Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

Zitat von zukuenftiger

...bin gespannt wie sich die Explorer/Developer entwickeln. Bisher ja eher zurückhaltend.

https://www.reddit.com/r/Walls…h_eric_sprott_holding_20/

Vor einigen Tagen haben sich die Jungs im Reddit WSS-Board Argo Gold gekrallt - was passiert, wenn sich ein etwas größerer Markt an Käufern in einem ausgetrockneten Markt findet, sieht man hier. Bisher fast verdoppelt in einer Woche. Das Positive daran ist: Argo hatte bereits gute Bohrergebnisse, ein bereits geplantes Bohrprogramm steht nun für das Frühjahr noch noch aus. Zuletzt fehlte aber der Drive, die Kapitalerhöhung war auch nicht wirklich kurspflegend. Durch solche Kursanstiege jedoch wird es Argo Gold möglich gemacht werden, zu besseren Kursen noch mal zu finanzieren und weitere Bohrprogramme anzuschieben, die auch nötig sind - was wiederum kurstreibend sein wird. Wenn das bei Explorern wieder die Runde macht, war der Anstieg 2007-2011 nur ein Kindergeburtstag dagegen. Das kann episch werden.

Schon vom: 2021-05-07 18:27 ET - Private Placement

The TSX Venture Exchange has accepted for filing documentation with respect to a non-brokered private placement announced Feb. 16, 2021.
Number of shares: eight million flow-through shares
Purchase price: 36 cents per flow-through share
Number of placees: three placees

Kurs bei 0,25CS !!

Das ist bestimmt ein Schreibfehler...
Könnte mir Vorstellen zu 0,36 Cent
Schönen Vatertag zusammen

Zitat von Goldzahn09

Das ist bestimmt ein Schreibfehler...
Könnte mir Vorstellen zu 0,36 Cent
Schönen Vatertag zusammen

36 cent sind 0,36 C$ - also gehopst wie gesprungen

Zitat von onlinefan

36 cent sind 0,36 C$ - also gehopst wie gesprungen

da hast du natürlich Recht, vielleicht hab ich das aufgrund von erhöhtem Bierkonsum übersehen lol

So, habe mal bei ein paar Werten Geld vom Tisch genommen, da die Korrektur unmittelbar bevorsteht.

Woher ich das weiß? Deshalb:

[Blockierte Grafik: https://s20.directupload.net/images/210519/tc6gnelc.png]

[Blockierte Grafik: https://pbs.twimg.com/media/E1yh5xHXIAEnGID?format=jpg&name=medium]

Jaja, der Dirk Müller mit seinen teuren Abos...

Ist das der gleiche Dirk Müller der:
- seit Auflage (April 2015) seines Dirk Müller PREMIUM Fonds -10% "erwirtschaftet" hat, wohingegen so ziemlich ALLE anderen Fonds besser performt haben, sogar der schnöde Dax 50% plus gemacht hat (vom Dow Jones oder S&P 500 will ich erst gar nicht reden)?
- seit Jahren, vor allem nach der Finanzkrise 2008/2009 in seinen (täglichen bezahl)Videos immer wieder den "Untergang" des Aktienmarktes vorausgesagt hat und dass die (seiner Aussage nach) kurze Rally aufgrund der horrenden Verschuldung der Welt nicht nachhaltig sein kann und bald ein Ende finden MUSS?
- auch Wirecard in seinem Fond hatte?
- vehement gegen Tesla und Amazon war, vor allem gegen Amazon, dass die Kurse um 500 auch schon viel zu hoch seien weil man ja kein Geld verdient (und auch nie verdienen werde) und das nur ein weiteres Anzeichen ist wie verrückt der Aktienmarkt schon ist?

Ich schätze Dirk Müller sehr, vor allem was seine politischen Ansichten und Gedanken zu den Geschehnissen in der Welt angeht. Er hat eine erfrischend klare Sicht und Meinung auf manche Dinge ohne auf politische Konfessionen Rücksicht nehmen zu müssen, auch seine Bücher lesen sich gut.

Anlagetechnisch hat er aber die letzten JAHRE auf ganzer Linie versagt und enttäuscht.
Sein eigener PREMIUM Aktienfond ist das beste Beispiel.
In den ersten Jahren hat er sich noch damit herausgeredet, dass die Absicherung, seine "Arche" die er ja so vehement bewirbt (zu viel) Geld kostet. Genau deshalb ist er auch von einer ständigen Absicherung auf Futures übergegangen, die erst eingekauft werden wenn gewisse Marken im Markt unterschritten werden, sprich erst einmal KEIN Geld kosten.
Die miserable Underperformance seines eigenen Fonds wird dadurch sogar noch schlechter.

