"Globaler Produktionsaufschwung könnte ein gutes Jahr für Kupfer bedeuten"

Eine vorzügliche Betrachtung des CEO von US Global Investors, Auszüge:

"Kupfer war eines von nur zwei Metallen, die das Jahr 2023 mit schwarzen Zahlen beendeten; das andere Metall war Gold. Der Wert zeigte ein zinsbullisches "goldenes Kreuz"-Signal, wobei der gleitende 50-Tage-Durchschnitt über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt sprang, und die Preise scheinen derzeit stabil im Bereich zwischen 8.400 und 8.600 $ pro metrische Tonne zu liegen.

Einige führende Unternehmen der Branche erwarten für die kommenden Monate hohe Kursgewinne. Der milliardenschwere Gründer von Ivanhoe Mines, Robert Friedland, hat für dieses Jahr einen möglichen Anstieg der Kupferpreise auf 9.500 $ pro Tonne prognostiziert. Diese optimistische Einschätzung wird durch eine Kombination aus niedrigeren Zinssätzen im Laufe des Jahres und einem Anstieg der Nachfrage aus China untermauert, das, wie Robert Friedland betont, seinen Verbrauch des roten Metalls trotz seines wackeligen Immobilienmarktes nicht verlangsamt hat. Tatsächlich kaufte das Land 2023 mit 27,54 Millionen Tonnen mehr Kupfer als in jedem anderen Jahr in den Aufzeichnungen....

Kupfer als bevorzugtes Übergangsmetall

Die Anziehungskraft von Kupfer ist jedoch nicht nur ein Produkt der Marktspekulation. Er liegt in seiner entscheidenden Rolle als Energieträger für den grünen Wandel begründet. Einem Bericht des Centre for Research on Energy and Clear Air (CREA) zufolge werden die erneuerbaren Energien im Jahr 2023 mit unglaublichen 11,4 Billionen Yuan (1,6 Billionen Dollar) zur chinesischen Wirtschaft beitragen, mehr als jeder andere Sektor. Der asiatische Riese investierte im vergangenen Jahr 890 Milliarden Dollar in saubere Energietechnologien, was in etwa dem BIP der Schweiz und der Türkei entspricht.

Während der Bergbausektor oft im Kreuzfeuer der Umweltdebatten steht, ist Kupfer meiner Meinung nach eine günstigere Wette als traditionelle Übergangstechnologien wie Wind und Solar. Dies ist besonders bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass das rote Metall das letzte Jahr mit einem leichten Anstieg von 1,2 % beendete, während der S&P Global Clean Energy Index um über 21 % sank...."

Grüsse

Edel

Kupfer, dieser Hund wird jagen

Ein sehr ausführlicher Bericht von Rick Mills im renommierten MINING.com, Auszüge:

"...Robert Friedland, der milliardenschwere Gründer von Ivanhoe Mines, stimmt dem zu und prognostiziert, dass das Basismetall in diesem Jahr einen Preis von 9.500 $ pro Tonne erreichen wird, gegenüber derzeit etwa 8.400 $. Seine optimistische Vorhersage stützt sich auf niedrigere Zinssätze und eine steigende Nachfrage aus China....

Friedland erklärte gegenüber Bloomberg TV, dass China entgegen der allgemeinen Meinung seinen Kupferverbrauch nicht gedrosselt hat. Tatsächlich hat das Land im Jahr 2023 mit 27,54 Millionen Tonnen einen Rekord importiert.

"Jeder kennt den schwachen Immobilienmarkt in China... aber die militärische Nachfrage, die Nachfrage nach nationaler Sicherheit und die Nachfrage nach Militarisierung ist sehr hoch", sagte der Bergbau-Magnat.

Reuters berichtete vor kurzem, dass der Immobiliensektor des Landes Anzeichen einer Erholung zeigt, einschließlich steigender Preise für neue Häuser und eines positiven Trends bei den staatlichen Grundstücksverkäufen nach fast zwei Jahren. Laut Nikkei Asia wird Chinas Entscheidung, etwa eine Billion Yuan (140 Mrd. $) in den Markt zu pumpen, als weiterer Katalysator wirken und die Kupfernachfrage ankurbeln.

