Centamin PLC / CEE, CEY (TSE, LON)

    Zitat von Taylor Dart


    Centamin Egypt: The Worst Is Likely Over



    Summary

    • Centamin Egypt is one of the worst-performing gold stocks in Q4, down over 40% after a disappointing Q3 report and slashed guidance.
    • Unfortunately, there was movement in a localized area of waste material at Sukari, leading to an updated life of mine plan with a sharp decline in gold production next year.
    • The good news is that this is a medium-term issue, and has not affected the viability of Sukari as an asset long-term, nor the company's industry-leading dividend yield.
    • Therefore, I continue to see this correction as a buying opportunity with the stock more than 50% from its highs, and the stock offering a 6.0% plus yield assuming the dividend stays at US$0.09 - US$0.10 annually.

    https://seekingalpha.com/amp/a…gypt-worst-is-likely-over

    Don Durrett von seiner Webseite dazu, Auszüge...
    ...Centamin Plc is a mid-tier producer in Egypt. They have a 50/50 JV with an Egyptian government agency for their large Sukari mine....They plan to payout dividends with 30% of their free cash flow.
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    Note: 12/16/2019. Endeavour Mining attempted a hostile takeover if Centamin. They only offered a 5% premium, which was rejected by Centamin....takeover is still under consideration by Centamin.
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    Dividende ist ja laut https://www.investing.com/equities/centamin-egypt-dividends ziemlich fett.


    Nun, nach T.Dart sinken ja Prod., damit bei zumin. gleich bleiben Au Preis wohl auch CF, seinen Charts nach zumin. der FCF.


    [Blockierte Grafik: https://static.seekingalpha.com/uploads/2020/12/11/45984866-16077125565829077.png]


    Bilanz ist ok, zumin. keine Schulden...


    Was mich persönl. stört ist das 50/50 JV...als wenn der Staat, egal wo, jemals was auf die Kette kriegt, erst recht in Muselmanien.


    Wenn ich in VEB´s investieren will, kann ich das demnächst auch hier machen. VEB TUI, LH, Dt.Bank und Keinherzbank bewerben sich gerade, die Reste der ehemaligen Wirtschaft bieten sich gerade an.
    Aber wer kaufte schon im Winter ´44 schlesische Kohlegruben? ?)


    Aber vllt. doch ein Zock...jetzt wo zumin. in der Region Frieden einzukehren scheint (mit Israel).


    Chart sieht zumin. ausgebombt aus, Kennzahlen im Vergl. zu anderen auch niedrig...also wenn die nicht pleite gehen...Zock?


    P.S. anhand der R+R aber eigentl. zu hoch/teuer...

    Faktenfrei ist Absurdistan spätestens seit 2011 - dann wurde es bekloppt und nun geisteskrank. Und nein, Klopapier ist nicht erst seit kurzem Mangelware. Denn wie jeder weiss und sieht, wischt sich die ReGIERung spätestens seit 2015 mit dem GG den Arsch ab.
    Grenzen zu - Regale leer - Willkommen in der DDR. [Ruinen schaffen ohne Waffen]

    2 Mal editiert, zuletzt von HansE () aus folgendem Grund: typos

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    Einen 0,5 MOZ-Produzenten für etwas über 1,2 EURO ? -Wahnsinn !


    Hier ist man wirklich hin-und her gerissen ! Eins steht fest - der steigende Goldpreis wird helfen !


    Auf der anderen Seite der Waage stehen die Jurist.(Region) und die Prod.probleme in 2020/21.


    Ich kann also beide Argumentationen von @Jones und @HansE gut nachvollziehen. Und zu den jetzigen Kursen um 1,5$wollte EDV im Dez.2019 mit nur 5% Aufschlag einsteigen - nachdem sie genau geprüft hatten !


    hier in USD , da längere Historie:
    [Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_big.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=abs&FROM=1171929600&HEIGHT=655&IND1=RSI&LCOLORS=5F696E&LNOTATIONS=17714360&SHOWHL=1&TIME_SPAN=range&TO=1610409961&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=645&WITH_EARNINGS=1]


    sehr sehr tiefe zweite Korrektur in 2020 ! Es bleibt aber trotzdem eine unverletzte aufwärtsgerichtete
    Trendlinie unter den Tiefs seit 2013 bestehen , die z.Z. Unterstützung bei ca. 1,2$ bieten würde , ich meine
    sogar bei 1,45$ wenn man keine Linie sondern die Tiefs bogenförmig verbindet.......


    Man muß seinen Anlagehorizont über ein Jahr hinaus kalibrieren,dann dürfte es gutgehen , wenn die Region
    politisch und wirtschaftlich halbwegs stabil bleibt... :hae: .
    Das ist die große Unbekannte .


    Meine prinzipielle Einstellung : Wenn ich schon vom Risiko ( Fiatgeld) weg will , dann möglichst auch bei der
    Goldanlage so wenig Risiko, wie möglich - kann es aber auch nicht mit Barrick und Anglogold vollkommen ausschließen !