Auch sein zweiter Abokanal Cashkurs-Gold hat mich vor ein paar Jahren nicht überzeugt.
Ich habe da nicht mehr gefunden als bspw. hier im Forum oder aus anderen Quellen.

er ist ein lügner, ganz einfach!...Er war nach 2008 der beliebteste in den maimstream shitmedien. Man hat ihn in jeder talkshow eingeladen und was kam?? Na klar 10 Jahre Aktienrally...Er weiss viel und versteht auch viel, aber für mich ist er klar käuflig. Er hat eine Anziehungskraft für die breite dumme Anlegerklasse, weil er auch von dort kommt und dessen Sprache besitzt und ihnen vermittelt, er sei einer von denen...wie sagt man so schön, er kann die Herzen gewinnen.

ich war auch mal der meinung das mann möglichst bei händlern vor ort kaufen sollte

nutze jetzt aber amason wenn ich es kann um die wirtschaf tder ammis zu belohnen

möglichst wenig steuern in dummland zahlen damit der kleptokratie das geld schneller ausgeht

Wer die großen Tech-Konzerne unterstützt, die auf ihrer Agenda unsere totale Versklavung haben, dem ist wirklich nicht mehr zu helfen. Es ist zwar teils sauschwer sich dem zu entziehen, aber man muss es.

warum soll sich dieses land nicht in die steinzeit zurück entwickeln

Zitat von chris355

Jaja, der Dirk Müller mit seinen teuren Abos...

Für mich zeigt alleine schon das Timing, dass Müller eine Luftpumpe ist, der lediglich (das zugegebenermaßen aber sehr geschickt) Profit aus seiner Prominenz schlägt.

Hätte er die Cochones gehabt, Anfang März zum Einstieg bei den Minen zu trommeln, ok. Aber erst, nachdem Gold schon wieder 200 $ rauf ist? Hier mal der Vergleich von Harmony zum Müller-Fonds. HMY gab's im Februar/März für knapp 3 Euro, seitdem sind sie über 40% gerannt. Der meiste Speck ist am Anfang eines Anstiegs da, da muss man doch für seine Kunden trommeln.

Harmony hat eine Dreimonatsperformance hingelegt, die Müller in Gänze mit seinem Witzfonds nicht geschafft hat.

[Blockierte Grafik: https://s20.directupload.net/images/210521/2hqevj7f.png]

Bevor ihr weiterhin auf dem armen Dirk Müller rumhackt....Kleiner Tip an alle: hört euch mal die Podcasts von seinem Namensvetter ULI Müller auf Spotify an. Gerade für Finanzeinsteiger mega interessant. Habe dort zwar noch nie Kurse besucht oder Seminare, da ich mich in der Anlage Bildung schon etwas als fortgeschrittener bezeichne, aber eventuell doch interessant für viele. Und trotzdem interessiert mich sein dort angesprochenen Optionen Modell sehr sehr stark… Deshalb halte ich es für nicht ausgeschlossen dass ich mir das dort doch mal anhören und Geld in die Hand nehmen werde!

Mal wieder ein paar nette Übersichten bei https://twitter.com/RonaldS_AuCu/status/1392819450836094978
raus gefischt...

Frage dazu, was ist eigentlich bei EQX mit den AISC passiert? Das der Grund warum die derzeit so unterperformen? (scale mich da gerade über IB ein, die €-Stücke aus Nov/Dez.´20 sind tief rot, muss ich mir Sorgen machen?)

Hier was zu Juniors https://twitter.com/RonaldS_AuCu/status/1393538896068284418

Nebenbei, die Seite von https://twitter.com/RonaldS_AuCu ist ne echte Fundgrube, lohnt da immer mal wieder vorbei zu schauen.
edit 1: ich hänge 13 F File Reporting mal rann.
https://fintel.io/i13f/berkshire-hathaway/2021-03-31-0
Bei Buffett/Munger nix mit EM gefunden - no comment. Na ja, in dem Alter hätt ich eh andere Hobbies

Interessanter Ray Dalio (imo sollte man vllt. wissen dass er kurz vor Weihnachten seinen erwachsenen Sohn verloren hat - vllt. ändert das die Perspektive) mit Blackrock.
https://fintel.io/i13f/blackrock/2021-03-31-0

Einfach mal die Suchbegriffe "gold", "silver", "mining" durch laufen lassen (ok, erste beiden müssen nicht zwangsläufig was mit EM zutun haben)
Größte Posi ist NEM (BR dürfte fast 10 % halten), ansonsten auch andere namhafte Miner dabei. MMn ist EM aber deutlich unterrepräsentiert.

