Endeavour Silver Corp./ EDR, EXK (TSX, NYSE)

Klingt nach weiterer Verwässerung.

Endeavour Silver files shelf prospectus to issue shares, warrants, debt securities

• Endeavour Silver (NYSE:EXK) may issue common shares, warrants, subscription receipts, debt securities, or units over the next 25 months under a base shelf prospectus.
• Offerings may be used to raise capital or as consideration for acquiring businesses, assets, or securities.
• Consideration for acquisitions may include securities, cash, or assumption of liabilities.
• EXK shares up over 1% post-market on Tuesday.
• Source: SEC filing

saludos

Ob ich es je erleben werde dass Minen dauerhaft 5 % Dividende ausschütten wie andere Firmen seit Jahrzehnten? Ich glaube es nicht mehr. Immer wieder wird von grossen Gewinnspannen und noch grösserem erweiterungspotential einer Mine gefaselt und am Ende der Produktion der Hochgradzonen ist nicht mal das Kapital für die weiterexploration der Mine ,geschweige der Erschliessung vorhanden. Dann heisst es Zukauf und ein neuer Kreislauf mit dem selben Ergebnis beginnt.

Ja, das geht vielen Silberminen so.

Und da sie kaum free Cash erzeugen, funktioniert der Zukauf auch wieder nur mit mehr Verbindlichkeiten und/oder Verwässerung. Die ausgelutschten Minen sind kaum verkäuflich, werden in Wartestellung versetzt, was auch Geld kostet.

Oder eine mutige Santacruz kommt und kauft sie ab und wettet auf einen höheren Silberpreis und

treibt dieses Roulettespiel bis aufs Äußerste (18 Mio-ÄQ-Förderung),um über die schwarze Null zu kommen (und hat in diesem Falle vllt. das Glück des Tüchtigen-sprich: Schafft es mithilfe des steigenden POS).

Bei solchen Minen, wie EXK läuft der Zeitwettlauf anders...., sie müssen dann schnellstens neugekaufte Projekte in Produktion bringen, die wegfallende Produktion ersetzen und so die

Marge hoffentl. wieder erhöhen.

Doch wir werden sehen, mit steigendem POS reaktivieren sie dann wieder die ausgelutschten Minen

und wir wundern uns dann, daß die AISC mit dem steigenden POS mitsteigen werden !

Zitat von Lexus

Ob ich es je erleben werde dass Minen dauerhaft 5 % Dividende ausschütten wie andere Firmen seit Jahrzehnten? Ich glaube es nicht mehr. Immer wieder wird von grossen Gewinnspannen und noch grösserem erweiterungspotential einer Mine gefaselt und am Ende der Produktion der Hochgradzonen ist nicht mal das Kapital für die weiterexploration der Mine ,geschweige der Erschliessung vorhanden. Dann heisst es Zukauf und ein neuer Kreislauf mit dem selben Ergebnis beginnt.

Durchaus richtig, für viele Minen deren Marge zu klein ist. Es kann jetzt aber eine Trendwende eintreten ähnlich wie bei den Goldminen: Spot-Preis - AISC = Rohmarge. Bei Gold im Branchen-Schnitt 3300 - 1700 = 1600 damit sind die Goldminen hochrentabel. Bei Silber 33 - 21 = 12 etwa halb so hoch und damit halb so rentabel wie bei den Goldminen. Bedenken wir das wir aktuell ein Gold-Silber Verhältnis von 100 haben, normal wäre aber wohl eher 50. Sollte der POS auf die 50$/oz zugehen in den nächsten Monaten wovon ich ausgehe: 50 - 21 = 29, gibt es ein riesiges Aufholpotential bei den Silberminen. Außerdem mit Pan American Silver und MAG Silver kann man nichts verkehrt machen die laufen auch bei den jetzigen Randbedingungen gut. Bei EDX bin ich dagegen nur mit einer vergleichsweise kleinen Position drin.

Bismarcks Bankier Bleichröder soll gesagt haben: Die Dividende ist der Teil des Gewinns, den man beim besten Willen nicht verstecken kann.

Fallen höhere Gewinne an, so werden erst mal alte Löcher gestopft (aufgeschobene Abschreibungen nachgeholt), Schulden getilgt, es wird modernisiert, bei Gelegenheit auch zugekauft. Das Imperium soll prächtig wirken, zum höheren Ruhme des Managements. Dessen Gehälter nicht zu vergessen. Die eine oder andere Wohltat für die Belegschaft ist auch noch drin. Den bescheidenen Rest bekommen die Aktionäre als Dividende oder Aktienrückkauf.

