Schön wäre es gewesen, wenn jemand das Hoch hätte ansagen können, aber niemand sieht in die Zukunft.
Franco - Nevada / FNV (TOR / NYSE)
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Schön wäre es gewesen, wenn jemand das Hoch hätte ansagen können, aber niemand sieht in die Zukunft.
So ist es, denn dann wären unsere Depot schwergewichtiger.
FNV war in einem Ausmaß gestiegen, das nicht vorhersehbar war.Andererseits war absehbar, daß sie stark korrigieren müsse, dazu nochmals der 5 J Chart angehängt. Dies wurde hier auch erörtert -- das Optimum zum Handel dabei erwischt man so gut wie nie.-- Infolgedessen habe ich sie in 2 Tranchen Ende August verkauft.
"Der ehem.Superstar weiter oben in der Watchlist...."
Wenn schon: Es sieht so aus, daß der Kurs auf Bodensuche ist.....
Grüsse
Edel -
Zuletzt "werden die Stärksten dahin korrigiert" , von wo aus es wieder in die andere Richtung geht , das ist die
positive Nachricht daran.
Stünde sie noch oben , könnte es nicht raufgehen !
Da ich sie nicht im Depot habe , verfolge ich sie nur bei nachdrücklicher Erwähnung hier im Forum.
Bei a=c ist die Welle-2 -Korrektur ganz nahe ihrem Ende , die Rückkehr zur "4" ist erfüllt.
Sie ist jetzt fast da , wo Kirkland Lake Gold und andere auf die "Bummel-Letzten" warten
[Blockierte Grafik: https://www.tradingview.com/x/MlIMF0Vw/]
Caldera -
Das sieht sehr stark nach einem fertigen EDT aus. Korrektur also komplett.
Und nach einem EDT folgt fast immer ein heftiger und schneller Trendwechsel.
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Genau das!
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Und wenn so ein Dickschiff wie FNV jetzt durchstartet, ist das auch ein sehr gutes Zeichen für den Goldmarkt insgesamt.
Weitere werden wohl folgen....
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FNV überverkauft
[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/EunKdEbXcAEVToN?format=jpg&name=4096x4096]
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Weiß jemand was bei FNV passiert ist nach Börsenschluss? Hab keine news gefunden
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[Blockierte Grafik: https://rambus1.com/wp-content/uploads/2021/03/FNV-.png]
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FNV gab gestern abend respektable Zahlen bekannt, hier im Vergleich zum Vorquartal:
Umsatz: $304,5 Mio (Q3: $279,8 Mio)
davon Energy: $27,8 Mio (Q3: $0)
Nettogewinn: $176,7 Mio / $0,93 per Share (Q3: $153,9 Mio / $0,81 per Share)
adj. Gewinn: $163,0 Mio / $0,85 per Share (Q3: $152,3 Mio / $0,80 per Share)
Op. income: ??? (Q3: $178,3)
Produktion: 147.476 (Q3: 134.817 GEOs)
Cash/Debt: $534 Mio / 0 Mio (Q3: 466 Mio / 0 Mio)
Cash Cost: $304/GEO (Q3: $290/GEO)Die Schätzungen laut SeekingAlpha wurden übertroffen: EPS $0,85 (erwartet: $0,69); Umsatz $304,5 Mio ($265,88 erwartet).
Eine Dividendenerhöhung um 15% auf 0,30 cent wurde angekündigt. Im laufenden Quartal kamen ein Gold/Silber-Stream sowie eine Erdgas-Royalty hinzu.
Für 2021 wird eine Produktion von 555.000-585.000 GEOs (2020: 521.564 produziert; 550.000-580.000 GEOs vorausgesagt) erwartet. Die Preiserwartungen werden für 2021 deutlich angehoben: $1,750 Au, $25.00 Ag und $55 WTI (2020: $1,500 Au, $17.00 Ag und $45 WTI). Konservativ ist das nicht, aber auch nicht unbedingt zu kritisieren, denn bei WPM gab es eine ähnliche optimistische Anhebung der Preiserwartungen. Auf Sicht von 5 Jahren wird eine Produktion von 600.000-630.000 GEOs (Prognose im vorherigen Jahr: 580.000-610.000 GEOs) erwartet; auch das liegt wachstumsmäßig im Rahmen dessen was WPM für sich erwartet.
FNV ist einer der Werte, die immer zu teuer sind. Dafür gibt es durchaus Rechtfertigungen: Im Vergleich zum Wettbewerb haben sie den höchsten Anteil an Royalties, die wertvoller als Streams sind. Sie sind breiter diversifiziert, haben die beste finanzielle Ausstattung und können historisch gute Wachstumsraten vorweisen.