Aus einem Bericht von Goldman Sachs aus dem Jahr 2021 mit dem Titel "Kupfer ist das neue Öl" bringt die Situation auf den Punkt:

Kupfer auf dem notwendigen Weg zu 15.000 $. Um die genaue Dynamik dieses Prozesses zu erfassen, konstruieren wir langfristige Modelle für das Schrottangebot und die Substitution und erweitern unsere Bilanz bis 2030. Die unmittelbare Schlussfolgerung ist, dass die derzeitigen Kupferpreise (9.000 $/t) zu niedrig sind, um das Risiko einer kurzfristigen Erschöpfung der Bestände zu verhindern, während unsere derzeitigen langfristigen Kupferpreise (8.200 $/t) nicht hoch genug sind, um genügend Anreize für Greenfield-Projekte zu schaffen, um die langfristige Lücke zu schließen....

Goldman Sachs sagte über Oilprice.com ein Defizit von über einer halben Million Tonnen im Jahr 2024 aufgrund von Unterbrechungen im Bergbau voraus. "Die Angebotskürzungen bestärken uns in unserer Ansicht, dass der Kupfermarkt in eine Phase deutlicherer Verknappung eintritt", schreiben die Analysten der Bank.....

Einige der weltweit größten Bergbauunternehmen, Marktanalysefirmen und Banken warnen davor, dass bis 2025 ein massiver Engpass bei Kupfer entstehen wird, das inzwischen das kritischste Metall der Welt ist aufgrund seiner wesentlichen Rolle in der grünen Wirtschaft...."

https://www.mining.com/copper-this-dog-will-hunt/

Grüsse

Edel

Kolumne: Rohstoffknappheit holt Kupfer aus der Erstarrung

Der Kupferpreise rreichte am Freitag ein 12 Monatshoch = 4,121 $. Und schob die Kupferminen mächtig an, tw. auf Allzeithochs, wie dort berichtet:

Beitrag

RE: Kupferaktien: Minen, Produzenten, Verarbeiter

Kupferaktien in Hochstimmung

Der COPX mit fulminantem Anstieg hauchdünn unter dem Jahreshoch, befeuert vom Preisanstieg von Kupfer / Dr.Copper, das gestern ein neues 12 Monarshoch aufstellte.

Mehrere Kupferaktien schossen auf 12 M Hoch oder gar auf Allzeithoch. allein aus dem Depot:

-- China Gold International / HK2099 = ATH (rd.60% Kupfer)
-- China Gold International / CGG = ATH
-- Capstone Copper / CS = ATH
-- Taseko Mines / TKO = 2 JH

Die Kupfergiganten Southern Copper / SCCO mit ATH, Freeport Mc…

Edel Man

16. März 2024

"Der Kupfermarkt ist aus seinem jahrelangen Dornröschenschlaf erwacht.

Der Kupferpreis an der London Metal Exchange (LME) stieg am Mittwoch um 3,1 % und brach damit aus seiner langjährigen Handelsspanne aus. Dieser Anstieg setzte sich am Donnerstagmorgen fort und führte zu einem Elfmonatshoch von $ 8.976,50 pro metrische Tonne.

Auslöser für den Preisausbruch war die Nachricht, dass sich die chinesischen Kupferhütten als Reaktion auf die unerwartet angespannte Lage auf dem Rohstoffmarkt auf eine Drosselung der Produktion geeinigt haben...."

https://www.mining.com/web/column-raw-materials-squeeze-jolts-copper-out-of-its-torpor/

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

Grüsse

Edel

Sprott CEO: Warum Kupfer wie Uran ist: beide haben Defizite und benötigen erhebliche Investitionen

John Ciampaglia, CEO von Sprott Asset Management, sprach im Februar auf der BMO Global Metals, Mining & Critical Minerals Conference 2024 in Hollywood, Florida, mit Kitco Mining.