Als Kleinaktionär hast Du nun einmal nicht die Hebel der Macht in der Hand. Entsprechend fällt die Verteilung aus.

Übrigens wollen nach meinem Eindruck die meisten Minenaktionäre nicht Dividenden, sondern Kursgewinne. Da könnte ihnen die eingangs skizzierte Strategie sogar passen. Und je höher der Kurs, desto mickriger erscheint in Prozenten die Dividende.

Wer regelmäßige Dividenden will, kauft nicht Minen, sondern hierzulande Allianz, Münchner Rück, RWE... (Keine Empfehlungen! Nur Beispiele!). Gibt dazu ja einen eigenen Faden.

Gruß! Fritz

ps. Sorry für falschen Faden. Ich beantworte Beiträge da, wo sie stehen. Kann gern verschoben werden.

Palatin

Um sich einen Überblick von erwarteten Kurssteigerungen der letzten 50 Jahren der Mächtigsten Goldkonzerne des Planeten zu verschaffen reicht ein Blick auf die Langfristcharts des GDX/GDXJ. Trotz ständiger Übernahme aussichtsreicher Minen Inflationsbereinigt inkl zeitweiser Dividenden hat derTräumer praktisch sein Geld verloren.Daran ändert auch ein alle 10 Jahre stattfindender Bounce nichts.

Palatin ,

den AISC-Durchschnitt von 21 $ im Silberminenmarkt möchte ich schon sehr stark anzweifeln,

oder besser gesagt, die wirklichen Gesamtkosten schätze ich viel höher ein und diese werden, wenn der POS auf 50 steigt, vllt. von 27 auf 35 $ mitsteigen. Das dürfte die Rechnung etwas verändern.

Ein Teil der Zugewinne sind schon als Vorschußloorbeeren in den Kursen drin.

Zitat von Caldera

Palatin ,

den AISC-Durchschnitt von 21 $ im Silberminenmarkt möchte ich schon sehr stark anzweifeln,

oder besser gesagt, die wirklichen Gesamtkosten schätze ich viel höher ein und diese werden, wenn der POS auf 50 steigt, vllt. von 27 auf 35 $ mitsteigen. Das dürfte die Rechnung etwas verändern.

Ein Teil der Zugewinne sind schon als Vorschußloorbeeren in den Kursen drin.

Heute wieder Zweistellig.

Vieleicht liegt es daran....

VANCOUVER, British Columbia, 03. Juni 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavour Silver Corp. („Endeavour“ oder das „Unternehmen“) (NYSE: EXK; TSX: EDR) freut sich, positive Bohrergebnisse aus seinem Explorationsprogramm auf dem zu 100 % unternehmenseigenen Projekt Pitarrilla in Durango, Mexiko, bekannt zu geben. Der Schwerpunkt des Bohrprogramms liegt auf der weiteren Definition der Geometrie mehrerer subvertikaler, mineralisierter Feeder-Strukturen und des mineralisierten Manto, der ursprünglich durch historische Bohrungen umrissen wurde. Die Bohrungen an der Oberfläche und unter Tage haben erfolgreich hochgradige Silber-, Zink- und Bleimineralisierungen durchteuft und bieten zusätzliches Vertrauen, das für die Aktualisierung der bestehenden Mineralressourcen erforderlich ist.

Hervorgehobene Bohrergebnisse der Ader Casas Blancas

1.127 gpt Ag, 1,40% Pb und 4,36% Zn für 1.319 gpt AgEq über 2,08 m ETW, einschließlich 4.630 gpt Ag, 2,26% Pb und 3,49% Zn für 4.814 gpt AgEq über 0. 20 m ETW in Loch BPD-505

893 gpt Ag, 2,06 % Pb und 2,56 % Zn für 1.038 gpt AgEq über 3,97 m ETW, einschließlich 5.090 gpt Ag, 9. 22% Pb und 0,84% Zn für 5.363 gpt AgEq über 0,23 m ETW in Loch BPD-506

232 gpt Ag, 1,05% Pb und 8,79% Zn für 573 gpt AgEq über 4,10 m ETW, einschließlich 973 gpt Ag, 2,47% Pb und 33,94% Zn für 2.246 gpt AgEq über 0,46 m ETW in Loch BPD-501

Hervorgehobene Bohrergebnisse der Ader Danna

2.481 gpt Ag, 2,39% Pb und 4,57% Zn für 2.707 gpt AgEq über 1,03 m ETW, einschließlich 4.520 gpt Ag, 4,35% Pb und 7,96% Zn für 4.918 gpt AgEq über 0,54 m ETW in Loch BPU-005

