China, BRICS-Staaten, Wirtschaft und Edelmetalle

Wenn ich auf dem Dollarberg der Chinesen sitzen würde, könnte ich keine Nacht mehr ruhig schlafen.
Ich würde auch ganz piano alles aufkaufen was noch für die Greenbacks zu kriegen ist, bevor die Suppe so richtig brodelt.

Grüße von der Ersatzkasse

Zitat von Der Vorsichtige

All die kurzfristigen Spekulationen, Übertreibungen und eventuellen Marktmanipulationen und daraus resultierende Chartbilder beiseite darf man doch das grosse Bild nicht übersehen:

Zwischen USA und China besteht ein immenses Handelsbilanzdefizit: Waren die in China produziert und deren Produktion dort bezahlt wird fehlen dort auf dem Markt. Es fallen Löhne und Unternehmensgewinne an denen ein Gütermangel gegenübersteht. Das Musterbeispiel für eine Inflationionäre Situation, während die importierte Preisstabilität in den USA nur eine fiktive, temporäre ist und die stattfindende Deindustrialisierung kaschiert.

Nun - anstatt die Handelsbilanzüberschüsse den USA einfach gegen grünes Papier zu schenken (wie. z.B. Deutschland das ohne Zweifel seit Kriegsende tun muss) verfolgt China geschicktere Strategien:

Man fördert so z.B. den privaten Goldkauf und schöpft so überschüssige Liquidität ab und mindert so den Inflationsdruck.

Im Endeffekt ist China (nicht zu vergessen die weiteren BRICS - Staaten) dank seiner Exportstärke ohne weiteres in der Lage und auch auf dem Weg die Edelmetallmärkte zu cornern. Und ich denke die Situation ist schon ziemlich weit fortgeschritten. Es liegt natürlich im Interesse der Beteiligten Staaten die (für den Westen) prekäre EM - Lage nicht offenzulegen.

IM übrigen - und das ist jetzt natürlich in Sachen Silber off topic:

Aus historischer Sicht haben schon einige Weltmächte den Stab an aufstrebende Nationen weitergeben müssen. Es besteht für mich kaum Zweifel dass die USA dem Schicksal einer EX - Führungsnation in nicht allzu ferner Zukunft ins Auge sehen müssen. Was natürlich sehr unangenehm für nicht allein existenzfähige Satellitenstaaten werden dürfte. Manches hier vorgebrachte und mit gelben Sternchen Verzierte buche ich daher für mich persönlich unter 'denial' ab.

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Das Thema China wurde in den letzten Wochen immer wieder als Belastungsfaktor für Weltwirtschaft und Finanzmärkte belegt.

Wir freuen uns über die Bewertung Chinas im Rahmen des neu geschaffenen ZEW-Barometers (CEP), das in Zusammenarbeit mit der Fudan Universität in Shanghai erstellt wird.

Die Einschätzung, dass es per 2013 und 2014 zu einem Anstieg des BIP im Dunstkreis von 7,6% kommen soll, deckt sich weitgehend mit unserer Beurteilung. Der Umbau des Geschäftsmodells Chinas zu einer stärkeren Binnenkonjunktur und zu höherwertigen Produktionsstandards bei gleichzeitiger Bekämpfung struktureller Probleme (u.a. Schattenbanken, Korruption) ist unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten bei einem derartigem Wachstumstempo bemerkenswert.

Noch bemerkenswerter ist, dass China in den letzten 30 Jahren ein Durchschnittswachstum von 9% aufwies und nicht wie andere Schwellenländer in diesem Zeitrahmen von massiven Krisen heimgesucht wurde.

Auf diesen hohen Basiswert nach 30 jährigem durchschnittlichen Wachstum von 9% setzt China nun weitere circa 7,6% im Rahmen von ökonomischen und strukturellen Neuausrichtungen drauf. Das ist beachtlich und sollte Respektsbezeugungen und nicht Krisendramaturgie forcieren. Das Technokratenregime hatte die Situation bisher im Griff. Das unterstellen wir auch zum jetzigen Zeitpunkt und für die absehbaren zukünftigen Zeitläufe.

Diejenigen Kräfte, die in den vergangenen Jahren China analytisch angriffen (NY/London, z.B. Immobilienkrise mit systemischer Relevanz) haben bisher einen sehr mäßigen Trackrecord. Waren diese Analysen unter Umständen zu politisch motiviert? In der Eurozone haben wir mit dieser Form der Analyse bereits ausreichend Erfahrungen gemacht.