    :) Caldera

    Gold’s value is not determined by world events, political turmoil, or industrial demand. The only thing that you need to know in order to understand and appreciate gold for what it is, is to know and understand what is happening to the US dollar.
    Kelsey's Gold Facts

    Einmal editiert, zuletzt von Caldera ()

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    Montag kommen die Zahlen und die finale Dividende wird verkündet:


    notice of results



    Centamin is scheduled to announce its audited financial results for the twelve months ended 31 December 2020, including the final dividend, on 22 March 2021.


    The Company will host a conference call and webcast presentation on the same day, at 13.30 GMT / 08.30 EST, to
    discuss the results with investors and analysts, followed by an opportunity to ask questions. Please find below the required participation details. A replay will be made available on the Company website.


    https://tools.eurolandir.com/t…-GB&companycode=au-cey&v=

    Final Results



    higher gold price and cost savings drive 54% increase in ebitda
    full year results for the twelve months ended 31 December 2020



    https://tools.eurolandir.com/t…-GB&companycode=au-cey&v=


    Resource Statements


    New OREBODY STEWARDSHIP MODEL ENHANCES VALUE
    https://tools.eurolandir.com/t…-GB&companycode=au-cey&v=




    PAYMENTS TO GOVERNMENT
    https://tools.eurolandir.com/t…-GB&companycode=au-cey&v=




    2020 FINAL DIVIDEND
    https://tools.eurolandir.com/t…-GB&companycode=au-cey&v=

    das Management kaufte in den letzten Tagen stark zu:
    https://www.centamin.com/investors/regulatory-news/


    Mark Bankes 23.03. -> 30.000 Stück
    James Rutherford 23.03. -> 50.000 Stück


    Dr Catharine Farrow 24.03. -> 30.000 Stück


    Martin Horgan 25.03. -> 25.000 Stück


    Professor Ibrahim Fawzy 26.03. -> 140.000 Stück


    edit: und erneut ein Insiderkauf aus dem Management

    Ross Jerrard 26.03. -> 18.000 Stück

    https://tools.eurolandir.com/t…-GB&companycode=au-cey&v=
    22 April 2021


    QUARTERLY Report
    for the three months ended 31 March 2021



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    HIGHLIGHTS
    Operational performance in line with budget
    · Gold production from the Sukari Gold Mine ("Sukari") for the first quarter ("Q1"), was 104,047 ounces ("oz"), in line with 2021 guidance
    · Record quarterly total material moved of 22.8 million tonnes ("Mt"), driven by improved operating efficiencies and the commencement of the accelerated waste-stripping programme
    · Revenue generated of US$190 million from gold sales of 106,573 oz at an average realised gold price of US$1,778/oz sold
    · Cash costs of US$733/oz produced and all-in sustaining costs ("AISC") of US$1,091/oz sold
    · Group free cash flow of US$9 million, after US$37 million of capital expenditure ("capex") and US$27 million distributed to the Egyptian government in profit share payments and royalties
    · Strong balance sheet with no debt, no hedging and cash and liquid assets of US$331 million, as at 31 March 2021
    OUTLOOK UNCHANGED
    Investing for operating reliability and consistency
    · 2021 gold production and cost guidance maintained: 400,000 to 430,000 oz, split equally across H1 and H2 (50:50), at costs of US$800-900/oz produced and AISC of US$1,150- 1,250/oz sold
    · 2021 capex guidance maintained: US$225 million, with spend weighted towards H2 (45:55) driven by the Sukari solar project and paste-fill plant construction timelines

    QUARTERLY Report
    for the three months ended 30 June 2021
    22 July 2021


    https://tools.eurolandir.com/t…-GB&companycode=au-cey&v=


    oder hier:
    https://www.centamin.com/investors/regulatory-news/


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    HIGHLIGHTS
    Solid operational performance
    · Gold production for the second quarter ("Q2"), was 100,228 ounces ("oz"), bringing production for the first half of the year ("H1") to 204,275 oz, and the Company remains on track to achieve 2021 guidance
    · Revenue generated of US$177.5 million from gold sales of 97,229 oz at an average realised gold price of US$1,822/oz sold
    · Cash costs of US$883/oz produced and all-in sustaining costs ("AISC") of US$1,290/oz sold
    · Open pit operational performance delivered ahead of schedule, resulting in record quarterly total material moved of 25.6Mt (H1: 48.2Mt)
    · Better than budgeted Group free cash flow of US$6.9 million reflected stronger gold price and lower capital expenditure ("capex"), offset by accelerated open waste-stripping programme and increased exploration activities
    · Completed the West African portfolio strategic review, confirming positive growth potential at the Doropo Project, and commenced the pre-feasibility study ("PFS"), scheduled for completion in H1 2022
    · Awarded the engineering, procurement and construction contracts for the Sukari 36MW solar farm and 7.5 MW battery-energy storage system, scheduled for completion in H1 2022
    · Strong balance sheet with no debt, no hedging and cash and liquid assets of US$312.1 million, as at 30 June 2021, after US$34.5 million dividend distribution on 15 June 2021.