Endeavour Silver Continues to Confirm High-Grade Structures During its 2024/2025 Drill Program at Pitarrilla

das Ding knallt mal wieder - auch dank des POS

aber über eins sind wir uns ja sicher alle einig: die Probleme bleiben

Endeavour Silver produziert im zweiten Quartal 2025 1.483.736 Unzen Silber und 7.755 Unzen Gold (2,5 Millionen Unzen

Endeavour Silver Produces 1,483,736 Oz Silver and 7,755 Oz Gold (2.5 Million Silver Equivalent Oz) in Q2 2025

VANCOUVER, British Columbia, July 08, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Endeavour Silver Corp. (“Endeavour” or the “Company”) (NYSE: EXK; TSX: EDR) reports ...

www.juniorminingnetwork.com

VANCOUVER, British Columbia, 8. Juli 2025 (GLOBE NEWSWIRE) – Endeavour Silver Corp. („Endeavour“ oder das „Unternehmen“) (NYSE: EXK; TSX: EDR) meldet für das zweite Quartal 2025 eine Produktion von 1.483.736 Unzen Silber (oz), 7.755 Unzen Gold und in Kombination mit der Produktion von Basismetallen eine Gesamtproduktion von 2,5 Millionen Unzen Silberäquivalent ⁽¹⁾ („AgEq“). Alle Beträge sind in US-Dollar ($) angegeben.

„Wir haben im zweiten Quartal eine starke und konstante Produktion erzielt“, sagte Dan Dickson, Chief Executive Officer von Endeavour Silver. „Die Integration von Kolpa verläuft reibungslos, und die Produktion liegt bereits über den ursprünglichen Erwartungen. Gleichzeitig nähert sich Terronera weiterhin stetig der kommerziellen Produktion. Dies ist eine entscheidende Zeit für Endeavour, da wir die operative Dynamik ausbauen und das Unternehmen für ein bedeutendes, langfristiges Wachstum positionieren.“

Produktionsübersicht Q2 2025

Guanaceví hält die Produktion konstant aufrecht: Die Produktion verläuft planmäßig, wobei die Goldproduktion leicht über dem Plan und die Silberproduktion am unteren Ende der geplanten Spanne liegt.

Bolañitos erzielt weiterhin gute Ergebnisse : Aufgrund des geringeren Durchsatzes im Mai und Juni lagen sowohl die Silber- als auch die Goldproduktion leicht unter Plan.

Kolpa liefert starke Ergebnisse bei stabiler Rate: Durchsatz und Produktion von Metallen entsprachen den historischen Ergebnissen und den Erwartungen des Managements.

Die Hochlaufphase von Terronera schreitet in Richtung kommerzieller Produktion voran: Die Tagesproduktion lag in der zweiten Junihälfte durchschnittlich bei 1.400 Tonnen pro Tag (tpd).

Metallverkäufe und -bestände : Im zweiten Quartal wurden 1.477.197 Unzen Silber und 7.706 Unzen Gold verkauft. Zum 30. Juni 2025 befanden sich insgesamt 242.980 Unzen Silber und 701 Unzen Gold in Barrenbeständen sowie 24.970 Unzen Silber und 399 Unzen Gold in Konzentratbeständen.

Minenbetrieb im 2. Quartal 2025

Die konsolidierte Silberproduktion lag im zweiten Quartal 2025 mit 1.483.736 Unzen im Plan und um 13 % höher als im ersten Quartal 2024, was auf die Aufnahme des Kolpa-Betriebs in das Portfolio zurückzuführen ist. Ohne Berücksichtigung der Kolpa-Produktion lag die konsolidierte Produktion um 16 % unter dem Vorjahreswert und damit leicht unter Plan. Dies ist auf die um 17 % geringere Produktion in der Guanaceví-Mine und die um 10 % geringere Produktion in der Bolañitos-Mine zurückzuführen. Die konsolidierte Goldproduktion lag im zweiten Quartal 2025 bei 7.755 Unzen und damit um 26 % unter dem Vorjahreswert. Die geringere Goldproduktion ist auf die um 34 % geringere Produktion in der Bolañitos-Mine und die um 16 % geringere Goldproduktion in der Guanaceví-Mine zurückzuführen.

Im 2. Quartal 2025 lag der Durchsatz bei Guanaceví um 14 % unter dem Wert des 2. Quartals 2024, und die Silber- und Goldgehalte waren um 1 % niedriger, was zu einer um 17 % niedrigeren Silber- und um 16 % niedrigeren Goldproduktion führte. Durchsatz und Gehalte bei Guanaceví entsprachen dem Plan. Lieferungen von lokalem Material von Drittanbietern ergänzten weiterhin die Minenproduktion und machten 21 % des vierteljährlichen Durchsatzes aus.