© Folker Hellmeyer vom 11.07.2013

Der Internationale Währungsfonds (IWF) warnt, China müsse dringend entscheidende Wirtschaftsreformen einleiten. China müsse sich von seinem Wachstumsmodell trennen, das zu stark auf Schulden beruhe.

Das chinesische Modell sei „nicht tragfähig“ und erhöhe die Verletzlichkeit der chinesischen Wirtschaft, so eine aktuelle Studie des IWF. Um einen weiteren Wirtschaftlichen Erfolg zu gewährleisten, sei eine „Reihe entscheidender Maßnahmen“ erforderlich.

Am wichtigsten sei es, „das weitere Anwachsen der Kredite zu zügeln und den weiteren Aufbau von Risiken im Finanzsektor zu verhindern“, so der IWF. Es sei zudem beunruhigend, dass ein wesentlicher Teil der Kredite durch die nicht-traditionelle Finanzwirtschaft geleitet werde.

Als die chinesische Zentralbank im Juni den Geldhahn abdrehte, löste sie einen massiven Anstieg der Interbanken-Zinssätze und einen vorübergehenden Stillstand auf dem Kreditmarkt aus. Es habe sich gezeigt, dass die Zentralbank die Kredit-Expansion einschränken will, so der IWF. Doch müsse China das Grundproblem angehen, indem das Land die Deregulierung der Zinssätze vorantreibt.

Noch im Jahr 2011 trug der Konsum mehr zum Wachstum bei als Investitionen. Doch im vergangenen Jahr drehte sich der Trend wieder. Der IWF sagte, ein entscheidender Wandel zu einer Wirtschaft, die stärker auf den Konsumenten basiert, müsse erst noch stattfinden.

Auch die chinesischen Staatsschulden hält der IWF für zu hoch. „Die tatsächliche Staatsverschuldung“ habe im vergangenen Jahr eine Quote von 45 Prozent erreicht. Diese Schuldenlast sei zwar noch kontrollierbar, doch die Regierung habe weniger Spielraum als zuvor.

PEKING/FRANKFURT (awp international) - China wird nach den Worten von Finanzminister Lou Jiwei auf die gegenwärtige Konjunkturschwäche nicht mit einem breitangelegten Ausgabenprogramm reagieren. In diesem Jahr werde die Regierung nicht auf ein grosses Konjunkturpaket zurückgreifen, so Lou. Die Äusserungen sollen bereits am 11. Juli während eines Treffens mit hochrangigen US-Vertretern in Washington gefallen sein. Sie wurden aber erst am Dienstag auf der Internetseite des Finanzministeriums veröffentlicht.

China werde Binnenkonjunktur und Beschäftigung zwar durch eine Feinsteuerung der Wirtschaft, also einzelne Massnahmen, stützen. Grosse Änderungen in der kurzfristigen Wirtschaftspolitik werde es aber nicht geben. Auch das Haushaltsdefizit soll konstant gehalten werden. Lou hatte unlängst mit widersprüchlichen Aussagen zum Wachstum Chinas für Verwirrung gesorgt und Spekulationen hervorgerufen, die Regierung könnte ihr offizielles Wachstumsziel von bislang 7,5 Prozent reduzieren./bgf/jsl

(AWP)

Kommentar:
Weiterhin beunruhigen den IWF und seine Auftraggeber die USA natürlich, dass China ebenfalls den Dollar als internationale Verrechnungswährung abschaffen möchte. Das wäre für die USA der absolute Wirtschaftsgau. Keine Importe mehr für wertloses buntes Papier.

Grüße von der Ersatzkasse

Wie viel Gold besitzt China wirklich?

In den vergangenen Wochen und Monaten haben die Chinesen mehr Gold gekauft als jedes andere Volk auf der Erde. China ist der größte Goldimporteur, -konsument und auch -produzent der Welt. Dennoch werden die Goldreserven der chinesischen Zentralbank schon seit Jahren unverändert mit 1.054 Tonnen angegeben. Aber stimmt diese Zahl wirklich noch?