"Sprott setzt auf Kupfer und hat vor kurzem einen Kupfer-ETF aufgelegt. Ciampaglia merkte an, dass die Nachfrage im Zusammenhang mit der Energiewende den Preis aufrechterhalten hat. "Wir glauben, dass es eine enorme langfristige und dauerhafte Nachfrage nach Kupfer geben wird", sagte er. "Das Interesse der Investoren wächst."

Ciampaglia sagte, dass Kupfer wie Uran mit Defiziten konfrontiert ist und beide beträchtliche Investitionsausgaben benötigen; die einzige Möglichkeit, dies zu erreichen, sind höhere Preise. Allerdings ist die Nachfrage nach Uran völlig unelastisch, anders als bei den meisten anderen Rohstoffen", sagte er. "Und dann denke ich, dass Kupfer die langsamere, sich abzeichnende Geschichte sein wird, die sich in den kommenden Jahren abspielen wird."

Grüsse

Edel

Kupfers großer Moment

Der Kupferpreis ist in letzter Zeit stark angezogen mit mehreren Hochs in Folge, der Cu Future ebenfalls; Kupferaktien haussierten mit tw. Allzeithochs.

Auszüge aus einer Info EM von Marin Katusa vom 12.4.:

"Doctor Copper: Ein Gesundheits-Checkup

Seit Anfang 2001 hat sich Kupfer besser entwickelt als der S&P 500...

Allerdings gab es auch mehrere Jahre lang anhaltende Preisrückgänge zwischen den Höchstständen...

Wie hat nun der Kupfermarkt auf die jüngste Bestätigung der Pläne der US-Notenbank für 2024 reagiert?

Mit einem Wort: stark.

Die Kupferpreise sind in den letzten Wochen auf 16-Monats-Hochs gestiegen und haben damit ihren Abwärtstrend durchbrochen.

Die Kupfernachfrage ist im Kommen

Natürlich ist die Prognose für Kupfer auch ohne die Aussicht auf den nächsten Lockerungszyklus der US-Notenbank am Horizont sehr optimistisch, und zwar allein aufgrund der starken Fundamentaldaten.

Es wird prognostiziert, dass die Kupfernachfrage um fast 10 Millionen Tonnen steigen könnte, was einem Wachstum von etwa 35 % entspricht....

Von nun an wird erwartet, dass die weltweite Kupfernachfrage doppelt so schnell wächst wie in den letzten anderthalb Jahrzehnten.

Kupfer ist entscheidend für den Rohstoff-Superzyklus..."

Grüsse

Edel

Exklusiv: Russland und China handeln mit neuem Kupfer, das als Schrott getarnt ist, um Steuern und Sanktionen zu umgehen

Toll! Wo ein Wille ist, findet sich ein Weg. --- Um die schwachsinnign Sanktionen der USA und seiner Vasallen zu umgehen.

"15. April (Reuters) - Der russische Kupferproduzent RCC und chinesische Firmen haben durch den Handel mit neuem Kupferwalzdraht, der als Schrott getarnt war, Steuern vermieden und die Auswirkungen westlicher Sanktionen umgangen, so drei mit der Angelegenheit vertraute Quellen gegenüber Reuters.

Kupferwalzdraht wurde in Chinas abgelegener Region Xinjiang Uyghur von einem Zwischenhändler geschreddert, so dass er nur schwer von Schrott zu unterscheiden war, sagten die Quellen, so dass sowohl Exporteure als auch Importeure von den unterschiedlichen Zöllen auf Schrott und neues Metall profitieren konnten.

Der russische Ausfuhrzoll auf Kupferstangen lag im Dezember bei 7 % und damit niedriger als die 10 %ige Abgabe auf Schrott. Einfuhren von Kupferstäben nach China werden mit 4 % besteuert, während auf russische Schrotteinfuhren kein Zoll erhoben wird...