Hier mal ne Übersicht https://whalewisdom.com/filer/…k-inc#tabsummary_tab_link
Sollte EM zu "Materials" zählen - ist man weit von 2009-12 entfernt. Ebendso Energie. (Mouse over Legende)
Da sollte also noch ordentl. Musik drinne sein...

...load up the car...

@HansE ,schöne Grafiken...
und ein gutes Beispiel dafür , wie effizient der Markt ist.
Die hochbewertete EQX opferte Qualität zugunsten von Quantität und der Markt hat das lange mitgemacht.
Doch seit einiger Zeit straft er EQX dafür ab und toleriert die Gewinnschrumpfung bei großem Wachstum nicht mehr.

Beim Vergleich mit Torex/gelb ,die bisher ähnlich groß mit weniger Wachstum aber gewinnorientiert arbeitend ,fällt auf, daß EQX bei der Aktienkursentwicklung zurückfällt.

Das mag eine temporäre Geschichte sein ,was ich nicht glaube -hier muß Equinox /blau unbedingt nachlegen !

[Blockierte Grafik: https://charts.comdirect.de/charts/rebrush/design_large.chart?AVGTYPE=simple&AXIS_SCALE=lin&DATA_SCALE=rel&HEIGHT=614&IND0=VOLUME&LCOLORS=5F696E+147de6&LNOTATIONS=47586939+205299219&SHOWHL=1&TIME_SPAN=6M&TO=1621609415&TYPE=MOUNTAIN&WIDTH=632&WITH_EARNINGS=1]
seit dem Goldtief tut sich EQX /blau viel schwerer

Caldera

"Goldaktien werden Gold massiv übertreffen"

"GDX und GDXJ nähern sich einem möglichen 8- oder 9-jährigen Ausbruch gegenüber Gold. Sie werden Gold in einer Größenordnung übertreffen, die wir seit Anfang der 2000er Jahre nicht mehr gesehen haben."

https://thedailygold.com/video…utperform-gold-massively/

Wird der gute Jordan Recht behalten?

Aus einem Börsenbrief:

