the WGC said, U.S. demand hit a five-year high during the July-September period....“

http://www.kitco.com/news/2015…llion-Coins-Sold-Out.html

Grüsse
Edel

Es bestätigt sich, was wir bereits vor vielen Jahren diskutierten: Die Edelmetall ETFs bzw. deren Großinvestoren verstärken die Preisabschwünge. Es ist viel leichter, diese Papiere zu vermarkten als die physischen Äquivalente.

Der erstarkte Dollar spielt eine entscheidende Rolle, er profitiert von den Unruhen in Vorderasien aber auch von Schwäche des € mit angekündugter Geldschwemme a la Draghi. Die Flüchtlingskrise tut das Seine zusätzlich
Als ob tatsächlich die ominöse 1000 $ brechen soll . M.E. nur eine Zahl, aber für viele ein Omen… Gold mit 6 Jahres, Platin mit 7 Jahrestiefs...

Andererseits fließt billiges Geld massiv in Anleihen als „sicherer Hafen“.

„...Investors pulled $1.0 billion out of precious metals funds in the four trading sessions to Tuesday, a period in which the dollar rose to its strongest level against a basket of major currencies in seven months.
Gold fell to its lowest since early 2010, moving closer towards a break below $1,000 an ounce, and platinum fell to a seven-year low below $850 an ounce.
The greenback and metals prices, which are denominated in dollars, often move in the opposite direction. The $1.0 billion net outflow from these funds was the largest in 17 weeks, BAML said in its weekly flows report.

Investors poured a net $12 billion into money market funds, bringing the accumulated inflow to a "huge" $132 billion in just eight weeks, BAML said...“

http://www.reuters.com/article…51127#ZlzcOBEgkyCBtUBQ.97

Grüsse
Edel

Zitat von Felix Krull

Ich habe auf wallstreet online diesen link gefunden:

http://www.quao.de/blog/gold-ausblick-2016/

Ist zwar weniger euphorisch, als die meisten Artikel, die hier auf der Seite meist verlinkt sind, und es ist eine rein "rohstofforientierte" Sichtweise auf den Goldpreis (völlig ohne Betrachtung seiner monetären Funktion, völlig ohne Bezug zum Finanzsystem). Lesenswert fand ich es trotzdem.

Interessant ist auch, was zwischen den Zeilen zu lesen ist, bzw nicht zu lesen ist. Einerseits sind ein paar % höhere Minenproduktion für den Preisrutsch verantwortlich, andererseits ist diese Minenproduktion in jedem Jahr meilenweit von der weltweiten Nachfrage entfernt ?

Alles anzeigen

Der Artikel ist sehr informativ mit manchem Detail, hat aber prinzipielle Schwächen.
Bereits der Untertitel des Artikels -- sh.Kopfzeile -- ist grob irreführend, auch der 1. Satz stimmt so nicht:

„Wie die meisten Dinge auf dieser Welt, wird der Goldpreis durch Angebot und Nachfrage bestimmt. ...“

Wir wissen, und das hat nicht nur GATA ungezählte male bewiesen, daß der Goldmarkt wie fast alle Rohstoffmärkte massiv manipuliert wird.

Auch sind die angebenen Zahlen für die Nachfrage nach der Tabelle dort nicht korrekt, selbst rennomierte Institute berücksichtigen die echten Importe von China zB. via Shanghai nicht oder fehlerhaft.

Insgesamt besteht eine gewaltige Diskrepanz zwischen den Papiergoldmärkten und den physischen, die zu Preisverwerfungen führen.

Grüsse
Eedel

So Kira Brecht von KITCO ....Ein Gesichtspunkt, der bei der langjährigen Schwäche der Edelmetalle und viel weitergehend bei Minen vielen schwerfällt. Dennoch sollten wir den großen Bick nie ausser acht lassen.

Langfristchart monatlich mit Fibonacci Unterstützungen. Die mehrfach auch hier erwähnte Unterstützung um 1080 $ hat nicht gehalten, wurde aber (noch) nicht „signifikant“ unterschritten....
Die nächste Unterstützung liegt beim alten Zwischenhoch aus 2008 bei 1015 $.

„The gold market is in the process of breaking down below the 50% retracement of that long-term rally move at $1,082.90. Sustained declines below the $1,080 resistance zone leave gold at risk for further price losses toward the 61.8% retracement at $887.30.

Develop your investing plan: While short-term sentiment is negative, long-term investors can monitor the price declines, bide their time and wait for lower levels to add to their long-term metals positions. A Fed rate hike cycle does not destroy the bullish reasons to own gold. Longer-term investors can stand aside and let the current bear sentiment cycle play out in gold. Now is a time for planning and patience. ..“

http://www.kitco.com/commentar…atience-And-Planning.html

Grüsse
Edel

Wer kennt nicht den charismatischen US ExSenator RonPaul ? Ein ausgesprochener Edelmetallfreund, Vertreter einer "harten Währung", was er oft betonte, ehem. Präsidentschaftskanddat.

Früher bereits hatte ich sein Portfolio hereingestellt, hier aktualisiert:
http://www.davemanuel.com/pols/ron-paul/

Es ist für Gold und Silberbugs in mehrfacher Hinsicht sehenswert. Nach schneller Durchsicht sind
--- 25 von den 39 Positionen Edelmetallaktien, davon
--- 19 Goldaktien
--- 6 Silberaktien
--- Wertschwankung zw. 1,93 – 5,19 Mio $, leider ohne Jahresbezug
--- Geschätzter Wertanteil der Edelmetallaktien um 70 %.

Auch wenn die Größe des Portfolios von Ron Paul das der weitaus meisten von uns überschreitet, ist doch vieles beispielhaft für einige:

--- Der Anteil von Edelmetallaktien dominiert in seinem Portfolio
--- Er hält die meisten Positionen durch, wie ein mir vorliegender Vergleich aus 2013 zeigt.
--- Starke Schwankungen im Nettowert sitzt er somit aus.

Grüsse
Edel

Was oft übersehen wird in der Schwäche / Korrektur der letzten Jahre, ist die enorme Stärke vs allen wichtigen Währungen über mehrere Jahre hinweg. Hier detailliert aufgezeigt in einer Tabelle 2000 - 15, gefunden in der Dezember Präsentation 2015 von Novagold / NG.

http://www.novagold.com/_resou…orporate_Presentation.pdf

Grüsse
Edel

Zitat von Silberfinger

...70% des Portfolios in EM Aktien ist extrem riskant und jedem Normalinvestor nur abzuraten, das nachzumachen.

Absolut richtig, soweit es Normalinvestoren anbetrifft. Dieser Anteil ist ungewöhnlich hoch selbst bei dem zitierten hochvermögenden ExSenator Ron Paul. Wobei nicht ersichtlich ist, wieviel Barvermögen oder andere liquide Bestände wie Anleihen, Edelmetalle etc dort existieren.

Über den Anteil von Edelmetallen im Portfolio kann und muß jeder einzelne nach ganz persönlichen Voraussetzungen entscheiden, dazu gibt es zahllose unterschiedliche Kriterien, die wiederholt diskutiert wurden.

Ausführlicher thematisch hier:
Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Aufgrund der enormen Kursschwankungen aller Aktien, aber insbes. Edelmetallaktien, ist eine Anpassung an die Marktverhältnisse sinnvoll und erforderlich: Bei sinkenden Kursen sollte der Anteil reduziert, bei abzeichnendem positiven Kurstrend kann der Anteil erhöht werden.
Dies, um einerseits Verluste zu begrenzen, andererseits Chancen auf Kursgewinne zu erhöhen.

Grüsse
Edel