Der Durchsatz bei Bolañitos lag im 2. Quartal 2025 um 17 % unter dem Durchsatz des 2. Quartals 2024, kombiniert mit 10 % höheren Silbergehalten, die durch 19 % niedrigere Goldgehalte ausgeglichen wurden. Die Silberproduktion war 10 % niedriger als im gleichen Zeitraum 2024, während die Goldproduktion 34 % niedriger war. Der Durchsatz lag unter Plan, während Silber und Silbergehalte dem Plan entsprachen. Die Gehaltsschwankungen sind auf den Abbau an verschiedenen Stellen im Erzkörper zurückzuführen

Seit der Übernahme von Kolpa am 1. Mai verarbeitete Kolpa 118.896 Tonnen Material mit einem Silbergehalt von 111 Gramm pro Tonne sowie 3,13 % Blei, 2,25 % Zink und 0,22 % Kupfer. Diese Ergebnisse entsprechen den zum Zeitpunkt der Übernahme formulierten Erwartungen des Managements und spiegeln die anhaltende Effizienz der aktuellen Bergbau- und Verarbeitungsaktivitäten wider. Das Unternehmen treibt die Integration aktiv voran, um eine reibungslose Abstimmung von Systemen, Teams und Betriebsabläufen zu gewährleisten. Das Team konzentriert sich weiterhin darauf, die Produktion konstant zu halten und Kolpas Beitrag zur langfristigen Wachstumsstrategie des Unternehmens zu stärken.

Konsolidierte ^1,3- Produktionshighlights für die drei Monate bis zum 30. Juni 2025

Die Tabellen bitte selbst öffnen, Danke:

Terronera-Update

Die Inbetriebnahme und der Hochlauf von Terronera schreiten stetig voran. Der Anlagendurchsatz steigt schrittweise an, da betriebliche Engpässe und Systemprobleme identifiziert und behoben werden. Im Juni lag der durchschnittliche Durchsatz bei 1.232 Tonnen pro Tag (tpd), mit einem Spitzendurchsatz von 1.987 tpd an einem Tag. Bemerkenswerterweise stabilisierte sich der Durchsatz in der zweiten Monatshälfte mit einer durchschnittlichen Tagesproduktion von 1.400 tpd.

Nach der erfolgreichen Verarbeitung von minderwertigem Material zur Behebung von Engpässen und Systemproblemen konzentriert sich das Werk nun auf die Raffination, einschließlich der Verarbeitung von höherwertigem Erz, um die geplanten Metallausbeuten zu erreichen. Das Management geht davon aus, den Durchsatz Anfang des dritten Quartals schrittweise auf die geplante Kapazität zu steigern.

Während der Inbetriebnahme der Anlage wurden die Minenentwicklung und die Abbauvorbereitung im Untertagebau fortgesetzt. Die Oberflächenhalden sind begrenzt und derzeit voll ausgelastet.

Bis Ende Juni hatte Terronera insgesamt 598 Tonnen Konzentrat produziert und verkauft und damit einen Umsatz von etwa 3 Millionen Dollar erzielt.

Finanzergebnisse und Telefonkonferenz Q2 2025

Die Finanzergebnisse für das zweite Quartal 2025 werden vor Markteröffnung am Mittwoch, den 13. August 2025 veröffentlicht. Das Management wird am selben Tag um 10:00 Uhr PT (13:00 Uhr ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse zu besprechen.

Weiterhin investiert und gutes Gelingen Gruss RS

Weil gestern die Aktie um fast 9 % gesunken ist !!

Hat jemand nachgelegt ??

Weiterhin gutes Gelingen, Gruss RS

Zitat von Rastelly

Weil gestern die Aktie um fast 9 % gesunken ist !!

Hat jemand nachgelegt ??

Weiterhin gutes Gelingen, Gruss RS

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Heute wieder mehr als10% hoch

Bei 4,5x ist scheinbar Ende im Gelände…

Lg meggy

Zitat von Rastelly

Hat jemand nachgelegt ??

Caldera wars ..

Zitat von meggy

Bei 4,5x ist scheinbar Ende im Gelände…

Lg meggy

Zitat von Silberanhänger

[…]

Zitat von Silberanhänger

[…]

Hätte ich vielleicht schon früher meckern sollen.

lg meggy

Der nächste Abverkauf kommt

Zitat von meggy

Bei 4,5x ist scheinbar Ende im Gelände…

Lg meggy

Terronera hat mehr Probleme als man wohl zugeben möchte, als Mineninvestor muß man sich vor Augen halten das ein problemloses Hochfahren einer Mine nicht selbstverständlich ist. Offensichtlich war auch EDX zu optimistisch und muß nun erneut Geld nachschießen indem man das Kapital weiter verwässert.