Zitat von Inside Guide

Sehr geehrte Kollegen, inzwischen liegen auch die Zahlen von Royal Gold vor, sodass wir ein Resümee für die Goldminenindustrie im I. Quartal ziehen können. Wir sehen uns regelmäßig die 25 im GDX (VanEck Vectors Gold Miners ETF) enthaltenen Goldminengesellschaften an, um vorherrschende Trends zu erkennen. Im GDX sind anders als im GDXJ(VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF) die größten Goldminengesellschaften enthalten. Die 25 Titel repräsentieren rd. 88% der Marktkapitalisierung in Gold-Minen-ETF’s. Die Veröffentlichung der Quartalszahlen ist gesetzlich vorgeschriebenund findet in den USA spätestens 40 Tage und in Kanada 45 Tagenach Quartalsende statt. Uns interessieren in erster Linie die Produktionsmenge von Gold und Silber gemessen in GEO (Gold Equivalent Ounces), die Produktionskosten (CC, AISC), der durchschnittliche Verkaufspreis pro Unze GEO, der Cash Flow aus dem operativen Geschäft, der Free Cash Flow, der adjustierte Nettogewinn, die Verschuldung und die Liquidität, über die das Unternehmen verfügt (Cash + Kreditlinien). Die Cash-Kosten (CC) sind dabei etwas irreführend, weil sie nicht alle Kosten beinhalten. Die Kosten für die Exploration, für den Aufbau der Minenproduktion und für den Ersatz abgebauter Erzreserven sind in den CC nicht enthalten. Zur Förderung der Transparenz wurde vom World Gold Council(WGC) die umfassenden Kosten AISC (All In Sustaining Cost) definiert. Zwar verlangen die GAAP-Bilanzierungsregeln die Berechnung und Veröffentlichung der AISC nicht, aber alle wichtigen börsennotierten Minengesellschaften liefern die AISC in ihren Quartalsberichten mit. Dadurch ist eine vergleichende Bewertung der Minengesellschaften möglich. Wenn man nun von dem durchschnittlichen Verkaufspreis die AISC abzieht hat man die Gewinn-Marge, die ein Minenunternehmen an jeder Unze GEO, die produziert wird, verdient. Natürlich ist auch extrem wichtig, über welche abbaubaren Reserven eine Goldmine verfügt (auch die geprüften und wahrscheinlichen Reserven werden veröffentlicht), aber für uns liegt die Wahrheit im Cash Flow aus dem operativen Geschäft und im „Free Cash Flow“. Ideal ist es natürlich, wenn ein großer Teil des Cash Flows nicht zur Rückzahlung von Schulden oder zur Erhaltung der Reserven eingesetzt werden muss. Bei den 25 im GDX enthaltenen Minengesellschaften sah die Situation im I. Quartal so aus: Die AISC lagen bei durchschnittlich 1.067 $/Unze, das waren + 6,5 % mehr als im Vergleichsquartal und auch mehr als die 1.038 $/Unze im IV. Quartal 2020. Mit den 1.067 $/Unze wurde zwar ein historischer Höchstwert erzielt, aber bei einem durchschnittlichen Verkaufspreis von 1.793 $/Unze lag die Gewinn-Marge mit 726 $/Unze immer noch um + 25,3 % höher als im Vergleichsquartal. Hätte es nicht die drei gewaltigen „Ausreisser“ auf der Kostenseite bei AngloGold Ashanti, Hecla Mining und Buenaventura gegeben, dann wäre die Gewinn-Marge mit rd. 793 $/Unze (+ 36,8 %) noch deutlich höher gewesen. Allerdings: In den letzten 25 Jahren waren die Gewinn-Margen bei den im GDXenthaltenen Minengesellschaften nur in 3 Quartalen höher: 730 $/Unze im II. Quartal 2020, 838 $/Unze im IV. Quartal 2020 und 884 $/Unze im III. Quartal 2020. In den letzten 7 Quartalen seit dem III. Quartal 2019 sind die Gewinn-Margen bei den 25 Minengesellschaften sogar regelrecht explodiert, nämlich: + 53,5 %, + 57,8 %, +39,0 %, + 66,2 %, + 49,7 %, + 50,3 % und zuletzt + 25,5 %! Eine derartige Performance werden Sie im restlichen Aktienmarkt nicht finden. Auch wenn wir uns zum x-ten Mal wiederholen: Keiner Branche geht es derzeit besser als den Goldminen. Das rasante Wachstum der Gewinnmargen wird sich in den nächsten Quartalen sogar noch weiter beschleunigen, nachdem die Korrekturbei den Edelmetallpreisen offensichtlich abgeschlossen ist und wir demnächst mit neuen historischen Höchstkursen rechnen können. Die Umsätze der 25 im GDX enthaltenen Minengesellschaften haben übrigens im I. Quartal 2021 um + 10,5 % zugelegt bei einer um – 2,8 %gesunkenen Produktion, aber bei einem um + 13,4 % höheren Goldpreis. Das Wachstum der Goldproduktion ist bei Minengesellschaften ein wichtiges Bewertungskriterium, aber alles andere als „kriegsentscheidend“. Es ist bekannt, dass insbesondere die Giganten der Branche große Probleme haben ihre Produktion zu steigern. Es dauert in der Regel gut 10 Jahre von der Explorationüber die Genehmigungsverfahren und den Aufbau von Produktionsanlagen, bis die erste Unze Gold aus einer neuen Minegefördert wird. Den ganz großen Minengesellschaften bleibt deshalb gar nichts anderes übrig, als kleinere und mittlere Minengesellschaften zu übernehmen, um ihr Produktionsniveau dauerhaft zu halten. Derzeit ist es noch so, dass es billiger und risikoloser ist, Goldreserven an der Börse zu erwerben. Die PE-Ratiosbei den 25 Gesellschaften bewegten sich im I. Quartal zwischen absurden 7,3 und immer noch extrem günstigen 18,6. Für sich betrachtet sind PE-Ratios für uns wenig aussagekräftig. Wir erwähnen das Thema Nettogewinne nur deshalb, weil der größte Teil der „gehypten“ Tech-Unternehmen gar keine Gewinne erzielen, sondern jahrelang nur gigantische Verluste produzieren. Bei diesen Unternehmen (die FAANG-Titel sind natürlich nicht gemeint) zählt vor allem das Wachstum beim Umsatz, damit ihnen absurd hohe Bewertungen zugestanden werden. In der aktuellen Situation finden wird rekordhohe Gewinne (+ rekordhohem Gewinnwachstum) bei schwächerem Umsatzwachstum (Goldminen) immer noch viel besserals starke Umsatzzuwächse bei rekordhohen Verlusten (High-Techs). Bei den Quartalsberichten der 25 Gesellschaften gibt es übrigens durchweg die Prognose, dass die Produktion in der zweiten Hälftedes Jahres deutlich gesteigert wird, was gleichzeitig dazu führen wird, dass die AISC substanziell sinken werden. Die Umsätze und die Profitablität der Minengesellschaften werden also im zweiten Halbjahr zulegen. Dies hängt nicht nur mit dem Ende der Corona-Pandemie zusammen, sondern auch mit dem Umstand, dass die Minengesellschaften zum Beginn des Jahres traditionell viel Abraumbeseitigen resp. Material mit geringeren Goldgehalten verarbeiten. Der andere Trend ist, dass es bei fast allen Gesellschaften so ist, dass enorme Summen an „Cash“ angehäuft wurden. Im I. Quartal nahm das Cash-Vermögen bei den 25 Gesellschaften um + 15,4 % zu. Nur in einem einzigen Quartal der letzten 25 Jahre verfügten die 25 Gesellschaften zum Quartalsende über noch mehr „Cash“, nämlich im IV. Quartal 2020! Viele Minengesellschaften sind inzwischen nicht nur auf Nettobasis völlig schuldenfrei. Da die Minengesellschaftenin „Cash“ schwimmen, haben sie alle Möglichkeiten: Sie können durch Explorationsbohrungen oder durch Zukäufe an der Börse ihre Reserven erhöhen, sie können üppige Dividenden zahlen oder eigene Aktien zurückkaufen. Egal, welche Strategie die Minengesellschaften verfolgen, es wird immer zu deutlich höheren Kursen führen. Diese positiven Zukunftsperspektiven werden natürlich noch getoppt, wenn, wie wir glauben, die Edelmetallpreise in den nächsten Jahren haussieren werden.