In den westlichen Medien wird derzeit voller Sorge über einen möglichen, weiteren Einbruch der chinesischen Wirtschaft diskutiert. Doch selbst falls es einen weiteren Einbruch geben wird, sollte man nicht vergessen, dass China schon längst vorgesorgt hat: Es verfügt nicht nur über eine – besonders in den letzten Jahren – gut ausgebaute Infrastruktur und große Mengen an wichtigen natürlichen Ressourcen (wie zum Beispiel Uran, Seltene Erden und Kohle – um nur einige zu nennen), sondern auch über die derzeit wahrscheinlich stärkste Industrie der Welt. Zusammen mit den inzwischen riesigen Goldreserven des Landes ist das genug, um nach der Krise wie der sprichwörtliche "Phönix aus der Asche" aufzusteigen.

Auszug: Marc-Stephan Arnold, Beijing

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Grüße von der Ersatzkasse

China stellt sich den potentiellen Gefahren aus Fehlsteuerungen, die sich sukzessive in den letzten 20 Jahren aufgebaut haben. Der Kampf gegen die Korruption), gegen das Schattenbankensystem oder gegen Überkapazitäten als auch die Neuausrichtung der Wirtschaft auf eine stärkere Binnenwirtschaft (von IWF, OECD, USA, Eurozone und dem Rest der Welt laut seit Jahren eingefordert) kennzeichnet die Politikausrichtung unter Präsident Xi Jinping. Derartige Politikausrichtungen können kurzfristig Wachstum nivellieren, um langfristig hohes und stabiles Wachstum zu sichern.

Unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten, das sollte für Märkte, die die Zukunft angeblich diskontieren von hoher Bedeutung sein, geht Peking den richtigen Weg, um einen hohen Wachstumspfad mittel- und langfristig zu sichern.

Das aktuelle Ballyhoo an den Märkten ist Ausdruck unterschiedlicher Kulturen. Während China langfristiges Management betreibt, sonnt sich der "Westen" in der hohen Kunst der Arroganz der Kurzfristigkeit.

Auszug: © Folker Hellmeyer

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Grüße von der Ersatzkasse

Heute auf t-online.de 25.07.2013, 15:28 Uhr | von Martin Mrowka, t-online.de

Chinas Goldhunger hält an. Das Land hat gerade den gedrückten Goldpreis im vergangenen Frühjahr zu großen Goldkäufen im Ausland genutzt. Laut den Angaben des Hongkong Census and Statistics Department, auf die sich die Agentur Reuters beruft, wurden allein im April 2013 fast 102 Tonnen Gold von Hongkong auf das chinesische Festland geliefert. Gegenüber dem Vormonat stiegen die Goldexporte Chinas über das asiatische Handelszentrum damit um 62 Prozent. Der April war in dieser Statistik der zweistärkste Monat seit Beginn der Datenerhebung.

Wie sehr sich die chinesische Nachfrage nach Gold in den letzten Jahren erhöht hat, wird anhand der Entwicklung der Auslieferungen physischen Goldes an der Shanghai Gold Exchange (Edelmetallbörse in Shanghai, SGE) klar......

.......China auf dem Weg zur führenden Weltmacht
China könnte die nächste Wirtschafts- oder Finanzkrise nutzen, um der Welt am Tag X die Verlautbarung zu machen: "Wir besitzen 10.000 Tonnen Gold und machen den Renminbi als goldgedeckte Währung für alle frei zugänglich." Damit die Glaubwürdigkeit dieser Aussage steigt, dürften die Chinesen diesen Bestand durch eine westliche, unabhängige Instanz prüfen lassen und zugleich die Goldreserven der westlichen Zentralbanken in Frage stellen, die sich dieser Prüfung standhaft widersetzen.

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Zitat von auratico

.....eine zukünftige Gold- oder Teilgolddeckung des chinesischen Yuan/Renminbi. Dies wäre ein derart einschneidender Schnitt, der auch für China zuerst einmal enorme Turbulenzen brächte.....

Es ist klug und weise, wenn China weiterhin den Weg "Silence Is Golden" einschlägt und nicht mit der Tür ins Haus fällt. Der Bankrott sägt doch bereits am Ast, auf dem diverse westliche Staaten sitzen (siehe Detroit). Der Dow-Jones ist auch nur ein Trugbild, denn inflationsbereinigt hatte der Dow erst bei 13.500 Punkten das Niveau von 1999 erreicht. Der physische Vermögenstransfer in Gold, von West nach Ost, schreibt zurzeit schon sehr auffällig Weltgeschichte.

Grüße von der Ersatzkasse