    OUTLOOK
    On track to meet full year guidance
    · 2021 gold production and cost guidance maintained: 400,000 to 430,000 oz at cash costs of US$800-900/oz produced and AISC of US$1,150- 1,250/oz sold
    · 2021 capex guidance maintained: US$225 million, with a 65% spend in H2 (previously 55%) due to timing adjustments to the payment schedule
    · 2021 exploration expenditure increased to US$17 million (previously US$5 million), including progressing to PFS at Doropo, following positive strategic review of the Company's West African portfolio
    · Recently agreed exploration license terms for a total 3,164km2 land package in Egypt's Arabian Nubian Shield subject to final legal formalities expected to be completed in Q3
    · Sukari Life of Asset (Phase 2) optimisation work programme is scheduled for completion in Q4 2021.

    Zitat von Vassago


    Wenn die im Raum stehende finale Dividende in Höhe von 0,05$ (nach Bekanntgabe der FY21 Zahlen) gezahlt werden sollte, sehe die Dividendenrendite ziemlich gut aus: 0,09$/1,44$ = 6,3%



    Deswegen will ich sie nächste Woche für ein Langfristdepot kaufen.
    Mit der Dividendenrendite, den niedrigen Produktionskosten und dem ägyptischen Staat im Hintergrund, dürfte das Risiko nach unten begrenzt sein. Auf dem jetzigen Niveau wird man weiter solide verdienen und wenn der Goldpreis steigt, wird auch Centamin steigen, langsam aber sicher...
    Ist ähnlich wie bei Gazprom im Erdgassektor....

    Gold was an objective value, an equivalent of wealth produced. Paper is a mortgage on wealth that does not exist, backed by a gun aimed at those who are expected to produce it. Paper is a check drawn by legal looters upon an account which is not theirs: upon the virtue of the victims. Watch for the day when it bounces, marked, ‘Account overdrawn.’
    ("Atlas Shrugged", Ayn Rand)

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    Zitat von lazybastard

    Deswegen will ich sie nächste Woche für ein Langfristdepot kaufen.Mit der Dividendenrendite, den niedrigen Produktionskosten und dem ägyptischen Staat im Hintergrund, dürfte das Risiko nach unten begrenzt sein. Auf dem jetzigen Niveau wird man weiter solide verdienen und wenn der Goldpreis steigt, wird auch Centamin steigen, langsam aber sicher...
    Ist ähnlich wie bei Gazprom im Erdgassektor....

    Da finde ich Gazprom im Vergleich deutlich attraktiver.
    Gazprom produziert extrem günstig und hat Reserven für das restliche Jahrhundert.
    Centamin hat nur mittelmäßige Produktionskosten und nach 10 Jahren ist die Mine ausgelutscht.
    Gazprom ist auch erheblich günstiger bewertet und auch die Dividende ist viel höher.


    Vorteil von Centamin ist die sehr hohe Dividende im Vergleich zu anderen Golrproduzenten. Aber dafür wird auch ein Großteil vom Gewinn ausgeschüttet.

    QUARTERLY Report
    for the three months ended 30 September 2021
    19 October 2021
    https://www.centamin.com/investors/regulatory-news/


    HIGHLIGHTS
    Solid operational performance
    · Gold production for the third quarter ("Q3") was slightly ahead of schedule at 103,546 ounces ("oz"), bringing production for the nine months of the year ("YTD") to 307,821 oz, and the Company remains on track to achieve 2021 production guidance
    · Revenue generated of US$182.9 million from gold sales of 103,514 oz at an average realised gold price of US$1,764/oz sold
    · Cash costs of US$846/oz produced (YTD: US$ 820/oz) and all-in sustaining costs ("AISC") of US$1,266/oz sold (YTD: US$1,197/oz), and the Company remains on track to achieve 2021 cost guidance
    · Adjusted Group free cash flow of US$6.9 million (YTD: US$23.8m) was ahead of budget reflecting stronger gold price partially offset by increased mining costs driven by more open pit material mined
    · Growth capital projects progressed on schedule with US$67.6 million of capital expenditure ("capex") (YTD: US$146.9m)
    · Egyptian exploration bid round terms signed and finalised, securing c.3,000km2 of highly prospective greenfield landholding within the Eastern Desert of the Egyptian Arabian Nubian Shield
    · Strong balance sheet with no debt, no hedging and cash and liquid assets of US$256.1 million, as at 30 September 2021, after US$46.1 million interim dividend distribution on 30 September 2021
    · Full COVID-19 protocols remain in place and operations, supply chains and gold shipments have not been materially impacted.


    OUTLOOK
    On track to meet full year 2021 guidance
    · Gold production guidance maintained: 400,000 to 430,000 oz, targeting the midpoint of 415,000 ounces
    · Cost guidance maintained: cash costs of US$800-900/oz produced and AISC of US$1,150-1,250/oz sold, targeting the lower half of both the guidance ranges
    · Capex guidance maintained: US$225 million, with a 65% spend in H2 (previously 55%) due to timing adjustments to the payment schedule
    · Exploration expenditure guidance maintained at US$17 million
    · The Company will publish updated Sukari Mineral Reserve and Resource statements and the results of the Sukari Life of Asset (Phase 2) optimisation work programme on Wednesday 1 December 2021.

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