Quelle : https://fm-inside-guide.ch/

Weiter :

Zitat von Inside Guide

Die Frage stellt sich noch, warum die Aktien der Minengesellschaftenimmer noch so extrem unterbewertet sind, obwohl es der Branche so gut wie keiner anderengeht, und obwohl die Perspektiven wegen der in den nächsten Jahren zu erwartenden Edelmetall-Hausse derart günstig sind, dass wir mit einer Verzehnfachung der Kurse von Minengesellschaften rechnen? Zunächst einmal ist es so, dass die Aktien von Minengesellschaften mit der Entwicklung des Goldpreises korrelieren, wobei die Ausschläge in beide Richtungenbei den Minen-Aktien um den Faktor 2 bis 3 größer sind. Die Korrektur des Goldpreises vom „Alltime High“ von 2.075 $/Unze hat den Minen-Aktien natürlich nicht geholfen. Während der Erholung des Goldpreises in den letzten Wochen haben die Minen-Aktien (gemessen am GDX) nur um den Faktor 2,4 besser „performt“, es besteht bei den Minen-Aktien also noch Nachholbedarf. Die erste Aktie unserer Empfehlungsliste, nämlich Newmont Mining, hat am letzten Mittwoch sogar ein neues „Alltime High“ erreicht, obwohl der Goldpreis noch 9,3 % unterhalb des historischen Hochs notiert. Die Aufholjagd hat also längst begonnen. Man kann durchaus annehmen, dass sich auch institutionelle Investoren bald die Minen-Brancheansehen werden, wenn sie sich erst einmal bei den überteuerten „High Techs“ und den Krypto-Währungen ausgetobt haben. Der Crash bei den Krypto-Währungen hat noch einmal jedem deutlich vor Augen geführt, dass Gold seine Eigenschaft als „Wertaufbewahrungsmittel“ besser erfüllen kann. Als die Kurse am Mittwoch bei Krypto-Währungen, Aktien und Anleihen abstürzten, gab es nur ein einziges Anlagevehikel das deutlich im Kurs stieg, nämlich Gold! Übrigens: Nicht nur die Minen-Aktien sind extrem unterbewertet. Gold selbst ist historisch betrachtet so billig wie nie, egal nach welchen Kriterienman diese Bewertung vornimmt. Die Deckung der US-Moneybasedurch die US-Goldreserven wäre z.B. ein naheliegender Maßstab. Noch 1930 als auch Ende der 1970er Jahre war die US-Moneybasezur 100 % durch die US-Goldreserven gedeckt. Selbst 2008 lag die Gold-Deckung noch bei rd. 33 %. Aktuell liegt die Golddeckung von M0 nur noch bei 8,4 % (M0 = 5.839 Mrd. $ / Wert Goldreserven = 492 Mrd. $). Also: Kaufen Sie unbeirrt Minen-Aktien und physischeGoldbarren und achten Sie darauf, dass Sie als Käufer nicht namentlich registriert werden, denn am „Tag X“ („Global Currency Reset“) droht zumindest eine hohe „Lastenausgleichsabgabe“. Auf jeden Fall gilt: Ceterum Censeo: Gold kaufen (am besten physisch und unregistriert)!

Ihre Schweizer Gnomen