Den Quellen zufolge haben einige chinesische Unternehmen neue Teams eingerichtet, die sich um Geschäfte mit Russland kümmern..."

Grüsse

Edel

Dr. Copper hat eine Botschaft zur Inflation

Interessante Betrachtung. Gleichwie, der Kupferkurs steigt momentan steil an.

"Ein Sprichwort an der Wall Street besagt, dass Kupfer das einzige Metall ist, das einen Doktortitel in Wirtschaftswissenschaften hat. Das liegt daran, dass Kupfer ein Industriemetall ist, dessen Nachfrage mit dem Wirtschaftswachstum bzw. der Schrumpfung wächst und schwindet. Fallende Kupferpreise können also ein Zeichen dafür sein, dass wirtschaftliche Probleme bevorstehen, aber auch umgekehrt.

Ich würde behaupten, dass die zuverlässigere Rolle von Kupfer die eines Frühindikators für die Inflation ist, wie die Grafik dieser Woche zeigt. Es zeigt den Kupferpreis, der um zwei Monate nach vorne verschoben wurde, um zu verdeutlichen, wie die Wachstumsrate des Verbraucherpreisindex (VPI) dazu neigt, die Bewegungen des Kupfers widerzuspiegeln. Für die Darstellung der Kupferpreise werden tägliche Daten verwendet, während der Verbraucherpreisindex auf monatlicher Basis ermittelt wird, so dass die Kupferdaten naturgemäß mehr Rauschen aufweisen...

Man kann die Berechtigung dieser Aussage in Frage stellen, da ein Teil des Anstiegs der Kupferpreise auf den spekulativen Handel in China zurückzuführen sein könnte. Die Shanghaier Börse hat erst kürzlich Handelsbeschränkungen für Terminkontrakte sowohl für Gold als auch für Kupfer eingeführt, um diesen Handel einzudämmen. Sollte diese Spitze also schnell wieder verschwinden, könnte man den Daumen über diesen Punkt auf dem Diagramm legen und ihn außer Acht lassen. Für den Moment heißt es jedoch, dass die Inflation zumindest in den nächsten zwei Monaten steigen wird."

Apr 19, 2024 Doctor Copper Has A Message on Inflation Tom McClellan 321gold ...inc ...s

Grüsse

Edel

Dr. Copper 4 J

Weiter so, sh. 2020 - 21....

Grüsse

Edel

Kupferpreise durchbrechen die Marke von 10.000 US-Dollar, da die Sorgen um das Angebot zunehmen

Die Kupferaktien entsprechend fest.

"Die Kupferpreise durchbrachen in dieser Woche die Marke von 10.000 US-Dollar pro Tonne und erreichten damit einen seit zwei Jahren nicht mehr gesehenen Höchststand. Das letzte Mal wurde diese Schwelle im März 2022 inmitten der Spannungen nach Russlands Einmarsch in der Ukraine überschritten.

Zwar bleiben die Bedenken hinsichtlich der Nachfrage aus China bestehen, doch die Sorgen über das schrumpfende weltweite Angebot werden immer größer.

In Erwartung von Zinssenkungen durch die US-Notenbank hat Kupfer ebenfalls an Dynamik gewonnen.

Mit Blick auf das Angebot hat Goldman Sachs (NYSE:GS) vor einer Verschärfung des Stresses gewarnt, wobei die Analysten des Unternehmens aufgrund wachsender Defizite für das vierte Quartal eine mögliche "Stockout-Episode" prognostizieren. Die Investmentbank hat ihre Kupferprognose für das Jahresende von 10.000 US-Dollar auf 12.000 US-Dollar angehoben und damit ihre optimistische Haltung bekräftigt...."

Copper Prices Break US$10,000 as Supply Concerns Mount

Copper prices broke US$10,000 per metric ton this week, hitting highs not seen in two years. The last time they crossed the threshold was in March 2022 amid…

investingnews.com

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

Grüsse

Edel