Eine Fortsetzung des überdurchschnittlichen Wachstums zeigt sich in den aktuellen Zahlen allerdings nicht. Dies dürfte aber schon eingepreist zu sein, da die relative Höherbewertung zu WPM und RGLD bereits ein Stück zurückgekommen ist. Ich hatte mir für diese Woche vorgenommen, FNV zurückzukaufen, wenn sich der PoG über $1.700 stabilisiert (wonach es mittlerweile aussieht). Wenn FNV heute nachmittag in USA nicht komplett wegläuft, werde ich dann wieder zusteigen.
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Wann gehen Gold/Silber/EM-Aktien endlich wieder hoch? Aktuell scheinen die Bären alles im Griff zu haben, doch wenn ein Goldbug sucht, dann findet er auch was. FNV als Vorreiter des ganzen Sektors?
Das sieht schon mal richtig stark aus.....und müsste eine Fortsetzung nach oben finden[Blockierte Grafik: https://bpt-news-images.s3.amazonaws.com/0949065001616787251]
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Franco-Nevada Adds Iron Ore Royalty Exposure
Franco-Nevada has acquired 14.7% of Vale's outstanding Participating Debentures ("Royalty Debentures") from the Brazilian Development Bank ("BNDES") and the Government of Brazil for $538M. The Royalty Debentures provide holders with life of mine net sales royalties on Vale's Northern and Southeastern Iron Ore Systems and on certain copper and gold operations (together, the "Royalty"). This transaction provides royalty exposure to some of the world's largest and most profitable integrated iron ore mines with reserve weighted mine lives of 30 years and potential for multiple additional decades through reserve growth. The Royalty covers a total of 15.6 thousand square kilometers of mineral properties held by Vale in Brazil, also offering exposure to a number of development properties. The Royalty currently generates an annualized pre-tax cash yield of 10% based on acquisition cost and the most recent semi-annual Royalty Debenture payment. The amount of production capacity subject to the Royalty is expected to grow by approximately +60% by 2026 which would imply an 8% yield on investment at that time, assuming consensus long term iron ore prices. Franco-Nevada has also accumulated a 9.9% equity investment in Labrador Iron Ore Royalty Corporation ("LIORC").
https://www.prnewswire.com/new…y-exposure-301271406.html -
Mutiger und überraschender Schritt.
Nach eigenen Angaben wird FNV damit nun ca. 5% ihres Umsatzes aus Eisenerz erzielen. Das Ganze ist als weitere Diversifizierung gedacht und es sollen weiterhin eine Untergrenze von 80% Einkommen aus Edelmetallen beibehalten werden.
Die haben die Vision und das Geld, das Royalty-Modell konsequent auf weitere Rohstoffe auszubauen. Einigen wird dies sicherlich nicht gefallen; ich werde den Weg auf jeden Fall weiter mitgehen.
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Interessant, besonders dass sie sich in LIORC/LIF.TO eingekauft haben. Die notieren aktuell nahe ATH, 8,5% Dividendenrendite lt. Yahoo Finance. Persönlich habe ich eher Deterra im Auge... da ich einige Positionen in Basismetall-Royalties eröffnet habe und weitere anstrebe. (Die Dividendenrendite für Deterra bei Yahoo Finance ist eine falsche Angabe, übrigens)
Gruß, GL -
FNV gab seine Quartalszahlen bekannt.
Im Vergleich zum Vorquartal:
Umsatz: $308,9 Mio (Q4: $304,5 Mio)
davon Energy: $45,1 Mio (Q4: $27,8)
Nettogewinn: $171,5 Mio / $0,90 per Share (Q4: $176,7 Mio / $0,93 per Share)
adj. Gewinn: $160,9 Mio / $0,84 per Share (Q4: $163,0 Mio / $0,85 per Share)
Op. income: $224.3 (Q3: $178,3; Zahlen für Q4 konnte ich nicht finden)
Produktion: 149.575 GEOs (Q4: 147.476 GEOs)
Cash/Debt: $539 Mio / 0 Mio (Q4: 534 Mio / 0 Mio)
Cash Cost: $???/GEO (Q4: $304/GEO) (nicht angegeben)Umsatz und Produktion steigen leicht; das Energiegeschäft trägt nun wieder signifikant dazu bei. Der Gewinn gibt insgesamt leicht nach, was dem Rückgang im PoG geschuldet sein sollte. Ab dem nächsten Quartal dürften die Eisenerz-Royalties hier ebenfalls ausgleichend wirken.
Die http://Konsenzschätzungen auf SA wurden allesamt leicht übertroffen.
Aufgrund des Zukaufs der Eisenerz-Royalties wird der 5-Jahresausblick um ca. 6% angehoben. Die Cashposition spiegelt noch nicht den Zukauf wieder; sie ist aber nach meinen Berechnungen knapp ausreichend um diesen ohne Schuldenaufnahme zu stemmen.
Ich habe FNV momentan nur als langfristige Freiläufer-Position; unter den großen Royalties ist sie der beste Stabilitätsanker. Der Aufbau weiterer Trading-Bestände empfiehlt sich m.E. erst wenn sich FNV und der PoG aus ihrer Lethargie befreien.
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