Hier ist die deutsche Übersetzung wichtiger Teile der Mitteilung:

ENDEAVOUR SILVER KÜNDIGT ATM-EMISSION VON BIS ZU 60 MIO. US-DOLLAR AN

Endeavour Silver Corp. hat am 10. Juli 2025 eine Verkaufsvereinbarung mit BMO Capital Markets Corp. (führender Vermittler), TD Securities (USA) LLC, Ventum Financial (U.S.) Corp., National Bank of Canada Financial Inc., Raymond James (USA) Ltd., H.C. Wainwright & Co. LLC und ING Financial Markets LLC abgeschlossen. Gemäß dieser Vereinbarung kann das Unternehmen nach eigenem Ermessen und von Zeit zu Zeit während der etwa 24-monatigen Laufzeit der Vereinbarung über die Vermittler Stammaktien verkaufen, sodass ein Bruttoerlös von bis zu 60 Millionen US-Dollar erzielt werden kann.

Die Verkäufe der Stammaktien erfolgen im Rahmen sogenannter „At-the-Market“-Verkäufe gemäß der kanadischen Vorschrift National Instrument 44-102 („Shelf Distributions“). Die Aktien werden zu den jeweils aktuellen Marktpreisen verkauft.

Der Nettoerlös aus dem Angebot – sofern vorhanden – wird zusammen mit den bestehenden Barmitteln des Unternehmens verwendet, um die Bewertung und Entwicklung der Projekte Pitarrilla und Parral voranzutreiben, etwaige Finanzierungslücken beim Hochfahren des Terronera-Projekts zu schließen, potenzielle Entwicklungsprojekte zu prüfen und gegebenenfalls zu erwerben, die Exploration bestehender Projekte fortzusetzen sowie den allgemeinen Finanzierungsbedarf des Unternehmens zu decken.

Das Unternehmen zahlt den Vermittlern eine Provision bzw. gewährt einen Abschlag in Höhe von 2,00 % des Bruttoverkaufspreises je verkaufter Aktie. Die Verkäufe im Rahmen der Vereinbarung stehen unter dem Vorbehalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigungen der Toronto Stock Exchange und der New York Stock Exchange.

Bin jetzt erstmal ausgestiegen und stehe an der Seitenlinie.

Das ist eine Vorsichtsmaßnahme die nur genutzt wird wenn gebraucht !

"$60M ATM is not a red flag. It’s a flexible option—no dilution unless used. It allows the company to raise funds ONLY IF NEEDED, at market price, when conditions are favorable."

FISIONANDOME ⚛️ (@fisionandome) auf X

@DonDurrett $60M ATM is not a red flag. It’s a flexible option—no dilution unless used. It allows the company to raise funds ONLY IF NEEDED, at market price,…

x.com

Ich würde hier nicht vorschnell handeln. Wir reden immerhin von 60 Mio. bei einer Marktkapitalisierung von 2 Mrd. und einem ausbrechenden Silberpreis.

Besonders bemerkenswert: Endeavour Silver ist gestern auch charttechnisch ausgebrochen.

Die Marktreaktion in Deutschland (+1%) deutet darauf hin, dass es in den USA wahrscheinlich keine größere Marktreaktion geben wird.

Boz (@bozkaschi) auf X

Endeavour Silver $EXK Breakout… 🚀 #silver

x.com

Zitat von Bozkaschi

Das ist eine Vorsichtsmaßnahme die nur genutzt wird wenn gebraucht !

Das kann man so oder so sehen, das finde ich einerseits auch eine weise, langfristig orientierte Cash-Management-Maßnahme um ggf. Mehrkosten zu fairen Konditionen zu finanzieren. Besser als ein Vorwärtsverkauf größerer Teile der Silberproduktion oder eine Zwangsplatzierung aller Aktien auf einmal. Das wird den Kurs zwar im Anstieg ev. dort und da deckeln, da wenn sie meinen der Kurs ist gut, dann werden sie Aktien am Markt bringen. Wird aber das Kurswachstum nicht aufhalten bei der Marktkapitalisierung.

Zudem ist EDR halt zum Glück doch etwas an Wachstumsunternehmen im Silberbereich. Steigt der Silberpreis weiter sehen wir sicher trotzdem 6+ Euro/Aktie.